論壇 › 未上市股票推薦 › 國泰君安:國泰君安首次公開發行A股股票招股意向书

admin 發表於 2021-11-15 12:47:34

國泰君安:國泰君安首次公開發行A股股票招股意向书

刊行股票类型:       人民币平凡股(A 股)

刊行股数不跨越 15.25 亿股,占刊行後总股本的比例為 10%-20%,终极刊行

刊行股数:         数目由公司和主承销商按照刊行時市場状态及投資者的认購意向等详细环境

并连系公司的筹資需求肯定;本次刊行不触及老股让渡。

每股面值:         1.00 元

每股刊行代價:       【】元

估计刊行日期:       2015 年 6 月 18 日

申请上市買賣所: 上海证券買賣所

刊行後总股本:       不跨越 76.25 亿股

本公司本次刊行前股东将严酷遵照下述法令、律例及政策划定,同時按照孰长

原则肯定持股刻日。

一、按照《公司法》和《上海证券買賣所股票上市法则》的有關划定,自刊行

人股票上市之日起 12 個月内,刊行人股东不让渡或拜托别人辦理其已直接

和間接持有的刊行人初次公然刊行股票前已刊行股分,也不禁刊行人回購该部

分股分。

按照《上海证券買賣所股票上市法则》的有關划定,控股股东及現实节制人持

有或节制的刊行人股分自刊行人股票上市之日起 36 個月内,不让渡或拜托

别人辦理其已直接和間接持有的刊行人初次公然刊行股票前已刊行股分,也不

由刊行人回購该部門股分。

二、按照中國证监會谨慎羁系的有關请求,证券公司在提交申请 IPO 上市羁系

定見书前三年内產生增資扩股和股权让渡的,對付存在控股股东或現实节制

人的证券公司,其控股股东或現实节制人增持的,應许诺矜持股日起 60 個

月内不让渡,其他新增持公司股分的股东應许诺矜持股日起 36 個月内不让渡。

對付不存在控股股东和現实节制人的证券公司,新增持股分的股东應许诺矜持

本 次 發 行 前 股 东 股日起 48 個月内不让渡。

所 持 股 份 的 流 通 三、按照中國证监會《關于修訂证券公司行政允许审核事情指引第 10 号的通知》

限定:               (機構部部函505 号)的有關划定:存在控股股东或現实节制人的证

券公司,证券公司的控股股东,和受证券公司控股股东或現实节制人节制

的股东,矜持股日起 60 個月内不得让渡所持证券公司股权;其他股东,矜持

股日起 36 個月内不得让渡所持证券公司股权。不存在控股股东或現实节制

人的证券公司,股东矜持股日起 48 個月内不得让渡所持证券公司股权。

四、按照中國证监會《關于進一步推動新股刊行體系體例鼎新的定見》,刊行人控股

股东、現实节制人及其一致行動听所持公司股票在锁按期满後两年内减持的,

其减持代價不低于刊行價;公司上市後 6 個月内如公司股票持续 20 個買賣日

的收盘價均低于刊行價,或上市後 6 個月期末收盘價低于刊行價,持有公司

股票的锁按期限主動耽误最少 6 個月。

五、按照《境内证券市場转持部門國有股充分天下社會保障基金施行法子》(財

企94 号)、上海市國資委出具的《關于國泰君安证券股分有限公司國有

股权辦理方案变動有關问题的函》(沪國資委產权111 号)及《關于國泰

君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 部 分 國 有 股 转 持 有 關 问 题 的 函 》( 沪 國 資 委 產 权

122 号),本公司 68 家國有股东均需实行國有股转持义務,所转持股分

的禁售义務由天下社會保障基金理事會承袭。

联席保荐機構:      中國星河证券股分有限公司、华融证券股分有限公司

中國星河证券股分有限公司、安全证券有限责任公司、华融证券股分有限公司、

联席主承销商:

华泰结合证券有限责任公司、西南证券股分有限公司

招股意向书签訂

2015 年 6 月 9 日

日:

II

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

刊行人声明

刊行人及全部董事、监事、高档辦理职員许诺招股意向书及其择要不存在虚

假記录、误导性报告或重大漏掉,并對其真实性、正确性、完备性承當個體和连

带的法令责任。

公司賣力人和主管管帐事情的賣力人、管帐機構賣力人包管招股意向书及其

择要中財政管帐資料真实、完备。

中國证监會、其他當局部分對本次刊行所做的任何@决%MMNw9%议或定%98mu4%見@,均不表白其

對刊行人股票的價值或投資者的收益作出本色性果断或包管。任何與之相反的

声明均属子虚不实报告。

按照《证券法》的划定,股票依法刊行後,刊行人谋划與收益的变革,由發

行人自行賣力,由此变革引致的投資危害,由投資者自行賣力。

投資者若對本招股意向书及其择要存在任何疑难,應咨询本身的股票掮客

人、状師、管帐師或其他專業参谋。

III

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

重大事项提醒

本重大事项提醒摘自招股意向书正文,仅對出格必要存眷的公司危害及其

他首要事项做简要提醒。投資者在作出投資决议计划前,應當真浏览本招股意向书

的全数内容。

1、重大危害揭露

(一)证券市場危害

本公司的营業谋划和收入利润與证券市場表示具备很强的相干性。而证券市

場遭到宏觀經济表示、宏觀經济政策、市場成长水平、國際經济情势和境外金融

市場颠簸和投資者举動等诸多身分的影响,存在较强的周期性、颠簸性,這将

给本公司的掮客营業、投行营業、買賣投資营業、信誉買賣营業、資產辦理营業

和其他营業的谋划和收益带来直接影响,而且這类影响還可能發生叠加效應,

从而放大本公司的谋划危害。比年来,必定水平上受证券市場周期性、颠簸性因

素的影响,本公司收益程度呈現必定颠簸。2010 年至 2014 年,本公司净利润

别离為 40.68 亿元、27.94 亿元、25.62 亿元、30.28 亿元和 71.72 亿元。将来,

本公司将继续存在因证券市場周期性、颠簸性而致使收入、利润降低的危害,不

解除在证券市場呈現激烈颠簸等极度情景下業務利润降低 50%以上乃至吃亏的

可能。

(二)证券業竞争情况变革危害

比年来,我國证券業正在加速营業產物立异和谋划模式转型;與此同時,行

業管束渐渐放松、對外開放不竭推動、金融综合谋划趋向蜕变和互联網金融快速

成长等诸多身分,正在鞭策证券業的竞争情况產生较著变革。若是公司不克不及有用

應答行業竞争情况的变革,公司的市場份额将可能遭到其他市場介入者的挤压,

从而给公司的谋划带来较大的危害。

IV

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(三)谋划及营業危害

本公司重要谋划证券相干营業。今朝,证券掮客营業、证券信誉買賣营業、

证券買賣投資营業和投資銀行营業在本公司收入和利润来历中盘踞较高比重,本

公司在展開上述营業的谋划勾當中将面對响應的谋划及营業危害。

一、证券掮客营業危害

近来三年,本公司证券掮客营業实現的代辦署理交易证券营業手续费及佣金净收

入别离為 21.87 亿元、36.38 亿元和 59.69 亿元,對業務收入的進献度别离到达

28.04%、40.38%和 33.38%。本公司证券掮客营業重要面對市場買賣量颠簸和

買賣佣金率变革的危害;與此同時,行業管束放松带来的網點数目增长、非現場

開户的快速成长和“一人一户”限定的周全铺開,也都在對公司证券掮客营業

谋划發生重大影响,如公司不克不及有用應答,将可能给本公司带来谋划危害。

二、证券信誉買賣营業危害

近来三年,本公司证券信誉買賣营業范围快速增加,实現利錢净收入别离為

4.33 亿元、13.92 亿元和 25.09 亿元,對業務收入的進献度别离到达 5.55%、

15.45%和 14.03%。本公司在证券信誉買賣营業展開進程中,重要存在因信誉交

易客户没法如约而致使資金丧失的信誉危害及因市場利率颠簸而致使利錢净收

入削减的危害。

三、证券買賣投資营業危害

近来三年,本公司投資收益(不含权柄法确认的投資收益)與公平價值变更

损益之和别离為 22.31 亿元、14.72 亿元和 62.79 亿元,對業務收入的進献度分

别為 28.60%、16.34%和 35.12%。本公司证券買賣投資营業面對的重要危害包

括证券市場的體系性危害、投資產物的内含危害及投資决议计划不妥的危害。

四、投資銀行营業危害

近来三年,本公司投資銀行营業实現手续费及佣金净收入 9.10 亿元、9.00

亿元和 15.15 亿元,對本公司業務收入的進献度别离為 11.67%、9.99%和 8.47%。

V

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

今朝,投資銀行营業面對的危害重要包含與证券承销和保荐营業相干的刊行市場

情况危害、保荐危害、承销危害等危害。

(四)財政危害

本公司的財政危害重要集中在活動性危害和净本錢辦理危害上。本公司在經

营進程中,受宏觀政策、市場变革、谋划状态、信誉状态或資產欠债布局不匹配

等身分的影响,可能致使公司面對不克不及定期偿付债務乃至谋划难觉得继的活動性

危害。在中國证监會對质券公司施行以净本錢為焦點的危害节制指标辦理的环境

下,若本公司財政状态没法知足净本錢等危害指标的羁系请求,将對公司的营業

展開和谋划事迹發生晦气影响。

(五)召募資金相干危害

公司本次公然刊行股票所召募的資金将用于弥补本錢金,增长营運資金,發

展主营营業。受将来中國宏觀經济及貨泉政策变革、证券市場周期性变革、证券

行業竞争情况变革、政策和法令律例变革、和本公司的谋划辦理能力等身分影

响,召募資金應用發生的效益存在必定的不肯定性。

2、受让上海证券 51%股权事项

為提高公司综合竞争力并落实中國证监會關于“一参一控”的羁系请求, 經

中國证监會《關于批准國泰君安证券股分有限公司經由過程受让上海证券有限责任公

司股权設立子公司的批复》(证监允许645 号)批准,本公司于 2014 年

7 月受让國際團體所持有的上海证券 51%股权,上海证券成為本公司控股子公

司。依照上述批复的请求,本公司應“自控股上海证券之日起 5 年内解决與上海

证券及其子公司海際大和证券有限公司的同行竞争问题。”

3、相干责任主體许诺事项

本公司及相干责任主體依照中國证监會《關于進一步推動新股刊行體系體例鼎新

的定見》的请求,出具了關于在特定环境和前提下的有關许诺,包含耽误持股锁

按期许诺、上市後三年内不乱股價预案及相干许诺、回購股分及补偿投資者丧失

VI

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

许诺和持股 5%以上股东的减持意向许诺等,内容详見本招股意向书“第五节

刊行人根基环境”之“11、相干责任主體首要许诺”。

4、股利分派政策及结存利润分派

(一)公司的股利分派政策

本公司按照法令律例和羁系请求,在《公司章程(草案)》中明白了本運彩ptt,次發

行後的股利分派政策,制定了股东回报计划,并經 2013 年 1 月 20 日召開的 2013

年第二次姑且股东大會和 2014 年 4 月 4 日召開的 2013 年度股东大會审议經由過程,

重要内容以下:

“公司應器重對股东的公道投資回报,施行踊跃、延续、不乱的利润分派政

策。公司可以采纳現金、股票或現金與股票相连系的方法分派股利,在合适現金

分红的前提下,公司优先采纳現金方法分派股利。公司施行現金分红時,應综合

斟酌表里部身分、董事的定見和股东的指望,在无重大投資规划或重大現金付出

等事项產生時,在不影响公司正常谋划的根本上和在公司昔時实現的净利润為

正数、昔時末公司累计未分派利润為正数且本錢公积為正环境下,公司董事會根

据公司的資金环境提议公司举行年度或中期現金分派,公司每一年以現金方法分派

的利润(包含年度分派和中期分派)應不低于昔時实現的可分派利润(按照相干

划定扣除公平價值变更收益等部門)的 15%。公司采纳股票方法分派股利的,

應连系公司的谋划状态和股本范围,充实斟酌發展性、每股净資產摊薄等身分。

公司董事會應综合斟酌所处行業特色、成长阶段、本身谋划模式、红利程度

和是不是有重大資金付出放置等身分,區别分歧情景,履行差别化的現金分红政

策,每次以現金方法分派的利润不低于该次現实分派利润的 20%,本章程還有

划定的除外。

若公司因特别情景必要而不举行現金分红或現金分红低于划定的比例時,

公司應依照法令、行政律例、部分规章及上市地证券買賣所的划定实行相干的决

策步伐和表露义務。”

有關股利分派政策详見本招股意向书“第十五节 股利分派政策”。

VII

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(二)结存利润相干放置

本公司于 2013 年 1 月 20 日召開的 2013 年第二次姑且股东大會核准了《關

于公司初次公然刊行 A 股股票前结存利润分派方案的议案》。按照该次股东大會

决定,除举行年度利润分派外,本次公然刊行前公司的结存未分派利润由本次發

行後的新老股东配合享有。

5、國有股确权及转持社保基金相干放置

按照《境内证券市場转持部門國有股充分天下社會保障基金施行法子》(財

企94 号)、上海市國資委出具的《關于國泰君安证券股分有限公司國有股

权辦理方案变動有關问题的函》(沪國資委產权111 号)及《關于國泰君安

证券股分有限公司部門國有股转持有關问题的函》沪國資委產权122 号),

本公司 68 家國有股东均需实行國有股转持义務,所转持股分的禁售义務由天下

社會保障基金理事會承袭。列國有股东向天下社會保障基金理事會终极划转的股

份数或上缴的現金應按照公司現实刊行的数目和终极刊行代價肯定。

6、財政陈述审计截止往後重要谋划环境

本公司財政陈述审计截止日為 2014 年 12 月 31 日。2015 年 1-3 月,公司

公司谋划环境杰出,代辦署理交易证券营業、证券信誉買賣营業和证券買賣投資营業

连结快速增加趋向,在外部情况、谋划模式、营業展開、税收政策等方面未產生

重大晦气变革,亦未產生其他可能影响投資者果断的重大事项。2015 年 1-3 月,

公司别离实現業務收入和归属于母公司股东的净利润 74.28 亿元和 28.35 亿元,

较 2014 年同期别离增加 185.63%和 197.85%,以上数据未經审计,但已安

永 华 明 會 计 師 事 務 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 阅 ( 安 永 华 明 (2015) 專 字 第

60464416_B30 号)。

审计截止往後的重要谋划环境详見本招股意向书“第十二节 辦理层會商與

阐發”之“5、財政陈述审计截止往後的重要谋划环境”。

VIII

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

目      录

本次刊行表面 ................................................................................................... II

刊行人声明 ...................................................................................................... III

重大事项提醒 ................................................................................................. IV

1、重大危害揭露 ....................................................................................... IV

2、受让上海证券 51%股权事项 ................................................................. VI

3、相干责任主體许诺事项 ......................................................................... VI

4、股利分派政策及结存利润分派 ............................................................. VII

5、國有股确权及转持社保基金相干放置 ................................................. VIII

6、財政陈述审计截止往後重要谋划环境 ................................................. VIII

目    录…………………………………………………………………………………1

第一节       释义 ................................................................................................... 6

1、根基術语 ................................................................................................ 6

2、行業術语 ................................................................................................ 8

3、其他術语 .............................................................................................. 10

第二节       概览 ................................................................................................. 11

1、刊行人根基环境 ................................................................................... 11

2、控股股东及現实节制人 ......................................................................... 13

3、刊行人重要財政数据 ............................................................................ 14

4、本次刊行根基环境 ................................................................................ 16

5、召募資金應用 ....................................................................................... 16

第三节       本次刊行表面 ................................................................................... 17

1、本次刊行根基环境 ................................................................................ 17

2、有關本次刊行的首要日期 ..................................................................... 18

3、本次刊行有關當事人 ............................................................................ 18

4、刊行人與有關中介機構的股权瓜葛和其他权柄瓜葛 .............................. 21

第四节       危害身分 .......................................................................................... 22

1-1-1

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

1、证券市場危害 ....................................................................................... 22

2、证券業竞争情况变革危害 ..................................................................... 23

3、政策和法令律例变革危害 ..................................................................... 25

4、谋划及营業危害 ................................................................................... 25

5、辦理危害 .............................................................................................. 31

6、財政危害 .............................................................................................. 33

7、召募資金相干危害 ................................................................................ 34

8、其他危害 .............................................................................................. 35

第五节   刊行人根基环境 ............................................................................... 36

1、刊行人根基信息 ................................................................................... 36

2、刊行人的汗青沿革 ................................................................................ 36

3、刊行人設立以来的重大資產重组环境 ................................................... 68

4、受让上海证券 51%股权事项 ................................................................. 72

5、控股股东、現实节制人及持有公司 5%以上股分股东和刊行人股东中的

合股企業 ..................................................................................................... 74

6、刊行人股本环境 ................................................................................... 83

7、组织布局、本能機能部分、分公司及证券業務部....................................... 101

8、刊行人控股子公司 .............................................................................. 127

9、資產完备及营業、职員、機構、財政自力的环境 ............................... 132

10、員工及社會保障环境 .......................................................................... 134

11、相干责任主體首要许诺 ................................................................... 137

第六节   营業與技能 .................................................................................... 144

1、刊行人重要营業 ................................................................................. 144

2、我國证券業根基环境 .......................................................................... 144

3、竞争职位地方 ............................................................................................ 158

4、主营营業环境 ..................................................................................... 166

5、固定資產及无形資產环境 ................................................................... 246

6、重要营業天資 ..................................................................................... 262

第七节   同行竞争與联系關系買賣 ...................................................................... 273

1-1-2

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

1、同行竞争 ............................................................................................ 273

2、联系關系方與联系關系買賣 .............................................................................. 277

第八节   董事、监事與高档辦理职員 ........................................................... 291

1、董事、监事與高档辦理职員的根基环境 .............................................. 291

2、董事、监事及高档辦理职員的小我投資环境....................................... 303

3、董事、监事及高档辦理职員薪酬环境 ................................................. 303

4、董事、监事及高档辦理职員兼职环境 ................................................. 304

5、董事、监事及高档辦理职員互相之間的支属瓜葛 ............................... 307

6、董事、监事及高档辦理职員與刊行人签定的协定及许诺 ........................ 308

7、董事、监事及高档辦理职員任职資历 ................................................. 309

8、董事、监事及高档辦理职員陈述期内及期後变更环境及变更缘由 ...... 310

第九节   公司治理 ........................................................................................ 313

1、概述 ................................................................................................... 313

2、股东大會、董事會、监事會、自力董事、董事會秘书轨制创建及運作环境

.................................................................................................................. 313

3、刊行人近来三年违法违规环境 ............................................................ 317

4、與控股股东、現实节制人及其节制的其他企業之間資金占用及担保环境

.................................................................................................................. 321

第十节   危害辦理與内部节制 ...................................................................... 322

1、危害辦理 ............................................................................................ 322

2、内部节制 ............................................................................................ 339

第十一节       財政管帐信息 ............................................................................. 372

1、本公司財政报表的审计环境................................................................ 372

2、財政报表的體例根本、归并財政报表范畴及变革环境 ........................ 372

3、財政报表 ............................................................................................ 380

4、重要管帐政策和管帐估量 ................................................................... 396

5、税项 ................................................................................................... 424

6、分部信息 ............................................................................................ 425

7、非常常性损益环境 .............................................................................. 430

1-1-3

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

8、重要資產环境 ..................................................................................... 430

9、重要债项 ............................................................................................ 439

10、陈述期内股东权柄的环境 ................................................................... 447

11、陈述期内現金流量环境 ................................................................... 451

十2、或有事项、许诺事项、其他首要事项及資產欠债表往後事项 .......... 452

十3、重要財政指标和羁系指标................................................................ 455

十4、資產评估环境 ................................................................................. 457

十5、历次验資陈述 ................................................................................. 458

第十二节      辦理层會商與阐發 ...................................................................... 459

1、財政状态阐發 ..................................................................................... 459

2、红利能力阐發 ..................................................................................... 480

3、現金流量阐發 ..................................................................................... 502

4、資赋性付出阐發 ................................................................................. 506

5、財政陈述审计截止往後的重要谋划环境 .............................................. 506

6、公司辦理层對将来成长远景的阐發 ..................................................... 508

7、股东将来回报计划阐發 ....................................................................... 509

第十三节      营業成长方针 ............................................................................. 512

1、公司计谋方针和成长计划 ................................................................... 512

2、上述计划制定的假如前提和面對的重要坚苦....................................... 520

3、营業成长计划與現有营業的瓜葛 ........................................................ 521

第十四节      召募資金應用 ............................................................................. 522

1、本次召募資金的根据及总量................................................................ 522

2、本次刊行召募資金详细利用规划 ........................................................ 523

3、本次召募資金應用的需要性阐發 ........................................................ 524

4、本次召募資金利用原则 ....................................................................... 526

5、本次召募資金應用對公司財政状态和谋划功效的影响 ........................ 526

第十五节      股利分派政策 ............................................................................. 527

1、本次刊行前股利分派政策 ................................................................... 527

2、陈述期内股利分派环境 ....................................................................... 528

1-1-4

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

3、本次刊行完成前结存利润的分派放置 ................................................. 528

4、本次刊行後股利分派政策 ................................................................... 529

5、股利分派信息表露 .............................................................................. 532

第十六节      其他首要事项 ............................................................................. 533

1、信息表露 ............................................................................................ 533

2、投資者瓜葛......................................................................................... 534

3、首要合同 ............................................................................................ 535

4、其他持久股权投資 .............................................................................. 542

5、對外担保环境 ..................................................................................... 542

6、重大诉讼與仲裁 ................................................................................. 542

7、本公司控股股东、現实节制人、控股子公司和董事、监事、高档辦理人

員重大诉讼或仲裁事项 .............................................................................. 546

第十七节      董事、监事、高档辦理职員及有關中介機構声明 ....................... 547

1、刊行人全部董事、监事、高档辦理职員声明....................................... 547

2、联席保荐機構(主承销商)声明(一) .............................................. 552

3、联席保荐機構(主承销商)声明(二) .............................................. 553

4、联席主承销商声明 .............................................................................. 554

5、刊行人状師声明 ................................................................................. 557

6、审计機構声明 ..................................................................................... 558

7、验資复核機構声明 .............................................................................. 559

8、验資機構声明 ..................................................................................... 560

第十八节      备查文件 .................................................................................... 562

1、备查文件 ............................................................................................ 562

2、查阅時候 ............................................................................................ 562

3、查阅地址 ............................................................................................ 562

4、信息表露網站 ..................................................................................... 562

1-1-5

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

第一节            释义

本招股意向书中,除非文义還有所指,以下词语具备下述寄义:

1、根基術语

表 1-1

刊行人/國泰君安/國泰      國泰君安证券股分有限公司,或國泰君安证券股分有限公司

指

君安证券/本公司/公司      及其部属子公司

國泰证券               指   本公司前身之一,國泰证券有限公司

君安证券               指   本公司前身之一,君安证券有限责任公司

联席保荐機構         指   中國星河证券股分有限公司、华融证券股分有限公司

中國星河证券股分有限公司、华融证券股分有限公司、安全

主承销商               指   证券有限责任公司、华泰结合证券有限责任公司、西南证券

股分有限公司

星河证券               指   中國星河证券股分有限公司

华融证券               指   华融证券股分有限公司

中國华融資產辦理股分有限公司,原名為中國华融資產辦理

中國华融               指

公司

刊行人状師/状師      指   北京市海问状師事件所

管帐師/审计機構/安永      安永华明管帐師事件所(特别平凡合股),原名為安永华明

指

华明                        管帐師事件所

本公司按照本招股意向书所载前提初次公然刊行 A 股及将

本次刊行               指

股票在上海证券買賣所挂牌買賣的举動

刊行人初次公然刊行新股時,公司股东将其持有的股分以公

老股让渡               指

開刊行方法一并向投資者發售的举動

在中國境内证券買賣所上市、以人民币标明股票面值、以人

A股                  指

民币认購和举行買賣的平凡股

在香港结合買賣所上市、以人民币标明股票面值、以港币认

H股                  指

購和举行買賣的平凡股

人民币特种股票,因此人民币标明面值,之外币认購和交易,

B股                  指

在中國境内证券買賣所上市買賣的外資股

上市/IPO               指   初次公然刊行股票并在证券買賣所挂牌買賣

元                     指   人民币元,文中另指除外

中國证监會             指   中國证券监视辦理委員會

香 港 证 券 及 期 貨 事 務 监 察 委 員 會 , 英 文 全 称 為 “The

香港证监會             指

Securities and Futures Co妹妹ission of Hong Kong”

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

人民銀行               指   中國人民銀行

財務部               指   中华人民共和國財務部

证券業协會             指   中國证券業协會

挂号结算公司         指   中國证券挂号结算有限责任公司

中國证券金融公司       指   中國证券金融股分有限公司

上交所               指   上海证券買賣所

厚交所               指   深圳证券買賣所

上海证监局             指   中國证券监视辦理委員會上海羁系局

上海市國資委         指   上海市國有資產监视辦理委員會

上海市工商局         指   上海市工商行政辦理局

國際團體               指   上海國際團體有限公司

华安基金               指   华安基金辦理有限公司

國資公司               指   上海國有資產谋划有限公司

上海國際信任         指   上海國際信任有限公司,原名為上海國際信任投資有限公司

國際團體資產辦理公司   指   上海國際團體資產辦理有限公司

國際團體資產谋划公司   指   上海國際團體資產谋划有限公司

中心汇金公司         指   中心汇金投資有限责任公司

深圳投控               指   深圳市投資控股有限公司

上海城投(團體)有限公司,原名為上海市都會扶植投資開

上海城投               指

發总公司

國泰君安金融控股有限公司,本公司在香港注册建立的子公

國泰君安金融控股公司   指

司

國泰君安國際控股有限公司,國泰君安金融控股有限公司控

國泰君安國際         指

股并在香港结合買賣所上市的公家公司

國泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司合称香港公

香港公司               指

司

國泰君安資管公司/資

指   上海國泰君安证券資產辦理有限公司

產辦理子公司

國泰君安期貨公司/期

指   國泰君安期貨有限公司

貨子公司

國泰君安创投公司/直

指   國泰君安立异投資有限公司

投子公司

國联安基金公司         指   國联安基金辦理有限公司

上海证券               指   上海证券有限责任公司

國翔置業               指   上海國翔置業有限公司

海際证券               指   海際证券有限责任公司,原名為海際大和证券有限责任公司

1-1-7

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

海证期貨               指   海证期貨有限公司

國泰君安投資辦理股分有限公司,由本公司派生分立而設立

投資辦理公司         指

的公司

《公司法》             指   《中华人民共和國公司法》

《证券法》             指   《中华人民共和國证券法》

《上市法则》         指   《上海证券買賣所股票上市法则》

《辦理法子》         指   《初次公然刊行股票并上市辦理法子》

《國泰君安证券股分有限公司公司章程》,在上市前公司現

《公司章程》         指

行有用的公司章程

經本公司 2013 年第二次姑且股东大會审议經由過程,并經 2013

年度股东大會及 2014 年第二次姑且股东大會审议修訂的

《公司章程(草案)》   指

《國泰君安证券股分有限公司章程(草案)》,待中國证监會

批准本次刊行後于本公司股票上市之日起見效

國泰君安证券股分有限公司初次公然刊行 A 股股票招股意

招股意向书             指

向书

2、行業術语

表 1-2

以特定資產组合或特定現金流為支撑,刊行可買賣证券的一

資產证券化             指   种融資情势。傳统的证券刊行因此企業為根本,而資產证券

化则因此特定的資產池為根本刊行证券

上海证券買賣所和香港结合買賣所容许两地投資者經由過程當

沪港通               指   地证券公司(或掮客商)交易划定范畴内的對方買賣所上市

的股票,是沪港股票市場買賣互联互通機制

具有必定气力和信用的自力证券谋划法人作為特许買賣商,

在证券市場上不竭向公家投資者报出某些特定证券的交易

做市商               指

代價(即双向报價),并在该價位上接管公家投資者的交易

请求,以其自有資金和证券與投資者举行证券買賣

从事证券营業的金融企業按划定从净利润中提取,用于补充

一般危害筹备         指

吃亏的危害筹备

按照《证券公司危害节制指标辦理法子》,证券公司展開各

项营業、設立分支機構等存在可能致使净本錢丧失的危害,

危害本錢筹备         指

理當按必定尺度计较危害本錢筹备并與净本錢创建對應關

系,确保各项危害本錢筹备有對應的净本錢支撑

证券公司从客户買賣结算資金、自营证券营業的自有資金中

结算备付金             指   缴存于中國证券挂号结算有限责任公司的结算备付資金,專

用于证券買賣成交後的清理,具备结算如约担保感化

客户包管金             指   客户買賣结算包管金

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

企業為规避外汇危害、利率危害、商品代價危害、股票代價

危害等,指定一项或一项以上套期东西,使套期东西的公平

套期保值       指

價值或現金流量变更,预期抵销被套期项目全数或部門公平

價值或現金流量变更

股票期权買方在交付了期权费後即获得的在合约划定的到

股票期权       指   期日或到期日之前按协定價買入或賣出必定数目相干股票

的权力

证券公司将客户買賣结算資金交由自力的第三方(即具有第

三方存管資历的贸易銀行)。在第三方存管模式下,存管銀

行賣力客户買賣结算資金的存管,為客户供给銀证转账、資

第三方存管   指   金存取和盘问等辦事;证券公司賣力投資者的证券買賣、证

券辦理和按照買賣所和挂号结算公司的買賣结算数据清

算投資者的資金和证券,证券公司再也不向客户供给買賣结算

資金存取辦事

可转换债券   指   在必定前提下可以被转换成债券刊行公司股票的债券

证券公司接管期貨公司拜托,為期貨公司先容客户介入期貨

IB 营業      指   買賣并供给其他相干辦事的营業勾當,并收取必定佣金的業

務模式,英文全称為“Introducing Broker”

固 定 收 益 证 券 、 貨 币 及 商 品 期 貨 , 英 文 全 称 為 “Fixed

FICC         指

Income, Currencies and Co妹妹odities”

及格境内機構投資者,英文全称為“Qualified Domestic

QDII         指

Institutional Investors”

合 格 境 外 機 構 投 資 者 , 英 文 全 称 為 “Qualified Foreign

QFII         指

Institutional Investors”

人 民 币 合 格 境 外 投 資 者 , 英 文 全 称 為 “RMB Qualified

RQFII          指

Foreign Institutional Investors”

在证券買賣所或天下銀行間同行市場以合同或协定方法,按

買入返售证券   指   必定的代價買入证券,到期日再按合同或协定划定的代價返

售该批证券,以获得買入價與返售價差價收入

在证券買賣所或天下銀行間同行市場以合同或协定方法,按

賣出回購证券   指   必定的代價賣出证券,到期日再按合同或协定划定的代價回

購该批证券,以获得必定時代内資金的利用权

買賣型開放式指数基金,凡是又被称為買賣所買賣基金,是

ETF            指   一种在買賣所上市買賣的、基金份额可变的一种開放式基

金,英文全称為“Exchange Traded Funds”

1-1-9

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

3、其他術语

表 1-3

中华人民共和國,但就本招股意向书而言,不包含香港特

我國/中國/海内         指

别行政區、澳門出格行政區和台灣地域

GDP                  指   海内出產总值

近来三年/近三年/陈述

指   2012 年、2013 年、2014 年

期

注:本招股意向书中部門合计数與各加数直接相加上和在尾数上有差别,這些差别是由四舍

五入造成。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

第二节             概览

本概览仅對招股意向书全文做简要提醒。投資者作出投資决议计划前,應當真

浏览招股意向书全文。

1、刊行人根基环境

(一)根基信息

表 2-1

刊行人中文名称:         國泰君安证券股分有限公司

刊行人英文名称:         Guotai Junan Securities Co., Ltd.

中文简称:               國泰君安、國泰君安证券

英文简称:               GTJA、Guotai Junan Securities

居处:                     中國(上海)自由商業实验區商城路 618 号

辦公地點:               上海市浦东新區銀城中路 168 号

法定代表人:               杨德红

注册本錢:               61 亿元

(二)汗青沿革

國泰君安证券是在國泰证券和君安证券归并的根本上倡议設立的股分有限

公司,是海内汗青最久长、综合气力最强的证券公司之一。截至 2014 年 12 月

31 日,公司直接具有 6 家道内人公司和 1 家道外子公司,本公司在天下 29 個省、

市、自治區設有 30 家分公司和 232 家证券業務部,公司全資子公司國泰君安期

貨公司在天下設有 12 家期貨業務部;公司控股子公司上海证券在天下設有 1 家

分公司和 56 家证券業務部,其全資子公司海证期貨在天下設有 4 家期貨業務部。

2008-2014 年,公司持续七年在证券公司分类评價中被评為 A 类 AA 级,為今朝

证券公司得到的最高评级。公司扼要汗青沿革以下:

1999 年 8 月,經中國证监會核准,國泰证券和君安证券归并,國泰证券和

君安证券的股东及其他投資者配合倡议設立本公司,注册本錢 37.2718 亿元。

1-1-11

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

2001 年 8 月,經中國证监會核准,本公司采纳派生分立的方法分立而成两

個具备自力法人資历的公司,本公司作為存续公司具有及承當與证券营業有關的

資產、营業及與该等資產和营業相干的欠债,公司注册本錢变動為 37 亿元。

2005 年 12 月,經中國证监會核准,中心汇金公司以現金 10 亿元认購新增

10 亿股公司股分,公司注册本錢变動為 47 亿元。

2012 年 2 月,經上海证监局批准,公司增資 14 亿股股分,注册本錢变動

為 61 亿元。

截至本招股意向书签訂日,本公司共有股东 135 家。前十大股东持股环境

以下:

表 2-2

序号                  股东名称                  持股数目(股)   持股比例(%)

1      上海國有資產谋划有限公司               2,012,346,441            32.99

2      上海國際團體有限公司                     721,142,444            11.82

3      深圳市投資控股有限公司                     644,201,819            10.56

4      上海城投(團體)有限公司                   260,635,387             4.27

5      深圳能源團體股分有限公司                   154,455,909             2.53

6      公共交通(團體)股分有限公司               154,455,909             2.53

7      上海金融成长投資基金(有限合股)         150,000,000             2.46

8      中國第一汽車團體公司                     119,124,915             1.95

9      杭州市金融投資團體有限公司                  95,300,608             1.56

10   安徽华茂纺织股分有限公司                  95,299,933             1.56

合计                                    4,406,963,365            72.24

(三)主营营業根基环境

本公司的谋划范畴為:证券掮客;证券自营;证券承销與保荐;证券投資咨

询;與证券買賣、证券投資勾當有關的財政参谋;融資融券营業;证券投資基金

代销;代销金融產物营業;為期貨公司供给中心先容营業;股票期权做市营業;

中國证监會核准的其他营業。

同時,公司經由過程全資子公司國泰君安資管公司、國泰君安期貨公司、國泰君

安创投公司和控股子公司國联安基金公司别离从事資產辦理、期貨、直接投資

1-1-12

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

和基金辦理等营業;經由過程全資子公司國泰君安金融控股公司所控股的國泰君安國

際及其子公司重要在香港从事經有权構造核准的证券相干的持牌营業;本公司控

股子公司上海证券及其部属子公司从事經中國证监會核准的证券营業。

近三年,公司本錢气力、红利程度和主营营業延续连结在行業前列,公司主

要財政指标和营業指标排名以下:

表 2-3

2014 年度/      2013 年度/         2012 年度/

各种排名环境

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

財政指标排名

总資產                                  3               3                   3

净資產                                  5               5                   5

净本錢                                  4               3                   5

業務收入                              1               3                   3

净利润                                  3               3                   3

营業指标排名

证券掮客营業

代辦署理交易证券营業净收入                  1               2                   3

投行营業

承销與保荐营業净收入                  -               4                   7

資產辦理(國泰君安資管公司)

受托客户資產辦理营業净收入            2               1                   1

融資融券营業

融資融券营業收入                        -               2                   -

期貨营業(國泰君安期貨公司)

股指期貨買賣量                        2               3                   2

國债期貨買賣量                        2               1                   -

注:除股指期貨買賣量及國债期貨買賣量排名按照中國金融期貨買賣所公然数据统计

外,其余数据均来自于证券業协會。

2、控股股东及現实节制人

本公司控股股东為上海國有資產谋划有限公司,本次刊行前持有本公司

32.99%股分。國資公司建立于 1999 年 9 月 24 日,注册本錢 50 亿元,重要開

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

展实業投資、本錢運作、資產收購等营業,為上海國際團體有限公司的全資子公

司。

本公司現实节制报酬上海國際團體有限公司,本次刊行前直接及間接合计持

有本公司 46.74%股分。國際團體建立于 2000 年 4 月 20 日,是由上海市國資委

实行出資人职责的國有独資公司,注册本錢 105.5884 亿元,重要展開以金融為

主、非金融為辅的投資、本錢運作與資產辦理等营業。

3、刊行人重要財政数据

(一)归并資產欠债表重要数据

表 2-4                                                                                    单元:万元

项目         2014 年 12 月 31 日             2013 年 12 月 31 日          2012 年 12 月 31 日

資產共计                     31,930,245.38                  15,535,740.66             10,608,039.47

欠债共计                     27,200,378.76                  12,035,525.76               7,352,777.39

归属母公司股东权柄

4,204,046.81                   3,406,516.56               3,172,269.86

合计

股东权柄合计                  4,729,866.62                   3,500,214.90               3,255,262.08

(二)归并利润表重要数据

表 2-5                                                                                       单元:万元

项目                      2014 年度                   2013 年度               2012 年度

業務收入                              1,788,160.34                  900,892.95            779,886.55

業務付出                                  870,198.68                  528.243.13            469,364.24

業務利润                                  917,961.66                  372,649.82            310,522.31

利润总额                                  947,660.09                  392,625.18            334,886.72

净利润                                    717,159.63                  302,831.61            256,248.59

归属于母公司股东的净利润                  675,791.25                  287,896.93            248,996.51

扣除非常常性损益後归属于母公

653,657.20                  272,953.09            230,347.11

司股东的净利润

(三)归并現金流量表重要数据

表 2-6                                                                                    单元:万元

项目                           2014 年度               2013 年度             2012 年度

谋划勾當發生的現金流量净额                     4,941,538.22         -1,220,376.90          -628,285.55

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

项目                           2014 年度                  2013 年度            2012 年度

投資勾當發生的現金流量净额                      -176,813.49               -280,354.34         -614,380.98

筹資勾當發生的現金流量净额                     2,794,884.51               1,685,426.49             476,778.27

現金及現金等價物净增长额                     7,563,898.88               167,738.87            -765,755.64

期末現金及現金等價物余额                      12,262,383.63               4,698,484.75         4,530,745.88

(四)重要財政指标

表 2-7

每股净         加权均匀净             每股收益(元)

年度                   项目

資產(元)      資產收益率       根基每股收益      稀释每股收益

归属于母公司股东             6.89         18.04%                     1.11            1.11

2014 年度/年底       扣除非常常性损益後

-      17.45%               1.07                  1.07

归属于母公司股东

归属于母公司股东             5.58          8.69%               0.47                  0.47

2013 年度/年底       扣除非常常性损益後

-       8.24%               0.45                  0.45

归属于母公司股东

归属于母公司股东             5.20          8.41%               0.43                  0.43

2012 年度/年底       扣除非常常性损益後

-       7.78%               0.40                  0.40

归属于母公司股东

(五)重要羁系指标(母公司)

表 2-8

2014 年          2013 年         2012 年            预警            羁系

项   目

12 月 31 日   12 月 31 日       12 月 31 日          尺度            尺度

净本錢(亿元)                     288.21      233.18            201.40                  -               -

净資產(亿元)                     369.88      304.16            285.64                  -               -

净本錢/各项危害筹备之

747.36%      770.12%          727.93%            120%             ≥100%

和

净本錢/净資產                      77.92%      76.66%         70.51%               48%            ≥40%

净本錢/欠债                        20.85%      40.67%         66.12%            9.6%               ≥8%

净資產/欠债                        26.75%      53.04%         93.78%               24%            ≥20%

自营权柄类证券及证券

65.01%      67.02%         77.86%               80%             ≤100%

衍生品/净本錢

自营固定收益类证券/净

137.01%      118.14%          117.22%            400%             ≤500%

本錢

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4、本次刊行根基环境

表 2-9

股票种类:               人民币平凡股(A 股)

每股面值:               人民币 1.00 元

不跨越 15.25 亿股,终极刊行数目由公司和主承销商按照發

刊行股数:               行時市場状态及投資者的认購意向等详细环境并连系公司

的筹資需求来肯定;本次刊行不触及老股让渡

占刊行後总股本的比例:   10%-20%

采纳網下向询價工具配售和網上資金申購訂價刊行相连系

刊行方法:

的方法或按照羁系部分划定肯定的其他方法

在上海证券買賣所開設 A 股股东账户的中國境内天然人、法

刊行工具:

人及其他投資者(中國法令或律例制止者除外)

承销方法:               余额包销

估计召募資金总额:       【】万元

申请上市買賣所:         上海证券買賣所

5、召募資金應用

本次召募資金在扣除刊行用度後,将全数用于弥补公司本錢金,增长营運資

金,成长主营营業。重要用于鞭策傳统掮客营業向综公道財辦事转型、晋升投行

营業承销能力、扩展資產辦理营業范围、适度增长证券投資营業范围和增长對

融資融券等立异营業、钻研营業和信息技能扶植的投入。

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第三节      本次刊行表面

1、本次刊行根基环境

表 3-1

股票种类:            人民币平凡股(A 股)

每股面值:            人民币 1.00 元

不跨越 15.25 亿股,终极刊行数目由公司和主承销商按照刊行時

刊行股数:            市場状态及投資者的认購意向等详细环境并连系公司的筹資需

求来肯定;本次刊行不触及老股让渡

占刊行後总股本的比例: 10%-20%

每股刊行代價:      【】元

1.07 元/股(按照 2014 年度經审计的扣除非常常性损益先後孰

刊行前每股收益:

低的归属于母公司股东的净利润除以刊行前总股本计较)

【】元/股(按照 2014 年度經审计的扣除非常常性损益先後孰低

刊行後每股收益:

的归属于母公司股东的净利润除以刊行後总股本计较)

刊行前市盈率:      【】倍(刊行代價除以刊行前每股收益)

刊行後市盈率:      【】倍(刊行代價除以刊行後每股收益)

6.89 元/股(按照 2014 年 12 月 31 日經审计的归属于母公司的

刊行前每股净資產:

股东权柄除以本次刊行前总股本计较)

【】元/股(按照 2014 年 12 月 31 日經审计归属于母公司的股

刊行後每股净資產:    东权柄加之本次刊行召募資金净额後除以本次刊行後总股本计

算)

刊行前市净率:      【】倍(按照刊行代價除以刊行前每股净資產计较)

刊行後市净率:      【】倍(按照刊行代價除以刊行後每股净資產计较)

采纳網下向询價工具配售和網上資金申購訂價刊行相连系的方

刊行方法:

式或按照羁系部分划定肯定的其他方法

在上海证券買賣所開設 A 股股东账户的中國境内天然人、法人

刊行工具:

及其他投資者(中國法令或律例制止者除外)

承销方法:            余额包销

估计召募資金总额:    【】万元

刊行用度概算:      39,422.15 万元

保荐與承销用度:37,500 万元;审计用度:720 万元;状師费

此中:            用:600 万元;刊行手续费:210.15 万元;本次刊行信息表露

费:392 万元

申请上市買賣所:      上海证券買賣所

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2、有關本次刊行的首要日期

表 3-2

询價推介時候:            2015 年 6 月 12 日、2015 年 6 月 15 日

刊行通知布告登载日期:      2015 年 6 月 17 日

網下申購及缴款日          2015 年 6 月 17 日至 2015 年 6 月 18 日

網上申購及缴款日          2015 年 6 月 18 日

股票上市日期:            本次股票刊行竣事後将尽快申请在上交所挂牌買賣

3、本次刊行有關當事人

(一)刊行人:國泰君安证券股分有限公司

表 3-3

法定代表人:         杨德红

住      所:       中國(上海)自由商業实验區商城路 618 号

電      话:       021-38676798

傳      真:       021-38670798

联   系   人:       喻健、李豪杰、谢景峰、梁静、程波

(二)联席保荐機構及主承销商:中國星河证券股分有限公司

表 3-4

法定代表人:         陈有安

住      所:       北京市西城區金融大街 35 号國際企業大厦 C 座 2-6 层

電      话:       010-66568888

傳      真:       010-83571428

保荐代表人:         汪六7、敖云峰

项目协辦人:         郑权柄

项目經辦人:         彭强、张瑜、李达、张帆、王海桑、岳思歌、王海明、王大勇

(三)联席保荐機構及主承销商:华融证券股分有限公司

表 3-5

法定代表人:         祝献忠

住      所:       北京市西城區金融大街 8 号

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電      话:   010-58315234

傳      真:   010-58568140

保荐代表人:   张广中、乔绪德

项目协辦人:   郭雯

經   辦   人:   李厚啟、冀丛、李方、袁冬、梁立群、张韬

(四)联席主承销商:安全证券有限责任公司

表 3-6

法定代表人:   谢永林

住      所:   深圳市福田區金田路大中华國際買賣广場 8 层

電      话:   021-38639240

傳      真:   021-58991896

經   辦   人:   齐政、林剑云

(五)联席主承销商:华泰结合证券有限责任公司

表 3-7

法定代表人:   吴晓东

深圳市福田區中間區中間广場香港中旅大厦第五层(01A、0二、0三、

住      所:

04)、17A、18A、24A、25A、26A

電      话:   010-56839300

傳      真:   010-56839500

經   辦   人:   葛青、彭弥漫

(六)联席主承销商:西南证券股分有限公司

表 3-8

法定代表人:   余维佳

住      所:   重庆市江北區桥北苑 8 号西南证券大厦

電      话:   010-88091112

傳      真:   010-88091116

經   辦   人:   王炜、宋琪

(七)刊行人状師:北京市海问状師事件所

表 3-9

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负   责   人:   张继平

住      所:   北京市向阳區东三环中路 5 号財產金融中間 20 层

電      话:   010-8560689九、85606833;021-60435123

傳      真:   010-85606999

經 辦 律 師:      杨静芳、李丽萍、牟坚、郑燕

(八)管帐師事件所:安永华明管帐師事件所(特别平凡合股)

表 3-10

首席合股人:       吴港平

住      所:   中國北京市东城區东长安街 1 号东方广場安永大楼 16 层

電      话:   010-58153000

傳      真:   010-85188298

經辦注册管帐師:   郭杭翔、朱寶钦

(七)股票挂号機構:中國证券挂号结算有限责任公司上海分公司

表 3-11

住      所:   上海市浦东新區陸家嘴东路 166 号中國保险大厦 36 楼

電      话:   021-58708888

傳      真:   021-58754185

(九)申请上市買賣所:上海证券買賣所

表 3-12

住      所:   上海市浦东南路 528 号证券大厦

電      话:   021-68808888

傳      真:   021-68804868

(十)收款銀行:

表 3-13

銀 行 名 称:      【】

住      所:   【】

電      话:   【】

傳      真:   【】

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4、刊行人與有關中介機構的股权瓜葛和其他权柄瓜葛

截至本招股意向书签訂日,刊行人與本次刊行有關的各中介機構及其賣力

人、高档辦理职員、經辦职員之間不存在直接或間接的股权瓜葛或其他权柄瓜葛。

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第四节       危害身分

投資者在评價公司本次公然刊行時,除本招股意向书供给的其他資料外,

應出格當真地斟酌下述各项危害身分。

1、证券市場危害

证券公司重要谋划與股票、债券、期貨、金融衍生品等证券相干的掮客、交

易投資、刊行承销、信誉買賣和資產辦理等营業。证券公司的谋划状态與证券市

場的持久趋向及短時間颠簸都有著很强的相干性,而证券市場的表示受宏觀經济周

期、宏觀經济政策、市場成长水平、國際經济情势和境外金融市場颠簸和投資

者举動等诸多身分的影响,存在较强的周期性、颠簸性。证券市場的颠簸對质券

公司的掮客营業、投資銀行营業、買賣投資营業、信誉買賣营業、資產辦理营業、

基金辦理营業和其他营業的谋划和收益都發生直接影响,而且這类影响還可能

發生叠加效應,从而放大证券公司的谋划危害。

持久以来,我國证券公司的营業和谋划對股票市場有较强的依靠。纵觀我國

股票市場的成长進程,在整體连结范围化成长趋向的根本上,已履历了数次牛熊

周期,证券業也随之呈現数次景气周期。2001-2005 年,我國股票市場步入延续

的调解阶段,股票指数大幅下跌,買賣量延续萎缩,上证综指由 2001 年最高的

2,245 點下跌至 2005 年最低的 998 點,加之证券公司不规范谋划堆集的谋划風

险集中開释,证券業碰到了紧张的谋划坚苦,2002-2005 年,全行業持续四年亏

损。2005-2007 年,我國宏觀經济连结快速增加,出格是跟著股权分置鼎新的成

功施行,我國证券市場存在的轨制性缺點和布局性抵牾等问题在必定水平上得以

解决,股票指数延续上涨,買賣量大幅爬升,上证综指于 2007 年 10 月创下 6,124

點的汗青高點,我國证券業的红利程度也快速提高,2007 年全行業实現净利润

1,320 亿元,创出汗青新高。2008 年,股票市場深幅调解,上证综指由 2008 年

初的 5,265 點下跌至最低 1,665 點,整年跌幅达 65%;2009 年,股票市場快速

反弹,上证综指最飞腾至 3,478 點,整年涨幅 80%;2010 年後,股票市場再度

步入下行周期并在低位盘桓,上证综指由 2010 年头的 3,277 點下跌至 2013 年

末的 2,116 點,跌幅跨越 35%。2014 年下半年以来, 股票市場行情向好,市場

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交投活泼,買賣量延续放大,上证综指整年涨幅到达 52.87%。陪伴著股票市場

指数的大幅颠簸,我國证券公司的红利状态也较著颠簸。按照中國证券期貨统计

年鉴及证券業协會统计数据,2008-2014 年,全行業净利润别离為 494 亿元、

934 亿元、784 亿元、383 亿元、331 亿元、440 亿元和 966 亿元,此中,2008

年和 2011 年全行業净利润别离比上年降低 62.58%和 51.15%,2014 年全行業

净利润比上年增加 119.55%。

比年来,来历于债券刊行承销、债券投資、期貨掮客和金融衍生品投資等業

務的收入占我國证券公司收入的比重不竭提高。债券市場、期貨市場和金融衍生

品市場的周期性和颠簸性,也日趋對质券公司的谋划和事迹發生更大影响,从而

带来响應的谋划危害。

今朝,我國证券市場仍处于成长的低级阶段,市場布局、投資者布局、上市

公司布局等都有待進一步优化,相干的根本性轨制也有待進一步完美,证券市場

的周期性和颠簸性仍表示得较為较著;而我國证券公司营業范畴有待拓展、营業

模式较為单一,受证券市場出格是股票市場颠簸的影响水平依然较高,行業的周

期性和颠簸性特性仍未有底子改觀。将来,证券業谋划事迹仍将存在随证券市場

颠簸而颠簸的危害。

本公司大部門收入和利润来历于與证券市場高度相干的掮客营業、信誉買賣

营業、投行营業、買賣投資营業和資產辦理营業,公司的红利程度轻易受证券市

場周期性、颠簸性影响而呈現颠簸。2010 年至 2014 年,本公司净利润别离為

40.68 亿元、27.94 亿元、25.62 亿元、30.28 亿元和 71.72 亿元,较上年别离变

動-35.55%、-31.32%、-8.30%、18.19%和 136.81%。将来,本公司将继续存

在因证券市場的周期性、颠簸性而致使收入、利润降低的危害,不解除在证券市

場呈現激烈颠簸的极度情景下業務利润降低 50%以上乃至吃亏的可能。

2、证券業竞争情况变革危害

比年来,我國证券業正加速营業產物立异和谋划模式转型。與此同時,行業

管束渐渐放松、對外開放不竭推動、金融综合谋划趋向蜕变和互联網金融的快速

成长等诸多身分,也正在鞭策证券業的竞争情况產生较著变革。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

放松管束将扭转行業竞争情况。今朝,金融深化鼎新、放松管束和羁系转型,

都在加速本錢市場和证券業的市場化過程,在這一進程中,证券行業的范围化、差

异化和專業化竞争日益剧烈,此中,部門综合气力较强的证券公司将可能經由過程刊行

上市、收購吞并、立异转型等方法晋升本錢范围、扩展市場份额、巩固竞争上風,

向大型現代投資銀行转型;部門中小证券公司也将可能操纵本身有益前提和立异機

遇,履行特點化、差别化的成长计谋,渐渐确立在部門區域市場和细分市場的比力

上風,構成差别化和專業化的竞争态势。

對外開放将扭转行業竞争情况。今朝,部門國際投資銀行在海内設立了合股

機構,我國的中外合股证券公司已到达 11 家。這些合股证券公司已在投資銀行

等营業范畴给内資证券公司带来愈来愈大的竞争压力。将来,我國将渐渐扩展证

券業對外開放,國際投資銀即将更多進入海内证券市場,不竭@增%7671b%长對海%4Z23E%内@市場的

投入,扩展在海内市場的谋划范畴。因為大型國際投資銀行具有雄厚的資金气力、

丰硕的辦理履历、全世界化的营销收集和较强的营業能力,海内证券公司将在專業

人材、市場拓展和金融立异等方面面對國際投資銀行更加剧烈的竞争。

金融综合谋划趋向将扭转行業竞争情况。今朝,在客户金融辦事需求日趋综

合化的布景下,贸易銀行、基金辦理公司、信任公司、保险公司等金融機構凭仗

其客户資本、收集渠道、本錢气力等上風,不竭向資產辦理、理財辦事、投資銀

行等证券公司的傳统营業范畴举行浸透,证券公司面對著来自其他金融業态日趋

剧烈的竞争。跟著金融综合化趋向的演進,出格是若國度渐渐放松對金融分業經

营、分業羁系的限定,這些機構可能經由過程新設機構、收購吞并等方法進入证券業,

将给证券公司带来更加严重的挑战。

互联網金融的成长将扭转行業竞争情况。比年来,部門互联網公司以其海量

客户根本及互联網辦事上風参與金融范畴,不竭立异互联網金融辦事模式,為客

户供给產物贩賣和小额融資等金融辦事,从而對傳统的证券投資理財方法發生较

大的打击和替换效應。别的,跟著证券業准入管束的渐渐放松,外洋较為成熟的

扣头掮客商和收集掮客商模式有可能在海内证券市場呈現,大型互联網企業亦可

能經由過程营業互助、收購吞并等方法進入证券業,致使证券掮客营業買賣佣金率大

幅下滑、理財客户大量迁徙,从而给证券業現有的谋划模式、客户根本和收入来

源带来深远影响和庞大挑战。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

放松管束、對外開放、金融综合化谋划趋向和互联網金融成长将深入扭转行

業的竞争情况,若是公司不克不及有用應答行業竞争情况的变革,公司的市場份额可

能遭到其他市場介入者的挤压,从而對公司的谋划带来较大的危害。

3、政策和法令律例变革危害

证券業是遭到严酷羁系的行業,营業谋划遭到相干法令、律例及羁系政策的

严酷规制。法令律例及羁系政策的变革将對质券業的谋划情况和竞争款式發生影

响,给本公司的营業展開、谋划事迹和財政状态带来必定的不肯定性。若本公司

未能实時顺應法令、律例和羁系政策的变革,可能致使本公司营業拓展受限、經

营本錢增长、红利能力降低。

别的,若相干的税收轨制、谋划允许轨制、外汇轨制、利率政策等產生变革,

可能會带来证券市場的颠簸和证券業成长情况的变革,進而影响本公司展開相干

营業,给公司谋划事迹带来必定危害。

4、谋划及营業危害

(一)证券掮客营業危害

证券掮客营業是本公司焦點营業之一。近来三年,本公司证券掮客营業实現

的代辦署理交易证券营業手续费及佣金净收入别离為 21.87 亿元、36.38 亿元和 59.69

亿元,對業務收入的進献度别离到达 28.04%、40.38%和 33.38%。市場買賣量

颠簸、買賣佣金率变革、市場供應变革等身分可能致使本公司证券掮客营業增速

放缓或下滑,从而给本公司带来谋划危害。

市場買賣量颠簸危害。2012-2014 年,证券市場日均股票基金買賣额為

1,328 亿元、2,032 亿元和 3,223 亿元,同比变革-24.28%、52.94%和 48.07%;

同期,本公司(母公司)股票基金買賣量同比变革-26.16%、56.63%和 77.85%。

今朝我國证券市場買賣活泼度处于较高程度,但跟著投資者布局日趋機構化、投

資理念渐渐成熟,市場的買賣活泼度存在降低的可能,進而可能给本公司证券經

纪营業带来晦气影响。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

買賣佣金率变革危害。近来三年,跟著证券掮客营業通道辦事竞争日趋剧烈

和券商新設網點大量增长,行業買賣佣金率均匀程度呈下滑趋向,2012-2014

年行業均匀佣金费率别离為 0.0781%、0.0785%和 0.0663%;同期本公司(母

公司)股票基金買賣佣金率别离為 0.0776%、0.0798%和 0.0734%,同比变革

5.58%、2.84%和-8.02%。将来,跟著行業竞争日趋剧烈和在互联網证券等新

营業模式的打击下,本公司证券掮客营業面對買賣佣金率较大幅度下滑的危害。

市場供應变革危害。起首,2012 年底,证券業协會修訂了《证券公司证券

業務部信息技能指引》,容许证券公司設立低本錢的 C 型業務部;2013 年 3 月,

中國证监會颁布了《证券公司分支機構羁系划定》,放松了证券公司設立分支营

業網點的主體資历限定和地區饱和限定,证券公司業務部数目显現快速增长趋

势。2012-2014 年,我國证券公司证券業務部总数别离為 5,263 家、5,785 家和

7,199 家,同比别离增加 5.34%、9.92%和 24.44%。其次,2013 年 3 月,挂号

结算公司公布施行《证券账户非現場開户施行暂行法子》,容许投資者非現場開

户,投資者非現場開户数快速增加。非現場開户使证券公司業務網點可辐射的區

域及人群大幅增长。别的,2015 年 4 月,挂号结算公司公布通知,取缔天然人

投資者 A 股等证券账户一人一户限定。上述竞争情况变革将可能致使证券掮客

辦事供應较大幅度增长,使得市場竞争更加剧烈。如公司不克不及很好應答這些变革,

将可能致使本公司在证券掮客营業范畴的竞争力遭到影响,進而影响本公司的盈

利程度和谋划事迹。

(二)证券信誉買賣营業危害

本公司是首批展開证券信誉買賣营業的证券公司之一。近来三年,本公司证

券信誉買賣营業范围快速增加,实現利錢净收入别离為 4.33 亿元、13.92 亿元

和 25.09 亿元,對業務收入的進献度别离到达 5.55%、15.45%和 14.03%。本公

司证券信誉買賣营業重要存在信誉危害、利率危害和活動性危害。

信誉危害。在信誉買賣营業展開進程中,因為保持担保比例或如约保障比例

低于鉴戒線且未能追加担保物、不克不及定期付出利錢、到期不了偿信誉買賣資金、

市場買賣呈現极度环境等缘由,信誉買賣客户未能实行合同义務,可能會致使本

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公司呈現資金丧失。别的,客户信誉账户若被司法冻结,本公司也可能面對没法

实時收回债权的危害。

信誉危害在市場气概產生变革或单邊下跌的环境下特别显著,此种情况下,

单券种可能持续跌停,客户保持担保比例降低,致使违约可能性增长,将带来一

定的信誉危害。别的,若市場单邊延续下跌,客户買賣活泼度降低,融資融券業

務范围可能降低,响應营業收入也将降低。跟著本公司信誉買賣营業范围的快速

增加,不解除在证券市場大幅颠簸的情景下,客户信誉危害集中表露的可能。

利率危害。公司信誉買賣营業收入重要来历于利錢净收入。在我國加快推動

利率市場化和市場竞争日益剧烈的布景下,利差可能渐渐收窄,公司信誉買賣業

務存在利润程度降低的危害。

活動性危害。公司证券信誉買賣营業范围不竭扩展带来延续的資金需求,若

公司不克不及实時筹集响應的資金,将可能带来活動性危害。

(三)证券買賣投資营業危害

证券買賣投資营業是本公司的重要傳统营業之一。近来三年,本公司投資收

益(不含权柄法确认的投資收益)與公平價值变更损益之和别离為 22.31 亿元、

14.72 亿元和 62.79 亿元,對業務收入的進献度别离為 28.60%、16.34%和

35.12%。本公司证券買賣投資营業面對证券市場的體系性危害、投資產物的内

含危害及投資决议计划不妥危害。

证券市場的體系性危害。证券市場的走势遭到國表里政治經济情势、國際证

券市場颠簸及投資者生理预期变革等诸多身分的影响,轻易發生较大幅度和较频

繁颠簸;與此同時,當前我國证券市場的投資品种和金融东西较少、联系關系性高,

對冲機制不敷完美,金融避险东西品种不敷丰硕。是以,本公司证券買賣投資業

務面對证券市場體系性危害。2013 年,股票和债券市場双双下跌,上证综指和

中债总全價指数别离下跌 6.75%和 5.28%,特别是债券市場创出 2006 年以来最

大跌幅,受此影响,本公司投資收益(不含权柄法确认的投資收益)與公平價值

变更损益之和同比削减 34.00%。2014 年,上证综指整年上涨 52.87%,中债总

全價指数整年上涨 7.48%,本公司投資收益(不含权柄法确认的投資收益)與公

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允價值变更损益之和為 62.79 亿元,同比增加 326.51%。将来,若证券市場行

情激烈颠簸,本公司证券買賣投資营業收益可能随之呈現较大颠簸。

投資產物的内含危害。本公司证券買賣投資营業的投資品种包含股票、基金、

债券,和股指期貨、國债期貨、股票期权等金融衍生东西,黄金等大宗商品等,

還展開了新三板和股票期权做市营業。在政策允许的环境下,将来公司的投資產

品范畴和買賣投資方法将進一步扩展。分歧的投資產物自己具备怪异的危害收益

特征,本公司的证券買賣投資营業需承當分歧投資產物本身独有的内含危害。

投資决议计划不妥危害。因為证券市場存在较大不肯定性,本公司面對因對經

济金融市場情势果断失误、证券投資品种选择失误、证券買賣操作不妥、证券交

易機會选择不许、证券投資组合分歧理等环境而带来的决议计划危害。

(四)投資銀行营業危害

投資銀行营業是本公司的重要傳统营業之一。近来三年,本公司投資銀行業

務实現手续费及佣金净收入 9.10 亿元、9.00 亿元和 15.15 亿元,對本公司業務

收入的進献度别离為 11.67%、9.99%和 8.47%。今朝,股票、债券等证券的承

销和保荐营業是本公司投資銀行营業的重要收入来历,與证券承销和保荐营業相

關的刊行市場情况危害、保荐危害、承销危害等危害是投資銀行营業面對的重要

危害。

刊行市場情况危害。证券公司股票承销保荐营業的展開受刊行市場情况影响

较大。2010-2014 年,跟著市場颠簸和刊行市場景气宇变革,境内股票刊行金

额别离為 8,955 亿元、5,073 亿元、3,128 亿元、2,803 亿元和 4,856 亿元,变

化幅度别离為 130%、-43%、-38%、-10%和 73%。债券承销保荐营業的展開也

受市場利率和债券市場颠簸影响,按照 Wind 資讯统计,2010-2014 年,证券公

司债券(包含企業债、公司债和可转债)承销金额别离為 4,056 亿元、4,190 亿

元、9,286 亿元、6,996 亿元和 8,675 亿元,变革幅度别离為 1%、3%、122%、

-25%和 24%。将来,刊行市場情况变革仍将影响本公司证券保荐和承销营業的

展開,進而影响投行营業收入程度。

保荐危害。本公司在实行保荐责任時,若因未能勤恳尽责、信息表露不充实、

存在违法违规举動等缘由,可能致使面對行政惩罚、触及诉讼或依法补偿投資者

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丧失的情景,从而使得本公司經受財政丧失、荣誉受损甚至法令危害,乃至存在

被暂停甚至取缔保荐营業資历的危害;在从事证券保荐营業時,若因對刊行人的

尽职查询拜访不完美、對刊行人改制上市和融資方案設計分歧理等缘由,致使刊行人

刊行申请不予批准的环境產生,本公司亦将蒙受財政和荣誉两重丧失的危害。

承销危害。在施行证券承销時,若因對刊行人远景和市場體系性危害果断出

現误差或刊行方案自己設計分歧理,致使股票刊行代價或债券的利率和刻日設計

不合适投資者的需求,或呈現對市場走势果断失误、刊行機會把握不妥等情景,

本公司将可能承當因刊行失败或大比例包销而發生財政丧失的危害。

(五)資產辦理营業危害

本公司重要經由過程國泰君安資管公司展開证券資產辦理营業,經由過程國联安基金

公司展開基金辦理营業,证券公司資產辦理营業和基金辦理营業同属資產辦理范

畴,该等資產辦理营業重要面對竞争危害和產物投資危害。

竞争危害。資產辦理营業是金融機構介入最遍及的营業之一。除证券公司和

基金辦理公司外,贸易銀行、信任公司、保险公司等也均在展開各类类型的理財

或客户資產辦理营業,从而加重了该营業的竞争,给相干营業展開带来竞争压力。

2013 年 6 月,新修訂的《证券投資基金法》施行,将向不特定工具召募資金、

向特定工具召募資金累计跨越二百人均纳入公然召募基金范围,使得各資產辦理

营業展開主體之間的竞争更加直接。同時,互联網金融成长也對資產辦理行業的

竞争情况和款式都發生深入影响。竞争情况的变革對資產辦理营業的综合能力提

出更高请求。若公司不克不及在產物設計、市場推行、投資能力等方面获得竞争上風,

資產辦理营業的延续增加和竞争力可能遭到影响。

產物投資危害。受证券市場景气水平、投資证券品种内含危害和投資决议计划等

身分的影响,資產辦理產物的收益率程度可能没法到达投資者或產物持有人的预

期,使得本公司存在谋划事迹下滑及荣誉受损的危害。

(六)期貨营業危害

本公司重要經由過程國泰君安期貨公司从事商品期貨掮客、金融期貨掮客、期貨

投資咨询和資產辦理营業。國泰君安期貨公司在谋划辦理中不成防止地存在因期

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貨市場周期性变革酿成的谋划危害、期貨掮客和代辦署理结算营業的市場竞争危害、

資產辦理和投資咨询营業的市場危害、包管金買賣的结算危害、营業與產物立异

致使的危害和展開新营業不获核准的危害。

(七)直接投資营業危害

本公司經由過程全資子公司國泰君安创投公司及其下設的股权投資基金展開直

接投資营業。展開直接投資营業面對的重要危害包含投資失败和投資退出危害。

投資失败危害。直接投資营業决议计划重要基于對所投資企業的技能程度、谋划

能力、市場潜力和行業成长远景的研判,若在投資项目上呈現果断失误,或投

資工具遭受不成抗力身分的影响,都可能致使投資项目失败,進而使本公司承受

丧失。

投資退出危害。直接投資营業的投資周期较长,在此時代直接投資项目难以

退出,而我國本錢市場與發財本錢市場比拟仍存在退出方法较為单一的问题,這

在必定水平增长了直接投資营業的谋划危害。

(八)其他立异营業危害

本公司在展開立异营業進程中可能存在因营業履历、人材储蓄、谋划能力、

危害辦理程度等不克不及與立异营業相匹配,从而發生因為產物設計分歧理、市場预

测不许确、辦理辦法不到位、危害辦理及内控辦法不健全而致使立异未获乐成的

危害。

别的,根据今朝的羁系體系體例,部門立异营業的展開需得到相干羁系機構的核

准,是以公司存在立异营業不获批准的危害。

(九)國際营業危害

本公司經由過程全資子公司國泰君安金融控股公司所控股的國泰君安國際重要

在香港从事經有权構造核准的证券相干的持牌营業。营業范畴重要包含掮客業

務、企業融資、資產拜托辦理、期貨交易和证券投資参谋等。谋划上述证券营業

面對與海内证券業类似的危害,包含香港本地证券期貨市場颠簸、國際金融市場

变革、金融辦事行業竞争等谋划情况变革危害;收入布局、利率、信贷、包销、

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活動性等谋划危害;和信息技能、合规等辦理危害。同時,境外谋划還将面對

地點地独有的谋划危害。本公司的境外子公司必需遵照地點地的法令律例和羁系

划定,若境外子公司不克不及遵照地點地法令律例和本地羁系部分的羁系请求,将可

能致使罚款、其他惩罚或诉讼,从而對本公司的营業展開、財政状态、谋划事迹

和荣誉造成晦气影响。

5、辦理危害

(一)合规危害

合规危害是指因本公司的谋划辦理或員工的执業举動违背法令、律例或相干

羁系部分的划定等而使本公司遭到法令制裁、被采纳羁系辦法等,从而造成公司

蒙受財政或荣誉丧失的危害。

证券業是一個遭到严酷羁系的行業。除《证券法》、《公司法》等法令外,证

券羁系部分公布了诸多规章和其他规范性文件,對质券公司及其子公司的合规經

营举行规范;同時,证券公司作為金融機構,還應遵守其他相干金融律例,并接

受响應羁系部分羁系。

若是本公司及全資或控股子公司、公司从業职員未能遵照法令、律例及羁系

部分的相干划定,将可能被羁系構造采纳羁系辦法,包含但不限于:限定营業活

動,责令暂停部門营業,遏制核准新营業,遏制核准增設、收購業務性分支機構,

限定分派盈利,限定向董事、监事、高档辦理职員付出报答和供给福利,限定转

让財富或在財富上設定其他权力,责令改换董事、监事、高档辦理职員或限

制其权力,责令控股股东让渡股权或限定有關股东行使股东权力,责令破產整理,

指定其他機構托管、接收或撤消等;或遭到相干行政惩罚,包含但不限于:警

告、罚款、充公违法所得、撤消相干营業允许、责令封闭等;出格紧张的违法行

為另有可能组成犯法,使公司被处以罚金。

2015 年 1 月,中國证监會公然傳递 2014 年第四時度证券公司融資类营業

現場查抄环境,包含本公司在内的 12 家证券公司被采纳行政羁系辦法,此中本

公司因存在违规為到期融資融券合约展期等问题被中國证监會责令暂停新開融

資融券客户信誉账户 3 個月。证券公司被羁系部分采纳羁系辦法,可能致使對其

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分类评级發生影响。若是本公司的分类评级被下调,一方面将提高公司危害本錢

筹备的计较比例和证券投資者庇护基金的缴纳比例,另外一方面也可能影响公司创

新营業資历的批准。

别的,作為中國境内的金融機構,公司须遵照合用的反洗錢、反可怕主义及

其他相干法令律例。本公司有可能没法彻底杜绝公司的各项营業平台被犯警份子

操纵举行洗錢及其他违法或不妥勾當,从而引致有权機構對公司施加惩罚的風

险。

(二)危害辦理和内部节制危害

危害辦理和内部节制轨制的健全有用是证券公司谋划成长的首要条件和保

证。因為公司营業处于動态成长的情况中,本公司業已创建的危害辦理和内部控

制系统顶用以辨认监控危害的模子和数据及辦理危害的辦法和步伐存在没法预

見所有危害的可能;同時,任何内部节制辦法都存在固有限定,可能因其本身的

变革、内部治理布局和外界情况的变革、危害辦理本事儿對某项事物的熟悉不

足和對現有轨制履行不严酷等缘由致使响應危害。

本公司营業种类多,分支機構多,散布地區广,在必定水平上可能會影响風

险辦理、内部节制政策和轨制的贯彻和履行。截至 2014 年 12 月 31 日,公司在

境表里共直接具有 7 家全資或控股子公司,在境内 29 個省、市、自治區具有 30

家分公司和 232 家证券業務部,公司全資子公司國泰君安期貨公司在天下設有

12 家期貨業務部;公司控股子公司上海证券在天下設有 1 家分公司和 56 家证券

業務部,其全資子公司海证期貨在天下設有 4 家期貨業務部。同時,本公司营業

范畴涵盖证券掮客、投資銀行、证券買賣投資、資產辦理、信誉買賣等诸多范畴,

跟著立异营業的成长,本公司還将進入更加遍及的营業范畴。若是公司内部辦理

體系體例不克不及实時顺應证券市場成长、营業產物立异、营業模式变革和谋划范围扩展

的必要,本公司存在危害辦理和内部节制轨制没法获得有用履行的危害。

(三)品德危害

本公司可能没法彻底杜绝員工不妥的小我举動。若是員工向公司决心隐瞒風

险、举行未經授权或跨越权限的買賣或其他举動、不恰本地@利%345X1%用或表%4QR2g%露@保密信息、

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弄虚作假、玩忽职守等,且本公司未能实時發明并防备,则可能會致使公司的声

誉和財政状态遭到分歧水平的侵害,乃至會致使公司面對诉讼和羁系惩罚。

(四)人材流失及储蓄不足危害

跟著证券業竞争的加重及证券营業的快速成长,本公司将面對人材流失和储

备不足等危害。

人材流失危害。本公司現有的鼓励束缚政策不克不及包管可以或许留居处有的优异人

才和焦點职員。同時,金融機構間的剧烈竞争、立异营業快速成长,在必定水平

上加重了對金融证券專業人材的争取,使本公司面對人材流失的危害。

人材储蓄不足危害。我國证券業的不竭立异@成%e8WV3%长對常%1iqK5%识@更新和人材储蓄提出

了更高的请求,若本公司人材步队的扶植力度不克不及顺應请求,将面對人材储蓄不

足的危害。

(五)信息技能危害

信息技能在证券公司营業和辦理的诸多方面获得了遍及的利用,包含集中交

易、網上買賣、資金结算、三方存管、客户辦事等。本公司证券掮客、信誉買賣、

買賣投資和資產辦理等营業展開和各项营業產物立异高度依靠于信息體系。若

公司的信息體系和通讯體系呈現妨碍、重大@滋%r2K4Z%扰或潜%Fw3JQ%伏@的不完美身分,将會使本

公司的正常营業遭到滋扰或致使数据丢失;第三方营業联系關系機構,如三方存管銀

行、電信運营商等呈現技能妨碍也會使本公司的正常营業遭到影响。

立异营業的快速成长、市場竞争的日趋剧烈、新兴技能的遍及利用,都對公

司信息技能體系提出了更高的请求。若是本公司信息體系不克不及知足营業立异成长

需求,将给本公司的谋划辦理带来必定危害。

6、財政危害

除本公司在展開证券買賣投資、证券信誉買賣等营業面對的利率危害及信誉

危害外,公司的財政危害還重要集中于活動性危害和净本錢辦理危害上。

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活動性危害。本公司在谋划進程中,受宏觀政策、市場变革、谋划状态、信

用状态或資產欠债布局不匹配等身分的影响,可能面對活動性危害,重要包含融

資的活動性危害及市場的活動性危害。融資的活動性危害是指在自有資金不足的

同時呈現融資坚苦,致使公司不克不及定期偿付债務乃至谋划难觉得继的危害。市場

的活動性危害是指資產缺少活泼市場或没有符合的買賣敌手,致使資產不克不及以合

理的代價实時買賣的危害。2014 年 2 月,证券業协會公布了《证券公司活動性

危害辦理指引》,對质券公司的活動性笼盖率和净不乱資金率等活動性危害羁系

指标作出了明白请求,若公司財政状态未能到达响應羁系请求,将面對被采纳自

律惩戒辦法的危害,進而對公司正常谋划和营業展開發生晦气影响。

净本錢辦理危害。羁系部分對质券公司施行以净本錢為焦點的危害节制指标

辦理。若本公司各项营業范围同時到达较高程度,证券市場呈現激烈颠簸或某些

不成预知的突發性事務致使公司的以净本錢為焦點的危害节制指标呈現晦气变

化或不克不及到达羁系请求,将對公司的营業展開和谋划事迹發生晦气影响。

7、召募資金相干危害

本公司本次公然刊行股票所召募的資金将用于弥补本錢金,增长营運資金,

成长主营营業。召募資金重要用于鞭策傳统掮客营業向综公道財辦事转型、晋升

投行营業承销能力、扩展資產辦理营業范围、适度增长证券投資营業范围和增

加對融資融券等立异营業、钻研营業和信息技能扶植的投入。受宏觀經济及貨泉

政策变革、证券市場周期性变革、证券業竞争情况变革、政策和法令律例变革以

及本公司的谋划辦理能力等身分影响,召募資金應用的進度及收益均存在必定的

不肯定性。

别的,本次刊行後,本公司的净資產范围将有较大幅度增加,但資金投入使

用和效益發生有必定時候周期,净資產收益率存在短時間降低的危害。

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8、其他危害

(一)大股东节制危害

截至本招股意向书签訂日,國資公司持有本公司 32.99%的股分,為本公司

的控股股东;國際團體直接、間接持有本公司 46.74%的股分,為本公司的現实

节制人。若是國資公司及國際團體操纵其相對于控股职位地方,經由過程董事會、股东大會

對公司的人事任免、谋划决议计划等施加剧大影响,可能會侵害本公司及其他股东的

长处,使公司面對大股东节制的危害。

(二)股东資历没法得到羁系部分核准的危害

按照相干羁系律例和《公司章程》,未經中國证监會核准,任何機構或小我

不得直接或間接持有公司 5%以上(含)股分,不然應期限更正;未更正前,相

應股分不得行使表决权。是以,存在直接或間接持有公司 5%以上(含)股分股

东的資历没法得到羁系部分核准的危害。

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第五节       刊行人根基环境

1、刊行人根基信息

刊行人名称(中文):國泰君安证券股分有限公司

刊行人名称(英文):Guotai Junan Securities Co., Ltd.

注册本錢:61 亿元

法定代表人:杨德红

建立日期:1999 年 8 月 18 日

居处:中國(上海)自由商業实验區商城路 618 号

辦公地點:上海市浦东新區銀城中路 168 号

邮政编码:200120

德律風号码:(021)38676798

傳真号码:(021)38670798

互联網網址:www.gtja.com

電子信箱:dshbgs@gtjas.com

2、刊行人的汗青沿革

(一)公司設立及历次股本变更环境

一、1999 年公司設立

本公司的前身為國泰证券有限公司和君安证券有限责任公司。1992 年 9 月

25 日,經人民銀行《關于建立國泰证券公司的批复》(銀复369 号)核准,

國泰证券有限公司正式建立。1992 年 10 月 12 日,經人民銀行《關于建立深圳

君安证券有限公司的批复》(銀复342 号)核准,君安证券有限责任公司

正式建立。

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1998 年 7 月 23 日,國泰证券和君安证券董事會公布了依法归并的结合公

告。两公司别离拜托厦門天健管帐師事件所、上海大华管帐師事件所举行了清產

核資,拜托北京市中正评估公司举行了資產评估。

1999 年 4 月 13 日,國泰证券和君安证券别离召開姑且股东會,經由過程了两

家公司在归并根本上倡议設立本公司的决定。按照上述股东會决定,1999 年 4

月 15 日,國泰证券和君安证券签訂了《归并协定》。

1999 年 5 月 20 日,中國证监會下發《關于赞成國泰证券有限公司、君安

证券有限责任公司归并及筹開國泰君安证券股分有限公司的批复》(证监機構字

33 号),核准國泰证券和君安证券归并,以倡议設立方法筹建本公司。1999

年 6 月,國泰证券和君安证券的原有股东和其他合适法定前提的投資者签定了

《倡议人协定》。

1999 年 7 月 13 日,財務部以財评字320 号文對北京市中正评估公司

資產评估成果举行了确认。

1999 年 7 月 30 日,中國证监會下發《關于赞成國泰君安证券股分有限公

司筹建方案的批复》(证监機構字69 号),核准了本公司的筹建方案。

1999 年 8 月 4 日,財務手下發了《關于國泰君安证券股分有限公司(筹)

國有股权辦理有關问题的批复》(財管字245 号),核准國泰证券的股东将

净資產 171,154.92 万元中的 90,296 万元作為出資投入拟設立的本公司,君安证

券的股东将净資產 100,944.16 万元中的 51,111 万元作為出資投入拟設立的本公

司,两公司股东作為出資投入的净資產全数折為股本,计 141,407 万股。同時,

國泰证券、君安证券的部門股东和其他投資者以現金出資 231,311 万元,认購

本公司 231,311 万股股分。

1999 年 8 月 8 日,本公司召開创建大會,审议經由過程了《公司章程》,推举產

生了第一届董事會董事、第一届监事會监事。

1999 年 8 月 15 日,中國证监會下發《關于赞成國泰君安证券股分有限公

司開業的批复》(证监機構字77 号),赞成本公司開業。

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1999 年 8 月 15 日,华申管帐師事件所出具了华會發(1999)第 756 号验

資陈述。經审验,截至 1999 年 6 月 30 日,公司(筹)已收到股东投入的本錢

37.2718 亿元,此中股本 37.2718 亿元。

1999 年 8 月 18 日,本公司取患了上海市工商局核發的《企業法人業務执

照》(注册号 3100001006150),注册本錢 372,718 万元,本公司正式建立。

本公司設立時倡议人及持股环境以下:

表 5-1

序号                      股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

1      上海市財務局                               610,690,000       16.38

2      深圳市投資辦理公司                         586,680,000       15.74

3      國度電力公司                               200,000,000      5.37

4      中國第一汽車團體公司                     150,000,000      4.02

5      深圳市能源團體有限公司                     120,000,000      3.22

6      上海公共出租汽車股分有限公司               120,000,000      3.22

7      中國圖书收支口总公司                     108,000,000      2.90

8      杭州市財政開辟公司                         100,000,000      2.68

9      安徽华茂纺织股分有限公司                   100,000,000      2.68

10      中國核工業團體公司                        80,660,000      2.16

11      浙江中大團體控股有限公司                  80,000,000      2.15

12      申能(團體)有限公司                        70,000,000      1.88

13      上海工業投資(團體)有限公司                70,000,000      1.88

14      國度開辟投資公司                            68,980,000      1.85

15      上海新锦江股分有限公司                      60,000,000      1.61

16      成都铁塔廠                                  60,000,000      1.61

17      广州市新世纪團體有限公司                  60,000,000      1.61

18      泸州老窖股分有限公司                        50,000,000      1.34

19      兖矿團體有限公司                            50,000,000      1.34

20      深圳市慧能團體公司                        43,040,000      1.15

21      中邦交通銀行                              39,850,000      1.07

22      华侨城團體公司                              38,320,000      1.03

23      大连冷冻機股分有限公司                      37,890,000      1.02

24      上海航天汽車電機股分有限公司                35,000,000      0.94

25      华能團體公司                              30,660,000      0.82

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序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

26   中國煤油化工團體公司                        30,660,000      0.82

27   中國煤油自然气團體公司                      30,660,000      0.82

28   山东永兴矿業投資有限公司                  30,000,000      0.80

29   福建福日電子股分有限公司                  30,000,000      0.80

30   陕西秦川機器成长股分有限公司                20,000,000      0.54

31   西湖電子團體有限公司                        20,000,000      0.54

32   白鸽(團體)股分有限公司                  15,330,000      0.41

33   中國化工收支口总公司                        15,330,000      0.41

34   浙江伟星團體有限公司                        15,000,000      0.40

35   西北永新化工股分有限公司                  15,000,000      0.40

36   深圳市機場股分有限公司                      14,560,000      0.39

37   浙江中大團體股分有限公司                  10,000,000      0.27

38   西安飞機國際航空制造股分有限公司            10,000,000      0.27

39   山东富华实業有限公司                        10,000,000      0.27

40   云南锡業公司                              10,000,000      0.27

41   山东泰山遊览索道股分有限公司                10,000,000      0.27

42   长锋科技工業團體公司                        10,000,000      0.27

43   上海冶金炉料公司                            10,000,000      0.27

44   江苏汇鸿國際團體有限公司                  10,000,000      0.27

45   山东省临沂市投資公司                        10,000,000      0.27

46   成都會万担商贸公司                        10,000,000      0.27

47   云南新华书店團體有限公司                  10,000,000      0.27

48   郑州百文股分有限公司                         7,970,000      0.21

49   申能股分有限公司                           7,660,000      0.21

50   中國汽車工業总公司                           7,660,000      0.21

51   中國烟草总公司                               7,660,000      0.21

52   中國國際工程咨询公司                         7,660,000      0.21

53   中國技能收支口总公司                         7,660,000      0.21

54   中國粮油食物收支口总公司                     7,660,000      0.21

55   中色資產辦理有限公司                         7,660,000      0.21

56   五矿團體財政公司                           7,660,000      0.21

57   中國铁道修建总公司                           7,660,000      0.21

58   中國华北電力團體公司                         7,660,000      0.21

59   中國經济開辟信任投資公司                     7,660,000      0.21

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序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

60   中國钢铁工贸團體公司                         7,660,000      0.21

61   中國刀兵工業总公司                           7,660,000      0.21

62   武汉钢铁(團體)公司                         7,660,000      0.21

63   上海市都會扶植投資開辟总公司               7,660,000      0.21

64   上海外高桥保税區開辟股分有限公司             7,660,000      0.21

65   上海陸家嘴金融商業區開辟股分有限公司         7,660,000      0.21

66   上海金桥出口加工區開辟股分有限公司         7,660,000      0.21

67   上海煤油化工股分有限公司                     7,660,000      0.21

68   大港油田團體有限责任公司                     7,660,000      0.21

69   天津环海公司                                 7,660,000      0.21

70   天津經济技能開辟區总公司                     7,660,000      0.21

71   中信证券有限责任公司                         7,660,000      0.21

72   福建华兴財務证券公司                         6,890,000      0.18

73   北京銀建房地產開辟公司                     6,130,000      0.16

74   中國华夏對外工程公司                         6,000,000      0.16

75   深圳船舶工業商業公司                         5,000,000      0.13

76   葛洲坝團體实業投資有限公司                   5,000,000      0.13

77   葛洲坝股分有限公司                           5,000,000      0.13

78   湖北金环股分有限公司                         5,000,000      0.13

79   常柴股分有限公司                           5,000,000      0.13

80   吉林省东盟團體股分有限公司                   5,000,000      0.13

81   南京钢铁團體有限公司                         5,000,000      0.13

82   中谷粮油團體公司                           5,000,000      0.13

83   中國糖業酒类團體公司                         5,000,000      0.13

84   江西长運團體有限公司                         5,000,000      0.13

85   江苏通旺装备安装工程公司                     5,000,000      0.13

86   上海產权買賣所                               5,000,000      0.13

87   深圳寶安江铜南邊总公司                     5,000,000      0.13

88   贵州中國第七砂轮股分有限公司               5,000,000      0.13

89   上海北蔡实業总公司                           5,000,000      0.13

90   西藏昌都地域經济商業開辟总公司               5,000,000      0.13

91   中國成达化學工程公司                         5,000,000      0.13

92   陕西汉江建材股分有限公司                     5,000,000      0.13

93   中保財富保险有限公司                         4,590,000      0.12

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序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

94   上海寶钢團體公司                           4,590,000      0.12

95   深圳市寶安饰物品辦事公司                     4,300,000      0.12

96   焦作万方铝業股分有限公司                     3,980,000         0.11

97   中國人民解放军总後財政结算中間               3,830,000      0.10

98   中國航空技能收支口上海分公司               3,830,000      0.10

99   上海市電力公司                               3,830,000      0.10

100    上海機器收支口(團體)有限公司               3,830,000      0.10

101    中國石化上海高桥煤油化工公司               3,830,000      0.10

102    中國石化物质設备公司                         3,830,000      0.10

103    中國石化金陵煤油化工公司                     3,830,000      0.10

104    上海梅山(團體)有限公司                     3,830,000      0.10

105    上海久事公司                                 3,830,000      0.10

106    长江經济结合成长股分有限公司               3,830,000      0.10

107    中國高新轻纺投資公司                         3,830,000      0.10

108    中煤信任投資有限责任公司                     3,830,000      0.10

109    马钢(團體)控股有限公司                     3,830,000      0.10

110    天津铁廠                                     3,830,000      0.10

111    天津市財務投資辦理中間                     3,830,000      0.10

112    北京证券有限责任公司                         3,830,000      0.10

113    黑龙江電力股分有限公司                     3,830,000      0.10

114    福建省電力工業局                           3,060,000      0.08

115    上海爱建信任投資公司                         2,290,000      0.06

116    沈阳市信任投資公司                           2,290,000      0.06

117    天津举世磁卡股分有限公司                     2,290,000      0.06

118    北京华融综合投資公司                         2,290,000      0.06

119    天津大學                                     1,990,000      0.05

120    天津開辟區工業投資公司                     1,830,000      0.05

121    中國高科團體股分有限公司                     1,530,000      0.04

122    中國重型汽車團體公司                         1,530,000      0.04

123    上海包装装璜公司                           1,530,000      0.04

124    上海市都會銀行                               1,530,000      0.04

125    广州造船坞                                 1,530,000      0.04

126    熊猫電子團體公司南京无線電廠               1,530,000      0.04

127    宁波金寶團體有限公司                         1,530,000      0.04

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序号                      股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

128   沈阳贸易銀行股分有限公司                     1,530,000      0.04

129   沈阳電力局供用電工程承發包公司               1,530,000      0.04

130   上海機場(團體)有限公司                     760,000      0.02

131   上海第七印染廠                                 760,000      0.02

132   昆明昆機團體公司                               760,000      0.02

133   哈尔滨东寶房地產開辟有限公司                   760,000      0.02

134   天津市长芦实業公司                           760,000      0.02

135   天津泰达股分有限公司                           760,000      0.02

136   天津津美團體公司                               760,000      0.02

合计                                     3,727,180,000      100.00

二、2001 年公司分立

2001 年 6 月 20 日,公司召開了 2000 年度股东大會,审议了《國泰君安证

券股分有限公司重组及上市方案》,集會赞成就此中触及的公司分立事宜授权董

事會按照环境决议终极是不是按照分立方案举行分立。

2001 年 8 月 13 日,中國证监會下發了《關于國泰君安证券股分有限公司

分立的批复》(证监機構字147 号),核准本公司采纳派生分立的方法分立

而成两個具备自力法人資历的公司。此中分立後的存续公司為本公司,具有及承

担與证券营業有關的資產、营業及與该等資產和营業有關的欠债;因分立而新設

的公司為投資辦理公司,具有及承當非证券类的資產、营業及與该等資產和营業

有關的欠债。

2001 年 8 月 31 日,本公司召開第一届董事會第九次集會,确认分立方案

施行的前提已成绩,决议举行分立。

中發國際資產评估有限责任公司以 2001 年 9 月 30 日為基准日對公司分立

触及的資產举行了评估,并于 2001 年 11 月 25 日出具了《資產评估陈述书》(中

發评报字055 号)。2001 年 12 月 11 日,上海市資產评审中間以《關于國

泰君安证券股分有限公司拟公司分立部門資產评估成果简直认通知》(沪评审

942 号)對資產评估成果举行了确认。

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2001 年 12 月 12 日,深圳大华天诚管帐師事件所出具了深华(2001)验字

第 187 号验資陈述。經审验,截至 2001 年 9 月 30 日,公司因分立而削减实收

本錢 2,718 万元,分立後公司的实收本錢為 370,000 万元。

2001 年 12 月 31 日,公司在上海市工商局打點了工商变動挂号,换發了《企

業法人業務执照》(注册号 3100001006150),注册本錢变動為 370,000 万元。

上海市國有資產辦理辦公室于 2002 年 3 月 29 日出具沪國資预89 号

文《關于國泰君安证券股分有限公司國有股权辦理有關问题的批复》,确认了分

立完成後本公司的國有股权辦理事宜。

本次分立後,公司股东及持股环境以下:

表 5-2

序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

1       上海國有資產谋划有限公司                   606,236,619       16.38

2       深圳市投資辦理公司                         582,401,709       15.74

3       國度電力公司                               198,541,525      5.37

4       中國第一汽車團體公司                     148,906,144      4.02

5       深圳市能源團體有限公司                     119,124,915      3.22

6       上海公共交通(團體)股分有限公司         119,124,915      3.22

7       中國圖书收支口(團體)总公司               107,212,423      2.90

8       杭州市財政開辟公司                        99,270,763      2.68

9       安徽华茂纺织股分有限公司                  99,270,763      2.68

10      中國核工業总公司                            80,071,797      2.16

11      浙江中大團體控股有限公司                  79,416,610      2.15

12      申能(團體)有限公司                        69,489,534      1.88

13      上海工業投資(團體)有限公司                69,489,534      1.88

14      國度開辟投資公司                            68,476,972      1.85

15      上海新锦江股分有限公司                      59,562,458      1.61

16      成都铁塔廠                                  59,562,458      1.61

17      广州市新世纪團體有限公司                  59,562,458      1.61

18      泸州老窖股分有限公司                        49,635,381      1.34

19      兖矿團體有限公司                            49,635,381      1.34

20      深圳市慧能團體公司                        42,726,136      1.15

21      中邦交通銀行                              39,559,399      1.07

1-1-43

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

22   华侨城團體公司                              38,040,556      1.03

23   大连冷冻機股分有限公司                      37,613,692      1.02

24   上海航天汽車電機股分有限公司                34,744,767      0.94

25   中國华能團體公司                            30,436,416      0.82

26   中國煤油化工團體公司                        30,436,416      0.82

27   中國煤油自然气團體公司                      30,436,416      0.82

28   山东永兴團體有限公司                        29,781,229      0.80

29   福建福日電子股分有限公司                  29,781,229      0.80

30   陕西秦川機器成长股分有限公司                19,854,153      0.54

31   西湖電子團體有限公司                        19,854,153      0.54

32   白鸽(團體)股分有限公司                  15,218,208      0.41

33   中國化工收支口总公司                        15,218,208      0.41

34   浙江伟星團體有限公司                        14,890,615      0.40

35   西北永新化工股分有限公司                  14,890,615      0.40

36   深圳市機場股分有限公司                      14,453,823      0.39

37   浙江中大團體股分有限公司                     9,927,076      0.27

38   西安飞機國際航空制造股分有限公司             9,927,076      0.27

39   山东富华实業有限公司                         9,927,076      0.27

40   云南锡業公司                                 9,927,076      0.27

41   山东泰山遊览索道股分有限公司               9,927,076      0.27

42   长锋科技工業團體公司                         9,927,076      0.27

43   上海冶金炉料公司                           9,927,076      0.27

44   江苏汇鸿國際團體有限公司                     9,927,076      0.27

45   山东省临沂市投資公司                         9,927,076      0.27

46   成都會万担商贸公司                           9,927,076      0.27

47   云南新华书店團體有限公司                     9,927,076      0.27

48   郑州百文股分有限公司                         7,911,880      0.21

49   中國汽車工業总公司                           7,604,140      0.21

50   中國烟草总公司                               7,604,140      0.21

51   中國國際工程咨询公司                         7,604,140      0.21

52   中國技能收支口总公司                         7,604,140      0.21

53   中國粮油食物收支口总公司                     7,604,140      0.21

54   中色資產辦理有限公司                         7,604,140      0.21

55   五矿團體財政公司                           7,604,140      0.21

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

56   中國铁道修建总公司                           7,604,140      0.21

57   中國华北電力團體公司                         7,604,140      0.21

58   中國經济開辟信任投資公司                     7,604,140      0.21

59   中國钢铁工贸團體公司                         7,604,140      0.21

60   中國刀兵工業总公司                           7,604,140      0.21

61   武汉钢铁(團體)公司                         7,604,140      0.21

62   上海市都會扶植投資開辟总公司               7,604,140      0.21

63   上海外高桥保税區開辟股分有限公司             7,604,140      0.21

64   上海陸家嘴金融商業區開辟股分有限公司         7,604,140      0.21

65   上海金桥出口加工區開辟股分有限公司         7,604,140      0.21

66   申能股分有限公司                           7,604,140      0.21

67   上海煤油化工股分有限公司                     7,604,140      0.21

68   大港油田團體有限责任公司                     7,604,140      0.21

69   天津环海公司                                 7,604,140      0.21

70   天津經济技能開辟區总公司                     7,604,140      0.21

71   中信证券有限责任公司                         7,604,140      0.21

72   福建华兴財務证券公司                         6,839,756      0.18

73   北京銀建房地產開辟公司                     6,085,298      0.16

74   中國华夏對外工程公司                         5,956,246      0.16

75   深圳船舶工業商業公司                         4,963,538      0.13

76   葛洲坝團體实業投資有限公司                   4,963,538      0.13

77   葛洲坝股分有限公司                           4,963,538      0.13

78   湖北金环股分有限公司                         4,963,538      0.13

79   常柴股分有限公司                           4,963,538      0.13

80   吉林省东盟團體股分有限公司                   4,963,538      0.13

81   南京钢铁團體有限公司                         4,963,538      0.13

82   中谷粮油團體公司                           4,963,538      0.13

83   中國糖業酒类團體公司                         4,963,538      0.13

84   江西长運團體有限公司                         4,963,538      0.13

85   江苏通旺装备安装工程公司                     4,963,538      0.13

86   上海產权買賣所                               4,963,538      0.13

87   深圳寶安江铜南邊总公司                     4,963,538      0.13

88   贵州中國第七砂轮股分有限公司               4,963,538      0.13

89   上海北蔡实業总公司                           4,963,538      0.13

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

90   西藏昌都地域經济商業開辟总公司               4,963,538      0.13

91   中國成达化學工程公司                         4,963,538      0.13

92   陕西汉江建材股分有限公司                     4,963,538      0.13

93   中國人民保险公司天津分公司                   4,556,528      0.12

94   上海寶钢團體公司                           4,556,528      0.12

95   深圳市保安饰物品辦事公司                     4,268,643      0.12

96   焦作万方铝業股分有限公司                     3,950,976      0.11

97   中國人民解放军总後財政结算中間               3,802,070      0.10

98   中國航空技能收支口上海分公司               3,802,070      0.10

99   上海市電力公司                               3,802,070      0.10

100    上海機器收支口(團體)有限公司               3,802,070      0.10

101    中國石化上海高桥煤油化工公司               3,802,070      0.10

102    中國石化物质設备公司                         3,802,070      0.10

103    中國石化金陵煤油化工公司                     3,802,070      0.10

104    上海梅山(團體)有限公司                     3,802,070      0.10

105    上海久事公司                                 3,802,070      0.10

106    长江經济结合成长股分有限公司               3,802,070      0.10

107    中國高新投資團體公司                         3,802,070      0.10

108    中煤信任投資有限责任公司                     3,802,070      0.10

109    马钢(團體)控股有限公司                     3,802,070      0.10

110    天津铁廠                                     3,802,070      0.10

111    天津市財務投資辦理中間                     3,802,070      0.10

112    北京证券有限责任公司                         3,802,070      0.10

113    黑龙江電力股分有限公司                     3,802,070      0.10

114    福建省電力工業局                           3,037,685      0.08

115    上海爱建信任投資公司                         2,273,301      0.06

116    沈阳市信任投資公司                           2,273,301      0.06

117    天津举世磁卡股分有限公司                     2,273,301      0.06

118    北京华融综合投資公司                         2,273,301      0.06

119    天津大學                                     1,975,488      0.05

120    天津經济技能開辟區工業投資公司               1,816,655      0.05

121    中國高科團體股分有限公司                     1,518,843      0.04

122    中國重型汽車團體公司                         1,518,843      0.04

123    上海包装装璜公司                           1,518,843      0.04

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

124    上海銀行                                     1,518,843      0.04

125    广州造船坞                                 1,518,843      0.04

126    熊猫電子團體公司南京无線電廠               1,518,843      0.04

127    宁波金寶團體有限公司                         1,518,843      0.04

128    沈阳贸易銀行股分有限公司                     1,518,843      0.04

129    沈阳電力局供用電工程承發包公司               1,518,843      0.04

130    上海機場(團體)有限公司                     754,458      0.02

131    上海第七印染廠                                 754,458      0.02

132    昆明昆機團體公司                               754,458      0.02

133    哈尔滨东寶房地產開辟有限公司                   754,458      0.02

134    天津市长芦实業公司                           754,458      0.02

135    天津泰达股分有限公司                           754,458      0.02

136    天津津美團體公司                               754,458      0.02

合计                                     3,700,000,000      100.00

三、2005 年增資扩股

按照上海市當局和人民銀行结合向國務院上报的《關于申銀万國和國泰君安

两家证券公司深化鼎新创建現代金融企業轨制有關事项的叨教》(沪府42

号),2005 年 10 月 13 日,本公司與中心汇金公司签訂了《增資协定》,商定中

央汇金公司以每股 1 元的代價认購 10 亿股公司股分。

2005 年 10 月 15 日,公司 2005 年第一次姑且股东大會审议經由過程了《關于

中心汇金公司向國泰君安证券定向增資的议案》。

2005 年 12 月 30 日,中國证监會下發了《關于赞成國泰君安证券股分有限

公司增資扩股的批复》(证监機構字180 号),赞成中心汇金公司以現金 10

亿元认購公司新增 10 亿股股分;批准本公司注册本錢增至 47 亿元;增資後,

中心汇金公司在本公司的持股比例為 21.28%。

2006 年 1 月 5 日,深圳大华天诚管帐師事件所出具了深华(2005)验字 073

号验資陈述。验证截至 2005 年 10 月 16 日,公司收到中心汇金公司缴纳的新增

現金出資 10 亿元,增資完成後公司的注册本錢為 47 亿元。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

2006 年 1 月 10 日,公司在上海市工商局打點了工商变動挂号,换發了《企

業法人業務执照》(注册号 3100001006150),注册本錢变動為 470,000 万元。

本次增資完成後,公司股东及持股环境以下:

表 5-3

序号                      股东名称               持股数目(股)    持股比例(%)

1       上海國有資產谋划有限公司                  1,118,854,952      23.81

2       中心汇金投資有限责任公司               1,000,000,000       21.28

3       深圳市投資控股有限公司                     524,161,538      11.15

4       國度電網公司                               198,541,525      4.22

5       中國第一汽車團體公司                     119,124,915      2.53

6       深圳市能源團體有限公司                     119,124,915      2.53

7       公共交通(團體)股分有限公司               119,124,915      2.53

8       中國圖书收支口(團體)总公司                85,769,938      1.82

9       杭州市財開投資團體公司                      79,416,611      1.69

10      安徽华茂纺织股分有限公司                  79,416,611      1.69

11      上海工業投資(團體)有限公司                69,489,534      1.48

12      中國核工業團體公司                        64,057,438      1.36

13      申能(團體)有限公司                        61,666,998      1.31

14      國度開辟投資公司                            54,781,578      1.17

15      上海锦江國際实業投資股分有限公司            47,649,967      1.01

16      成都铁塔廠                                  47,649,967      1.01

17      广州市新世纪團體有限公司                  47,649,967      1.01

18      广州振华投資有限公司                        42,726,136      0.91

19      泸州老窖股分有限公司                        39,708,305      0.84

20      兖矿團體有限公司                            39,708,305      0.84

21      华侨城團體公司                              38,040,556      0.81

22      上海航天汽車電機股分有限公司                34,744,767      0.74

23      中國煤油自然气團體公司                      30,436,416      0.65

24      大连冷冻機股分有限公司                      30,098,895      0.64

25      中國华能團體公司                            24,341,191      0.52

26      中國煤油化工團體公司                        24,349,133      0.52

27      山东永兴團體有限公司                        23,824,983      0.51

28      福建福日電子股分有限公司                  23,824,983      0.51

29      西湖電子團體有限公司                        19,854,153      0.42

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称               持股数目(股)    持股比例(%)

30   陕西秦川機器成长股分有限公司                15,883,323      0.34

31   白鸽磨料磨具备限公司                        15,218,208      0.32

32   深圳市機場股分有限公司                      15,208,281      0.32

33   西北永新化工股分有限公司                  14,890,615      0.32

34   中國中化團體公司                            12,174,566      0.26

35   伟星團體有限公司                            11,912,492      0.25

36   西安飞機國際航空制造股分有限公司             9,927,076      0.21

37   山东泰山遊览索道股分有限公司               9,927,076      0.21

38   云南新华书店團體有限公司                     9,927,076      0.21

39   天津市國有資產谋划有限责任公司               9,124,968      0.19

40   浙江中大團體股分有限公司                     7,941,661      0.17

41   山东富华实業有限公司                         7,941,661      0.17

42   云南锡業公司                                 7,941,661      0.17

43   长峰科技工業團體公司                         7,941,661      0.17

44   上海冶金炉料公司                           7,941,661      0.17

45   江苏汇鸿國際團體有限公司                     7,941,661      0.17

46   临沂投資成长有限责任公司                     7,941,661      0.17

47   成都會万担商贸公司                           7,941,661      0.17

48   郑州百文團體有限公司                        7,911,880       0.17

49   中國汽車工業总公司                           7,604,140      0.16

50   中國烟草总公司                               7,604,140      0.16

51   中國粮油食物收支口(團體)有限公司         7,604,140      0.16

52   中色資產辦理有限公司                         7,604,140      0.16

53   中國铁道修建总公司                           7,604,140      0.16

54   中國华北電力團體公司                         7,604,140      0.16

55   中國經济開辟信任投資公司                     7,604,140      0.16

56   中國刀兵工業总公司                           7,604,140      0.16

57   上海市都會扶植投資開辟总公司               7,604,140      0.16

58   中华企業股分有限公司                         7,604,140      0.16

59   上海陸家嘴金融商業區開辟股分有限公司         7,604,140      0.16

60   上海金桥出口加工區開辟股分有限公司         7,604,140      0.16

61   中國石化上海煤油化工股分有限公司             7,604,140      0.16

62   福建华兴財務证券公司                         6,839,756      0.15

63   大港油田團體有限责任公司                     6,363,255      0.14

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称            持股数目(股)   持股比例(%)

64   北京銀建房地產開辟公司                      6,085,298       0.13

65   中國國際工程咨询公司                        6,085,297       0.13

66   中國中钢團體公司                            6,083,312       0.13

67   武汉钢铁(團體)公司                        6,083,312       0.13

68   天津泰达投資控股有限公司                  6,083,312       0.13

69   葛洲坝團體实業投資有限公司                  4,963,538      0.11

70   吉林省东盟團體股分有限公司                  4,963,538      0.11

71   南京钢铁團體有限公司                        4,963,538      0.11

72   中國糖業酒类團體公司                        4,963,538      0.11

73   上海北蔡实業总公司                        4,963,538      0.11

74   西藏昌都地域經济商業開辟总公司            4,963,538      0.11

75   中材汉江水泥股分有限公司                  4,963,538      0.11

76   中國华夏對外工程公司                        4,764,997       0.10

77   上海寶钢團體公司                            4,556,528       0.10

78   深圳船舶工業商業公司                        3,970,830       0.08

79   中谷粮油團體公司                            3,970,830       0.08

80   江西长運團體有限公司                        3,970,830       0.08

81   江苏通旺装备安装工程公司                  3,970,830       0.08

82   上海產权買賣所                              3,970,830       0.08

83   深圳江铜南邊总公司                        3,970,830       0.08

84   大唐高鸿数据收集技能股分有限公司            3,970,830       0.08

85   中國成达工程公司                            3,970,830       0.08

86   焦作万方铝業股分有限公司                  3,950,976       0.08

87   中國航空技能收支口上海公司                  3,802,070       0.08

88   上海市電力公司                              3,802,070       0.08

89   中國高新投資團體公司                        3,802,070       0.08

90   中诚信任投資有限责任公司                  3,802,070       0.08

91   马钢(團體)控股有限公司                  3,802,070       0.08

92   天津铁廠                                    3,802,070       0.08

93   北京证券有限责任公司                        3,802,070       0.08

94   寶安饰物品辦事公司                        3,414,914       0.07

95   中國石化團體物质設备公司                  3,047,612       0.06

96   华電能源股分有限公司                        3,041,656       0.06

97   中國石化團體金陵煤油化工有限责任公司      3,041,656       0.06

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                   股东名称                  持股数目(股)    持股比例(%)

98      上海梅山结合經济成长有限公司               3,041,656      0.06

99      福建省電力有限公司                           3,037,685      0.06

100   天津泰达股分有限公司                        2,571,113       0.05

101   天津举世磁卡股分有限公司                     2,273,301      0.05

102   北京华融综合投資公司                         2,273,301      0.05

103   沈阳弘泰投資有限公司                         1,818,641      0.04

104   天津大學                                     1,580,390      0.03

105   中信证券股分有限公司                         1,520,828      0.03

106   新疆國際信任投資有限责任公司               1,518,843      0.03

107   上海丽华房地產有限公司                     1,518,843      0.03

108   上海銀行股分有限公司                         1,518,843      0.03

109   广州造船坞                                 1,518,843      0.03

110   熊猫電子團體公司南京无線電廠               1,518,843      0.03

111   宁波金寶團體有限公司                         1,518,843      0.03

112   沈阳贸易銀行股分有限公司                     1,518,843      0.03

113   中國高科團體股分有限公司                     1,215,074      0.03

114   沈阳電業局供用電工程承發包公司               1,215,074      0.03

115   上海機場(團體)有限公司                     754,458      0.02

116   昆明昆機團體公司                               754,458      0.02

117   哈尔滨东寶房地產開辟有限公司                   754,458      0.02

118   天津津美團體公司                               754,458      0.02

119   天津市长芦实業開辟公司                         603,566      0.01

合计                                     4,700,000,000      100.00

四、2007 年增資扩股

2007 年 4 月 5 日,公司 2007 年第一次姑且股东大會审议經由過程了《關于增

資扩股的议案》,赞成本公司增資扩股,增資代價為每股 1.08 元,刊行工具為當

時在册的股东,這次增資扩股包含两個部門:一是向國資公司定向增發 4 亿股股

份;二是向那時在册股东配售 8 亿至 10 亿股股分,就部門股东抛却配售及不足

10 亿股的部門,那時在册的其他股东可以按比例追加认購。在增資方案施行過

程中,因本公司部門股东不合适“一参一控”羁系政策请求,本公司按照相干监

管精力延续举行整改。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

2011 年 11 月 19 日,本公司 2011 年第二次姑且股东大會审议經由過程了《關

于继续推動 2007 年增資扩股的议案》,赞成公司继续推動 2007 年增資扩股事项。

2012 年 2 月 24 日,上海证监局以《關于批准國泰君安证券股分有限公司

变動注册本錢及变動持有 5%以上股权股东的批复》(沪证监機構字43 号)

批准公司增資扩股 14 亿股。

2012 年 3 月 2 日,安永华明出具了安永华明(2012)验字 60464416_B01

号验資陈述,验证截至 2012 年 3 月 2 日,公司已收到出資股东缴纳的投資款合

计 15.12 亿元,均以貨泉出資,此中 14 亿元计入股本,其余部門计入本錢公积。

2012 年 3 月 7 日,公司在上海市工商局打點了工商变動挂号,换發了《企

業法人業務执照》(注册号 310000000071276),注册本錢变動為 610,000 万元。

本次增資扩股完成後,公司股东及持股环境以下:

表 5-4

序号                  股东名称                  持股数目(股)   持股比例(%)

1      上海國有資產谋划有限公司               2,012,346,441       32.99

2      上海國際團體有限公司                     721,142,444       11.82

3      深圳市投資控股有限公司                     644,201,819       10.56

4      上海市都會扶植投資開辟总公司               260,635,387      4.27

5      深圳能源團體股分有限公司                   154,455,909      2.53

6      公共交通(團體)股分有限公司               154,455,909      2.53

7      上海金融成长投資基金(有限合股)         150,000,000      2.46

8      中國第一汽車團體公司                     119,124,915      1.95

9      杭州市財開投資團體公司                     102,970,608      1.69

10   安徽华茂纺织股分有限公司                  95,299,933      1.56

11   上海工業投資(團體)有限公司                86,893,682      1.42

12   中國圖书收支口(團體)总公司                85,769,938      1.41

13   中國核工業團體公司                        83,056,090      1.36

14   上海國際信任有限公司                        79,789,215      1.31

15   上海城投資產谋划有限公司                  69,265,182      1.14

16   上海锦江國際实業投資股分有限公司            61,782,364      1.01

17   广州振华投資有限公司                        55,398,185      0.91

18   上海國和現代辦事業股权投資基金合股企      52,255,295      0.86

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序号                  股东名称               持股数目(股)   持股比例(%)

業(有限合股)

19   兖矿團體有限公司                            51,485,302      0.84

20   广东省電信实業團體公司                      47,649,967      0.78

21   华侨城團體公司                              45,648,666      0.75

22   泸州鸿阳國有資產投資谋划團體有限公司      42,446,644      0.70

23   河南领锐实業有限公司                        38,666,707      0.63

24   海通開元投資有限公司                        37,408,497      0.61

25   上海國際團體資產辦理有限公司                36,845,645      0.60

26   中國煤油自然气團體公司                      36,523,698      0.60

27   大连冷冻機股分有限公司                      30,098,895      0.49

28   山东永兴團體有限公司                        29,027,710      0.48

29   上海埃森基投資辦理有限公司                  26,353,123      0.43

30   西湖電子團體有限公司                        25,742,652      0.42

31   深圳市中科智冠旗投資有限公司                24,349,133      0.40

32   上海鼎企商贸有限公司                        23,289,677      0.38

33   北京金佳伟業信息咨询有限公司                22,174,566      0.36

34   上海交大昂立股分有限公司                  21,918,296      0.36

35   光大本錢投資有限公司                        20,000,000      0.33

36   白鸽磨料磨具备限公司                        19,731,741      0.32

37   兰州國芳百貨購物广場有限责任公司            19,306,989      0.32

38   福建福日電子股分有限公司                  19,099,524      0.31

39   上海重阳資產辦理有限公司                  16,247,545      0.27

40   伟星團體有限公司                            15,445,591      0.25

41   上海寶投物质有限公司                        15,311,561      0.25

42   上海展志实業團體有限责任公司                13,788,909      0.22

43   泰安乐山遊览團體有限公司                  11,912,490      0.20

44   泸州老窖股分有限公司                        11,776,997      0.19

45   福建省電子信息(團體)有限责任公司          11,660,000      0.19

46   上海航天汽車電機股分有限公司                10,304,872      0.17

47   江苏汇鸿國際團體有限公司                  10,297,060      0.17

48   西安飞機國際航空制造股分有限公司             9,927,076      0.16

49   临沂投資成长有限责任公司                     9,631,376      0.16

50   浙江物產中大元通團體股分有限公司             9,529,993      0.16

51   山东富华实業有限公司                         9,529,993      0.16

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号               股东名称                  持股数目(股)   持股比例(%)

52   中色資產辦理有限公司                         9,124,968      0.15

53   中润經济成长有限责任公司                     9,124,968      0.15

54   天津市國有資產谋划有限责任公司               9,124,968      0.15

55   上海金桥出口加工區開辟股分有限公司         9,124,940      0.15

56   中粮團體有限公司                           9,124,140      0.15

57   福建华投投資有限公司                         9,000,000      0.15

58   偏關县大乘電冶有限责任公司                   8,654,425      0.14

59   云南锡業團體有限责任公司                     7,941,661      0.13

60   成都會成华國良粮油購销有限责任公司         7,941,661      0.13

61   郑州投資控股有限公司                         7,911,880      0.13

62   上海钢垒企業成长有限公司                     7,804,140      0.13

63   中國汽車工業投資開辟有限公司               7,604,140      0.12

64   中國烟草投資辦理公司                         7,604,140      0.12

65   中國铁道修建总公司                           7,604,140      0.12

66   上海嘉海投資有限公司                         7,604,140      0.12

67   大港油田團體有限责任公司                     6,363,255      0.10

68   安徽省高速公路控股團體有限公司               6,341,661      0.10

69   北京市銀建房地產開辟公司                     6,085,298      0.10

70   中國國際工程咨询公司                         6,085,297      0.10

71   武汉钢铁(團體)公司                         6,083,312      0.10

72   中國糖業酒类團體公司                         5,956,244      0.10

73   西藏昌都地域經济商業開辟总公司               5,956,244      0.10

74   中國华夏對外工程有限公司                     5,717,995      0.09

75   錢塘房產團體有限公司                         5,322,898      0.09

76   深圳船舶工業商業公司                         5,148,530      0.08

77   江西长運團體有限公司                         5,148,530      0.08

78   上海家化结合股分有限公司                     5,000,000      0.08

79   福開國耀投資有限公司                         5,000,000      0.08

80   四川南邊但愿实業有限公司                     5,000,000      0.08

81   七匹狼控股團體股分有限公司                   5,000,000      0.08

82   上海万津实業有限公司                         5,000,000      0.08

83   中材汉江水泥股分有限公司                     4,963,538      0.08

84   福建德宏經贸有限公司                         4,929,718      0.08

85   富邦資產辦理有限公司                         4,929,718      0.08

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号               股东名称                  持股数目(股)   持股比例(%)

86   中谷粮油團體公司                           4,764,996      0.08

87   上海结合產权買賣所                           4,764,996      0.08

88   深圳江铜南邊总公司                           4,764,996      0.08

89   中國成达工程有限公司                         4,764,996      0.08

90   中國刀兵工業團體公司                         4,562,484      0.07

91   北京汇泉國際投資有限公司                     4,559,680      0.07

92   上海骏声投資咨询有限公司                     4,538,057      0.07

93   江苏阳光團體有限公司                         4,000,000      0.07

94   上海踏顶商業有限公司                         4,000,000      0.07

95   焦作万方铝業股分有限公司                     3,950,976      0.06

96   天津铁廠                                     3,802,070      0.06

97   北京能源投資(團體)有限公司               3,802,070      0.06

98   中诚信任有限责任公司                         3,802,070      0.06

99   寶安饰物品辦事公司                           3,414,914      0.06

100    中國刀兵設备團體公司                         3,041,656      0.05

101    上海荣辉物质有限公司                         3,000,000      0.05

102    北京华融综合投資公司                         2,947,474      0.05

103    上海旺程金属质料有限公司                     2,781,578      0.05

104    上海益闵实業有限公司                         2,400,000      0.04

105    上海英之伦房地產成长有限公司               2,272,301      0.04

106    沈阳弘泰投資有限公司                         2,182,369      0.04

107    上海佳宁金属质料有限公司                     2,000,000      0.03

108    杭州星河財政咨询有限公司                     1,900,000      0.03

109    宁波保税區金泰物業有限公司                   1,822,611      0.03

110    郑州百文團體有限公司                         1,582,370      0.03

111    太原市海霸王大厦有限公司                     1,580,390      0.03

112    中國高科團體股分有限公司                     1,575,449      0.03

113    盛京銀行股分有限公司                         1,518,843      0.02

114    熊猫電子團體有限公司                         1,518,843      0.02

115    广州造船坞有限公司                           1,518,843      0.02

116    华融國際信任有限责任公司                     1,518,843      0.02

117    上海丽华房地產有限公司                     1,518,843      0.02

118    專嘉实業(上海)有限公司                     1,217,058      0.02

119    沈阳電業局供用電工程承發包公司               1,215,074      0.02

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号                  股东名称                      持股数目(股)       持股比例(%)

120   深圳市南彩工贸成长有限公司                        1,127,648             0.02

121   上海任尚实業成长有限公司                        1,000,000             0.02

122   上海兴成投資辦理成长有限公司                     992,706            0.02

123   上海國際團體資產谋划有限公司                     984,656            0.02

124   八达電機有限公司                                 754,458            0.01

125   昆明昆機團體公司                                 754,458            0.01

126   哈尔滨东寶房地產開辟有限公司                     754,458            0.01

127   天津市顺华祥工贸有限公司                           754,458            0.01

128   天津市长芦实業開辟公司                           724,278            0.01

129   大唐高鸿数据收集技能股分有限公司                   588,850            0.01

130   云南神州天宇置業有限公司                           451,057            0.01

上海复新股权投資基金合股企業(有限合

131                                                      450,470            0.01

伙)

132   海宁市銀泰投資辦理有限公司                         381,242            0.01

133   上海德之恒投資咨询有限公司                         223,761            0.00

134   云南省工業投資控股團體有限责任公司               150,890            0.00

135   天津举世磁卡股分有限公司                                 1,000          0.00

合计                                          6,100,000,000         100.00

注:表中持股比例為四舍五入得出,現实持股比例按照持股数目肯定。

(二)刊行人股权变更环境

本公司已依照中國证监會有關划定為股东打點股权变動手续,并依照羁系要

求向中國证监會或上海证监局申请批准或存案。本公司历次股权变動环境以下:

一、2001 年股权变動环境

表 5-5

序号            让渡方            受让方            让渡股数(股)      批复\报备文件      時候

上海國有資產谋划有限                        機構部部函

1      上海市財務局                                    610,690,000                        2001.10

公司                                           119 号

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

二、2002 年股权变動环境

表 5-6

序号            让渡方                受让方            让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

上海機器收支口(集   上海國有資產谋划有                        沪证機便

1                                                         3,802,070                     2002.12

團)有限公司         限公司                                     128 号

长江經济结合成长(集 上海國有資產谋划有                        沪证機便

2                                                         3,802,070                     2002.12

團)股分有限公司   限公司                                       128 号

上海梅山结合經济發                        沪证機便

3      上海梅山團體有限公司                                 3,041,656                     2002.12

展有限公司                                 128 号

天津市財務投資辦理   天津市國有資產谋划                        沪证機便

4                                                         3,041,656                     2002.12

中間                   有限责任公司                               128 号

天津市國有資產谋划                        沪证機便

5      天津环海公司                                       6,083,312                      2002.12

有限责任公司                               128 号

上海丽华房地產有限                        沪证機便

6      上海包装装璜公司                                     1,518,843                     2002.12

公司                                       128 号

上海外高桥保税區開                                             沪证機便

7                           中华企業股分有限公司          7,604,140                     2002.12

發股分有限公司                                                   128 号

郑州百文股分有限公                                             沪证機便

8                           郑州百文團體有限公司          7,911,880                     2002.12

司(團體)                                                       128 号

北京航天长峰股分有                        沪证機便

9      长峰科技工業團體公司                                 7,941,661                     2002.12

限公司                                    128 号

深圳市機場股分有限                        沪证機便

10   上海第七印染廠                                        754,458                      2002.12

公司                                        128 号

三、2003 年股权变動环境

表 5-7

序号            让渡方                受让方            让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

深圳市投資辦理公司   上海國有資產谋划有                        機構部部函

1                                                         505,014,193                     2003.04

等股东               限公司                                     117 号

深圳市慧能(團體)                                             沪证機便

2                           广州振华投資有限公司         42,726,136                     2003.12

有限公司                                                          146 号

四、2004 年股权变動环境

表 5-8

序号            让渡方                受让方            让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

天津經济技能開辟                                                 沪证機

1                           天津泰达股分有限公司          1,816,655                     2004.04

區工業投資公司                                                   95 号

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号             让渡方             受让方             让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

中國重型汽車團體   新疆國際信任投資有                         沪证機

2                                                          1,518,843                     2004.04

公司               限责任公司                                 107 号

五、2005 年股权变動环境

表 5-9

序号             让渡方            受让方            让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

深圳市機場股分有   深圳市機場(團體)有                     证监機構字

1                                                         15,208,281                     2005.12

限公司               限公司                                     181 号

宁波金寶團體有限   宁波保税區金泰物業                         证监機構字

2                                                          1,518,843                     2005.12

公司               有限公司                                 178 号

六、2006 年股权变動环境

表 5-10

序号             让渡方             受让方             让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

福建华兴財務证券   福建福日電子股分有限                     機構部部函

1                                                          6,839,756                     2006.07

公司               公司                                       262 号

北京长峰股分有限                                                機構部部函

2                           长峰科技工業團體公司         7,941,661                     2006.07

公司                                                            262 号

機構部部函

3      成都铁塔廠         四川省電力公司                47,649,967                     2006.07

262 号

陕西秦川機器成长                                                國泰君安司發

4                           华通路桥團體有限公司          15,883,323                     2006.11

股分有限公司                                                    326 号

兰州國芳百盛購物广場

西北永新化工股分                                                國泰君安司發

5                           有限责任公司(兰州國          14,890,615                     2006.11

有限公司                                                      327 号

芳百貨)

广州新世纪團體有   广东省電信实業團體公                     國泰君安司發

6                                                         47,649,967                     2006.11

限公司               司                                       324 号

云南新华书店團體   上海骏声投資咨询有限                     國泰君安司發

7                                                          3,500,000                     2006.12

有限公司             公司                                       361 号

南京钢铁團體有限                                                國泰君安司發

8                           南京钢铁结合有限公司         4,963,538                     2006.12

公司                                                            346 号

江苏通旺装备安装   上海埃森基投資辦理有                     國泰君安司發

9                                                          3,970,830                     2006.12

工程公司             限公司                                     377 号

國泰君安司發

10      中國华能團體公司   华能本錢辦事有限公司          24,341,191                     2006.12

355 号

國泰君安司發

11      中國刀兵工業总公司   中國刀兵設备團體公司         3,041,656                     2006.12

365 号

國泰君安司發

12      中國刀兵工業总公司   中國刀兵工業團體公司         4,562,484                     2006.12

365 号

1-1-58

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号             让渡方             受让方             让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

上海機場(團體)有   上海德之恒投資咨询有                     國泰君安司發

13                                                          754,458                      2006.12

限公司               限公司                                     376 号

上海埃森基投資辦理有                     國泰君安司發

14   上海北蔡实業总公司                                 4,963,538                      2006.12

限公司                                     377 号

云南新华书店團體   上海埃森基投資辦理有                     國泰君安司發

15                                                      6,427,076                      2006.12

有限公司             限公司                                     377 号

吉林省东盟團體股   上海埃森基投資辦理有                     國泰君安司發

16                                                      4,963,538                      2006.12

份有限公司         限公司                                     377 号

七、2007 年股权变動环境

表 5-11

序号             让渡方             受让方          让渡股数(股)       批复\报备文件   時候

白鸽(團體)股分有                                              國泰君安司發

1                           白鸽磨料磨具备限公司         15,218,208                     2007.01

限公司                                                          9 号

中國石化團體金陵

國泰君安司發

2      煤油化工有限责任   华通路桥團體有限公司          3,041,656                     2007.01

3 号

公司

中國石化團體物质                                                國泰君安司發

3                           华通路桥團體有限公司          3,047,612                     2007.01

設备公司                                                      3 号

中國經济開辟信任   中润經济成长有限责                         國泰君安司發

4                                                         7,604,140                     2007.01

投資公司             任公司                                     5 号

上海市都會扶植投                                                國泰君安司發

5                           上海嘉海投資有限公司          7,604,140                     2007.01

資開辟总公司                                                    7 号

上海重阳資產辦理有                         國泰君安司發

6      國度開辟投資公司                                  54,781,578                     2007.02

限公司                                     43 号

成华國良粮油購销有                         國泰君安司發

7      成都會万担商贸公司                                 7,941,661                     2007.03

限公司                                     79 号

马钢(團體)控股有                                              國泰君安司發

8                           富邦資產辦理有限公司          3,802,070                     2007.03

限公司                                                          62 号

上海銀行股分有限   上海國際信任投資有                         國泰君安司發

9                                                         759,422                     2007.03

公司               限公司                                     78 号

上海銀行股分有限   上海國際團體資產經                         國泰君安司發

10                                                         759,421                     2007.03

公司               营有限公司                                 78 号

北京证券有限责任   北京能源投資(團體)                     國泰君安司發

11                                                         3,802,070                     2007.03

公司               有限公司                                 68 号

山东泰山遊览索道   泰安乐山遊览團體有                         國泰君安司發

12                                                         9,927,076                     2007.03

股分有限公司         限公司                                     77 号

國泰君安司發

13      上海產权買賣所       上海结合產权買賣所            3,970,830                     2007.04

113 号

1-1-59

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号             让渡方             受让方          让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

深圳市投資控股有限                      证监機構字

14      深圳市投資辦理公司                           524,161,538                      2007.04

公司                                    107 号

证监機構字

15      國度電力公司         國度電網公司            198,541,525                      2007.06

130 号

证监機構字

16      四川省電力公司       國度電網公司               47,649,967                      2007.06

130 号

证监機構字

17      华北電網有限公司   國度電網公司                7,604,140                      2007.06

130 号

证监機構字

18      上海市電力公司       國度電網公司                3,802,070                      2007.06

130 号

证监機構字

19      福建省電力有限公司   國度電網公司                3,037,685                      2007.06

130 号

國泰君安司發

20      上海冶金炉料公司   华通路桥團體有限公司      7,941,661                      2007.09

263 号

國泰君安司發

21      中國中钢團體公司   华通路桥團體有限公司      6,083,312                      2007.09

263 号

22      深圳市能源團體有   深圳能源投資股分有      119,124,915   國泰君安司發       2007.10

限公司               限公司                                  296 号

23      泸州老窖股分有限   泸州鸿阳國有資產投         39,708,305   國泰君安司發       2007.10

公司               資谋划團體有限公司                      297 号

华通路桥團體有限   河南领锐创業投資有                      國泰君安司發

24                                                      35,997,564                      2007.11

公司               限公司                                  347 号

太原市海霸王大厦有                      國泰君安司發

25      天津大學                                       1,580,390                      2007.11

限公司                                  346 号

天津举世磁卡股分   上海英之伦房地產發                      國泰君安司發

26                                                       2,272,301                      2007.12

有限公司             展有限公司                              392 号

八、2008 年股权变動环境

表 5-12

序号             让渡方             受让方          让渡股数(股)    批复\报备文件   時候

中國煤油化工團體   深圳市冠旗團體有限                      國泰君安司發

1                                                      24,349,133                      2008.01

公司               公司                                    16 号

弘泰信任投資有限                                             國泰君安司發

2                           沈阳弘泰投資有限公司      1,818,641                      2008.01

责任公司                                                   28 号

中國石化上海煤油   安全信任投資有限责                      國泰君安司發

3                                                       7,604,140                      2008.01

化工股分有限公司   任公司                                  46 号

福建福日電子股分   福建华侨投資(控股)                  沪证监機構字

4                                                       9,000,000                      2008.11

有限公司             公司                                    499 号

1-1-60

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

九、2009 年股权变動环境

表 5-13

序号             让渡方         受让方         让渡股数(股)    批复\报备文件      時候

大唐高鸿数据收集   北京汇泉國際投資有                     沪证监機構字

1                                                      3,970,830                     2009.01

技能股分有限公司   限公司                                 24 号

云南锡業團體(控   云南锡業團體有限责                     沪证监機構字

2                                                      7,941,661                     2009.04

股)有限责任公司   任公司                                 182 号

郑州百文團體有限                                          沪证监機構字

3                         郑州投資控股有限公司         7,911,880                     2009.12

公司                                                      699 号

上海航天汽車電機                                          沪证监機構字

4                         光大本錢投資有限公司         5,000,000                     2009.12

股分有限公司                                                708 号

沪证监機構字

5      中國烟草总公司   中國烟草投資辦理公司         7,604,140                     2009.12

666 号

十、2010 年股权变動环境

表 5-14

序号             让渡方         受让方         让渡股数(股)   批复\报备文件      時候

上海重阳資產辦理                                             沪证监機構字

1                         光大本錢投資有限公司         5,000,000                     2010.02

有限公司                                                    88 号

上海重阳資產辦理                                             沪证监機構字

2                         光大本錢投資有限公司      10,000,000                     2010.05

有限公司                                                    269 号

上海重阳資產辦理    上海家化结合股分有                     沪证监機構字

3                                                      5,000,000                     2010.05

有限公司            限公司                                 259 号

上海重阳資產辦理    福開國耀投資有限公                     沪证监機構字

4                                                      5,000,000                     2010.05

有限公司            司                                       284 号

上海航天汽車電機    四川南邊但愿实業有                     沪证监機構字

5                                                      5,000,000                     2010.06

股分有限公司      限公司                                 354 号

上海重阳資產辦理    北京金佳伟業信息咨                     沪证监機構字

6                                                   10,000,000                     2010.06

有限公司            询有限公司                               360 号

长峰科技工業團體                                             沪证监機構字

7                         江苏阳光團體有限公司         4,000,000                     2010.06

公司                                                         346 号

长峰科技工業團體    安徽省高速公路控股                     沪证监機構字

8                                                      3,941,661                     2010.06

公司                團體有限公司                           325 号

上海航天汽車電機                                             沪证监機構字

9                         上海寶投物质有限公司         5,000,000                     2010.07

股分有限公司                                                 427 号

上海德之恒投資咨                                             沪证监機構字

10                         八达電機有限公司            754,458                        2010.07

询有限公司                                                   368 号

上海重阳資產辦理    七匹狼控股團體股分                     沪证监機構字

11                                                      5,000,000                     2010.08

有限公司            有限公司                                 475 号

12   上海航天汽車電機    上海万津实業有限公司         5,000,000   沪证监機構字      2010.10

1-1-61

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号      让渡方                受让方         让渡股数(股)   批复\报备文件      時候

股分有限公司                                                 606 号

13   寶钢團體有限公司   上海城投資產谋划有          4,556,528   沪证监機構字         2010.10

限公司                                  632 号

14   上海梅山结合經济   上海城投資產谋划有          3,041,656   沪证监機構字         2010.10

成长有限公司         限公司                                  632 号

上海重阳資產辦理                                             沪证监機構字

15                        上海鼎企商贸有限公司      5,000,000                        2010.11

有限公司                                                   657 号

上海重阳資產辦理                                             沪证监機構字

16                        上海寶投物质有限公司      1,000,000                        2010.11

有限公司                                                   655 号

上海重阳資產辦理   上海旺程金属质料有                      沪证监機構字

17                                                      2,781,578                        2010.11

有限公司             限公司                                  656 号

上海重阳資產辦理                                             沪证监機構字

18                        上海荣辉物质有限公司      3,000,000                        2010.11

有限公司                                                   671 号

沪证监機構字

葛洲坝團體实業投   中國葛洲坝團體股分                      708 号、沪证

19                                                      4,963,538                        2010.11

資有限公司         有限公司                              监機構字

709 号

上海重阳資產辦理   上海佳宁金属质料有                      沪证监機構字

20                                                      2,000,000                        2010.12

有限公司             限公司                                  750 号

上海重阳資產辦理   上海任尚实業成长有                      沪证监機構字

21                                                      1,000,000                        2010.12

有限公司             限公司                                  746 号

上海陸家嘴金融贸

安徽省高速公路控股                      沪证监機構字

22   易區開辟股分有限                                 2,400,000                        2010.12

團體有限公司                            763 号

公司

上海陸家嘴金融贸

沪证监機構字

23   易區開辟股分有限   上海益闵实業有限公司      2,400,000                        2010.12

771 号

公司

上海陸家嘴金融贸

上海钢垒企業成长有                      沪证监機構字

24   易區開辟股分有限                                 2,804,140                        2010.12

限公司                                  770 号

公司

申能(團體)有限公   上海城投資產谋划有                      沪证监機構字

25                                                   61,666,998                        2010.12

司                   限公司                                  721 号

天津泰达投資控股   偏關县大乘電冶有限                      沪证监機構字

26                                                      6,083,312                        2010.12

有限公司             责任公司                              739 号

天津泰达股分有限   偏關县大乘電冶有限                      沪证监機構字

27                                                      2,571,113                        2010.12

公司               责任公司                              754 号

南京钢铁结合有限                                             沪证监機構字

28                        上海寶投物质有限公司      2,000,000                        2010.12

公司                                                         772 号

南京钢铁结合有限   上海交大昂立股分有                      沪证监機構字

29                                                      2,963,538                        2010.12

公司               限公司                                  775 号

中國航空技能上海   上海交大昂立股分有                      沪证监機構字

30                                                      3,802,070                        2010.12

有限公司             限公司                                  786 号

1-1-62

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号             让渡方         受让方         让渡股数(股)   批复\报备文件      時候

华能本錢辦事有限                                           沪证监機構字

31                        海通開元投資有限公司       24,341,191                     2010.12

公司                                                       798 号

中國葛洲坝團體股   上海交大昂立股分有                      沪证监機構字

32                                                    4,963,538                     2010.12

份有限公司         限公司                                  796 号

安全信任有限责任   杭州星河財政咨询有                      沪证监機構字

33                                                    1,900,000                     2010.12

公司               限公司                                  797 号

安全信任有限责任   海宁市銀泰投資辦理                      沪证监機構字

34                                                   381,242                      2010.12

公司               有限公司                              799 号

安全信任有限责任                                           沪证监機構字

35                        錢塘房產團體有限公司      5,322,898                     2010.12

公司                                                       800 号

十一、2011 年股权变動环境

表 5-15

序号             让渡方          受让方          让渡股数(股)   批复\报备文件      時候

中信证券股分有限   上海交大昂立股分有                      沪证监機構字

1                                                    1,520,828                      2011.01

公司               限公司                                  40 号

中國高新投資團體                                           沪证监機構字

2                        福建德宏經贸有限公司      3,802,070                      2011.02

公司                                                       49 号

上海航天汽車電機                                           沪证监機構字

3                        上海寶投物质有限公司      4,744,767                      2011.03

股分有限公司                                             137 号

北京金佳伟業信息咨                      沪证监機構字

4   中國中化團體公司                              12,174,566                      2011.03

询有限公司                              117 号

中华企業股分有限   上海交大昂立股分有                      沪证监機構字

5                                                    7,604,140                      2011.04

公司               限公司                                  166 号

上海市都會扶植投資                      证监允许

6   國度電網公司                                 260,635,387                      2011.04

開辟总公司                              575 号

中國汽車工業总公   中國汽車工業投資開                      沪证监機構字

7                                                    7,604,140                      2011.04

司               發公司                                  135 号

福建福日電子股分   福建省電子信息(集                      沪证监機構字

8                                                   11,660,000                      2011.06

有限公司         團)有限责任公司                        267 号

上海航天汽車電機   上海钢垒企業成长有                      沪证监機構字

9                                                    5,000,000                      2011.06

股分有限公司       限公司                                  304 号

天津顺华祥工贸有限                      沪证监機構字

10   天津津美團體公司                              754,458                     2011.08

公司                                    378 号

上海航天汽車電機   上海展志实業團體有                      沪证监機構字

11                                                    5,000,000                      2011.09

股分有限公司       限责任公司                              445 号

华電能源股分有限                                           沪证监機構字

12                        海通開元投資有限公司      3,041,656                      2011.12

公司                                                       573 号

13   深圳市機場(團體) 深圳市投資控股有限         15,208,281   沪证监機構字       2011.12

1-1-63

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号             让渡方             受让方          让渡股数(股)      批复\报备文件      時候

有限公司            公司                                       577 号

1二、2012 年股权变動环境

表 5-16

序号             让渡方             受让方             让渡股数(股)   批复\报备文件      時候

河南领锐实業有限                                                沪证监機構字

1                           上海踏顶商業有限公司         4,000,000                     2012.01

公司                                                            12 号

河南领锐实業有限   上海展志实業團體有                         沪证监機構字

2                                                          5,000,000                     2012.01

公司               限责任公司                                 11 号

中心汇金投資有限   上海國有資產谋划有                         沪证监機構字

3                                                      163,207,353                     2012.02

责任公司             限公司                                     43 号

中心汇金投資有限                                                沪证监機構字

4                           上海國際團體有限公司         721,142,444                     2012.02

责任公司                                                      43 号

中心汇金投資有限   上海國際團體資產管                         沪证监機構字

5                                                         36,845,645                     2012.02

责任公司             理有限公司                                 43 号

中心汇金投資有限                                                沪证监機構字

6                           上海國際信任有限公司          78,804,558                     2012.02

责任公司                                                      43 号

富邦資產辦理有限   北京满瑞佳德投資顾                         沪证监機構字

7                                                          4,929,718                     2012.04

公司               问有限公司                                 142 号

福建福日電子股分   福建省電子信息(集                         沪证监機構字

8                                                          5,000,000                     2012.05

有限公司             團)有限责任公司                           204 号

上海丽华房地產有   上海复新股权投資基金                     沪证监機構字

9                                                          1,518,843                     2012.05

限公司               合股企業(有限合股)                     207 号

福建福日電子股分   中國信达資產辦理股                         沪证监機構字

10                                                         5,000,000                     2012.09

有限公司             份有限公司                                 436 号

沪证监機構字

11   中國铁道修建总公司   中國铁建股分有限公司         7,604,140                     2012.09

437 号

上海结合產权買賣控                         沪证监機構字

12   上海结合產权買賣所                                  4,764,996                     2012.10

股有限公司                                 465 号

杭州市財開投資集   杭州市金融投資團體                         沪证监機構字

13                                                      95,300,608                     2012.10

團公司               有限公司                                 467 号

上海兴成投資辦理                                                沪证监機構字

14                        上海升集經贸有限公司            992,706                      2012.12

成长有限公司                                                    538 号

中诚信任有限责任   深圳市南彩工贸成长                         沪证监機構字

15                                                         3,802,070                     2012.12

公司               有限公司                                 540 号

1-1-64

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

1三、2013 年股权变動环境

表 5-17

序号             让渡方          受让方             让渡股数(股)    批复\报备文件         時候

华融國際信任有限   无锡诚鼎创業投資中                        沪证监機構字

1                                                       1,518,843                      2013.01

责任公司         心(有限合股)                            27 号

上海诚鼎二期股权投

杭州市財開投資集                                             沪证监機構字

2                         資基金合股企業(有限          7,670,000                      2013.01

團公司                                                       29 号

合股)

(三)刊行人历次验資环境

一、1999 年公司設立

1999 年 8 月 15 日,华申管帐師事件所出具了《验資陈述》(华會發(1999)

第 756 号),經审验,截至 1999 年 6 月 30 日,國泰君安证券(筹)已收到倡议

人股东投入本錢 372,718 万元,注册本錢為 372,718 万元。

因為华申管帐師事件所不具有证券从業資历,公司礼聘安永华明對公司設立

時的出資事项举行了复核。2013 年 1 月 5 日,安永华明出具了《实收本錢验資

事项專项复核陈述》(安永华明(2013)專字第 60464416_B09 号),确认“没

有注重到华申管帐師事件所于 1999 年 8 月 15 日出具的關于贵公司新設归并注

册本錢实收环境的验資陈述华會發第 756 号在所有重風雅面存在不合适

《中國注册管帐師审计准则第 1602 号——验資》的请求的环境。”

二、2001 年公司分立

2001 年 12 月 12 日,深圳大华天诚管帐師事件所出具了《验資陈述》(深

华(2001)验字第 187 号),經审验,截至 2001 年 9 月 30 日,公司因分立而

削减实收本錢 2,718 万元,注册本錢变動為 370,000 万元。

三、2005 年增資扩股

2006 年 1 月 5 日,深圳大华天诚管帐師事件所出具了《验資陈述》(深华

(2005)验字 073 号),經审验,截至 2005 年 10 月 16 日,公司收到中心汇金

公司缴纳的新增注册本錢 100,000 万元,全数以現金出資,变動後的累计注册資

本实收金额為 470,000 万元。

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四、2007 年增資扩股

2012 年 3 月 2 日,安永华明出具了《验資陈述》(安永华明(2012)验字

第 60464416_B01 号),經审验,截至 2012 年 3 月 2 日,公司已收到出資股东

缴纳的投資款合计 15.12 亿元,均以貨泉出資,此中 14 亿元计入股本,超越部

分计入本錢公积;变動後累计注册本錢 61 亿元,实收本錢 61 亿元。

(四)公司設立時重要倡议人及变革

1999 年 8 月 18 日,經中國证监會核准,本公司在國泰证券、君安证券合

并根本上以倡议設立方法建立。設立時持有公司 5%以上股分的重要倡议报酬:

上海市財務局、深圳市投資辦理公司和國度電力公司。

經中國证监會批准,上海市財務局所持有的本公司股分于 2001 年无偿划转

至國資公司;深圳市投資辦理公司于 2007 年将其所持有的本公司股分作為出資

投入新组建的深圳投控;國度電力公司所持有的本公司股分于 2007 年无偿划转

至新组建的國度電網公司,國度電網公司于 2011 年将其持有的本公司股分全数

让渡给上海城投。

(五)公司設立時具有的重要資產和現实从事的重要营業

一、公司設立時具有的重要資產

本公司設立時具有與从事证券营業有關的相干資產,包含但不限于貨泉資

產、证券类資產、固定資產和買賣席位等无形資產。

二、公司設立時現实从事的重要营業

經中國证监會批准,本公司設立時从事的重要营業為:证券的代辦署理交易;代

理证券的還本付息和分红派息;证券的代保管、鉴证;代辦署理证券挂号開户;证券

的自营交易;证券的承销和上市举荐;证券投資咨询;資產辦理;倡议設立证券

投資基金和基金辦理公司;中國证监會核准的其他营業。

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(六)公司設立先後的营業流程及其接洽

本公司系在國泰证券和君安证券归并的根本上倡议設立的。公司設立先後,

主营营業及营業流程未產生重大变革。

本公司今朝的详细营業流程拜見本招股意向书“第六节 营業與技能”之

“4、主营营業环境”。

(七)倡议人出資資產的產权变動手续打點环境

本公司由國泰证券和君安证券的股东和其他投資者作為倡议人在國泰证券

和君安证券归并的根本上配合倡议設立,設立時注册本錢為 372,718 万元。倡议

人认缴本錢金的出資方法以下:

一、國泰证券和君安证券的股东以净資產出資的环境

厦門天健管帐師事件所、上海大华管帐師事件所别离對國泰证券和君安证券

举行了清產核資,并别离出具了《清產核資陈述》 厦門天健审(99)清字第 10001

号)和《清產核資陈述》(华業字(98)第 1088 号)。按照清產核資的成果,國

泰证券和君安证券截至 1998 年 8 月 31 日的净資產别离為 190,548 万元、249,599

万元。

1999 年 4 月,北京市中正评估公司對國泰证券和君安证券举行了資產评估,

并出具了《國泰证券有限公司資產评估陈述书》(中正评报字(1999)第 002 号)

和《君安证券有限责任公司資產评估陈述书》(中正评报字(1999)第 003 号)。

按照上述评估陈述,以 1998 年 8 月 31 日為评估基准日,國泰证券和君安证券

的净資產别离為 171,154.92 万元、100,944.16 万元。

1999 年 7 月 13 日,財務部以《關于對國泰证券有限公司與君安证券有限

责任公司新設归并資產评估项目合规性审核定見的函》(財评字320 号)

對上述資產评估陈述的评估成果举行了确认。

1999 年 8 月 4 日,財務手下發了《關于國泰君安证券股分有限公司(筹)

國有股权辦理有關问题的批复》(財管字245 号),核准國泰证券和君安证

券的股东以净資產出資,确认國泰证券的股东将净資產 171,154.92 万元中的

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90,296 万元投入拟設立的本公司,君安证券的股东将净資產 100,944.16 万元中

的 51,111 万元投入拟設立的本公司,两公司股东投入的净資產全数折為股本,

计 141,407 万股;未投入折為股本的其余 130,692.08 万元净資產转為本公司對

两公司股东的欠债,按照《倡议人协定》作為本公司承袭國泰证券、君安证券逾

期债权的清算筹备,用于抵补清算中可能呈現的丧失。

二、現金出資环境

8 家君安证券股东以在君安证券的應分盈利出資总计 24,419.85 万元。

部門國泰证券、君安证券股东和新增投資者以現金方法出資 206,891.15 万

元。此中,3 家國泰证券、君安证券股东以現金方法增长出資总计 12,388.15 万

元;51 家新增投資者以現金方法出資 194,503 万元。

1999 年 8 月 15 日,华申管帐師事件所出具了《验資陈述》(华會發(1999)

第 756 号);2013 年 1 月 5 日,安永华明出具了《專项复核陈述》安永华明(2013)

專字第 60464416_B09 号),對前述陈述举行了复核。

3、刊行人設立以来的重大資產重组环境

本公司是在國泰证券、君安证券归并根本上倡议設立的股分有限公司,承袭

了两公司的证券类資產和包含過期债权、实業資產在内的非证券类資產。2001

年以来,為规范公司成长、改良資產质量及落实证券公司综合治理的相干请求,

公司通過度立、資產置换等方法施行了两次重大資產重组。

(一)第一次資產重组

2001 年 6 月 20 日,本公司召開了 2000 年度股东大會,审议了《國泰君安

证券股分有限公司重组及上市方案》。按照股东大會决定,本公司于 2001 年实

施了公司分立,并以過期债权與國資公司和中國华融举行了資產置换。同時,根

据本公司《倡议人协定》的商定,本公司于 2001 年 12 月 31 日以設立時的清算

筹备抵补了過期债权清算中呈現的丧失,對该清算筹备予以核销。

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一、公司分立

2001 年 8 月 13 日,中國证监會以《關于國泰君安证券股分有限公司分立

的批复》(证监機構字147 号),赞成本公司依法分立。公司分立後,证券

类資產由存续的证券公司具有,非证券类資產由新設立的投資辦理公司具有。

2002 年 1 月 18 日,本公司與投資辦理公司签定《分立协定》,對分立原则

及分立後資產、营業、欠债和权柄的朋分和包袱举行了确认:本公司為分立後的

存续公司,具有按照分立方案肯定的與证券营業有關的資產、营業及與该等資產

和营業有關的欠债;投資辦理公司為分立新設公司,具有按照分立方案肯定的非

证券类的資產、营業及與该等資產和营業有關的欠债。

公司分立的详细环境拜見本节“2、刊行人的汗青沿革”之“(一)公司設

立及历次股本变更环境”之“二、2001 年公司分立”。

二、資產置换

按照股东大會决定,本公司拜托中發國際資產评估有限责任公司對拟置换给

中國华融的 191,300 万元過期债权和拟置换给國資公司的 312,506.63 万元過期

债权别离举行了评估,按照中發评报字第 053 号、054 号資產评估陈述,

上述两项拟出售的過期债权的评估值别离為 90,837.06 万元、180,125.16 万元,

上海市資產评审中間以沪评审800 号文和沪评审1013 号文對上述

评估成果别离举行了确认。按照评估成果,本公司與中國华融、國資公司接踵签

署了資產置换的相干协定。

(1)與中國华融的資產置换

2001 年 8 月 30 日,本公司與中國华融签訂了資產置换的相干协定,商定本

公司将评估價值為 90,837.06 万元的過期债权,重要包含 240 项過期债权及與之

相干的利錢、违约金等,與中國华融具有的作價 101,300 万元的 58,676 万股中國

石化國度股举行置换,置换差额 10,462.94 万元,記為本公司對中國华融的欠债,

并在資產置换协定見效之日起五年内付清;如本公司在 2003 年 6 月 30 日前未能

上市,本公司與中國华融各自向對方返還置换的資產。

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2001 年 12 月 20 日,財務部以《關于中國煤油化工股分有限公司部門國度股

让渡有關问题的批复》(財企823 号)核准了中國华融向本公司让渡中國石

化股分。按財務部批复请求,公司與中國华融协商肯定的中國石化的每股让渡價

格為 1.73 元。该等 58,676 万股中國石化股分于 2002 年 4 月 16 日完成為了過户登

記。

2003 年 6 月 30 日,本公司未能上市。2003 年 9 月 26 日,經协商,本公

司與中國华融、投資辦理公司就資產置换相干协定签訂了弥补协定,商定中國华

融将置换的過期债权以 81,300 万元的代價让渡给投資辦理公司,投資辦理公司

在 2006 年 12 月 30 日前分期向中國华融付出過期债权让渡價款,本公司将部門

中國石化股分质押给中國华融作為本公司付出置换差额及投資辦理公司付出逾

期债权让渡價款的担保。

截至 2006 年 7 月 8 日,投資辦理公司向中國华融付出了過期债权让渡全数

價款,本公司向中國华融付出了置换差價中的 10,400 万元,中國华融解除本

公司以中國石化股分所作的质押担保。

(2)與國資公司的資產置换

2001 年 12 月,本公司與國資公司签訂了《债权让渡协定》、《股分让渡协定》

等相干的資產置换协定,商定本公司将评估價值為 180,125.16 万元的過期债权,

重要包含 528 笔過期债权及與之相干的利錢、违约金等,以 18 亿元的代價让渡

给國資公司,國資公司将其持有的 11,357.818 万股公共交通國度股和 6,000 万

股申能股分國度股合计作價 11 亿元让渡给本公司,并付出 3 亿元現金,置换差

價 4 亿元计為國資公司對本公司的欠债并在协定見效後五年内偿清;如 2003 年

6 月 30 日本公司未能上市,两邊互相返還置换的資產(如下简称“資產反转展转”)。

2001 年 12 月,財務部門别以財務部財企848 号文、862 号文核准國

資公司所持有公共交通和申能股分國度股的让渡事宜。按財務部批复请求,公司

與國資公司协商肯定公共交通和申能股分让渡代價别离為每股 6.002 元和每股

6.972 元。

2002 年 1 月,上海市國有資產辦理辦公室按照財務部批复以沪國資预

13 号文、16 号文核准國資公司向本公司让渡其所持有的公共交通和申能

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股分國度股。该等 11,357.818 万股公共交通國度股和 6,000 万股申能股分國度

股别离于 2002 年 3 月 29 日和 2002 年 5 月 22 日完成為了股权過户挂号。

2003 年 6 月 30 日,本公司未能上市。2004 年 7 月 27 日,本公司與國資

公司、投資辦理公司签訂了相干协定,國資公司将受让的過期债权以 4 亿元的價

格让渡给投資辦理公司,作為付出對價,投資辦理公司承當國資公司根据《债权

让渡协定》而構成的對國泰君安的 4 亿元欠债。同時,國資公司赞成将資產反转展转

刻日耽误至 2006 年 12 月 31 日,并商定如届時國泰君安的上市申请仍不克不及得到

中國证监會的核准,應當即另行放置签定响應的資產反转展转协定;如届時產生資產

反转展转,國資公司向投資辦理公司让渡方针债权视為國資公司已实行反转展转义務;國

泰君安需将 11 亿元的法人股和 3 亿元現金奉還國資公司;投資辦理公司将增长

構成對公司 14 亿元的應付账款。

2007 年 4 月 5 日,本公司 2007 年第一次姑且股东大會审议經由過程增資代價

為每股 1.08 元的增資扩股方案,此中包含以每股 1.08 元的代價向國資公司定向

刊行 4 亿股股分。2007 年 4 月 12 日,本公司與國資公司签訂了增資协定和資

產反转展转终止协定,商定增資完成後國資公司消除資產反转展转。

2012 年 2 月 24 日,上海证监局以沪证监機構字43 号文批准本公司

上述增資。2012 年 3 月 7 日,本公司完成注册本錢变動挂号。2012 年 3 月 16

日,國資公司向本公司书面确认消除資產反转展转。

(二)第二次資產重组

2007 年 4 月 5 日,本公司 2007 年第一次姑且股东大會审议經由過程增資扩股

方案,此中包含按每股 1.08 元的代價向那時在册股东配售 8 亿至 10 亿股公司股

份,增資股东每认購 1 股本公司股分,须同時以每股 1.92 元的代價认購 1 股投

資辦理公司的股分,并核准本公司向投資辦理公司让渡有關非证券类資產。

2007 年 4 月 5 日,投資辦理公司 2007 年第一次姑且股东大會审议經由過程增

資扩股方案,以每股 1.92 元的代價增發不跨越 10 亿股,并核准增資款重要用于

奉還對本公司的應付款和采辦本公司非证券类資產。2007 年 4 月 18 日,投資

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辦理公司收到股东增資款合计 19.2 亿元,增資 10 亿股。2007 年 4 月 25 日,

投資辦理公司完成注册本錢的工商变動挂号。

投資辦理公司完成增資後,在 2007 年 12 月 28 日前向本公司累计付出了

1,794,982,432.91 元,此中用于奉還應付款 802,458,208.93 元,其余金錢用于

采辦非证券类資產。

4、受让上海证券 51%股权事项

為提高公司综合竞争力并落实中國证监會關于“一参一控”的羁系请求, 經

中國证监會证监允许645 号文批准,本公司于 2014 年 7 月受让國際團體

所持有的上海证券 51%股权,上海证券成為本公司控股子公司。受让环境以下:

2014 年 3 月 15 日,本公司第四届董事會第四次集會审议經由過程《關于提请

审议受让上海证券 51%股权的议案》,赞成将本次受让上海证券的审计基准日确

定為 2014 年 2 月 28 日,訂價基准肯定為不跨越上海证券經审计净資產的 1.65

倍。

2014 年 3 月 28 日,本公司與國際團體签訂《關于上海证券有限责任公司

股权让渡的框架协定》。

2014 年 4 月 4 日,本公司 2013 年度股东大會审议核准公司以不跨越 2014

年 2 月 28 日為审计基准日的上海证券經审计净資產 1.65 倍的訂價基准从國際集

團受让上海证券 51%股权;授权谋划辦理层依照上述訂價基准,與國際團體就

受让上海证券 51%股权事宜举行商務會商,并授权董事會在上述訂價基准范畴

内决议受让上海证券 51%股权的買賣代價和签定股权让渡协定。

上會管帐師事件所(特别平凡合股)對上海证券截至 2014 年 2 月 28 日的

財政报表举行了审计,并出具《审计陈述》(上會師报字第 1752 号),截

至审计基准日 2014 年 2 月 28 日,上海证券账面净資產 445,762.02 万元。上海

財瑞資產评估有限公司對上海证券股东权柄價值举行了评估,并出具資產评估报

告(沪財瑞评报1055 号),截至评估基准日 2014 年 2 月 28 日,上海证

券账面净資產 445,762.02 万元,评估價值 695,400.00 万元,增值 249,637.98

万元,增值率 56.00%。上述评估成果已在上海市國資委完成存案。

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2014 年 5 月 19 日,本公司第四届董事會第十三次姑且集會审议赞成上海

证券 51%股权受让代價為 357,102 万元,并核准公司與國際團體签訂《關于上

海证券有限责任公司之股权让渡协定》。

2014 年 5 月 28 日,上海市國資委以《關于上海证券有限责任公司部門股

权协定让渡有關问题的函》(沪國資委產权126 号),原则赞成國際團體将

所持的上海证券 51%股权协定让渡给本公司。

2014 年 7 月 1 日,中國证监會以《關于批准國泰君安证券股分有限公司通

過受让上海证券有限责任公司股权設立子公司的批复》证监允许645 号),

批准本公司受让上海证券 51%股权,同時请求本公司按划定“自控股上海证券

之日起 5 年内解决與上海证券及其子公司海際大和证券有限公司的同行竞争问

题。”

2014 年 7 月 8 日,上海证券就股东变動事项完成工商变動挂号。

本次股权让渡完成後,上海证券股权布局以下表所示:

表 5-18

序号               股东名称                   出資额(万元)   持股比例(%)

1             國泰君安证券股分有限公司          133,110            51.00

2             上海國際信任有限公司               87,000            33.33

3             上海國際團體有限公司               40,890            15.67

合计                        261,000         100.00

今朝,上海证券已董事會和股东會核准,拟在產权買賣所公然挂牌让渡海

際证券 66.67%股权。将来,公司将继续依照中國证监會批复请求,结符合用的

羁系法则和公司成长计划和現实环境,經由過程吸取归并、股权布局调解等方法解

决上海证券與公司的同行竞争问题。

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5、控股股东、現实节制人及持有公司 5%以上股分股东以

及刊行人股东中的合股企業

(一)公司控股股东及現实节制人

一、控股股东

本公司控股股东為上海國有資產谋划有限公司,截至本招股意向书签訂日持

有公司 32.99%的股分。

國資公司建立于 1999 年 9 月 24 日,是經上海市當局赞成,并依照上海市

國有資產授权谋划有關划定設立的國有独資公司。2007 年 10 月 12 日,國資公

司的出資人由上海市國資委变動為國際團體。國資公司注册本錢 50 亿元,公司

居处為上海市徐汇區天钥桥路 329 号 807 室,谋划范畴包含:实業投資、本錢

運作、資產收購、包装和出让、企業和資產托管、债務重组、產权掮客、房地產

中介、財政参谋、投資咨询及谋划范畴相干的咨询辦事,與資產谋划,本錢運作

营業相干的担保。

國資公司近来一年未經审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-19                                                          单元:万元

项目                        2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                        3,455,637.94

净資產                                        2,222,318.39

净利润                                           43,295.93

國資公司节制的其他一级子公司根基环境及其近来一年未經审计的重要財

務数据以下表所示:

1-1-74

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表 5-20

2014 年度/

持股比例                         注册本錢                                                   2014 年 12 月 31 日(万元)

序号          公司名称                            建立時候                           注册地點         主营营業

(%)                        (万元)

总資產             净資產          净利润

上海市徐汇區虹桥路 3

上 海 國 鑫投 資發 展 有

1                              100.00   2000 年 10 月 9 日    200,000.00   号(港汇中間二座) 投資及投資辦理   94,771.42         785,225.44      30,150.62

限公司

3005 室

上 海 國 智置 業發 展 有                                                 上海市徐汇區天钥桥路

2                              100.00   2001 年 6 月 11 日    50,000.00                           房產開辟   61,642.42         61,255.98      650.36

限公司                                                                     329 号 809 室

上海市徐汇區虹桥路 3

上 海 达 盛資 產經 营 有

3                              100.00      2002 年 7 月 9 日    50,000.00    号港汇中間二座 3004      实業投資   57,888.80         57,872.89       1,463.32

限公司

室

上 海 衡 高置 業發 展 有                                                 上海市徐汇區天钥桥路 房地產谋划、開

4                                 60.00   2002 年 12 月 17 日   10,000.00                                          12,076.36         10,076.36         -0.53

限公司                                                                     329 号 811 室          發

上 海 城 高資 產經 营 有                                                 上海市徐汇區天钥桥路 資產谋划、投資

5                              100.00   2011 年 11 月 7 日    31,500.00                                          31,555.16         31,553.51         4.96

限公司                                                                     329 号 813 室          辦理

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二、現实节制人

本公司現实节制报酬上海國際團體有限公司。截至本招股意向书签訂日,國

際團體持有公司 11.82%的股分,同時國際團體的全資子公司國資公司、國際集

團資產辦理公司、國際團體資產谋划公司和控股子公司上海國際信任别离持有本

公司 32.99%、0.60%、0.02%和 1.31%股分。國際團體直接及間接合计持有本

公司 46.74%股分。

國際團體是由上海市國資委实行出資人职责的國有独資公司,2000 年 4 月

20 日注册建立,注册本錢為 1,055,884 万元,公司居处為上海市静安區威海路

511 号。谋划范畴包含:展開以金融為主、非金融為辅的投資、本錢運作與資產

辦理营業,金融钻研,社會經济咨询。

上海市國資委作為國際團體的國有出資人,除依法实行出資人职责外,其实不

干與國際團體的详细谋划勾當。國際團體自力行使股东权力,自立决议计划向國泰君

安委派董事人选,相干决议计划步伐无需上海國資委果核准,是以,未认定上海國資

委為公司的現实节制人。

國際團體近来一年未經审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-21                                                         单元:万元

项目                           2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                     14,550,785.82

净資產                                     10,178,114.52

净利润                                        599,506.73

國際團體节制的其他一级子公司根基环境及其近来一年未經审计的重要財

務数据以下表所示:

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表 5-22

2014 年度/

序                      持股比例                         注册本錢

公司名称                     建立時候                              注册地點          主营营業                2014 年 12 月 31 日(万元)

号                        (%)                        (万元)

总資產                净資產               净利润

上海國有資產經                                                   上海市徐汇區天钥桥路

1                      100.00   1999 年 9 月 24 日   500,000.00                           投資辦理   2,179,022.49      1,278,179.32         37,422.32

营有限公司                                                       329 号 807 室

上海國際團體資                                                   上海市静安區威海路 511

2                      100.00   1990 年 7 月 21 日   233,400.00                           投資辦理   1,028,280.74         482,702.88            37,345.94

產辦理有限公司                                                   号 2301 室

上海國際信任有

3                     66.33   1981 年 5 月 6 日    250,000.00    九江路 111 号            信任营業   861,414.50         784,244.07            156,932.48

限公司

上海國際團體(香                                                 香港湾仔港湾道一号會展

4                      100.00   2006 年 8 月 30 日   USD1,469.00                              投資       3,980.20             822.67               930.64

港)有限公司                                                   广場辦公大楼 1807 房間

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(二)持有公司 5%以上股分的其他重要股东

截至本招股意向书签訂日,持有公司 5%以上股权的其他重要股东為深圳市

投資控股有限公司,深圳投控持有本公司 644,201,819 股股分,持股比例為

10.56%。

深圳投控建立于 2004 年 10 月 13 日,系按照《關于建立深圳市投資控股有

限公司的决议》(深國資委223 号)由深圳市投資辦理公司等三家公司以

新設归并方法组建的國有独資公司。深圳投控設立後,深圳市投資辦理公司所持

有的本公司股分由深圳投控承袭。

深圳投控的注册地為深圳市福田區深南路投資大厦 18 楼,注册本錢為 161.2

亿元,其谋划范畴包含:通太重组整合、本錢運作和資產处理等手腕,對全資、

控股和参股企業的國有股权举行投資、運营和辦理;在正當获得地皮利用权范畴

内从事房地產開辟谋划营業;依照深圳市國資委请求举行政策性和计谋性投資;

為深圳市属國有企業供给担保;深圳市國資委授权展開的其他营業。

深圳投控近来一年未經审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-23                                                             单元:万元

项目                            2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                             31,662,537

净資產                                             13,068,493

净利润                                              1,013,431

(三)刊行人股东中合股企業的根基环境

刊行人現有股东中的合股企業总计 5 家,根基环境以下:

一、上海金融成长投資基金(有限合股)

居处:上海市浦东新區春晓路 289 号张江大厦 201 室 B 座

履行事件合股人:上海远見投資辦理中間(有限合股)

谋划刻日:2011 年 3 月 30 日至 2019 年 3 月 29 日

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谋划范畴:股权投資勾當及相干的咨询辦事。

上海金融成长投資基金(有限合股)各合股人出資环境以下表所示:

表 5-24

认缴出資额   出資比

序号                  合股人名称/姓名

(亿元)       例

平凡合股人

1      上海远見投資辦理中間(有限合股)                   1.10      1.22%

有限合股人

2      江苏沙钢團體有限公司                              20.00      22.22%

3      上海國際團體資產辦理有限公司                      15.00      16.67%

4      华泰证券股分有限公司                              10.00      11.11%

5      横店團體控股有限公司                               6.50      7.22%

6      上海张江浩成创業投資有限公司                     5.00      5.56%

7      上海城投資產谋划有限公司                           3.90      4.33%

8      江苏洋河酒廠股分有限公司                           3.00      3.33%

9      上海恒富三川股权投資有限公司                     6.50      7.22%

10       山西銀易投資有限公司                               1.00      1.11%

11       中國泛海控股團體有限公司                           3.00      3.33%

12       远东控股團體有限公司                               1.00      1.11%

13       南通金优投資中間                                 1.00      1.11%

14       國创開元股权投資基金(有限合股)                   1.00      1.11%

15       天下社會保障基金理事會                            10.00      11.11%

16       寶投实業團體有限公司                               2.00      2.22%

二、上海國和現代辦事業股权投資基金合股企業(有限合股)

居处:上海市浦东新區浦东南路 360 号 24 楼 A 座

履行事件合股人:上海致晨投資辦理合股企業(有限合股)

谋划刻日:2011 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 26 日

谋划范畴:股权投資,投資辦理,投資咨询。

上海國和現代辦事業股权投資基金合股企業(有限合股)各合股人的根基情

况及出資额以下表所示:

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表 5-25

认缴出資额

序号               合股人名称/姓名                                    出資比例

(万元)

平凡合股人

1      上海致晨投資辦理合股企業(有限合股)      1,750.00          0.62%

有限合股人

2      远东控股團體有限公司                        7,000.00          2.48%

3      中城结合投資團體有限公司                  18,000.00         6.39%

4      上海佳富投資有限公司                        36,000.00         12.78%

5      厦門乾寶投資有限公司                        13,000.00         4.61%

6      上海中房置業股分有限公司                  35,000.00         12.42%

7      内蒙古恒东投資有限公司                      5,500.00          1.95%

8      上海陸家嘴金融成长有限公司                  56,000.00         19.88%

9      上海骏合投資控股團體有限公司                5,500.00          1.95%

10       上海通华投資控股有限公司                  1,0000.00         3.55%

11       西藏新盟投資成长有限公司                  2,500.00          0.89%

12       上海贯合投資有限公司                        5,000.00          1.77%

13       上海國際團體資產辦理有限公司                84,000.00         29.81%

14       上海红旌投資合股企業(有限合股)            2,500.00          0.89%

三、上海诚鼎二期股权投資基金合股企業(有限合股)

居处:上海市虹口區四川北路 818 号 503 室

履行事件合股人:上海诚鼎创佳投資辦理有限公司

谋划刻日:2011 年 5 月 20 日至 2018 年 5 月 19 日

谋划范畴:股权投資,创業投資,投資辦理,投資咨询。

上海诚鼎二期股权投資基金合股企業(有限合股)各合股人的根基环境及出

資额以下表所示:

表 5-26

序号             合股人名称/姓名            认缴出資额(万元)       出資比例

平凡合股人

1       上海诚鼎创佳投資辦理有限公司               1,420.15             1.14%

有限合股人

2       上海上水自来水特种工程有限公司             2,130.23             1.71%

3       江苏科林團體有限公司                     1,923.95             2.09%

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序号             合股人名称/姓名            认缴出資额(万元)       出資比例

4       白贵生                                     1,893.54             1.52%

5       徐忠辉                                     2,098.86             2.28%

6       黄怡民                                     2,098.86             2.28%

7       卢峰                                       2,098.86             2.28%

8       邹嵘                                       699.62               0.76%

9       赵志能                                     2,840.30             2.28%

10      陸凌云                                     2,098.86             2.28%

11      白亦青                                     1,049.43             1.14%

12      上海寶润创業投資有限公司                   1,420.15             1.14%

13      上海開裕電機装备有限公司                   2,098.86             2.28%

14      上海联纳投資有限公司                     2,130.23             1.71%

15      胡晓蓓                                     699.62               0.76%

16      马正康                                     2,098.86             2.28%

17      上海海义投資有限公司                     699.62               0.76%

18      上海城投控股股分有限公司                  33,136.88            26.62%

19      姑苏荣文團體有限公司                     2,098.86             2.28%

20      陈涛                                       1,893.54             1.52%

上海鼎汇通一期股权投資合股企業

21                                                18,935.36            15.21%

(有限合股)

22      上海德环投資辦理中間(有限合股)         699.62               0.76%

23      上海三湘投資控股有限公司                   5,596.96             6.08%

24      张宇鑫                                     2,098.86             2.28%

25      王寶刚                                     2,130.23             1.71%

26      上海诚鼎创業投資有限公司                   1,420.15             1.14%

27      蔡华                                       2,130.23             1.71%

28      朱沛文                                     2,098.86             2.28%

29      刘建中                                     1,893.54             1.52%

30      朱益民                                     1,049.43             1.14%

31      马莉                                       1,049.43             1.14%

32      上海疆盛投資有限公司                     699.62               0.76%

33      上海晶富投資合股企業(有限合股)         699.62               0.76%

34      江西和利投資成长有限公司                   2,098.86             2.28%

35      上海恒庆投資有限公司                     2,098.86             2.28%

四、上海复新股权投資基金合股企業(有限合股)

居处:上海市杨浦區水丰路 180 号 1 栋 153 室

履行事件合股人:上海复祥投資辦理合股企業(有限合股)

谋划刻日:2011 年 8 月 24 日至 2016 年 8 月 23 日

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谋划范畴:股权投資,投資咨询,投資辦理

上海复新股权投資基金合股企業(有限合股)各合股人的根基环境及出資额

以下表所示:

表 5-27

认缴出資额

序号            合股人名称/姓名                                 出資比例

(万元)

平凡合股人

1       上海复祥投資辦理合股企業(有限合股)      500.00             1.07%

有限合股人

2       上海万丰锦源投資有限公司               10,100.00          21.58%

3       上海金艺华都影视投資有限公司            8,600.00          18.38%

4       沈湛榕                                    4,000.00         8.55%

5       上海祥腾投資有限公司                      3,200.00         6.84%

6       黄晓光                                    2,200.00         4.70%

7       陈坤校                                    2,000.00         4.27%

8       聂建明                                    2,000.00         4.27%

9       周文忠                                    2,000.00         4.27%

10      王慧萍                                    2,000.00         4.27%

11      刘馨瞳                                    1,200.00         2.56%

12      朱文俊                                    1,000.00         2.14%

13      陸燕华                                    1,000.00         2.14%

14      徐跃                                    1,000.00         2.14%

15      李若山                                    1,000.00         2.14%

16      肖永康                                    1兒童戶外玩具,,000.00         2.14%

17      鲁茜                                    1,000.00         2.14%

18      李勇                                    800.00             1.71%

19      孙民                                    700.00             1.50%

20      董丽萍                                    500.00             1.07%

21      金牧野                                    500.00             1.07%

22      顾里                                    500.00             1.07%

五、无锡诚鼎创業投資中間(有限合股)

居处:无锡市锡山區經济開辟區凤威路 2 号

履行事件合股人:无锡诚鼎投資公司

谋划刻日:2010 年 11 月至 2017 年 11 月

1-1-82

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

谋划范畴:一般谋划项目:创業投資营業;代辦署理其他创業投資企業等機構或

小我的创業投資营業;创業投資咨询营業;為创業企業供给创業辦理辦事营業;

介入設立创業投資企業與创業投資辦理参谋機構

无锡诚鼎创業投資中間(有限合股)各合股人的根基环境及出資额以下表所

示:

表 5-28

认缴出資额          出資比例

序号               合股人名称/姓名

(万元)

平凡合股人

1      无锡诚鼎投資有限公司                           76.44            1.05%

有限合股人

2      上海诚鼎创業投資有限公司                      2,232.02            30.79%

3      黄延國                                        1,093.19            15.08%

4      无锡锡东新城科技园有限公司                  769.67            10.62%

5      上海恒庆投資有限公司                        769.67            10.62%

6      无锡尚儒投資辦理有限公司(有限合股)          769.67            10.62%

7      江苏林芝山阳團體有限公司                      769.67            10.62%

8      无锡市华盛气體有限公司                        769.67            10.62%

6、刊行人股本环境

(一)本次刊行先後的股本布局

本公司本次刊行前总股本為 61 亿股,本次刊行股分数目不跨越 15.25 亿股,

刊行股分数目占刊行後总股本的比例為 10%-20%,刊行後总股本不跨越 76.25

亿股。依照本次刊行股分数目上限 15.25 亿股计较,本次刊行先後本公司股本结

構以下:

表 5-29

本次刊行前                      本次刊行及國有股转持後

股分种别

股分数目(股)    股权比例(%) 股分数目(股)         股权比例(%)

國有股            4,880,346,453            80.01         4,729,241,779             62.02

社會法人股          1,219,653,547            19.99         1,219,653,547             16.00

社保基金                        -               -          151,104,674            1.98

社會公家股                        -               -      1,525,000,000             20.00

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

本次刊行前                     本次刊行及國有股转持後

股分种别

股分数目(股)   股权比例(%) 股分数目(股)         股权比例(%)

共计          6,100,000,000            100.00         7,625,000,000         100.00

(二)本次刊行先後的股东持股环境

依照本次刊行股分数目上限 15.25 亿股计较,本次刊行先後公司股东持股情

况以下:

表 5-30

本次刊行前             本次刊行及國有股转持後

序                        持股

股东                  持股数目         持股比例      持股数目       持股比例

号                        种别

(股)          (%)         (股)          (%)

上海國有資產谋划有

1                           SS   2,012,346,441         32.9893   1,949,347,453      25.5652

限公司

2    上海國際團體有限公司   SS       721,142,444         11.8220    698,608,342      9.1621

深圳市投資控股有限

3                           SS       644,201,819         10.5607    624,071,941      8.1846

公司

上海城投(團體)有

4                           SS       260,635,387            4.2727    252,491,109      3.3114

限公司

深圳能源團體股分有

5                           LS       154,455,909            2.5321    154,455,909      2.0257

限公司

公共交通(團體)股

6                           LS       154,455,909            2.5321    154,455,909      2.0257

份有限公司

上海金融成长投資基

7                           LS       150,000,000            2.4590    150,000,000      1.9672

金(有限合股)

8    中國第一汽車團體公司   SS       119,124,915            1.9529    115,402,526      1.5135

杭州市金融投資團體

9                           SS      95,300,608            1.5623   92,322,675      1.2108

有限公司

安徽华茂纺织股分有

10                        LS      95,299,933            1.5623   95,299,933      1.2498

限公司

上海工業投資(團體)

11                        SS      86,893,682            1.4245   84,178,447      1.1040

有限公司

中國圖书收支口(集

12                        SS      85,769,938            1.4061   83,089,818      1.0897

團)总公司

13   中國核工業團體公司   SS      83,056,090            1.3616   80,460,771      1.0552

14   上海國際信任有限公司   SS      79,789,215            1.3080   77,295,979      1.0137

上海城投資產辦理

15                        SS      69,265,182            1.1355   67,100,799      0.8800

(團體)有限公司

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本次刊行前            本次刊行及國有股转持後

序                        持股

股东                   持股数目   持股比例      持股数目   持股比例

号                        种别

(股)       (%)         (股)       (%)

上海锦江國際实業投

16                        LS   61,782,364      1.0128   61,782,364   0.8103

資股分有限公司

17   广州振华投資有限公司   LS   55,398,185      0.9082   55,398,185   0.7265

上海國和現代辦事業

18   股权投資基金合股企   LS   52,255,295      0.8566   52,255,295   0.6853

業(有限合股)

19   兖矿團體有限公司       SS   51,485,302      0.8440   49,876,501   0.6541

广东省電信实業團體

20                        SS   47,649,967      0.7811   46,161,011   0.6054

公司

21   华侨城團體公司         SS   45,648,666      0.7483   44,222,246   0.5800

泸州市工業投資團體

22                        SS   42,446,644      0.6958   41,120,281   0.5393

有限公司

新疆征金投資辦理有

23                        LS   38,666,707      0.6339   38,666,707   0.5071

限公司

24   海通開元投資有限公司   LS   37,408,497      0.6133   37,408,497   0.4906

上海國際團體資產管

25                        SS   36,845,645      0.6040   35,694,300   0.4681

理有限公司

中國煤油自然气團體

26                        SS   36,523,698      0.5987   35,382,413   0.4640

公司

大连冷冻機股分有限

27                        LS   30,098,895      0.4934   30,098,895   0.3947

公司

28   山东永兴團體有限公司   SS   29,027,710      0.4759   28,120,658   0.3688

上海埃森基投資辦理

29                        LS   26,353,123      0.4320   26,353,123   0.3456

有限公司

30   西湖電子團體有限公司   SS   25,742,652      0.4220   24,938,251   0.3271

深圳市中科智冠旗投

31                        LS   24,349,133      0.3992   24,349,133   0.3193

資有限公司

32   上海鼎企商贸有限公司   LS   23,289,677      0.3818   23,289,677   0.3054

北京金佳伟業信息咨

33                        LS   22,174,566      0.3635   22,174,566   0.2908

询有限公司

上海交大昂立股分有

34                        LS   21,918,296      0.3593   21,918,296   0.2875

限公司

35   光大本錢投資有限公司   LS   20,000,000      0.3279   20,000,000   0.2623

36   白鸽磨料磨具备限公司   SS   19,731,741      0.3235   19,115,168   0.2507

兰州國芳百貨購物广

37                        LS   19,306,989      0.3165   19,306,989   0.2532

場有限责任公司

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本次刊行前            本次刊行及國有股转持後

序                        持股

股东                   持股数目   持股比例      持股数目   持股比例

号                        种别

(股)       (%)         (股)       (%)

福建省電子信息(集

38                        SS   16,660,000      0.2731   16,139,412      0.2117

團)有限责任公司

上海重阳資產辦理有

39                        LS   16,247,545      0.2664   16,247,545   0.2131

限公司

40   伟星團體有限公司       LS   15,445,591      0.2532   15,445,591   0.2026

41   上海寶投物质有限公司   LS   15,311,561      0.2510   15,311,561   0.2008

上海展志实業團體有

42                        LS   13,788,909      0.2260   13,788,909   0.1808

限责任公司

泰安乐山遊览團體有

43                        SS   11,912,490      0.1953   11,558,863   0.1516

限公司

44   泸州老窖股分有限公司   SS   11,776,997      0.1931   11,776,997   0.1545

上海航天汽車電機股

45                        LS   10,304,872      0.1689   10,304,872   0.1351

份有限公司

江苏汇鸿國際團體有

46                        SS   10,297,060      0.1688      9,975,300   0.1308

限公司

47   中航飞機股分有限公司   SS      9,927,076      0.1627      9,927,076   0.1302

临沂投資成长有限责

48                        SS      9,631,376      0.1579      9,330,417   0.1224

任公司

49   山东富华实業有限公司   SS      9,529,993      0.1562      9,232,202      0.1211

浙江物產中大元通集

50                        LS      9,529,993      0.1562      9,529,993   0.1250

團股分有限公司

51   中色資產辦理有限公司   SS      9,124,968      0.1496      8,839,833      0.1159

中润經济成长有限责

52                        SS      9,124,968      0.1496      8,839,833      0.1159

任公司

天津市國有資產谋划

53                        SS      9,124,968      0.1496      8,839,833      0.1159

有限责任公司

上海金桥出口加工區

54                        LS      9,124,940      0.1496      9,124,940      0.1197

開辟股分有限公司

55   中粮團體有限公司       SS      9,124,140      0.1496      8,839,031      0.1159

福建福日電子股分有

56                        LS      9,099,524      0.1492      9,099,524      0.1193

限公司

57   福建华投投資有限公司   SS      9,000,000      0.1475      8,718,770      0.1143

偏關县大乘電冶有限

58                        LS      8,654,425      0.1419      8,654,425      0.1135

责任公司

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本次刊行前            本次刊行及國有股转持後

序                        持股

股东                   持股数目   持股比例      持股数目   持股比例

号                        种别

(股)       (%)         (股)       (%)

云南锡業團體有限责

59                        SS      7,941,661      0.1302      7,693,502   0.1009

任公司

成都會成华國良粮油

60                        SS      7,941,661      0.1302      7,693,502   0.1009

購销有限责任公司

61   郑州投資控股有限公司   SS      7,911,880      0.1297      7,664,651   0.1005

上海钢垒企業成长有

62                        LS      7,804,140      0.1279      7,804,140   0.1023

限公司

上海诚鼎二期股权投

63   資基金合股企業(有   LS      7,670,000      0.1257      7,670,000   0.1006

限合股)

中國汽車工業投資開

64                        SS      7,604,140      0.1247      7,604,140   0.0997

發有限公司

65   中國烟草投資辦理公司   SS      7,604,140      0.1247      7,366,527   0.0966

66   中國铁建股分有限公司   SS      7,604,140      0.1247      7,604,140   0.0997

67   上海嘉海投資有限公司   LS      7,604,140      0.1247      7,604,140   0.0997

大港油田團體有限责

68                        SS      6,363,255      0.1043      6,164,417   0.0808

任公司

安徽省交通控股團體

69                        SS      6,341,661      0.1040      6,143,498   0.0806

有限公司

北京市銀建房地產開

70                        SS      6,085,298      0.0998      5,895,146   0.0773

發公司

71   中國國際工程咨询公司   SS      6,085,297      0.0998      5,895,145   0.0773

72   武汉钢铁(團體)公司   SS      6,083,312      0.0997      5,893,222   0.0773

73   中國糖業酒类團體公司   SS      5,956,244      0.0976      5,770,125   0.0757

西藏昌都地域經济贸

74                        SS      5,956,244      0.0976      5,770,125   0.0757

易開辟总公司

中國华夏對外工程有

75                        SS      5,717,995      0.0937      5,539,320   0.0726

限公司

76   錢塘房產團體有限公司   LS      5,322,898      0.0873      5,322,898   0.0698

77   深圳船舶工業商業公司   SS      5,148,530      0.0844      4,987,650   0.0654

78   江西长運團體有限公司   SS      5,148,530      0.0844      4,987,650   0.0654

上海家化结合股分有

79                        LS      5,000,000      0.0820      5,000,000   0.0656

限公司

80   福開國耀投資有限公司   LS      5,000,000      0.0820      5,000,000   0.0656

81   南邊但愿实業有限公司   LS      5,000,000      0.0820      5,000,000   0.0656

1-1-87

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

本次刊行前            本次刊行及國有股转持後

序                           持股

股东                   持股数目   持股比例      持股数目   持股比例

号                           种别

(股)       (%)         (股)       (%)

七匹狼控股團體股分

82                           LS      5,000,000      0.0820      5,000,000   0.0656

有限公司

上海万津实業有限公

83                           LS      5,000,000      0.0820      5,000,000   0.0656

司

中國信达資產辦理股

84                           SS      5,000,000      0.0820      4,857,104   0.0637

份有限公司

中材汉江水泥股分有

85                           SS      4,963,538      0.0814      4,963,538   0.0651

限公司

86    福建德宏經贸有限公司   LS      4,929,718      0.0808      4,929,718   0.0647

北京满瑞佳德投資顾

87                           LS      4,929,718      0.0808      4,929,718   0.0647

问有限公司

深圳市南彩工贸成长

88                           LS      4,929,718      0.0808      4,929,718   0.0647

有限公司

89    中谷粮油團體公司       SS      4,764,996      0.0781      4,616,100   0.0605

上海结合產权買賣控

90                           SS      4,764,996      0.0781      4,616,100   0.0605

股有限公司

91    深圳江铜南邊总公司   SS      4,764,996      0.0781      4,616,100   0.0605

92    中國成达工程有限公司   SS      4,764,996      0.0781      4,764,996   0.0625

93    中國刀兵工業團體公司   SS      4,562,484      0.0748      4,419,916   0.0580

北京汇泉國際投資有

94                           LS      4,559,680      0.0747      4,559,680   0.0598

限公司

西藏日喀则地域骏声

95                           LS      4,538,057      0.0744      4,538,057   0.0595

投資咨询有限公司

96    江苏阳光團體有限公司   LS      4,000,000      0.0656      4,000,000   0.0525

97    上海踏顶商業有限公司   LS      4,000,000      0.0656      4,000,000   0.0525

焦作万方铝業股分有

98                           LS      3,950,976      0.0648      3,950,976   0.0518

限公司

99    天津铁廠               SS      3,802,070      0.0623      3,683,264   0.0483

北京能源投資(團體)

100                        SS      3,802,070      0.0623      3,683,264   0.0483

有限公司

101   寶安饰物品辦事公司   LS      3,414,914      0.0560      3,414,914   0.0448

102   中國刀兵設备團體公司   SS      3,041,656      0.0499      2,946,611   0.0386

103   上海荣辉物质有限公司   LS      3,000,000      0.0492      3,000,000   0.0393

104   北京华融综合投資公司   SS      2,947,474      0.0483      2,855,372   0.0374

上海旺程金属质料有

105                        LS      2,781,578      0.0456      2,781,578   0.0365

限公司

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

本次刊行前            本次刊行及國有股转持後

序                           持股

股东                   持股数目   持股比例      持股数目   持股比例

号                           种别

(股)       (%)         (股)       (%)

106   上海益闵实業有限公司   LS      2,400,000      0.0393      2,400,000   0.0315

上海英之伦房地產發

107                        LS      2,272,301      0.0373      2,272,301   0.0298

展有限公司

108   沈阳弘泰投資有限公司   LS      2,182,369      0.0358      2,182,369   0.0286

上海佳宁金属质料有

109                        LS      2,000,000      0.0328      2,000,000   0.0262

限公司

上海复新股权投資基金

110                        LS      1,969,313      0.0323      1,969,313   0.0258

合股企業(有限合股)

杭州星河財政咨询有

111                        LS      1,900,000      0.0311      1,900,000   0.0249

限公司

宁波保税區金泰物業

112                        SS      1,822,611      0.0299      1,765,658   0.0232

有限公司

113   郑州百文團體有限公司   SS      1,582,370      0.0259      1,532,924   0.0201

太原市海霸王大厦有

114                        LS      1,580,390      0.0259      1,580,390   0.0207

限公司

中國高科團體股分有

115                        LS      1,575,449      0.0258      1,575,449   0.0207

限公司

116   盛京銀行股分有限公司   LS      1,518,843      0.0249      1,518,843   0.0199

117   熊猫電子團體有限公司   SS      1,518,843      0.0249      1,471,383   0.0193

118   广州造船坞有限公司   SS      1,518,843      0.0249      1,471,383   0.0193

无锡诚鼎创業投資中

119                        LS      1,518,843      0.0249      1,518,843   0.0199

心(有限合股)

專嘉实業(上海)有

120                        LS      1,217,058      0.0200      1,217,058   0.0160

限公司

沈阳電業局供用電工

121                        LS      1,215,074      0.0199      1,215,074   0.0159

程承發包公司

上海任尚实業成长有

122                        LS      1,000,000      0.0164      1,000,000   0.0131

限公司

123   上海升集經贸有限公司   LS      992,706      0.0163      992,706   0.0130

上海國際團體資產經

124                        SS      984,656      0.0161      953,888   0.0125

营有限公司

125   八达電機有限公司       LS      754,458      0.0124      754,458   0.0099

126   昆明昆機團體公司       SS      754,458      0.0124      730,883   0.0096

哈尔滨东寶房地產開

127                        SS      754,458      0.0124      754,458   0.0099

發有限公司

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

本次刊行前               本次刊行及國有股转持後

序                         持股

股东                   持股数目         持股比例         持股数目      持股比例

号                         种别

(股)         (%)            (股)      (%)

天津市顺华祥工贸有

128                        LS          754,458         0.0124            754,458      0.0099

限公司

天津市长芦实業開辟

129                        SS          724,278          0.0119         701,646      0.0092

公司

大唐高鸿数据收集技

130                        LS          588,850         0.0097            588,850      0.0077

術股分有限公司

云南神州天宇置業有

131                        LS          451,057         0.0074            451,057      0.0059

限公司

海宁市銀泰投資辦理

132                        LS          381,242         0.0062            381,242      0.0050

有限公司

上海德之恒投資咨询

133                        LS          223,761         0.0037            223,761      0.0029

有限公司

云南省工業投資控股

134                        SS          150,890         0.0025            146,175      0.0019

團體有限责任公司

天津举世磁卡股分有

135                        LS            1,000         0.0000            1,000      0.0000

限公司

136   天下社保基金理事會    -                  -            -    151,104,674      1.9817

137   社會公家股            -                  -            -   1,525,000,000    20.0000

合计                  -   6,100,000,000         100       7,625,000,000      100

注:一、上表中股权性子标识寄义為:

SS:國有股东(State-owned Shareholder 的缩写);

LS:社會法人股东(Legal-person Shareholder 的缩写)。

二、表中持股比例為四舍五入得出,現实持股比例按照持股数目肯定。

(三)刊行人各股东之間的联系關系瓜葛

截至本招股意向书签訂日,本公司股东之間存在以下联系關系瓜葛:

一、國資公司、國際團體、國際團體資產辦理公司、國際團體資產谋划公司

和上海國際信任别离持有本公司 32.99%、11.82%、0.60%、0.02%和 1.31%的

股分。國資公司、國際團體資產辦理公司和國際團體資產谋划公司為國際團體的

全資子公司,上海國際信任為國際團體的控股子公司。

1-1-90

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

二、上海城投、上海城投資產辦理(團體)有限公司别离持有本公司 4.27%、

1.14%的股分,上海城投資產辦理(團體)有限公司是上海城投的全資子公司。

三、山东永兴團體有限公司、山东富华实業有限公司别离持有本公司 0.48%、

0.16%的股分,山东富华实業有限公司為山东永兴團體有限公司的全資子公司。

四、中國核工業團體公司、中國华夏對外工程有限公司别离持有本公司

1.36%、0.09%的股分,中國华夏對外工程有限公司為中國核工業團體公司的全

資子公司。

五、中國煤油自然气團體公司、大港油田團體有限责任公司别离持有本公司

0.60%、0.10%的股分。大港油田團體有限责任公司為中國煤油自然气團體公司

的全資子公司。

六、中國信达資產辦理股分有限公司、中润經济成长有限责任公司别离持有

本公司 0.0656%、0.1160%的股分,中润經济成长有限责任公司為中國信达資產

辦理股分有限公司控股子公司。

七、云南省工業投資控股團體有限责任公司、昆明昆機團體公司别离持有本

公司 0.0019%、0.0096%的股分,昆明昆機團體公司為云南省工業投資控股集

團有限责任公司控股子公司。

(四)控股股东及現实节制人所持本公司股分的质押或其他有争

议环境

截至本招股意向书签訂日,本公司控股股东國資公司和現实节制人國際團體

所持本公司股分不存在质押或其他有争议环境。

(五)本次刊行前股东所持股分的畅通限定

本公司本次刊行前股东将严酷遵照下述法令、律例及政策划定,同時按照孰

长原则肯定持股刻日。

一、按照《公司法》和《上海证券買賣所股票上市法则》的有關划定,自觉

行人股票上市之日起 12 個月内,刊行人股东不让渡或拜托别人辦理其已直接

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

和間接持有的刊行人初次公然刊行股票前已刊行股分,也不禁刊行人回購该部門

股分。

按照《上海证券買賣所股票上市法则》的有關划定,控股股东及現实节制人

持有或节制的刊行人股分自刊行人股票上市之日起 36 個月内,不让渡或拜托

别人辦理其已直接和間接持有的刊行人初次公然刊行股票前已刊行股分,也不禁

刊行人回購该部門股分。

二、按照中國证监會谨慎羁系的有關请求,证券公司在提交申请 IPO 上市监

管定見书前三年内產生增資扩股和股权让渡的,對付存在控股股东或現实节制

人的证券公司,其控股股东或現实节制人增持的,應许诺矜持股日起 60 個月

内不让渡,其他新增持公司股分的股东應许诺矜持股日起 36 個月内不让渡。對

于不存在控股股东和現实节制人的证券公司,新增持股分的股东應许诺矜持股日

起 48 個月内不让渡。

三、按照中國证监會《關于修訂证券公司行政允许审核事情指引第 10 号的

通知》(機構部部函505 号)的有關划定:存在控股股东或現实节制人

的证券公司,证券公司的控股股东,和受证券公司控股股东或現实节制人控

制的股东,矜持股日起 60 個月内不得让渡所持证券公司股权;其他股东,矜持

股日起 36 個月内不得让渡所持证券公司股权。不存在控股股东或現实节制人

的证券公司,股东矜持股日起 48 個月内不得让渡所持证券公司股权。

本次刊行前各股东所持股分依照《公司法》第一百四十一条的划定和上海

证券買賣所、中國证监會的相干羁系划定畅通限定以下:

表 5-31

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

1,118,854,952            /            上市之日起 36 個月

上海國有資產經

1                                                                                 视上市時候依照孰

营有限公司      893,491,489   2017 年 2 月 24 日   上市之日起 36 個月

长原则履行

上海國際團體有                                                                视上市時候依照孰

2                     721,142,444   2017 年 2 月 24 日   上市之日起 36 個月

限公司                                                                        长原则履行

628,993,538             /            上市之日起 12 個月

深圳市投資控股

3                                                                                 视上市時候依照孰

有限公司         15,208,281 2015 年 12 月 15 日      上市之日起 12 個月

长原则履行

1-1-92

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

上海城投(團體)

4                      260,635,387                /            上市之日起 12 個月

有限公司

深圳能源團體股

5                         154,455,909             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

公共交通(團體)

6                      154,455,909                /            上市之日起 12 個月

股分有限公司

上海金融成长投資

7                      150,000,000                /            上市之日起 12 個月

基金(有限合股)

中國第一汽車集

8                         119,124,915             /            上市之日起 12 個月

團公司

杭州市金融投資                                                                  视上市時候依照孰

9                        95,300,608 2015 年 10 月 17 日      上市之日起 12 個月

團體有限公司                                                                  长原则履行

安徽华茂纺织股

10                        95,299,933             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

上海工業投資(集

11                        86,893,682             /            上市之日起 12 個月

團)有限公司

中國圖书收支口

12                        85,769,938             /            上市之日起 12 個月

(團體)总公司

中國核工業團體

13                        83,056,090             /            上市之日起 12 個月

公司

759,422             /            上市之日起 36 個月

上海國際信任有

14                                                                                     视上市時候依照孰

限公司               79,029,793   2017 年 2 月 24 日   上市之日起 36 個月

长原则履行

上海城投資產管

15   理(團體)有限公   69,265,182             /            上市之日起 12 個月

司

上海锦江國際实

16   業投資股分有限       61,782,364             /            上市之日起 12 個月

公司

广州振华投資有

17                        55,398,185             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海國和現代服

務業股权投資基

18                        52,255,295             /            上市之日起 12 個月

金合股企業(有限

合股)

19   兖矿團體有限公司   51,485,302             /            上市之日起 12 個月

广东省電信实業

20                        47,649,967             /            上市之日起 12 個月

團體公司

21   华侨城團體公司       45,648,666             /            上市之日起 12 個月

1-1-93

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

泸州市工業投資

22                        42,446,644             /            上市之日起 12 個月

團體有限公司

新疆征金投資管

23                        38,666,707             /            上市之日起 12 個月

理有限公司

海通開元投資有

24                        37,408,497             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海國際團體資                                                                  视上市時候依照孰

25                        36,845,645   2017 年 2 月 24 日   上市之日起 36 個月

產辦理有限公司                                                                  长原则履行

中國煤油自然气

26                        36,523,698             /            上市之日起 12 個月

團體公司

大连冷冻機股分

27                        30,098,895             /            上市之日起 12 個月

有限公司

山东永兴團體有

28                        29,027,710             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海埃森基投資

29                        26,353,123             /            上市之日起 12 個月

辦理有限公司

西湖電子團體有

30                        25,742,652             /            上市之日起 12 個月

限公司

深圳市中科智冠

31                        24,349,133             /            上市之日起 12 個月

旗投資有限公司

上海鼎企商贸有

32                        23,289,677             /            上市之日起 12 個月

限公司

北京金佳伟業信

33                        22,174,566             /            上市之日起 12 個月

息咨询有限公司

上海交大昂立股

34                        21,918,296             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

光大本錢投資有

35                        20,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

白鸽磨料磨具备

36                        19,731,741             /            上市之日起 12 個月

限公司

兰州國芳百貨購

37   物广場有限责任       19,306,989             /            上市之日起 12 個月

公司

福建省電子信息

38   (團體)有限责任   16,660,000             /            上市之日起 12 個月

公司

上海重阳資產管

39                        16,247,545             /            上市之日起 12 個月

理有限公司

40   伟星團體有限公司   15,445,591             /            上市之日起 12 個月

1-1-94

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

上海寶投物质有

41                        15,311,561             /            上市之日起 12 個月

限公司

3,788,909             /            上市之日起 12 個月

视上市時候依照孰

上海展志实業集      5,000,000   2015 年 9 月 10 日   上市之日起 12 個月

42                                                                                     长原则履行

團有限责任公司

视上市時候依照孰

5,000,000   2016 年 1 月 16 日   上市之日起 12 個月

长原则履行

泰安乐山遊览集

43                        11,912,490             /            上市之日起 12 個月

團有限公司

泸州老窖股分有

44                        11,776,997             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海航天汽車機

45                        10,304,872             /            上市之日起 12 個月

電股分有限公司

江苏汇鸿國際集

46                        10,297,060             /            上市之日起 12 個月

團有限公司

中航飞機股分有

47                           9,927,076             /            上市之日起 12 個月

限公司

临沂投資成长有

48                           9,631,376             /            上市之日起 12 個月

限责任公司

浙江物產中大元

49   通團體股分有限      9,529,993             /            上市之日起 12 個月

公司

山东富华实業有

50                           9,529,993             /            上市之日起 12 個月

限公司

中色資產辦理有

51                           9,124,968             /            上市之日起 12 個月

限公司

中润經济成长有

52                           9,124,968             /            上市之日起 12 個月

限责任公司

天津市國有資產

53   谋划有限责任公      9,124,968             /            上市之日起 12 個月

司

上海金桥出口加

54   工區開辟股分有      9,124,940             /            上市之日起 12 個月

限公司

55   中粮團體有限公司      9,124,140             /            上市之日起 12 個月

福建福日電子股

56                           9,009,524             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

福建华投投資有

57                           9,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

1-1-95

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

偏關县大乘電冶

58                           8,654,425             /            上市之日起 12 個月

有限责任公司

云南锡業團體有

59                           7,941,661             /            上市之日起 12 個月

限责任公司

成都會成华國良

60   粮油購销有限责      7,941,661             /            上市之日起 12 個月

任公司

郑州投資控股有

61                           7,911,880             /            上市之日起 12 個月

限公司

2,804,140             /            上市之日起 12 個月

上海钢垒企業發

62                                                                                     视上市時候依照孰

展有限公司            5,000,000   2015 年 6 月 21 日   上市之日起 12 個月

长原则履行

上海诚鼎二期股

视上市時候依照孰

63   权投資基金合股      7,670,000   2016 年 1 月 10 日   上市之日起 12 個月

长原则履行

企業(有限合股)

中國汽車工業投

64                           7,604,140             /            上市之日起 12 個月

資開辟有限公司

中國烟草投資管

65                           7,604,140             /            上市之日起 12 個月

理公司

中國铁建股分有                                                                  视上市時候依照孰

66                           7,604,140   2015 年 9 月 20 日   上市之日起 12 個月

限公司                                                                        长原则履行

上海嘉海投資有

67                           7,604,140             /            上市之日起 12 個月

限公司

大港油田團體有

68                           6,363,255             /            上市之日起 12 個月

限责任公司

安徽省交通控股

69                           6,341,661             /            上市之日起 12 個月

團體有限公司

北京市銀建房地

70                           6,085,298             /            上市之日起 12 個月

產開辟公司

中國國際工程咨

71                           6,085,297             /            上市之日起 12 個月

询公司

武汉钢铁(團體)

72                           6,083,312             /            上市之日起 12 個月

公司

中國糖業酒类集

73                           5,956,244             /            上市之日起 12 個月

團公司

西藏昌都地域經济

74                           5,956,244             /            上市之日起 12 個月

商業開辟总公司

中國华夏對外工

75                           5,717,995             /            上市之日起 12 個月

程有限公司

1-1-96

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

錢塘房產團體有

76                           5,322,898             /            上市之日起 12 個月

限公司

深圳船舶工業贸

77                           5,148,530             /            上市之日起 12 個月

易公司

江西长運團體有

78                           5,148,530             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海家化联合資

79                           5,000,000             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

福開國耀投資有

80                           5,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

南邊但愿实業有

81                           5,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

七匹狼控股團體

82                           5,000,000             /            上市之日起 12 個月

股分有限公司

上海万津实業有

83                           5,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

中國信达資產管                                                                  视上市時候依照孰

84                           5,000,000   2015 年 9 月 20 日   上市之日起 12 個月

理股分有限公司                                                                  长原则履行

中材汉江水泥股

85                           4,963,538             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

福建德宏經贸有

86                           4,929,718             /            上市之日起 12 個月

限公司

北京满瑞佳德投

87                           4,929,718             /            上市之日起 12 個月

資参谋有限公司

1,127,648             /            上市之日起 12 個月

深圳市南彩工贸

88                                                                                     视上市時候依照孰

成长有限公司          3,802,070 2015 年 12 月 25 日      上市之日起 12 個月

长原则履行

视上市時候依照孰

89   中谷粮油團體公司      4,764,996             /            上市之日起 12 個月

长原则履行

上海结合產权交                                                                  视上市時候依照孰

90                           4,764,996 2015 年 10 月 17 日      上市之日起 12 個月

易控股有限公司                                                                  长原则履行

深圳江铜南邊总

91                           4,764,996             /            上市之日起 12 個月

公司

中國成达工程有

92                           4,764,996             /            上市之日起 12 個月

限公司

中國刀兵工業集

93                           4,562,484             /            上市之日起 12 個月

團公司

1-1-97

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

北京汇泉國際投

94                           4,559,680             /            上市之日起 12 個月

資有限公司

西藏日喀则地域

95   骏声投資咨询有      4,538,057             /            上市之日起 12 個月

限公司

江苏阳光團體有

96                           4,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海踏顶商業有                                                                  视上市時候依照孰

97                           4,000,000   2016 年 1 月 16 日   上市之日起 12 個月

限公司                                                                        长原则履行

焦作万方铝業股

98                           3,950,976             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

99   天津铁廠            3,802,070             /            上市之日起 12 個月

北京能源投資(集

100                        3,802,070             /            上市之日起 12 個月

團)有限公司

寶安饰物品辦事

101                        3,414,914             /            上市之日起 12 個月

公司

中國刀兵設备集

102                        3,041,656             /            上市之日起 12 個月

團公司

上海荣辉物质有

103                        3,000,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

北京华融综合投

104                        2,947,474             /            上市之日起 12 個月

資公司

上海旺程金属材

105                        2,781,578             /            上市之日起 12 個月

料有限公司

上海益闵实業有

106                        2,400,000             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海英之伦房地

107                        2,272,301             /            上市之日起 12 個月

產成长有限公司

沈阳弘泰投資有

108                        2,182,369             /            上市之日起 12 個月

限公司

上海佳宁金属材

109                        2,000,000             /            上市之日起 12 個月

料有限公司

上海复新股权投

110    資基金合股企業      1,969,313             /            上市之日起 12 個月

(有限合股)

杭州星河財政咨

111                        1,900,000             /            上市之日起 12 個月

询有限公司

宁波保税區金泰

112                        1,822,611             /            上市之日起 12 個月

物業有限公司

1-1-98

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                   备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

郑州百文團體有

113                        1,582,370             /            上市之日起 12 個月

限公司

太原市海霸王大

114                        1,580,390             /            上市之日起 12 個月

厦有限公司

中國高科團體股

115                        1,575,449             /            上市之日起 12 個月

份有限公司

盛京銀行股分有

116                        1,518,843             /            上市之日起 12 個月

限公司

熊猫電子團體有

117                        1,518,843             /            上市之日起 12 個月

限公司

广州造船坞有限

118                        1,518,843             /            上市之日起 12 個月

公司

无锡诚鼎创業投資                                                                视上市時候依照孰

119                        1,518,843   2016 年 1 月 10 日   上市之日起 12 個月

中間(有限合股)                                                                长原则履行

專嘉实業(上海)

120                        1,217,058             /            上市之日起 12 個月

有限公司

沈阳電業局供用電

121                        1,215,074             /            上市之日起 12 個月

工程承發包公司

上海任尚实業發

122                        1,000,000             /            上市之日起 12 個月

展有限公司

上海升集經贸有                                                                  视上市時候依照孰

123                            992,706 2015 年 12 月 25 日      上市之日起 12 個月

限公司                                                                        长原则履行

759,421             /            上市之日起 36 個月

上海國際團體資

124                                                                                    视上市時候依照孰

產谋划有限公司             225,235   2017 年 2 月 24 日   上市之日起 36 個月

长原则履行

125 八达電機有限公司         754,458             /            上市之日起 12 個月

126 昆明昆機團體公司         754,458             /            上市之日起 12 個月

哈尔滨东寶房地

127                            754,458             /            上市之日起 12 個月

產開辟有限公司

天津市顺华祥工                                                                  视上市時候依照孰

128                            754,458   2015 年 8 月 10 日   上市之日起 12 個月

贸有限公司                                                                      长原则履行

天津市长芦实業

129                            724,278             /            上市之日起 12 個月

開辟公司

大唐高鸿数据網

130 络技能股分有限             588,850             /            上市之日起 12 個月

公司

云南神州天宇置

131                            451,057             /            上市之日起 12 個月

業有限公司

1-1-99

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

依照中國证监會機構 依照上海证券買賣所

序号      股东名称      持股数目(股)                                                备注

羁系请求的解禁日期 有關划定的解禁日期

海宁市銀泰投資

132                        381,242             /         上市之日起 12 個月

辦理有限公司

上海德之恒投資

133                        223,761             /         上市之日起 12 個月

咨询有限公司

云南省工業投資

134 控股團體有限责         150,890             /         上市之日起 12 個月

任公司

天津举世磁卡股

135                            1,000             /         上市之日起 12 個月

份有限公司

按照《境内证券市場转持部門國有股充分天下社會保障基金施行法子》(財

企94 号)、上海市國資委出具的《關于國泰君安证券股分有限公司國有股

权辦理方案变動有關问题的函》(沪國資委產权111 号)及《關于國泰君安

证券股分有限公司部門國有股转持有關问题的函》沪國資委產权122 号),

本公司 68 家國有股东均需实行國有股转持义務,所转持股分的禁售义務由天下

社會保障基金理事會承袭。

同時,公司控股股东國資公司、現实节制人國際團體及其一致行動听上海國

際信任、國際團體資產辦理公司、國際團體資產谋划公司许诺:所持刊行人股分

在持股畅通限定期满後两年内减持的,减持代價不低于刊行人初次公然刊行 A

股股票的刊行價;刊行人上市後 6 個月内股票代價持续 20 個買賣日的收盘價均

低于刊行價,或上市後 6 個月期末收盘價低于刊行價,持股畅通限定刻日主動

耽误 6 個月。

1-1-100

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

7、组织布局、本能機能部分、分公司及证券業務部

(一)公司的组织布局圖

圖 5-1 组织布局圖

1-1-101

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(二)公司的本能機能部分設置及职责

表 5-32

部   門                                  主 要 职 能

對公司掮客营業谋划方针承當责任;賣力制訂公司零售营業線成长

计谋计划和方针,并引导举行分化和落实;组织制訂零售营業年度

谋划规划,分化绩效指标,并賣力规划的履行和督导绩效指标的达

成;组织訂定零售营業相干的规章轨制等,并督导落实;增强零售

掮客营業委員會    营業中台扶植,以渠道、平台、產物和系统扶植為依靠,推動零售

营業向“增值辦事”的转型;优化零售营業内部運营機制和危害控

制轨制,保障公司零售营業的合规、稳健、有用運行;创建部属部

門間事件運行轨制和协作機制,和谐掮客营業線與公司其他部分/单

位間的协作事宜。

對公司大投行营業谋划方针承當责任;按照公司成长计谋賣力制訂

投行营業成长的目标和详细辦法并组织施行,不竭提高投行营業的

焦點竞争力和立异能力;按照公司年度谋划规划组织制訂投行营業

年度谋划计谋和辦法,分化绩效指标,并賣力规划的履行和督导绩

效指标的告竣;组织訂定投行营業相干的规章轨制等,并督导落实;

投行营業委員會

创建并保持與首要客户、當局機構及主管構造的沟通渠道和機制,

推行國泰君安的融資营業及投行品牌形象,不竭晋升投行营業市場

影响力;辦理培育投資銀行营業專業人材,晋升團队总體專業能力;

创建委員會所辖部分間的营業协作機制,和谐投行营業線與公司其

他部分/单元的协作事宜,提高公司的综合金融辦事能力。

是公司钻研和機構营業的责任部分和稽核主體;賣力制訂钻研與機

構营業線成长计谋计划和方针,并引导举行分化和落实;组织制訂

钻研與機構营業年度谋划规划,分化绩效指标,并賣力规划的履行

钻研與機構营業委   和督导绩效指标的告竣;组织訂定钻研與機構营業相干的规章轨制

員會         等,并督导落实;賣力公司根本钻研團队的扶植和辦理,增强公司

對外钻研品牌扶植,监视和节制钻研陈述质量,包管钻研功效公布

的一致性;创建部属部分間事件運行轨制和协作機制,和谐钻研與

機構营業線與公司其他部分/单元間的协作事宜。

是公司自有資金投資辦理营業的责任部分和稽核主體,根基方针是

在保障公司自有資產平安的条件下,实現公司自有資金的保值與增

值;賣力自有資金在自营部分之間的调配和兼顾;肯定公司证券交

買賣投資营業委

易投資营業部分的稽核方针和辦理责任,并施行绩效稽核和评價;

員會

组织訂定買賣投資营業相干的规章轨制等,并督导落实;创建委員

會所辖部分間的营業协作機制,和谐買賣投資营業線與公司其他部

門/单元的协作事宜。

是信息技能条線的辦理與履行機構,賣力组织公司 IT 資本,协和谐

IT 履行委員會   鞭策 IT 条線與各营業条線、辦理条線之間的合作无懈,强化互联網

综合金融辦事立异计谋的施行與协同,以周全实現 IT 的计谋方针。

賣力掮客营業辦理和和谐,包含分支機構绩效督导、展業职員辦理、

掮客营業委員會执   平台支撑、条線营業和谐协作和分支機構平常辦理本能機能,承當經

行辦公室       委會一線危害辦理本能機能,賣力相干立异营業的引入、筹辦、组织和

施行。

1-1-102

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

部   門                              主 要 职 能

賣力创建和完美公司財產辦理营業辦事系统、营業流程;搭建集成

化、開放式的財產辦理平台,完美营業评價系统;賣力財產辦理相

財產辦理部

關的產物對接、產物設置装备摆設和產物推行;组织財產辦理营業相干的業

務培训,培養專業投資参谋團队。

以综公道財為导向,賣力兼顾组织與施行公司非現場渠道的客户開

發、產物贩賣和新营業拓展,承當非現場渠道電子平台的同一辦理

收集金融部

和集中扶植,展開掮客营業線单位和公司其它部分及子公司的支撑

和辦事事情。

在賣力展開收購吞并、資產重组、借壳上市、股权鼓励等財政参谋

营業的同時,展開各种股权融資、公司债、中期单子和短時間融資券

并購融資部   等债務融資和夹杂东西融資等融資营業;賣力跟踪钻研重點行業

和首要客户,發明和获得投行营業機遇;钻研并拓展并購营業相干

的立异营業;创建和培育辦理高档客户司理團队和行業專家團队。

以賣力展開股权融資营業的開辟、履行和保荐為主,重要包含初次

公然刊行保荐,上市公司公然增發、定向增發、配股等项目标開辟、

履行和保荐;上市公司夹杂金融东西营業的開辟、履行和保荐,主

要包含上市公司刊行可转换债券的保荐、上市公司控股股东刊行可

投資銀行部

互换债券的保荐;公司债、中期单子、短時間融資券、私募债等债券

融資营業的開辟、履行和保荐;举行上市公司財政参谋营業的開辟、

履行和保荐,重要包含从事上市公司重大資產重组、收購吞并、股

权鼓励等营業的財政参谋。

賣力企業债券、公司债券、金融债等信誉產物的開辟和運作履行;

賣力中期单子、短時間融資券等非金融企業债務融資东西的開辟和運

债務融資部

作履行;賣力資產证券化產物、项目收益债券、私募债務融資东西

等立异產物的钻研和開辟、運作與履行。

以賣力中、小型股权融資营業的開辟、履行、保荐為主,重要包含

中、小型项目标初次公然刊行保荐,中小型上市公司公然增發、定

向增發、配股等的開辟、履行和保荐;中、小型上市公司夹杂金融

立异投行部   东西的開辟、履行、保荐;公司债、中期单子、短時間融資券、私募

债券等债券融資营業的開辟、履行和保荐;上市公司財政参谋营業

的開辟、履行和運作,重要包含从事上市公司重大資產重组、收購

吞并、股权鼓励等营業的財政参谋。

賣力公司所承销证券產物的估值、询價和訂價;賣力公司所承销產

品的刊行和贩賣;客户開辟辦理;刊行规划和路演勾當的制定與组

本錢市場部

织施行;刊行信息表露辦理;為投行项目履行部分融資东西的选择

和產物的設計供给钻研和咨询辦事;组织、加入承销團。

賣力整合公司高端客户贩賣和辦事資本,协同公司钻研團队,為高

端客户供给各种钻研、買賣等辦事;组织面向高端客户的营销事情,

贩賣買賣部

创建公司高端客户收集和專業贩賣團队,塑造公司高端客户营销和

辦事品牌;钻研和開辟其他機構客户贩賣買賣相干的立异营業。

1-1-103

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

部   門                                 主 要 职 能

賣力在公司授权范畴内,展開固定收益、跨境人民币、外汇、大宗

商品(含贵金属)等范畴根本買賣标的和相干衍生东西的買賣、投

資、做市及產物設計;展開固定收益公然市場操作;展開碳買賣業

固定收益证券部

務;賣力固定收益证券及產物的本錢中介营業及债券质押式报價回

購营業的運作和推動;举行國债、金融债承销及公司债務融資东西

贩賣;钻研和開辟其他固定收益投資買賣相干的立异营業。

賣力在公司授权范畴内,應用公司自有資金,举行二级市場A股投資、

权柄投資部       香港市場红筹股和H股投資、新加坡股票市場红筹股投資和公司持

有的解禁限售畅通股的自营投資辦理营業。

賣力在公司授权范畴内,應用公司自有資金,钻研挖掘证券及衍生

品市場中具有危害收益特性上風的投資機遇,展開自营投資、場内

证券衍生品投資部

衍生品做市等营業,并在公司授权下,展開权柄类收益交换、場外期

权、布局化產物等場外营業。

賣力组织制訂公司場外市場营業的辦理轨制和尺度化流程;按照相

關法令律例和公司授权,賣力為具有資历的非上市股分公司供给包

括举荐挂牌、定向增發、并購重组等全方位的場外市場投資銀行服

務;賣力為新三板挂牌公司供给延续督导辦事;賣力為新三板挂牌

場外市場部

公司供给包含市場買賣、訂價估值、產物报價等做市商辦事;賣力

公司做市買賣营業的钻研和投資後续辦理;賣力按照公司合规與風

险辦理请求,推出場外营業的规范化運作;賣力和谐公司内相干部

門和機構举行場外市場营業的拓展、推動和督导。

以公司國際化计谋為指引,以晋升跨境客户辦事能力為重要方针,

综合賣力成长各项跨境营業,联通并推動公司和海外营業平台的协

國際营業部

同成长,踊跃拓展公司海外营業,為國表里客户供给跨境本錢市場

辦事。

賣力公司融資融券营業、商定購回式证券買賣营業及相干立异营業;

证券信誉買賣营業的营業钻研、申请、推動、履行及危害管控;负

信誉買賣辦理部

责在公司授权范畴内,應用公司自有資金、經由過程转融通营業模式,

张罗证券信誉買賣所需資金與证券,提高資金與证券的利用效力。

賣力公司資產托管营業的谋划與辦理,承當資產托管的营業資历申

请、营業计划與轨制流程制訂、產物研發和設計、市場開辟與营销、

資產托管部

運营與技能體系保障、危害辦理與内部节制、對分支機構資產托管

营業举行引导與辦理支撑等本能機能。

賣力展開宏觀、债券、计谋、公司與行業、金融工程等方面钻研,

和谐辦理公司對外公布钻研概念,為公司内、外部供给钻研陈述、

钻研所         路演、计谋會、專题會等各种钻研辦事;组织展開各项钻研事情并

培養钻研團队;介入公司计谋成长等重大事项相干课题的钻研,并

對外承接羁系部分、行業自律组织等的拜托钻研使命。

协助展開對重大機構客户的营業開辟、支撑、辦事與保护;收集、

北京代表处       收拾、反馈與陈述相干政策信息;整合公司在京的品牌鼓吹、推介

和保护;賣力公司总部驻京辦公职員的辦理协和谐後勤保障辦事。

1-1-104

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

部   門                              主 要 职 能

賣力同一辦理公司法令事件、创建健全公司法令事件辦理事情的制

度、系统和流程;组织辨认、评估、傳递、监控并陈述公司法令風

法令部   险;引导和监视公司各部分、各分支機構的法令事件事情;為公司

营業成长供给法令咨询、律例收拾與公布、法令钻研等法令支撑服

務;賣力公司诉讼案件的综合辦理。

賣力健全公司危害辦理轨制、系统、流程,创建并完美公司危害管

理组织架構及各级危害辦理职责;賣力設計、施行得當的危害节制

危害辦理部   體系、法子和东西;组织辨认、评估、监测、测试及陈述與谋划活

動相干的各种危害,施行事先审核和事中動态监控;對各营業部分

和单元的危害辦理事情举行监视和引导。

賣力訂定公司考核审计根基轨制、辦理法子和施行流程;對公司所

属部分、分支機構及控股子公司的經济勾當合规性、内控有用性、

考核审计部

財政真实性和谋划效益性等危害水平,和相干經济责任举行自力

审计,阐扬监视、查抄和评價本能機能。

賣力訂定公司財政辦理轨制、管帐核算轨制;賣力公司规划预算、

財政辦理、管帐核算;创建并完美以净本錢為焦點的財政指标系统,

规划財政部

举行净本錢辦理;组织施行公司中持久融資规划;賣力活動性資金

辦理。

賣力创建健全公司的合规辦理轨制、系统和流程;创建并完美公司

合规辦理组织架構及各级合规辦理职责;组织辨认、评估、傳递、

合规部

监控并陈述公司合规危害,培養合规文化,有用防备合规危害;组

织辦理公司信息断绝墙與反洗錢事情。

賣力根据公司计谋,制訂人力資本计划并组织落实;创建和完美公

司组织成长系统、雇用辦理系统、绩效稽核系统、員工培训系统和

人力資本部   薪酬鼓励機制;优化组织架構,兼顾干部辦理,组织举行职員雇用、

绩效稽核、薪酬福利發放及公司层面的各种培训,賣力劳動合同管

理、人事档案辦理等各种人事辦事事情。

賣力计划公司信息技能的成长标的目的和制定各项辦理尺度;賣力公

信息技能部   司信息體系的计划和開辟扶植;賣力分支機構信息技能职員管

理;賣力公司平常的 IT 辦事事情。

依照信息技能尺度,為公司各条線供给平安、不乱、高效的 IT 資本

数据中間   和支撑辦事,保障信息技能部移交的利用體系及其他条線托管體系

的平安運营。

賣力计划、创建并组织施行公司集中同一的後台营業清理和证券托

管、客户資金存管核算、資金结算、平常营運和操作;賣力总部级

营運中間    高危害营業操作、权限辦理與操作、参数辦理、大宗買賣與巨细非

减持节制,席位的辦理等事情;制訂掮客营業营運尺度化轨制流程,

立异营業营運相干流程設計,并举行引导、评價與监视。

賣力组织钻研公司中短時間计谋计划和施行计谋辦理;制定公司年度

谋划规划及公司层面的绩效指标;组织分化和落实公司的年度谋划

计谋辦理部

方针,增强和完美子公司稽核、辦理和监视,推動公司总體计谋目

标的实現。

1-1-105

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

部   門                                     主 要 职 能

賣力股东大會、董事會集會的组织、放置、和谐,和集會文件的

草拟、記实、保管;賣力與董事、股东单元的沟通與联结;賣力公

董事會辦公室

司证券事件相干的表里部沟通與联结;賣力公司信息表露事情,协

调公司與投資者之間的瓜葛;协助董事會各委員會展開平常事情。

賣力草拟监事會集會文件,组织放置监事會集會,连结與监事及监

监事會辦公室   事单元的沟通等监事會平常事情;协助监事會组织完成监事會平常

监视和專项查抄事情,包管监事會的监视查抄事情有用展開。

賣力组织梳理相干的辦理和营業流程,制訂辦理轨制并监视履行;

賣力公司品牌辦理和保护,對外大众瓜葛保护;賣力综合辦公辦理

总裁辦公室       和文秘事情;賣力後勤保障和平安捍卫事件;归口辦理全公司固定

資產;组织施行公司基建和革新工程;賣力公司总部档案及全公司

客户档案辦理。

(三)分公司及業務部

一、分公司

(1)國泰君循分公司

截至 2014 年 12 月 31 日,經羁系機構@核%9y71t%准或批%938h3%准@,本公司(母公司)在全

國設有 30 家分公司。

表 5-33

序号 分公司名称          業務地點                      谋划范畴               建立日期

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

北京市海淀區知春路 17

1   北京分公司                     融資融券营業;证券投資基金 2000 年 9 月 6 日

号院1、二层

代销;為期貨公司供给中心介

绍营業;代销金融產物营業;

辦理北京的证券業務部。

证券掮客;证券承销與保荐(项

目承揽、项目信息通报與举荐、

客户瓜葛保护等辅助事情);证

券投資咨询;與证券買賣、证

2   上海分公司 上海市江苏路 369 号                                     2000 年 8 月 15 日

券投資勾當有關的財政参谋;

融資融券营業;证券投資基金

代销;代销金融產物;為期貨

公司供给中心先容营業。

证券掮客;证券投資咨询;與

深圳市福田區益田路西福

证券買賣、证券投資勾當有關

3   深圳分公司 中 路 北 新 世 界 商 務 中 心                           2000 年 7 月 21 日

的財政参谋;证券承销與保荐;

3401—34十一、3509

融資融券;证券投資基金代销;

1-1-106

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号 分公司名称      業務地點                   谋划范畴               建立日期

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理本地

证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

成都會青羊區顺城大街

4   四川分公司                      融資融券营業;证券投資基金 2000 年 7 月 31 日

229 号顺城大厦 3 楼

代销;為期貨公司供给中心介

绍营業;代销金融產物营業;

辦理四川的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

湖北省武汉市武昌區紫阳

5   湖北分公司                        融資融券;证券投資基金代销;2000 年 8 月 11 日

东路 77 号 16-18 楼

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理本地

证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

天津市南開區西市大街與 的財政参谋;证券承销與保荐;

6   天津分公司 广開大街交口西北侧故乡 融資融券营業;证券投資基金 2009 年 6 月 30 日

花圃 21-2-301          代销;為期貨公司供给中心介

绍营業;代销金融產物营業;

辦理天津的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

石家庄市建华南大街 161

7   河北分公司                        融資融券;证券投資基金代销;2009 年 7 月 2 日

号

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理河北

的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

山西省太原市迎泽區并州

8   山西分公司                        融資融券;证券投資基金代销;2009 年 7 月 3 日

北路 143 号

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理山西

的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋(并購及重大資產

内蒙古分公 呼和浩特市新城區西护城 重组除外);证券承销與保荐

9                                                                  2009 年 6 月 30 日

司   河巷 1 号            (项目承揽、项目信息通报與

举荐、客户瓜葛保护等辅助工

作);融資融券;证券投資基金

代销;為期貨公司供给中心介

1-1-107

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号 分公司名称         業務地點                      谋划范畴               建立日期

绍营業;代销金融產物;辦理

内蒙古的证券業務部。

允许谋划项目:证券掮客;证

券投資咨询;证券投資基金代

销;與证券買賣、证券投資活

動有關的財政参谋;為期貨公

沈阳市和平區十一纬路 68 司供给中心先容营業;证券投

10   辽宁分公司                                                      2009 年 7 月 1 日

号3层                   資基金代销;代销金融產物;

融資融券;证券承销與保荐(项

目承揽、项目信息通报與举荐、

客户瓜葛保护等辅助事情)。一

般谋划项目:无。

辦理吉林的证券業務部,证券

掮客;证券承销與保荐;证券

投資咨询;與证券買賣、证券

长 春 市 南 關 區 人 民 大 街 投資勾當有關的財政参谋;融

11   吉林分公司 4848 号华贸國際大厦第 資融券营業;证券投資基金代 2009 年 6 月 30 日

25 层 06-09 号室            销;代销金融產物营業;為期

貨公司供给中心先容营業;中

國证监會核准的其他营業(凭

有用允许证书谋划)。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

黑龙江分公 哈尔滨市南岗區西大直街

12                                     融資融券;证券投資基金代销;2009 年 6 月 30 日

司   90 号(科技大厦 3 层)

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理黑龙

江的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

13   江苏分公司 南京市承平南路 371 号                                 2009 年 7 月 9 日

融資融券;证券投資基金代销;

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物。

谋划证券营業(凭有用的《证

券谋划機構業務允许证》經

14   浙江分公司 杭州市庆春路 26 号 7 楼   营)。(依法须經核准的项目, 2009 年 6 月 30 日

經相干部分核准後方可展開經

营勾當)

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

福州市鼓楼區杨桥东路 19 的財政参谋;证券承销與保荐

号三坊七巷庇护革新工程 营業项目标推介和承揽;融資

15   福建分公司                                                   2009 年 7 月 2 日

第一坊二期 1-2#楼毗连體 融券营業;证券投資基金代销;

二层 01 号店面          為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物营業;辦理

福建的证券業務部。

1-1-108

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号 分公司名称         業務地點                   谋划范畴               建立日期

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐

江西省南昌市东湖區福州

(仅限项目推介與承揽);融資

16   江西分公司 路 309 号智通广場 6#写字                              2009 年 7 月 3 日

融券;為期貨公司供给中心介

楼 601 室

绍营業;证券投資基金代销;

代销金融產物(允许证有用期

至 2015 年 10 月 30 日)。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

山东省济南市历下區解放 的財政参谋;证券承销與保荐;

17   山东分公司                                                    2009 年 6 月 29 日

路 112 号            融資融券营業;证券投資基金

代销;為期貨公司供给中心介

绍营業;代销金融產物营業。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐;

河南省郑州市黄河路 16

18   河南分公司                     融資融券;证券投資基金代销;2009 年 6 月 29 日

号 5-6 层

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理河南

的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

湖南省长沙市五一大道 89 的財政参谋;证券承销與保荐;

19   湖南分公司                                                   2009 年 7 月 1 日

号四层                  融資融券;证券投資基金代销;

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

海南省海口市國贸大道 56 的財政参谋;证券承销與保荐;

20   海南分公司                                                   2009 年 6 月 30 日

号北京大厦 3 楼西北侧   融資融券;证券投資基金代销;

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐

重庆市渝中區九尺坎 66 (仅限项目承揽、项目信息傳

21   重庆分公司                                                    2009 年 6 月 30 日

号泰安大厦 2 楼       递與举荐、客户瓜葛保护等辅

助事情);融資融券;证券投資

基金代销;為期貨公司供给中

間先容营業;代销金融產物。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

贵阳市云岩區中华中路 1

的財政参谋;证券承销與保荐;

22   贵州分公司 号峰會國際大厦 1 单位                              2009 年 7 月 1 日

融資融券营業;证券投資基金

12-13 层

代销;為期貨公司供给中心介

绍营業;代销金融產物;辦理

1-1-109

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序号 分公司名称          業務地點                     谋划范畴                建立日期

贵州的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

云南省昆明市盘龙區白塔 证券買賣、证券投資勾當有關

路七彩俊园 4 栋 17 楼 的財政参谋;证券承销與保荐;

23   云南分公司                                                      2009 年 6 月 30 日

170六、170七、170八、170九、 融資融券;证券投資基金代销;

1710 号                  為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

陕西省西安市雁塔區高新 的財政参谋;证券承销與保荐;

24   陕西分公司 路 56 号電信广場金融商 融資融券;证券投資基金代销;2009 年 7 月 2 日

務中間 2F            為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理本地

证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

兰州市城關區酒泉路 215 的財政参谋;证券承销與保荐;

25   甘肃分公司                                                    2009 年 6 月 30 日

号                     融資融券;证券投資基金代销;

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

广州市河汉區珠江新城华 的財政参谋;证券承销與保荐;

26   广东分公司 夏路 10 号富力中間写字 融資融券营業;证券投資基金 2009 年 6 月 29 日

楼第 26 层 01 单位   代销;為期貨公司供给中心介

绍营業(限证券公司);代销金

融產物营業。

证券掮客;证券投資咨询;证

券投資基金代销;為期貨公司

供给中心先容营業;融資融券

合 肥 市 蜀 山 區 长 江 西 路 营業;與证券買賣、证券投資

27   安徽分公司                                                         2013 年 2 月 21 日

130 号                        勾當有關的財政参谋;代销金

融產物;证券承销與保荐(项

目承揽、项目信息通报與举荐、

客户瓜葛保护等辅助事情)。

证券掮客;证券投資咨询;與

证券買賣、证券投資勾當有關

的財政参谋;证券承销與保荐

南宁市青秀區民族大道

(项目承揽、项目信息通报與

28   广西分公司 137 号永凯春晖花圃 A 區                              2013 年 2 月 20 日

举荐、客户瓜葛保护等辅助工

永凯大厦 7 层 701 号

作);融資融券;证券投資基金

代销;為期貨公司供给中心介

绍营業;代销金融產物。

证券掮客;证券投資咨询;與

乌鲁木齐市天山區新华北

29   新疆分公司                        证券買賣、证券投資勾當有關 2013 年 3 月 4 日

路 256 号

的財政参谋;证券承销與保荐;

1-1-110

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序号 分公司名称      業務地點                  谋划范畴             建立日期

融資融券;证券投資基金代購;

為期貨公司供给中心先容業

務;代销金融產物;辦理在新

疆的证券業務部。

证券掮客;证券投資咨询;证

券投資基金代销;為期貨公司

供给中心先容营業;融資融券;

中國(上海)自由商業试

上海自贸區                        與证券買賣、证券投資勾當有 2013 年 12 月 13

30            验 區 马 吉 路 2 号

分公司                        關的財政参谋;代销金融產物;      日

1503-A.B.C.D.E.F.G.H

证券承销與保荐(仅限项目承

揽、项目信息通报與举荐、客

户瓜葛保护等辅助事情)。

(2)上海证券分公司

截至 2014 年 12 月 31 日,經羁系機構@核%9y71t%准或批%938h3%准@,本公司控股子公司上海

证券在浙江設有 1 家分公司。

表 5-34

序号 分公司名称      業務地點                  谋划范畴             建立日期

证券掮客;证券投資咨询;為

期貨公司供给中心先容营業;

证券投資基金代销;融資融券

营業;與证券買賣、证券投資

勾當有關的財政参谋营業;代

温州人民东路谢池商城 销金融產物;证券資產辦理(仅

1   温州分公司                                                   2012 年 6 月 1 日

D 座二层             限项目承揽、项目信息通报與

举荐、客户瓜葛保护等辅助工

作);证券(不含股票、上市公

司刊行的公司债券)承销(项

目承揽、项目信息通报與举荐、

客户瓜葛保护等辅助事情)

二、证券業務部

(1)國泰君安证券業務部

截至 2014 年 12 月 31 日,經羁系機構@核%9y71t%准或批%938h3%准@,本公司(母公司)在全

國設有 232 家证券業務部,在本地展開证券掮客等证券谋划機構業務允许证/經

营证券营業允许证允许范畴内的营業。

1-1-111

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表 5-35

地                                                                     营運資金   职員

序号      業務部名称                  業務場合

區                                                                     (万元)   数目

北京德外大街证券   北京市西城區德外大街新風街 2 号

1                                                            500      34

業務部               天成科技大厦一层

北京知春路证券营

2                         北京市海淀區知春路 17 号             500      40

業部

北京金融街证券营 北京市西城區金融街 28 号盈泰中間

3                                                            500      21

業部               2 号楼 10 层

北京方庄路证券营

4                        北京市丰台區方庄路 1 号             500      25

業部

北京通州新华西街

5                     北京市通州區新华西街甲 59 号         500      24

证券業務部

北京怀柔府前街证

6                        北京市怀柔區府前街 3 号             500      14

北                券業務部

京            北京鲁谷路证券营

7                      北京市石景山區鲁谷路 35 号 1 层         500      19

業部

北京朝内大街证券   北京市东城區南竹杆胡同 2 号星河

8                                                            300       5

業務部         搜候中間 2 层 10203 室

北京開國路证券营   北京市向阳區開國路 93 号院

9                                                            300       5

業部                   5 号楼 119

北京金桐西路证券

10                         北京市向阳區金桐西路 12 号一层          300       5

業務部

北京中關村大街证       北京市海淀區海淀北二街

11                                                               300       5

券業務部               8 号 1 层 107

北京亦庄宏达北路   北京市北京經济技能開辟區宏达北

12                                                               500      16

证券業務部             路 16 号 101 室

上海九江路证券营

13                         上海市黄浦區九江路 663 号 16 楼         500      21

業部

上海打浦路证券营

14                              上海市打浦路 92 号               500      25

業部

上海虹桥路证券营

15                               上海市虹桥路 188 号               500      28

業部

上海市江苏路 369 号兆丰大厦 1 楼

上            上海江苏路证券营

16                         I 座、2 楼 C 座、10 楼 A、H、I 座、   500      53

海                  業部

11 楼、12 楼 B 座、13 楼 B 座

上海大渡河路证券   上海市大渡河路 1718 号 A 區

17                                                               500      25

業務部         A102A-二、A102B、A102C 室

上海陸家嘴东路证      上海市浦东新區陸家嘴东路

18                                                               500      21

券業務部                  161 号

上海牡丹江路证券    上海牡丹江路 1188 号寶信大厦

19                                                               500      20

業務部                  一、2 楼

1-1-112

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地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

上海连合路证券营 上海市寶山區连合路 41 号 一、三、4

20                                                            500      21

業部                     楼

上海福山路证券营

21                              上海市福山路 450 号             500      19

業部

上海商城路证券营

22                        上海市浦东新區商城路 618 号         500      23

業部

上海四平路证券营

23                           上海市四平路 1962 号             500      19

業部

上海宜山路证券营 上海市宜山路 900 号 C 座 103 室、

24                                                            500      27

業部               502 室、503 室

上海天山路证券营   上海市天山路 340 号-1 室、338 弄

25                                                            500      25

業部                   1 号 402-1 室

上海延平路证券营

26                           上海市静安區延平路 135 号          500      23

業部

上海虹口區大连路

27                           上海市虹口區大连路 179 号          500      14

证券業務部

上海威海路证券营   上海市静安區威海路 363,369 号

28                                                            500      14

業部               1-2 层,373 号 2 层

上海嘉定塔城路证

29                         上海市嘉定區塔城路 885 号 4 幢       500      10

券業務部

上海马當路证券营      上海市黄埔區马當路 222 弄

30                                                            300       4

業部                  1-6 号 E 单位

上海松江中山东路      上海市松江區中山东路

31                                                            500      12

证券業務部          298 号第四幢 1-2 层

上海銀城中路证券    上海市浦东新區銀城中路 168 号

32                                                            300       1

業務部                  501 室

深圳蔡屋围金华街

33                        深圳市罗湖區红岭南路金华街一号      500      26

证券業務部

深圳笋岗路证券营 深圳罗湖區笋岗路 12 号中民期間广

34                                                            500      22

業部               場A座9层

深圳深南东路证券   深圳市罗湖區深南东路 2028 号罗

35                                                            500      20

業務部       湖商務中間 39 楼 01-06/11-12 单位

深          深圳福华三路证券   深圳市福田區福华三路深圳國際商

36                                                            500      19

圳                業務部               會中間大厦 3 楼

深圳华發路证券营   深圳市福田區深南中路 2070 号電

37                                                            500      21

業部             子科技大厦 C 座十五楼

深圳红荔西路证券   深圳市福田區红荔西路南侧东海城

38                                                            500      17

業務部               市广場三楼 305

深圳人民南路证券   深圳市罗湖區人民南路天安國際大

39                                                            500      22

業務部               厦 C 座 18 楼

1-1-113

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

深圳上步中路证券    深圳市福田區上步中路深勘大厦

40                                                            500      30

業務部                  三楼

深圳海岸城海德三   深圳市南山區海德三道海岸大厦东

41                                                            500      25

道证券業務部         座 23 层 2304-2306

深圳松岗证券業務   深圳市寶安區松岗镇楼岗大道

42                                                            500      22

部               寶利来贸易城二楼

深圳华强北路证券    深圳市福田區华强北路 2001 号

43                                                            500      19

業務部            深纺大厦十三层

深圳益田路证券营   深圳市福田區益田路江苏大厦

44                                                            500      21

業部          A 座 7 楼、8 楼 81八、81九、820

深圳市南山區粤海街道高新南四道

深圳高新南四道证

45                        18 号创维半导體設計大厦东座 202       300       5

券業務部

室

深圳龙华梅龙中路   深圳市寶安區民治街道上塘美丽江

46                                                            500      10

证券業務部         南 III 栋 1098-1106 号

成都北一环路证券

47                           成都會一环路北一段 99 号         500      48

業務部

成都扶植路证券营

48                        成都會成华區扶植路 8 号 2 楼      500      33

業部

成都顺城大街证券   成都會青羊區顺城大街 229 号顺城

49                                                            500      43

業務部               大厦 二、3 楼

泸州星光路证券营

50                         泸州市江阳區星光路 11 号 4 楼      500      26

四                業部

川          成都金堂县回复街    四川省成都會金堂县赵镇回复街

51                                                            500       7

证券業務部                100 号 2 楼

泸州纳溪區云溪东   四川省泸州市纳溪區云溪东路

52                                                            500      12

路证券業務部             2 段 10 幢 2 楼

宜宾金沙江大道证    四川省宜宾市翠屏區南岸鑫杰座

53                                                            300       4

券業務部                A幢2层8号

雅安东大街证券营      四川省雅安市雨城區东大街

54                                                            500      12

業部                  雨城花圃 2 楼

天津新開路证券营 天津市河东區新開路 69 号远洋海河

55                                                            500      20

業部               新六合一层、四层

天津塘沽上海道证

56                           天津市塘沽區上海道 101 号          500      18

券業務部

天

天津市河西區交情路 35 号都會大

津          天津交情路证券营

57                        厦(君谊大厦 2 号楼)第 8 层 0三、   500      20

業部

04 单位

天津青年路证券营

58                        天津市南開區青年路 281 号         500      25

業部

1-1-114

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

天津梅苑路证券营   滨海高新區华苑財產區梅苑路 5 号

59                                                            500      10

業部               金座广場-320、321

邯郸人民东路证券

60                        河北省邯郸市人民东路 34 号      500      18

業務部

石家庄建华南大街

61                        石家庄市裕华區建华南大街 161 号   500      67

证券業務部

唐山建华西道证券      唐山市路北區建华西道

62                                                            500      14

河                業務部                  25-1 号

北          承德西大街证券营   河北省承德市双桥區西大街天洋嘉

63                                                            300       4

業部               园 10四、204 贸易

沧州沧县交通北大

64                         河北省沧州市交通北大道 11 号       500      21

道证券業務部

保定瑞兴路证券营

65                           河北省保定市瑞兴路 377 号      300       3

業部

太原扶植南路证券

66                        太原市小店區扶植南路 632 号       500      48

業務部

晋城红星西街证券   山西省晋都會城區红星西街 1951

67                                                            500      21

山                業務部               号汇邦銀座 3 层

西          离石滨河北东路证

68                         山西省离石區滨河北东路 88 号       500      12

券業務部

临汾朝阳西路证券    临汾市朝阳西路中段朝阳华府小

69                                                            300       9

業務部            區 3 号楼 2 号門店

呼和浩特西护城河

70                        呼和浩特市新城區西护城河巷 1 号   500      26

证券業務部

内蒙古自治區包头市昆區市府西路

内   71      包头证券業務部                                        500       9

科源大厦十一楼

蒙

赤峰钢铁街证券营

古   72                           赤峰市钢铁西街北 5 段 6 号       500      10

業部

鄂尔多斯证券業務   鄂尔多斯市东胜區乌审东街區

73                                                            500       5

部                   一中大門西

沈阳黄河南大街证

74                         沈阳市皇姑區黄河南大街 48 号       500      24

券業務部

沈阳十一纬路证券

75                        沈阳市和平區十一纬路 68 号      500      30

業務部

辽          大连成义街证券营

76                           大连市沙河口區成义街 6 号       1000      32

宁                業部

盘锦林丰路证券营   盘锦市兴盛台區振兴地域成功小區

77                                                            300       5

業部               商網 0073 栋 08 号

鞍山新华街证券营

78                        鞍山市铁东區新华街 35-2 号      500      14

業部

1-1-115

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

长春人民大街证券   长春市南關區人民大街 4848 号华

79                                                            500      34

業務部         贸國際大厦写字楼 102 室

长春卫星路证券营   南關區人民大街 8788 号明珠广場

80                                                            500      25

業部             B 座 B301-B30四、B306

吉林松江路证券营   吉林省吉林市船营區松江路 145 号

81                                                            500      25

業部               11 幢 0001005 室

桦甸人民路证券营

82                            桦甸市人民路 205-12 号          500       7

吉                業部

林          延吉长白山路证券   延吉市长白路明豪現代城小區 5 号

83                                                            300       9

業務部               楼 2 楼东 5 号

通化光亮路证券营

84                           通化市东昌區光亮路 47 号         300       4

業部

吉林延安街证券营 吉林省吉林市昌邑區鸿博景园 28 号

85                                                            300       5

業部               楼 4 号網點

四平中心东路证券

86                      吉林省四平市铁东區南一經街 141 号   500      19

業務部

哈尔滨尚志大街证       哈尔滨市面里區尚志大街

87                                                            500      16

券業務部               109 号1、二楼

哈尔滨西大直街证   黑龙江省哈尔滨市南岗區西大直街

88                                                            500      27

券業務部               90 号 2 层

哈尔滨安隆街证券

黑   89                        哈尔滨市面里區安隆街 17 号      500      16

業務部

龙

哈尔滨尚志中心大    黑龙江省尚志市尚志镇中心大街

江   90                                                            500       8

街证券業務部                202 号五楼

大庆火把新街证券   黑龙江大庆市高新區火把新街

91                                                            300       5

業務部         24 号金鹰國際商服 03 室

齐齐哈尔中环广場

92                         齐齐哈尔龙沙區中环广場 31 号       500      11

证券業務部

广州春風中路证券   广州市越秀區春風中路 313 号广东

93                                                            500      32

業務部       省储蓄粮辦理总公司大厦三至五层

广州黄埔大道证券   广州市河汉區黄埔大道西路 185-5

94                                                            500      26

業務部             号一楼、187 号二楼

广州人民中路证券   广州市荔湾區人民中路 555 号美國

95                                                            500      29

广                業務部       銀行中間大厦 1601-160八、1619 房

东          汕头金砂路证券营

96                              汕头市金砂路 46 号            500      20

業部

顺德大良证券業務   佛山市顺德區大良街道东乐路 2 号

97                                                            500      29

部         广德業大厦二楼及 B 座三楼一号

东莞體育路证券营   东莞市南城區體育路 2 号鸿禧中間

98                                                            500      17

業部         10一、10二、10三、A30六、A307 号

1-1-116

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                                营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                                (万元)   数目

广东省中山市东區中山三路 30 号新

中山中山三路证券

99                        龙基大厦首层 1 号、2 号、5 号、6   500      20

業務部

号、7 号、三楼东侧

广州福場路证券营 广州市海珠區福場路 5 号 1801-0五、

100                                                            500      13

業部         1811-15 房(仅限辦公用处)

湛江人民大道证券 湛江市霞山區人民大道南 45 号民大

101                                                            300       5

業務部         商贸大厦 1101 号辦公室

梅州新中路证券营   广东省梅州市新中路显华花圃 A 栋

102                                                            500      12

業部                   14-17 复式店

海口龙昆南路证券    海口市龙昆南路 56 号龙泉花圃

103                                                            500      14

業務部            1208-1308 商店

海口國贸大道证券         海口市國贸大道 56 号

104                                                            500      28

海                業務部               北京大厦 3 楼

南          琼海金海路证券营

105                     海南省琼海市嘉积镇金海路 163 号      500      13

業部

儋州中兴大道证券      海南省儋州市中兴大道

106                                                            500      11

業務部                電信大楼一层

福建省福州市鼓楼區华大街道华林

福州华林路证券营   路 138 号國發广場商住楼 2 层 02

107                                                            500      28

業部         贸易用房,2 层 03 贸易用房,2 层

01 贸易用房

福州市鼓楼區杨桥东路 19 号三坊七

福州杨桥东路证券   巷庇护革新工程第一坊二期 1-2

108                                                            500      30

業務部       #楼毗连體一层 02 号店面、二层

01 号店面

厦門嘉禾路证券营      厦門市思明區嘉禾路 172 号

109                                                            500      25

業部                  嘉莲大厦一楼

沙县滨河路证券营

福   110                     三明市沙县滨河路绿圆大旅店 4 层      500       8

業部

建

长乐向阳中路证券

111                            长乐市向阳中路 189 号         500       8

業務部

龙岩华莲路证券营   福建省龙岩市新罗區西城华莲路 5

112                                                            500      10

業部         号(多特家园)1 幢 2 层 2B

泉州百源路证券营      泉州市百源路後城路口

113                                                            500      18

業部                1 号中南商厦 1-3 楼

福建省泉州市晋江青阳街道长兴路

晋江长兴路证券营

114                     222 号明鑫財產中間第六层 605 单      300       3

業部

元

罗源东环路证券营

115                     罗源县凤山镇东环新村 1 号楼四层      300       1

業部

1-1-117

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

闽清梅城大街证券      福建省福州市闽清县梅城镇

116                                                             300       7

業務部                梅城大街 80 号

福建省漳州市龙文區步文镇新浦东

漳州水仙大街证券

117                     路以南荣昌花圃荣昌广場 C 座 D2      500       7

業務部

和 D06 号

广西省南宁市青秀區民族大道 137

南宁民族大道证券

118                         号永凯春晖花圃 A 區永凯大厦 7       500      37

广                業務部

层、2 层

西

桂林空明西路证券   广西省桂林市七星區空明西路

119                                                             500      14

業務部                   16 号

南昌站前路证券营

120                           南昌市站前路 109 号             500      20

業部

九江甘棠路证券营         江西省九江市浔阳區

121                                                             500      21

業部               甘棠北路 159 号

鹰潭环城西路证券

122                     江西省鹰潭市月湖區环城西路 2 号       500      17

業務部

宜春中山中路证券

123                            宜春市中山中路 354 号            500      20

業務部

抚州赣东大道证券

124                         江西省抚州市赣东大道 939 号         500      12

業務部

南昌象山北路证券

125                            南昌市象山北路 129 号            500      13

業務部

贵溪扶植路证券营   江西省贵溪市扶植路 120 号嘉裕花

126                                                             500       6

業部                   苑 6 号楼 2 楼

九江十里大道证券   江西省九江市庐山區十里大道 1153

江   127                                                             500       4

業務部                     号

西

南昌進贤岚湖路证   江西省南昌市進贤县民和镇岚湖路

128                                                             500       5

券業務部                   234 号

贵溪冶金大道证券 江西省贵溪市冶金大道 19 号建行宿

129                                                             500       5

業務部               舍楼一楼

九江滨江东路证券   江西省九江市滨江东路 228 号石化

130                                                             500       3

業務部               总廠工會文化宫内

抚州南丰桔都大道

131                     江西省抚州市南丰县桔都大道 42 号      500       3

证券業務部

宜春高安桥北路证

132                        江西省高安市桥北路 298 号          500       5

券業務部

赣州市章江南大道豪德水岸新天小

赣州章江南大道证

133                     區(一楼 9二、9三、94 号,二楼 9三、   500      14

券業務部

94 号)

萍乡跃進南路证券

134                     江西省萍乡市安源區跃進南路 154 号       500       9

業務部

1-1-118

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

南京中心路证券营   南京市鼓楼區中心路 323 号利奥大

135                                                         300      22

業部                     厦2楼

南京承平南路证券   南京市承平南路 371 号(南京食粮

136                                                         300      37

業務部               大厦 1-3 层)

常州广化街证券营   江苏省常州市钟楼區广化街 18七、

137                                                         300      26

業部                     189 号

徐州解放路证券营

138                        江苏省徐州市解放路 108 号      300      23

業部

无锡湖滨路证券营   无锡市湖滨路 688 号一楼 10一、二

139                                                         300      23

業部             楼 20一、20二、20三、204

江          邳州解放东路证券

140                     邳州市運河镇毓秀华庭 C 幢 20 号   300       8

苏                業務部

南京溧水中大街证         江苏省南京市溧水县

141                                                         300      10

券業務部               中大街 77 号

南通工农路证券营

142                           南通崇川區工农路 33 号          300      10

業部

南京天元东路证券

143                        南京市江宁區天元东路 391 号      300       4

業務部

扬州扬子江中路证   扬州市開辟區扬子江中路 438/1 号

144                                                         300      10

券業務部               1 幢 701/703

姑苏苏绣路证券营

145                        姑苏工業园區苏雅路 388 号      300       6

業部

杭州庆春路证券营

146                        杭州市下城區庆春路 26 号         500      37

業部

宁波彩虹北路证券

147                         宁波市江东區彩虹北路 97 号      500      39

業務部

衢州柯城证券業務

148                         浙江省衢州市柯城花圃综合楼      500      21

部

临海巾山中路证券

149                           台州临海巾山中路 59 号          500      35

業務部

浙          绍兴中兴中路证券

150                         浙江省绍兴市中兴中路 25 号      500      25

江                業務部

余姚舜水南路证券

151                        余姚市舜水南路 6三、65 号         500      15

業務部

露台环城东路证券 露台县羞辱街道环城东路 277 号(跃

152                                                         500      19

業務部               龙大厦)

仙居酒肆巷证券营   浙江省仙居县福應街道酒肆巷

153                                                         500      20

業部                     139 号

宁波镇海庄市兴庄   宁波市镇海區庄市街道兴庄路

154                                                         500      10

路证券業務部               403 号

1-1-119

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

温州江滨西路证券       温州市鹿城區江滨西路

155                                                         500      17

業務部       荣星大厦 1 幢 103 室(朝东南)

金华环城东路证券    浙江省金华市环城东路 1777 号

156                                                         500      13

業務部                润园 7 幢 03 号

宁波正人街证券营      海曙區正人街 92 号碶闸街

157                                                         300       7

業部                      58 号

衢州通荷路证券营

158                            衢州市通荷路 77-11 号          300       8

業部

杭州天目山路证券   杭州西湖區(玉泉大厦)天目山路

159                                                         300       9

業務部               139 号一层

嘉兴中山西路证券

160                         浙江省嘉兴市中山西路 914 号       500      10

業務部

合肥长江西路证券

161                         安徽省合肥市长江西路 130 号       500      29

業務部

安庆纺织南路证券         安徽省安庆市大觀區

162                                                         500      13

安                業務部               纺织南路 80 号

徽          淮南向阳东路证券   淮南市田家庵區向阳东路北侧

163                                                         300       5

業務部             罗马广場商店 3 栋 103

芜湖文化路证券营

164                            芜湖市文化路 39 号-2         300       5

業部

济南解放路证券营   济南市历下區解放路 112 号历东商

165                                                         500      25

業部                   務大厦 19 层

济南永庆街证券营

166                        山东省济南市市中區永庆街 2 号      500      27

業部

临沂沂蒙路证券营

167                        山东省临沂市沂蒙路 228 号      500      33

業部

青島南京路证券营

168                     山东省青島市市南區南京路 108 号乙   500      27

業部

临沂双月湖路证券   山东临沂市罗庄區双月湖路銀座商

169                                                         500       7

山                業務部               城西 100 米处

东          潍坊春風东街证券   山东省潍坊市奎文區春風东街 360

170                                                         500      19

業務部             号泰华商務大厦 A 座

烟台南大街证券营

171                        山东省烟台市芝罘區南大街 9 号      300       6

業部

淄博新村西路证券   山东省淄博市张店區柳泉路西、新

172                                                         300       4

業務部         村西路北铂金大厦 618 室

济宁吴泰闸路证券 山东省济宁市任城區吴泰闸路 71 号

173                                                         500      11

業務部         山推大厦西裙楼一层

东营黄河路证券营   山东省东营市东营區黄河路 430/6

174                                                         300       4

業部               号 1 栋 806 室

1-1-120

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                                   营運資金   职員

序号      業務部名称                  業務場合

區                                                                   (万元)   数目

郑州黄河路证券营

175                        河南省郑州市黄河路 16 号             500      75

業部

济源济水大街证券

176                     河南省济源市济水大街中段 523 号         500      18

業務部

荥阳万山路证券营

河   177                        河南省荥阳市城關镇万山路             500      13

業部

南

平顶山市新城區纬一起以南經二路

平顶山长安大道证

178                     以东翠林蓝湾 D 區 5 号楼自东向西      300       6

券業務部

数一层负一层第三間

洛阳中州中路证券   河南省洛阳市西工區中州中路 605

179                                                               500      21

業務部         号院 1 栋中州國際 1-2 楼

武汉洞庭街证券营

180                     江岸區洞庭街 30 号(君安大厦)          500      27

業部

武汉京汉大道证券    武汉市硚口區京汉大道 528 汉口

181                                                               500      28

業務部            中間嘉园 1 楼和 4 楼

武汉紫阳东路证券

182                     湖北省武汉市武昌紫阳东路 77 号          500      26

業務部

荆州便河东路证券   沙市區便河东路(神华)5 栋 4 楼 401

183                                                               500      27

業務部                     号

襄阳襄城西街证券

184                        湖北省襄阳市襄城西街 18-1 号         500      16

業務部

湖

宜昌四新路证券营

北   185                               宜昌市四新路 2 号               500      17

業部

宜昌珍珠路证券营

186                        湖北省宜昌市珍珠路 78 号             500      16

業部

咸宁咸宁大道证券

187                         咸宁大道 39 号國際大厦一楼            500       5

業務部

武汉市东湖新技能開辟區珞瑜路沿

武汉珞瑜路证券营

188                     街商店 490-518 号光谷世界城 B 地      300       5

業部

块 1 栋 1 单位 16 层 27 室

襄阳春風汽車大道   湖北省襄阳市高新區春風汽車大道

189                                                               500       8

证券業務部             金融大厦 2 楼

长沙五一大道证券

190                           长沙市五一大道 89 号            500      17

業務部

常德武陵大道证券   常德市武陵區城西处事处向阳路社

191                                                               500      15

湖                業務部         區武陵大道 197 号 2 栋

南          郴州國庆北路证券   湖南省郴州市國庆北路 3 号工商銀

192                                                               500       7

業務部             行北湖支行大厦六楼

湘潭扶植南路证券   湖南省湘潭市岳塘區扶植南路 280

193                                                               500       8

業務部         号湘潭市國税局大楼附楼

1-1-121

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                               (万元)   数目

衡阳解放大道证券   湖南省衡阳市高新區解放大道

194                                                         300      11

業務部                     8号

株洲长江南路证券   湖南省株洲市天元區长江南路

195                                                         500       6

業務部                   291 号

衡阳雁城路证券营

196                           衡阳市雁峰區雁城路 1 号         500      16

業部

邵阳寶庆西路证券

197                         邵阳市大祥區寶庆西路 81 号      500       8

業務部

长沙芙蓉中路证券   湖南省长沙市芙蓉中路三段 420 号

198                                                         500       7

業務部               华升大厦 2 楼

常德人民路证券营    湖南省常德市武陵區城西处事处

199                                                         300       6

業部            光亮巷社區人民 1888 号

岳阳求索西路证券   岳阳市岳阳楼區求索西路山川领秀

200                                                         500       5

業務部                   103 号

株洲扶植中路证券

201                        湖南省株洲扶植中路 40 号         500      16

業務部

贵阳中华中路证券         贵阳市中华中路 1 号

202                                                         500      24

業務部         “峰會國際”大厦 九、1二、13 楼

贵          安顺南华路证券营         贵州省安顺市西秀區

203                                                         300       4

州                業部                   南华路 67 号

遵义香港路证券营   遵义市汇川區香港路东艺小楼

204                                                         500      17

業部               一楼門面和三楼

昆明人民中路证券

205                        昆明市昆明人民中路 9-2 号      500      35

業務部

丽江福慧路证券营   丽江市古城福慧路中國工商銀行丽

206                                                         500      11

業部               江分行附楼二楼写字楼

云          個旧金湖西路证券      個旧市金湖西路 304 号

207                                                         500      13

南                業務部            云锡扶植广場二楼

芒市阔時路证券营

208                        芒市阔時路 64 号附 3 附 4 附 5   500      10

業部

文山春風路证券营   云南省文山市開化镇春風路光大商

209                                                         500      14

業部                   住楼 A 栋二楼

重庆九尺坎证券营 重庆市渝中區九尺坎 66 号泰安大厦

210                                                         500      21

業部               一、二、6 楼

重庆民活路证券营   重庆市渝中區民活路 181 号民生大

211                                                         500      24

重                業部                     厦5楼

庆          重庆中山三路证券

212                         重庆市渝中區中山三路 168 号       500      21

業務部

重庆万州新城路证

213                        重庆市万州區新城路 20 号 4 层      500      10

券業務部

1-1-122

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                                营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                                (万元)   数目

重庆奉节证券業務      重庆市奉节县永安镇夔州路

214                                                            500       3

部                  139 号 1 层

重庆巫山证券業務 重庆市巫山县巫峡镇净坛一起 80 号

215                                                            500       3

部               1 号楼 2 楼

重庆新南路证券营   重庆市渝北區新南路 285 号

216                                                            500      10

業部               龙汇苑 四、5 幢 2-1

重庆南坪惠工路证 重庆市南岸區南坪街道惠工路 15 号

217                                                            300       8

券業務部         一、2 单位贸易用房 2 号

重庆忠县证券業務       重庆市忠县忠州镇大桥路

218                                                            500       4

部               21 号一层、二层

西安东關正街证券   西安市碑林區东關正街 66 号世贸大

219                                                            500      30

業務部                     厦

咸阳間纪大道证券   西咸新區沣西新城西咸大道中段

220                                                            300       6

陕                業務部                   55 号

西          渭南仓程路证券营      渭南市仓程路新洲期間广場

221                                                            300       5

業部                  A 座 801

西安高新路证券营 西安市雁塔區高新路 56 号電信广場

222                                                            500      35

業部               金融商務中間 2E

兰州酒泉路证券营

223                         兰州市城關區酒泉路 215 号          500      28

業部

兰州东岗西路证券   甘肃省兰州市城關區东岗西路 701

224                                                            500      23

業務部                     号

兰州福利西路证券   甘肃省兰州市西固區福利西路 305

225                                                            500      21

業務部         号兰州石化 15 号街區 136 号楼

天水扶植路证券营

226                         天水市秦州區扶植路 156 号          500      13

甘                業部

肃          酒泉南大街证券营

227                              酒泉市南大街一号            500      13

業部

敦煌阳關中路证券    甘肃省敦煌市沙洲镇阳關中路

228                                                            500      12

業務部            1 号(2、三楼)

嘉峪關新华中路证       甘肃省嘉峪關市新华中路

229                                                            500      15

券業務部                   46 号

张掖西大街证券营

230                     甘肃省张掖市甘州區西大街 69 号       500      14

業部

新          乌鲁木齐新华北路   乌鲁木齐市新华北路 256 号

231                                                            500      40

疆            证券業務部             1 栋1、二层

宁          銀川解放西街证券   銀川市兴庆區解放西街 31 号

232                                                            500      18

夏                業務部         建發明代城銀座 18 层东侧

1-1-123

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(2)上海证券证券業務部

截至 2014 年 12 月 31 日,經羁系機構@核%9y71t%准或批%938h3%准@,本公司控股子公司上海

证券在天下設有 56 家证券業務部。

表 5-36

地                                                                     营運資金   职員

序号      業務部名称                  業務場合

區                                                                     (万元)   数目

北             北京万寿路证券营

1                     北京市海淀區万寿路翠微中里 14 楼         500      15

京                   業部

北京和平里北街证 北京市东城區和平里北街 16 号楼和

2                                                                500      14

券業務部             平里大旅店一层

上海市长宁區天山路 919 号 4 楼

3      天山路证券業務部                                          500      11

1-11 轴

4      虹梅路证券業務部         上海市虹梅路 3309 号             500      11

5       莘庄证券業務部       上海市闵行區莘西路 319 号         500      10

襄阳北路证券業務

6                               上海市襄阳北路 27 号             500      14

部

闸北北姑苏路证券 上海市闸北區北姑苏路 1056 号 410

7                                                                500      11

業務部                   单位

上海市浦东新區周浦镇年家浜路

8       周浦证券業務部                                           500      14

388 号

9      乐都路证券業務部   上海市松江區乐都路 251 号 5-6 楼       500      19

上海市青浦區青浦镇城中东路 566

10       青浦证券業務部                                           500      12

号

上             耽误西路证券業務

11                               上海市耽误西路 80 号             500      10

海                     部

12      商城路证券業務部   上海市浦东新區商城路 365 号          500      13

13       崇明证券業務部    上海市崇明县城桥镇东路子 177 号      500      17

上海市奉贤區南桥镇南奉公路

14       南桥证券業務部                                           500      14

9707-9719 号

上海市闸北區大统路 988 号 B 幢1、

15      大统路证券業務部                                          500      15

二层

16      妙境路证券業務部       上海市浦东妙境路 829 号            500      12

17      临平路证券業務部      上海市临平北路 19 号 1-2 楼         500      22

18      九江路证券業務部      上海市九江路 4一、47 号            500      10

上海市金山區石化蒙山路 939 弄 10

19       金山证券業務部                                           500       9

号3层

20       嘉定证券業務部       上海市嘉定區清河路 156 号         500      10

上海市寶山區月浦镇德都路 18 号 2

21      德都路证券業務部                                          500      13

楼

广灵四路证券業務

22                              上海市广灵四路 100 号             500      10

部

1-1-124

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                               营運資金   职員

序号      業務部名称                  業務場合

區                                                               (万元)   数目

西藏南路证券業務

23                           上海市西藏南路 889 号            500      11

部

24   平顺道证券業務部         上海市平顺道 108 号             500      15

上海市定西路 1122 号西楼 2-3 层、

25   定西路证券業務部                                       500      18

北楼 3-4 层

上海市浦东新區东方路 818 号众城

26   东方路证券業務部                                       500      10

大厦底层北大厅

27   高安路证券業務部         上海市高安路 107 号             500      15

28      堡镇证券業務部      上海市崇明县堡镇中路 378 号         500      15

静安南京西路证券   上海市静安區南京西路 758 号 22

29                                                            500      10

業務部                     层

上海市松江區九亭镇九新公路

30      九亭证券業務部                                          500       9

289-1 号三楼

上海市青浦區徐泾镇振泾路 238 号

31      徐泾证券業務部                                          500       7

5 楼 501-511 室

上海市松江區新桥镇新站路

32   新站路证券業務部                                       500       4

439-443 号

上海市松江區泗泾镇鼓浪路

33   鼓浪路证券業務部                                       500      10

806-808 号

深圳福虹路证券营   深圳市福田區福虹路世界商業广場

34                                                            500      17

深                業部                     503C

圳          深圳民田路证券营   深圳市福田區福田街道民田路 178

35                                                            500       7

業部               号华融大厦 1104-1106

辽          大连同兴街证券营 大连市中山區同兴街 25 号(大连世

36                                                            500      13

宁                業部             贸大厦 23 层 8-10 号)

广          广州員村二横路证   广东省广州市河汉區員村二横路兰

37                                                            500       9

东            券業務部         亭街 2 号河汉都會广場 4 楼南侧

福          福州五四路证券营   福建省福州市鼓楼區五四路 111 号

38                                                            500      11

建                業部                   宜發大厦二层

江          南昌民德路证券营

39                        江西省南昌市东湖區民德路 349 号       500      11

西                業部

南京定淮門大街证   江苏省南京市下關區定淮門大街 8

40                                                            500      11

券業務部                   号3楼

江          姑苏干将西路证券

41                        江苏省姑苏市干将西路 456 号         500      16

苏                業務部

南京胜太路证券营   南京市江宁經济技能開辟區胜太路

42                                                            500      12

業部                     8号

杭州解放路证券营 浙江省杭州市上城區解放路 85 号九

43                                                            500      11

浙                業部                     楼

江          温州谢池商城证券   浙江省温州市鹿城區人民东路谢池

44                                                            500      28

業務部         商城 C、D 座一层、二层

1-1-125

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

地                                                                  营運資金   职員

序号      業務部名称               業務場合

區                                                                  (万元)   数目

温州永中西路证券    温州市龙湾區永中街道万鑫锦园

45                                                             500      10

業務部            1-6 幢 116.117 室

温州月乐西街证券   温州市瓯海區梧田街道月乐南苑 1

46                                                             300       7

業務部         幢 113 室、114 室、206 室

浙江省瑞安市安阳街道罗阳大道

瑞安罗阳大道证券

47                         1096-1112(都門花圃第三幢沿街商   500      22

業務部

铺 1-2 层)

鳌江兴敖中路证券   浙江省温州市平阳县鳌江镇兴敖中

48                                                             500      10

業務部             路 342 号 3 至 4 层

瑞安塘下大道证券   浙江省瑞安市塘下镇塘下大道红旭

49                                                             500      15

業務部       團體股分公司综合楼北首1、二层

乐清旭阳路证券营 乐清市城南街道旭阳小區 21 幢 103

50                                                             500      22

業部                     室

乐清虹桥飞虹南路 浙江省乐清市虹桥镇飞虹南路 21九、

51                                                             500      14

证券業務部             22一、223 号

乐清柳市惠丰路证   浙江省乐清市柳市镇惠丰路 1 号农

52                                                             500      12

券業務部               行大楼5、六楼

台州东环大道证券

53                         台州市东环大道 218 号一层、三层   500      14

業務部

杭州文二路证券营   浙江省杭州市西湖區文二路 391 号

54                                                             500      11

業部                   A 楼 1608 室

嘉兴中山西路证券   浙江省嘉兴市中山西路 289 号兴業

55                                                             500      13

業務部               大厦西侧1、二楼

重             重庆南城大道证券   重庆南岸區南坪南城大道 199 号正

56                                                             500      12

庆                   業務部               联大厦 3 楼

三、期貨業務部

(1)國泰君安期貨公司期貨業務部

截至 2014 年 12 月 31 日,經羁系機構@核%9y71t%准或批%938h3%准@,國泰君安期貨公司在全

國設有 12 家期貨業務部。

表 5-37

地                                                                           职員

序号         業務部名称                      業務場合

區                                                                           数目

北               北京開國門外大街营    北京市向阳區開國門外大街乙 12 号双子

1                                                                      13

京                     業部                座大厦东塔 29 层 290一、2902 室

上海市虹口區曲阳路 910 号 11 号楼

2       上海市曲阳路業務部                                             10

上                                                 705-707 室

海                                    上海市浦东新區松林路 300 号期貨大厦

3       上海期貨大厦業務部                                             11

2001B 室

1-1-126

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地                                                                           职員

序号       業務部名称                     業務場合

區                                                                           数目

上海市普陀區中山北路 3000 号五层 50六、

4   上海中山北路業務部                                          11

50七、508 单位

浙       5         杭州業務部         杭州市上城區金隆花圃南區三层 1 号      18

江       6         宁波業務部       浙江省宁波市高新區扬帆路 999 弄 4 号      9

深圳市福田區益田路西、福中路北新世界

7         深圳業務部                                                10

广                                          商務中間 60三、604 室

东                                  广州市河汉區體育西路 111-115 单号 9 楼

8         广州業務部                                                14

AB

天

9         天津業務部          和平區郑州道 18 号港澳大厦 6 层       16

津

吉                                  吉林省长春市向阳區延安大街 99 号富苑

10      长春業務部                                                16

林                                          盛世城 A 區 2022 室

辽                                  大连市沙河口區會展路 129 号大连國際金

11      大连業務部                                                 8

宁                                  融中間 A 座-大连期貨大厦 2703 号房間

河                                  郑州市郑东新區商務外环路 30 号期貨大

12      郑州業務部                                                 3

南                                              厦 805 房間

(2)海证期貨期貨業務部

截至 2014 年 12 月 31 日,經羁系機構@核%9y71t%准或批%938h3%准@,本公司控股子公司上海

证券部属公司海证期貨在天下設有 4 家期貨業務部。

表 5-38

地                                                                           职員

序号       業務部名称                     業務場合

區                                                                           数目

上                                  上海市浦东新區松林路 300 号期貨大厦

1   上海期貨大厦業務部                                             6

海                                                2703 室

海                                  海南省海口市金龙路 51 号万利隆商務大

2         海口業務部                                                 4

南                                                厦9层

湖                                  长沙市天心區芙蓉中路二段 168-1 号摩

3         长沙業務部                                                14

南                                          天大厦二栋 2439 室

四                                    成都會成华區双庆路 10 号华润大厦

4         成都業務部                                                 7

川                                                1508 室

8、刊行人控股子公司

截至 2014 年 12 月 31 日,公司直接具有 6 家道内人公司和 1 家道外子公司。

详细环境以下:

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(一)國泰君安金融控股有限公司

注册地點:香港皇後大道 181 号新纪元广場低座 27 楼

辦公地點:香港皇後大道 181 号新纪元广場低座 27 楼

建立日期:2007 年 8 月 10 日

实缴本錢:3,198 万港元

持股比例:100%

賣力人:阎峰

谋划营業:國泰君安金融控股公司經由過程其控股的國泰君安國際及其子公司主

要在香港从事包含证券、期貨及外汇交易掮客营業、企業融資及本錢市場辦事、

固定收益证券融資及债務本錢市場辦事、資產辦理、贷款及融資营業、投資等經

有权構造核准的证券相干的持牌营業。

國泰君安金融控股公司近来一年經安永管帐師事件所审计的重要財政数据

以下表所示:

表 5-39                                                   港币(单元:千元)

项目                                  2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                                   25,708,638

净資產                                                    6,459,921

净利润                                                      772,208

(二)上海國泰君安证券資產辦理有限公司

住    所:上海市黄浦區南姑苏路 381 号 409A10 室

辦公地點:上海市浦东新區銀城中路 168 号

建立日期:2010 年 8 月 27 日

注册本錢:8 亿元

持股比例:100%

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法定代表人:顾颉

谋划范畴:证券資產辦理营業。

國泰君安資管公司近来一年經安永华明审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-40                                                         单元:万元

项目                              2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                                263,064.03

净資產                                                147,719.60

净利润                                                 29,394.91

(三)國泰君安期貨有限公司

住       所:上海市静安區延平路 121 号 26 层、28 层、31 层及 6F 室、10A

室、10F 室

辦公地點:上海市静安區延平路 121 号

建立日期:2000 年 4 月 6 日

注册本錢:7 亿元

持股比例:100%

法定代表人:何晓斌

谋划范畴:商品期貨掮客、金融期貨掮客、期貨投資咨询、資產辦理。

國泰君安期貨公司近来一年經安永华明审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-41                                                             单元:万元

项目                              2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                             1,533,012.18

净資產                                                 135,528.70

净利润                                                19,019.87

(四)國泰君安立异投資有限公司

住       所:上海市浦东新區銀城中路 168 号上海銀行大厦 11F07-09 室

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辦公地點:上海市浦东新區銀城中路 168 号

建立日期:2009 年 5 月 20 日

注册本錢:15 亿元

持股比例:100%

法定代表人:阴秀生

谋划范畴:利用自有資金對境内企業举行股权投資;為客户供给直接投資的

財政参谋辦事;在有用节制危害、连结活動性的条件下,以現金辦理為目标,将

闲置本錢金投資于依法公然刊行的國债、投資级公司债、貨泉市場基金、央行票

据等危害较低、活動性较强的证券,和证券投資基金、集合股產辦理规划或

專项資金辦理规划;证监會赞成的其他营業。

國泰君安创投公司近来一年經安永华明审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-42                                                         单元:万元

项目                                 2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                                   181,928.46

净資產                                                   170,971.26

净利润                                                   1,869.76

(五)上海证券有限责任公司

住   所:上海市西藏中路 336 号

辦公地點:上海市西藏中路 336 号

建立日期:2001 年 4 月 27 日

注册本錢:26.1 亿元

持股比例:51%

法定代表人:龚德雄

谋划范畴:证券掮客;证券投資咨询;與证券買賣、证券投資勾當有關的財

務参谋;证券(不含股票、上市公司刊行的公司债券)承销;证券自营;证券資

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產辦理;证券投資基金代销;為期貨公司供给中心先容营業;融資融券营業;代

销金融產物营業。同時,上海证券經由過程其全資子公司海際证券重要从事投資銀行

营業,經由過程其全資子公司海证期貨从事期貨掮客营業。

上海证券近来一年經安永华明审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-43                                                          单元:万元

项目                              2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                             2,511,943.76

净資產                                                 489,315.47

净利润                                                52,114.24

(六)國联安基金辦理有限公司

住    所:上海市陸家嘴环路 1318 号星展銀行大厦 9 楼

辦公地點:上海市陸家嘴环路 1318 号星展銀行大厦 9 楼

建立日期:2003 年 4 月 3 日

注册本錢:1.5 亿元

持股比例:51%

法定代表人:庹启斌

谋划范畴:基金辦理营業;倡议設立基金及中國有關當局機構核准及赞成的

其他营業。

國联安基金公司近来一年經安永华明纳入归并报表范畴审计的重要財政数

据以下表所示:

表 5-44                                                          单元:万元

项目                              2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                                49,027.53

净資產                                                38,806.32

净利润                                                   6,857.93

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(七)上海國翔置業有限公司

住    所:上海市静安區延平路 135 号 303 室

辦公地點:上海市静安區延平路 135 号

建立日期:2011 年 12 月 30 日

注册本錢:4.8 亿元

持股比例:100%

法定代表人:刘桂芳

谋划范畴:房地產開辟谋划、物業辦理。

經公司董事會核准并向上海证监局报备,2011 年 12 月 30 日,公司設立全

資项目子公司國翔置業,專門从事公司自用辦公楼项目開辟辦理。

國翔置業近来一年經安永华明审计的重要財政数据以下表所示:

表 5-45                                                            单元:万元

项目                                 2014 年 12 月 31 日/2014 年度

总資產                                                   100,508.80

净資產                                                    47,994.88

净利润                                                         -3.71

9、資產完备及营業、职員、機構、財政自力的环境

本公司資產完备,在营業、职員、機構、財政等方面與現有股东互相自力,

具备完备的营業系统及面向市場的自力運营能力。

(一)資產完备

本公司具有自力完备的與谋划证券营業相干的資產,包含地皮、衡宇和商

标、域名等常识產权的所有权或利用权。本公司的資產與控股股东、現实节制

人及其节制的其他企業資產彻底分手,不存在本公司控股股东、現实节制人及其

节制的其他企業违规占用本公司資金、資產及其他資本的环境。

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(二)营業自力

本公司按照《企業法人業務执照》和《谋划证券营業允许证》所审定的谋划

范畴自力地展開营業。本公司所从事的营業均具备完备的营業流程和自力的谋划

場合。本公司谋划的营業與控股股东、現实节制人及其节制的其他企業之間互相

自力,未遭到本公司股东及其他联系關系方的干與、节制,也未因與本公司股东及其

他联系關系方存在联系關系瓜葛而使得本公司谋划的完备性、自力性遭到晦气影响。

(三)职員自力

本公司的董事(包含自力董事)和非职工监事由本公司股东大會依法推举產

生,职工监事由本公司职工民主推举發生,总裁、副总裁、合规总监、財政总监、

首席危害官、首席信息官、董事會秘书等高档辦理职員由董事會依法聘用。本公

司创建了自力的人力資本辦理轨制,在劳動、人事、薪酬辦理等方面自力于控股

股东、現实节制人及其节制的其他企業。

本公司的总裁、副总裁、合规总监、財政总监、首席危害官、首席信息官、

董事會秘书等高档辦理职員未在控股股东、現实节制人及其节制的其他企業中担

任除董事、监事之外的其他职務,也未在控股股东、現实节制人及其节制的其他

企業中领取薪酬。本公司的財政职員未在控股股东、現实节制人及其节制的其他

企業中兼职。

(四)機構自力

本公司已依照《公司法》等法令律例、规范性文件和《公司章程》的有關

划定設立了股东大會、董事會、监事會等機構,聘用了包含总裁、副总裁、合规

总监、財政总监、首席危害官、首席信息官、董事會秘书等职員在内的高档辦理

职員,并按照本身谋划辦理的必要创建健全内部谋划辦理機構,并按职责自力行

使谋划辦理权柄,與控股股东、現实节制人本能機能部分之間不存在隶属瓜葛,也不

存在與控股股东、現实节制人及其节制的其他企業之間機構混淆的情景。别的,

本公司經由過程利用自有房產或租赁别人房產作為谋划場合并自力展開谋划勾當,不

存在與控股股东、現实节制人及其节制的其他企業合署辦公、夹杂谋划的情景。

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(五)財政自力

本公司設立了自力的財政管帐部分,创建了自力的管帐核算系统和財政辦理

轨制,并自力举行財政决议计划;具备规范的財政管帐轨制和對子公司及分支機構的

財政辦理轨制;依法自力設立銀行账户,未與任何股东共用銀行账户。同時,本

公司打點了税務挂号,依法自力实行纳税义務。

10、員工及社會保障环境

(一)員工根基环境

一、員工人数及变革

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司共有員工 8,290 人;陈述期内,公司員工

人数变革环境以下表所示:

表 5-46

時候                                  員工人数(人)

2012 年 12 月 31 日                                  6,527

2013 年 12 月 31 日                                  6,663

2014 年 12 月 31 日                                  8,290

二、員工组成划分

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司員工按春秋、受教诲水平、專業划分的情

况以下:

表 5-47

种别                     细分种别                員工数量         占比(%)

30 岁及 30 岁如下            3,450            41.62%

31 岁至 40 岁            2,827            34.10%

春秋组成

41 岁至 50 岁            1,679            20.25%

50 岁以上                  334               4.03%

博士                  107               1.29%

學历组成                硕士及钻研生班            1,597            19.26%

大學本科               4,530            54.64%

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种别               细分种别               員工数量      占比(%)

大專及如下               2,056         24.81%

营業职員                6,642         80.12%

專業组成          营業支撑职員            1,440         17.37%

辦理职員               208             2.51%

(二)員工社會保障环境

陈述期内,本公司在境内谋划機構按照國度相干法令律例和有關政策的规

定,依照属地辦理的原则,定時為在人員工缴纳社會根基養老保险、根基醫療保

险、工伤保险、赋闲保险、生養保险和住房公积金。陈述期各期末,公司社會

保险、住房公积金缴纳人数占境内員工人数的比例均大于 99%,未缴纳的員工

為新入人員工,均于後期举行了补缴。公司不存在因违背相干法令律例而遭到行

政惩罚的情景。

(三)公司薪酬轨制及員工薪酬程度

一、公司現行的薪酬政策及其現实履行环境

公司按照國度法令律例、《公司章程》等制訂了一系列合适公司現实环境的

薪酬轨制,包含:《薪酬辦理法子》、《绩效辦理法子》、《分支機構薪酬分派

事情方案》、《高档辦理职員聘用、稽核及薪酬辦理暂行法子》及施行细则等。

重要内容以下:

公司的薪酬理念:“以岗定薪,以绩定奖”,终极实現“内具公允,外具竞

争”薪酬鼓励方针,凝结和吸引优异人材。

公司的薪酬市場定位:薪酬整體程度與可比券商比力须具备必定竞争力;同

時,為充实操纵有限的薪酬鼓励資本,鼓励绩效优异員工,對不异性子、相等同

级岗亭,拉開绩效优异員工與绩效一般員工的奖金差距。

公司的薪酬布局:公司履行岗亭工資制和绩效提成奖金相连系的工資轨制,

详细薪酬包含岗亭工資、绩效奖金、公司福利等。此中,岗亭工資由岗亭品级确

定,公司對所有岗亭举行评估,分為 1-19 品级,每品级岗亭工資對應一個带

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宽;绩效奖金與公司绩效、部分绩效和小我绩效相联络,員工岗亭品级越高,

绩效奖金與部分绩效成就挂钩的比例越高;绩效奖金彻底浮動,并表現分歧绩效

員工間的差别;按照岗亭特色和市場老例,分歧本能機能的岗亭采纳分歧的绩效奖金

计较法子。公司福利主如果按照國度政策發放的企業年金、住房补助、高温补助

等。

高档辦理职員的绩效稽核:公司對高档辦理职員根据《高档辦理职員聘用、

稽核及薪酬辦理暂行法子》及施行细则举行绩效稽核,訂定鼓励方案等,經由過程市

場化雇用的高档辦理职員,其聘用、薪酬與稽核采纳市場化機制。

除高档辦理职員外公司員工的绩效稽核:公司對除高档辦理职員外的公司員

工根据《薪酬辦理法子》、《绩效稽核法子》举行稽核。总部員工按月發放固定

岗亭工資,其岗亭工資程度由其地點的岗亭品级、市場类似岗亭及内部同类岗亭

的薪酬程度肯定;总部辦理部分員工履行方针奖金,員工奖金與岗亭的首要水平、

小我绩效成就、部分绩效成就和公司总體绩效成就挂钩;总部营業部分員工奖金

履行二级分派制,公司按照年头肯定的稽核鼓励方案,计较营業部分的绩效奖金

总额,营業部分在总额内按照其内部稽核法子再對員工举行二级明细分派,公司

按照小我绩效稽核成就等對营業部分的二级分派明细举行過後监视。分公司按照

公司各岗亭引导代價,由分公司在公司审定的薪酬总额内连系本地劳動力市場的

代價程度肯定各岗亭薪酬明细;分支機構按照各自制訂的稽核鼓励法子,在总部

审定的薪酬总额内對員工举行明细分派,按月举行鼓励。

在現实履行進程中,公司可以或许严酷履行上述薪酬轨制,對高档辦理职員、其

他員工举行稽核,提取并發放绩效奖金。

二、各级别、各岗亭員工收入程度

陈述期内公司員工级别設置重要包含高管职員、中层員工及一般員工,岗亭

种别重要分為营業部分和辦理支撑部分。陈述期内,上述各种别員工均匀收入水

平以下:

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

表 5-48                                                                   单元:万元

中层員工                        一般員工

项目   高档辦理职員

营業部分   辦理支撑部分   营業部分      辦理支撑部分

2014 年          309.21   167.95             172.08      27.27            26.97

2013 年          292.75   201.84             149.14      28.74            19.58

2012 年          326.96   112.83             112.32      23.67            16.36

陈述期内,公司各级别、岗亭員工均匀工資高于同期上海市均匀工資程度,

公司的工資程度具备必定的竞争力,為公司員工步队的不乱供给了保障。

三、薪酬轨制及程度将来变革趋向

公司将按照現实环境、外部劳動力市場变革和當局宏觀薪酬政策,不竭完美

薪酬轨制,尽力提高薪酬資本的利用效力。

跟著各地不竭调增最低保障工資程度、社會均匀工資程度和社保公积缴纳基

数,為保障員工現实收入程度,估计将来公司員工的固定薪酬程度将连结必定的

增加幅度。此外,跟著立异营業的不竭增长,估计公司薪酬总额将随公司員工人

数同步增加。

11、相干责任主體首要许诺

(一)防止同行竞争许诺

為防止與本公司之間的同行竞争,本公司現实节制人國際團體及控股股东國

資公司作為许诺方與本公司签定了《防止同行竞争协定》,關于该项协定的详细

内容,请拜見本招股意向书“第七节 同行竞争與联系關系買賣”之“1、同行竞争”

之“(二)防止同行竞争辦法”。

(二)耽误持股锁按期许诺

本公司控股股东國資公司、現实节制人國際團體及其一致行動听上海國際信

托、國際團體資產辦理公司、國際團體資產谋划公司许诺:所持刊行人股分在持

股畅通限定期满後两年减持的,减持代價不低于刊行人初次公然刊行 A 股股票

的刊行價;刊行人股票上市後 6 個月内股票代價持续 20 個買賣日的收盘價均低

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

于刊行價,或上市後 6 個月期末收盘價低于刊行價,持股畅通限定刻日主動延

长 6 個月。如國資公司、國際團體及其一致行動听未能依照上述许诺事项实行,

刊行人有权收回其违背许诺减持股分所得的响應收益。

(三)上市後三年内不乱股價预案

為强化控股股东、辦理层诚信义務,庇护中小股东的权柄,本公司制訂了《上

市後三年内不乱公司股價预案》。不乱股價预案详细以下:

在國泰君安初次公然刊行 A 股股票上市後 3 年内,除不成抗力等身分所导

致的股價下跌以外,如本公司 A 股股票收盘代價持续 20 個買賣日低于近来一期

經审计每股净資產(如下简称“上述前提”)。在合适國資辦理部分、证券羁系部

門及证券買賣所關于股分回購、股分增持、信息表露等有關划定的条件下,國泰

君安将采纳如下一项或多项股價不乱辦法,并实行响應的信息表露义務。

一、刊行人回購:在上述前提成绩後 15 個買賣日内,國泰君安董事會将综

合斟酌公司谋划成长环境、公司所处行業环境、公司現金流量环境等身分的根本

上制訂股分回購规划,并在 30 個買賣日内召開股东大會,對股分回購规划中有

關回購股分的数目、代價、方法、权限及终止前提等举行审议,在構成决定後及

時实行法令律例划定的有關报批和信息表露步伐。公司回購股分的代價原则上不

跨越近来一期經审计的每股净資產,单次触發上述前提時用于回購股分的資金总

额原则上不低于公司上一管帐年度实現的归属于母公司股东的净利润的 5%。若

公司董事會未实行相干通知布告义務、未制訂股分回購规划并召開股东大會审议,公

司将暂停向未实行许诺的董事發放薪酬或补助,直至其实行相干许诺為止。

二、刊行人董事及高档辦理职員增持:在《证券法》關于证券从業职員不得

持有、交易股票的相干法令条目修訂後,证券从業职員具有了持有、交易股票的

前提或在合适证券羁系部分及证券買賣所關于股分增持、信息表露等有關划定

的条件下,在上述前提成绩之日起 10 個買賣日内,在刊行人领取薪酬的董事以

及全部高档辦理职員将增持刊行人股分的详细规划(包含增持股分金额、時候安

排、各時候段增持金额等)书面通知刊行人并由刊行人举行通知布告,并在增持股分

通知布告颁布之日起 60 個買賣日以内举行增持,增持代價不跨越刊行人近来一期經

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

审计的每股净資產,各自累计增持金额很多于该董事或高档辦理职員上一年度

从刊行人現实领取薪酬(税後)的 30%。若刊行人相干董事、高档辦理职員在

任职時代因主觀缘由违背上述许诺,刊行人将截留该董事或高档辦理职員與履

行上述增持股分义務所需金额相對于應的薪酬。如因刊行人股票代價回升并延续在

每股净資產之上或其他非主觀原因此致使相干董事、高档辦理职員未能全额完成

增持规划,不视為其违背上述许诺。

三、控股股东國資公司增持:在上述前提成绩後,本公司控股股东将按照实

際环境决议是不是增持股分。若本公司控股股东國資公司决议增持股分,需将增持

刊行人股分的详细规划书面通知刊行人,并經由過程刊行人实行响應的信息表露义

務,增持代價不跨越刊行人近来一期經审计的每股净資產,累计增持金额很多于

國資公司上一年度从刊行人处获得的現金股利的合计金额的 50%。若本公司控

股股东國資公司在增持股分通知布告後因主觀缘由未能現实实行,刊行人可截留其下

一年度的與实行上述增持股分义務所需金额相對于應的應得現金股利。以下一年度

其應分現金股利不足用于截留,该截留义務将顺延至厥後年度,直至累计截留金

额與其應实行增持股分义務所需金额相称。如因刊行人股票代價回升并延续在每

股净資產之上或其他非主觀原因此致使本公司控股股东未能全额完成增持规划,

不视為其违背上述许诺。

各责任主體在完成上述不乱股價辦法以後的 120 個買賣日内,其施行不乱

股價辦法的义務主動消除。自各责任主體完成上述一项或多项不乱股價辦法的

第 120 個買賣日以後,若上述不乱股價辦法的触發前提再次成绩,则各责任主

體按上述不乱股價预案再次施行或选择是不是施行不乱股價辦法。

(四)回購股分及补偿投資者丧失许诺

一、回購公司股分许诺

刊行人许诺:如國泰君安初次公然刊行 A 股股票招股阐明书中存在子虚記

载、误导性报告或重大漏掉的情景,對果断國泰君安是不是合适法令划定的刊行

前提组成重大、本色影响的,(1)若届時本公司初次公然刊行的 A 股股票還没有

上市,自中國证监會或其他有权構造认定本公司存在上述情景之日起 30 個事情

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

日内,本公司将依照刊行價并加算銀行同期存款利錢回購初次公然刊行的全数 A

股;(2)若届時本公司初次公然刊行的 A 股股票已上市買賣,自中國证监會或

其他有权構造认定本公司存在上述情景之日起 30 個買賣日内,本公司董事會将

招集股东大會审议關于回購初次公然刊行的全数 A 股股票的议案,回購代價的

肯定将以刊行價為根本并参考相干市場身分肯定。如本公司因主觀缘由违背上述

许诺,则本公司将依法承當响應法令责任。

二、补偿投資者丧失许诺

刊行人许诺:如經中國证监會或其他有权構造认定,本公司初次公然刊行 A

股股票的招股阐明书中存在子虚記录、误导性报告或重大漏掉的情景,导致投

資者在证券買賣中蒙受丧失的,本公司将严酷遵照《证券法》等法令律例的划定,

依照中國证监會或其他有权構造认定或裁定,依法补偿投資者丧失。

刊行人董事、监事及高档辦理职員许诺:如經中國证监會或其他有权構造认

定,刊行人初次公然刊行 A 股股票招股阐明书存在子虚記录、误导性报告或

重大漏掉的情景,导致投資者在证券買賣中蒙受丧失的,刊行人董事、监事及高

级辦理职員将严酷遵照《证券法》等法令律例的划定,依照中國证监會或其他有

权構造的决议或裁定,依法补偿投資者丧失,但有证据证实无错误的除外。如

违背上述许诺,刊行人可自中國证监會或其他有权構造的决议或裁定下發之日

起截留相干职員應得薪酬或报答,直至相干职員現实实行上述许诺為止。

本公司現实节制人國際團體、控股股东國資公司许诺:如經中國证监會或其

他有权構造认定,刊行人初次公然刊行 A 股股票的招股阐明书中存在子虚記录、

误导性报告或重大漏掉的情景,导致投資者在证券買賣中蒙受丧失的,且國際

團體、國資公司有错误的,國際團體、國資公司将严酷遵照《证券法》等法令法

规的划定,依照中國证监會或其他有权構造的决议或裁定,依法补偿投資者损

失。若國際團體、國資公司违背上述许诺,刊行人可自中國证监會或其他有权

構造认定之日起截留其應得現金股利,直至其实行许诺為止。

联席保荐機構别离许诺:因本公司在本次刊行事情時代未实行勤恳尽责义

務,致使本公司為刊行人初次公然刊行建造、出具的文件有子虚記录、误导性陈

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

述或重大漏掉,并给投資者造成經济丧失的,經司法構造見效裁决认定後,本

公司将依法补偿投資者是以蒙受的相干丧失。

刊行人管帐師许诺:因本所為國泰君安证券股分有限公司初次公然刊行 A

股股票出具的如下文件有子虚記录、误导性报告或重大漏掉,从而给投資者造成

丧失的,本所将依法补偿投資者丧失:

(1)于 2015 年 3 月 21 日出具的尺度审计陈述(陈述编号:安永华明(2015)

审字第 60464416_B02 号)。

(2)于 2015 年 3 月 21 日出具的内部节制审核陈述(陈述编号:安永华明

(2015)專字第 60464416_B11 号)。

(3)于 2015 年 3 月 21 日出具的非常常性损益明细表的專项阐明(專项说

明编号:安永华明(2015)專字第 60464416_B12 号)。

刊行人状師许诺:如因本所就本次刊行中向投資者公然表露的由本以是刊行

人状師之身份出具的法令定見书及状師事情陈述有對果断刊行人是不是合适法令规

定的刊行前提组成重大、本色影响的子虚記录、误导性报告或重大漏掉,而给

本次刊行中的投資者造成丧失的,本所迁就本所错误依法承當响應的补偿责任。

(五)本次刊行前持股 5%以上股东减持意向

一、現实节制人减持意向

本公司現实节制人國際團體就其所持刊行人股分的减持意向许诺:(1)减持

前提:合适國資辦理部分、中國证监會、证券買賣所的有關划定;(2)减持時候:

严酷遵照持股畅通限定的相干划定,持股畅通限定期满後方可减持刊行人 A 股

股票;(3)减持方法:以证券買賣所集中竞價、大宗買賣和中國证监會、证券

買賣所承认的方法;(4)减持代價:如在持股畅通限定期满後两年内减持,减持

代價不低于刊行人初次公然刊行 A 股股票的刊行價;(5)减持数目:如在持股

畅通限定期满後两年内减持,累计减持数目不跨越刊行人股分总数的 3%;如在

持股畅通限定期满两年後减持的,减持数目视必要而肯定;(6)减持通知布告:将在

减持条件前 5 個買賣日将详细的减持规划以书面方法告诉刊行人,由刊行人提早

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

3 個買賣日通知布告。國際團體同時作出许诺,若其未能依照上述许诺事项实行,發

行人有权收回其违背许诺减持股分所得的响應收益。

二、控股股东减持意向

本公司控股股东國資公司就其所持刊行人股分的减持意向许诺:(1)减持条

件:合适國資辦理部分、中國证监會、证券買賣所的有關划定;(2)减持時候:

严酷遵照持股畅通限定的相干划定,持股畅通限定期满後方可减持刊行人 A 股

股票;(3)减持方法:以证券買賣所集中竞價、大宗買賣和中國证监會、证券

買賣所承认的方法;(4)减持代價:如在持股畅通限定期满後两年内减持,减持

代價不低于刊行人初次公然刊行 A 股股票的刊行價;(5)减持数目:如在持股

畅通限定期满後两年内减持,累计减持数目不跨越刊行人股分总数的 3%;如在

持股畅通限定期满两年後减持的,减持数目视必要而肯定;(6)减持通知布告:将在

减持条件前 5 個買賣日将详细的减持规划以书面方法告诉刊行人,由刊行人提早

3 個買賣日通知布告。國資公司同時作出许诺,若其未能依照上述许诺事项实行,發

行人有权收回其违背许诺减持股分所得的响應收益。

三、上海國際信任、國際團體資產辦理公司及國際團體資產谋划公司减持意向

上海國際信任、國際團體資產辦理公司及國際團體資產谋划公司就其所持發

行人股分的减持意向许诺:(1)减持前提:合适國資辦理部分、中國证监會、证

券買賣所的有關划定;(2)减持時候:严酷遵照持股畅通限定的相干划定,持股

畅通限定期满後方可减持刊行人 A 股股票;(3)减持方法:以证券買賣所集中

竞價、大宗買賣和中國证监會、证券買賣所承认的方法;(4)减持代價:如在

持股畅通限定期满後两年内减持的,减持代價不低于刊行人初次公然刊行 A 股

股票的刊行價;(5)减持数目:在持股畅通限定期满後两年内减持的,两年内减

持数目累计不跨越本公司持有的刊行人 A 股股票数目的 20%;若本公司在持股

畅通限定期满两年後减持的,减持数目视本公司的必要而肯定(6)减持通知布告:

将在减持条件前 5 個買賣日将详细的减持规划以书面方法告诉刊行人,由刊行人

提早 3 個買賣日通知布告。上海國際信任、國際團體資產辦理公司及國際團體資產經

营公司同時许诺,若其未能依照上述许诺事项实行,刊行人有权收回其违背许诺

减持股分所得的响應收益。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

四、其他零丁或合计持有本次刊行前 5%以上股分股东减持意向

深圳投控就其所持刊行人股分的减持意向许诺:(1)减持前提:合适國資管

理部分、中國证监會、证券買賣所的有關划定;(2)减持時候:严酷遵照持股流

通限定的相干划定,持股畅通限定期满後方可减持刊行人 A 股股票;(3)减持

方法:以证券買賣所集中竞價、大宗買賣和其他中國证监會、证券買賣所承认

的方法;(4)减持代價:若在持股畅通限定期满後两年内减持的,减持代價遵照

國資辦理部分、中國证监會、证券買賣所有關划定;(5)减持数目:在持股畅通

限定期满两年内减持的,累计减持数目不跨越其所持有的刊行人股分总数的

30%;在持股畅通限定期满两年後减持的,减持数目视其计谋成长的必要而肯定;

(6)减持通知布告:在减持条件前 5 個買賣日将详细减持规划以书面方法告诉刊行

人,由刊行人提早 3 個買賣日通知布告。若深圳投控未能依照上述许诺事项实行,其

将公然报歉,残剩股分锁按期耽误 6 個月。

上海城投及其子公司上海城投資產辦理(團體)有限公司就其所持刊行人股

份的减持意向许诺:(1)减持前提:合适國資辦理部分、中國证监會、证券買賣

所的有關划定;(2)减持時候:严酷遵照持股畅通限定的相干划定,持股畅通限

制期满後可减持刊行人 A 股股票;(3)减持方法:以证券買賣所集中竞價、大

宗買賣和其他中國证监會、证券買賣所承认的方法;(4)减持代價:如在持股

畅通限定期满後两年内减持的,减持代價不低于刊行人初次公然刊行 A 股股票

的刊行價;(5)减持数目:在持股畅通限定期满後两年内减持的,两年内减持数

量累计不跨越本公司持有的刊行人 A 股股票数目的 50%;(6)减持通知布告:在减

持条件前 5 個買賣日将详细减持规划以书面方法告诉刊行人,由刊行人提早 3

個買賣日通知布告。若该等公司未能依照上述许诺事项实行许诺,刊行人有权收回其

违背许诺减持股分所得的收益。

出格阐明:上述相干责任主體的许诺中触及到刊行人近来一期經审计的每股

净資產的,如最新一期审计基准往後,因利润分派、本錢公积金转增股分、增發、

配股等环境致使公司净資產或股分总数呈現变革的,每股净資產响應举行调解;

触及到刊行人初次公然刊行 A 股股票刊行價的,如刊行人 A 股股票有派息、送

股、本錢公积金转增股分等除权、除息事项的,刊行價将举行响應调解。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

第六节      营業與技能

1、刊行人重要营業

本公司从事的重要营業包含:证券掮客;证券自营;证券承销與保荐;证券

投資咨询;與证券買賣、证券投資勾當有關的財政参谋;融資融券营業;证券投

資基金代销;代销金融產物营業;為期貨公司供给中心先容营業;股票期权做市

营業;中國证监會核准的其他营業。

同時,本公司經由過程全資子公司國泰君安資管公司、國泰君安期貨公司、國泰

君安创投公司和控股子公司國联安基金公司,别离从事資產辦理、期貨、直接

投資和基金辦理等营業;經由過程全資子公司國泰君安金融控股公司所控股的國泰君

安國際及其子公司重要在香港从事經有权構造批准的與证券相干的持牌营業;本

公司控股子公司上海证券及其部属子公司从事經中國证监會核准的证券营業。

2、我國证券業根基环境

(一)证券業成长表面

我國证券公司發源于上世纪八十年月銀行、信任部属的证券網點。1990 年,

上海证券買賣所和深圳证券買賣所接踵建立,标記著新中國集中買賣的证券市場正

式出生。二十多年来,陪伴著經济體系體例鼎新和市場經济成长,我國证券市場轨制不

断健全、系统不竭完美、范围不竭扩展,已成為我國經济系统的首要構成部門;

與此同時,我國证券公司也履历了不竭规范和成长强大的進程。

因為我國证券公司成长早期证券市場不敷成熟、证券公司谋划不敷规范,特

别是 2001 年今後股市延续低迷,2002-2005 年证券業持续四年吃亏,行業危害

集中表露,证券公司碰到了紧张的谋划坚苦。2004 年起头,依照國務院摆設,

中國证监會對质券公司施行了三年的综合治理,封闭、重组了一批高危害公司,

化解了行業汗青遗留危害,鞭策证券市場根本性轨制進一步完美,证券公司合规

辦理和危害节制能力显著加强,规范運作程度较著提高,证券業由此步入规范發

展轨道。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

按照证券業协會统计,截至 2014 年 12 月 31 日,我國共有证券公司 120

家,此中上市证券公司 22 家、合股证券公司 11 家;按照買賣所统计,截至 2014

年 12 月 31 日,共有证券業務部 7,199 家。2014 年证券公司分类评價中,共有

38 家证券公司得到 A 类评级,此中,AA 级公司 20 家,A 级公司 18 家;52 家

证券公司得到 B 类评级,此中 BBB 级公司 20 家,BB 级公司 19 家,B 级公司

13 家;6 家证券公司得到 C 类评级。

同時,按照证券業协會统计,截至 2014 年末,证券公司总資產為 4.09 万

亿元,净資產為 9,205.19 亿元,净本錢為 6,791.60 亿元。2014 年度,证券業

業務收入 2,602.84 亿元,净利润 965.54 亿元。

证券公司是我國证券市場最首要的中介機構,康健快速成长的证券市場是证

券公司展開谋划和成长强大的根本。按照沪厚交易所和 Wind 資讯统计,截至

2014 年末,我國股票市場总市值 37.25 万亿元、境内上市公司 2,613 家、投資

者開户总数 23,587 万户。2014 年度,我國股票成交金额 78.96 万亿元、境内股

票筹資金额合计 7,718 亿元,股票市值和成交金额均位居全世界前列,是全世界最大

的股票市場之一。比年来,我國债券市場延续快速成长,据 Wind 資讯统计,截

至 2014 年底,我國存量债券票面总额 35.89 万亿元,比上年底增加 19.83%,

是 2006 年头的 4.48 倍。在证券市場范围敏捷扩展的同時,多条理本錢市場建

設也不竭推動,2004 年和 2009 年别离設立了中小企業板和创業板;2012 年新

三板天下高科技园區试點启動扩容, 2013 年天下中小企業股分让渡體系正式運

行,截至 2014 年 12 月 31 日,天下中小企業股分让渡體系挂牌企業达 1,572 家。

别的,比年来我國金融衍生品市場快速起步,2010 年、2013 年和 2015 年别离

推出股指期貨、國债期貨和股票期权等金融衍生东西。

(二)证券行業辦理體系體例

一、行業羁系體系體例

按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条例》等相干法令律例

划定,今朝我國证券業施行的因此中國证监會依法举行集中同一监视辦理為主、

证券業协會和買賣所等自律性组织對會員施行自律辦理為辅的行業辦理體系體例。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(1)中國证监會的集中同一羁系

依照《证券法》的划定,國務院证券监视辦理機構依法對质券市場履行监视

辦理,保护证券市場秩序,保障其正當運行。經國務院授权,中國证监會及其派

出機構依法對天下证券期貨市場举行集中同一羁系。中國证监會在對质券市場实

施监视辦理中承當以下重要本能機能:

①依法制訂有關证券市場监视辦理的规章、法则,并依法行使审批或批准权;

②依法對质券的刊行、上市、買賣、挂号、存管、结算,举行监视辦理;

③依法對质券刊行人、上市公司、证券公司、证券投資基金辦理公司、证券

辦事機構、证券買賣所、证券挂号结算機構的证券营業勾當,举行监视辦理;

④依法制訂从事证券营業职員的資历尺度和举動准则,并监视施行;

⑤依法监视查抄证券刊行、上市和買賣的信息公然环境;

⑥依法對质券業协會的勾當举行引导和监视;

⑦依法對违背证券市場监视辦理法令、行政律例的举動举行查处;

⑧法令、行政律例划定的其他职责。

國務院证券监视辦理機構可以和其他國度或地域的证券监视辦理機構建

立监视辦理互助機制,施行跨境监视辦理。

(2)证券業协會的自律辦理

依照《证券法》的划定,证券業协會是证券業的自律性组织,属于社會集團

法人,經由過程會員大會對质券公司施行自律辦理。证券業协會的职责為:

①教诲和组织會員遵照证券法令、行政律例;

②依法保护會員的正當权柄,向证券监视辦理機構反應會員的建议和请求;

③采集收拾证券信息,為會員供给辦事;

④制訂會員應遵照的法则,组织會員单元从業职員的营業培训,展開會員間

的营業交换;

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⑤對會員之間、會員與客户之間產生的证券营業胶葛举行调处;

⑥组织會員就证券業的成长、運作及有關内容举行钻研;

⑦监视、查抄會員举動,對违背法令、行政律例或协會章程的,依照划定

赐與规律处罚;

⑧证券業协會章程划定的其他职责。

(3)证券買賣所的自律辦理

依照《证券法》的划定,证券買賣所是為证券集中買賣供给場合和举措措施,组

织和监视证券買賣,履行自律辦理的法人。证券買賣所的重要职责范畴包含:

①供给证券買賣的場合和举措措施;

②制訂证券買賣所的营業法则;

③接管上市申请,放置证券上市;

④组织、监视证券買賣;

⑤對會員举行羁系;

⑥對上市公司举行羁系;

⑦辦理和颁布市場信息;

⑧按照划定打點股票、公司债券的暂停上市、规复上市或终止上市的事件;

⑨在突發性事務產生時采纳技能性停牌辦法或决议姑且停牌;

⑩证券监视辦理機構付與的其他本能機能。

二、行業重要法令律例和政策

我國证券行業的法令律例和政策分為根基法令律例和行業规章與规范性

文件。根基法令律例重要包含《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条

例》、《证券公司危害处理条例》等;行業规章重要包含中國证监會公布的部分

规章、规范性文件,自律機構制訂的法则、准则等,触及行業辦理、公司治理、

营業操作和信息表露等诸多方面。

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证券公司羁系的法令律例及相干政策重要體如今如下三個方面:

(1)市場准入和营業允许

《证券法》、《证券公司监视辦理条例》、《证券公司营業范畴审批暂行规

定》、《外資参股证券公司設立法则》、《证券公司設立子公司试行划定》等法

律律例,划定了設立证券公司理當具有的前提、证券公司的股东資历、证券公司

的营業范畴等,并划定設立证券公司必需經國務院证券监视辦理機構审查核准,

证券公司谋划证券营業應經國務院证券监视辦理機構核准。未經國務院证券监视

辦理機構核准,任何单元和小我不得谋划证券营業。

(2)证券公司营業羁系

《關于增强证券掮客营業辦理的划定》、《证券掮客人辦理暂行划定》、《证

券公司证券業務部信息技能指引》、《证券刊行上市保荐营業辦理法子》、《首

次公然刊行股票并上市辦理法子》、《關于進一步增强保荐营業羁系有關问题的

定見》、《中國证监會關于進一步推動新股刊行體系體例鼎新的定見》、《初次公然

刊行股票時公司股东公然發售股分暂行划定》、《初次公然刊行股票承销营業规

范》、《证券公司代销金融產物辦理划定》、《证券刊行與承销辦理法子》、《上

市公司证券刊行辦理法子》、 初次公然刊行股票并在创業板上市辦理暂行法子》、

《公司债券刊行與買賣辦理法子》、《非上市公家公司监视辦理法子》、《证券

公司客户資產辦理营業辦理法子》、《证券公司定向資產辦理营業施行细则》、

《证券公司集合股產辦理营業施行细则》、《資產辦理機構展開公募证券投資基

金辦理营業暂行划定》、 非銀行金融機構展開证券投資基金托管营業暂行划定》、

《证券公司及基金辦理公司子公司資產证券化营業辦理划定》、《证券公司直接

投資营業规范》、《证券公司融資融券营業辦理法子》、《证券公司融資融券業

務内部节制指引》、《转融通营業监视辦理试行法子》、《证券投資参谋营業暂

行划定》、《证券、期貨投資咨询辦理暂行法子》、《公布证券钻研陈述暂行规

定》、《關于证券公司证券自营营業投資范畴及有關事项的划定》、《证券公司

介入股指期貨、國债期貨買賣指引》、《期貨買賣辦理条例》、《期貨公司监视

辦理法子》、《期貨公司分类羁系划定》、《证券投資基金辦理公司辦理法子》、

《证券投資基金運作辦理法子》、《证券投資基金辦理公司治理准则(试行)》

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等,對质券公司从事各类营業的資历、步伐、责任及惩罚辦法等都做了响應的规

定,是证券公司展開营業的根基规范。

(3)证券公司平常辦理

在平常運营方面,《证券公司治理准则》、《证券公司危害节制指标辦理辦

法》、《证券公司内部节制指引》、《關于证券公司综合治理事情方案的通知》、

《证券公司分类羁系划定》、《证券公司增資扩股和变動持有 5%以上股权的股

东、現实节制人的审核请求》、《關于证券公司变動持有 5%如下股权的股东有

關事项的通知》、《证券公司变動持有 5%如下股权股东报备事情指引》、《证

券公司分支機構羁系划定》等,對质券公司的平常運营,包含分支機構的設立、

公司治理、内控轨制、財政危害节制指标和平常监视查抄等作了严酷的划定。

在危害辦理方面,《關于進一步增强保荐機構内部节制有關问题的通知》、

《证券公司危害节制指标辦理法子》、《關于调解证券公司净本錢计较尺度的规

定》、《關于证券公司危害本錢筹备计较尺度的划定》、《關于增强上市证券公

司羁系的划定》、《证券公司合规辦理试行划定》、《证券公司危害处理条例》、

《证券公司危害辦理能力评價指标與尺度》、《证券公司缴纳证券投資者庇护基

金施行法子(试行)》等,對质券公司的危害辦理和危害防备作出了详细划定。

在从業职員辦理方面,《证券公司董事、监事和高档辦理职員任职資历羁系

法子》、《证券業从業职員資历辦理法子》等對质券公司董事、监事和高档辦理

职員的任职資历,和在证券公司从事证券营業的專業职員的从業資历做了具體

划定。

在信息表露方面,《關于证券公司信息公示有關事项的通知》、《關于证券

公司履行的通知》、《证券公司年度陈述内容與格局准则》、

《關于从事相干立异勾當证券公司实行信息表露义務的通知布告》、《证券投資基金

信息表露辦理法子》、《關于同一同行拆借市場中证券公司信息表露规范的通知》

等對质券公司的信息表露举行规范。

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三、進入行業的重要壁垒

证券業是@本%3z89A%錢和常%1iqK5%识@密集型財產,也是危害较高的行業。今朝,我國证券業

羁系较為严酷,存在较高的進入壁垒,這些壁垒重要包含行業准入管束、本錢進

入请求及專業人材門坎三类。

(1)行業准入管束

行業准入管束不但包含谋划证券营業的允许证颁布,也包含對其他金融機構

如贸易銀行、信任投資公司等是不是可谋划证券营業,证券公司可否谋划和贩賣其

他金融產物的管束。因為相干律例的严酷限定,一般小我或企業没法自由从事证

券谋划营業。《证券法》等對质券行業的准入从核准設立等方面作出了详细划定。

在對外開放方面,中國证监會公布了《外資参股证券公司設立法则》,對外資证

券公司進入我國市場設置了必定的限定前提,對外資参股证券公司的設立前提、

营業范畴、境表里股东的資历前提和持股比例、审批步伐等事项作了较為明白的

划定。

(2)本錢范围壁垒

证券業對本錢范围的请求较高,不但初始投資范围较大,并且谋划中危害控

制指标请求严酷,从而構成為了证券行業的本錢進入壁垒。《证券法》和《证券公

司危害节制指标辦理法子》中别离對质券公司从事分歧营業划定了注册本錢、净

本錢等方面的请求。中國证监會《關于调解证券公司净本錢计较尺度的划定》、

《關于证券公司危害本錢筹备计较尺度的划定》進一步细化了對质券公司净本錢

的请求。

(3)專業人材門坎

证券業是常识密集型行業,必要大量專業型人材,从業职員请求必需具备证

券業从業資历。别的,证券公司高管、投資参谋、保荐代表人等均请求經由過程專業

测验并获得响應資历。证券公司只有具备必定范围的專業职員,才能申请展開相

應营業。同時,因為证券行業進入立异成长時代,金融立异對从業职員專業常识

與技術提出了更高请求,证券行業的進入門坎不竭提高。

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(三)证券業竞争款式

一、整體竞争款式

(1)证券公司数目多,总體范围偏小

按照证券業协會统计,截至 2014 年 12 月 31 日,我國证券公司到达 120

家,均匀单家公司总資產、净資產和净資天职别為 341 亿元、77 亿元和 57 亿

元;2014 年,均匀单家公司業務收入為 22 亿元、净利润為 8 亿元。與國際领

先的投資銀行和境内其他金融機構比拟,证券公司总體范围较著偏小。

(2)红利模式较為单一,同质化水平较高

今朝,我國证券公司收入重要来历于证券掮客营業、投資銀行营業和证券交

易投資营業,收入布局趋同,红利模式较為单一;固然跟著近几年立异营業渐渐

成长,证券公司红利布局有所优化,可是今朝立异营業收入所占比重與成熟市場

比拟依然偏低,证券公司红利模式差别化尚不显著。按照证券業协會统计,2014

年度,证券業代辦署理交易证券营業净收入、证券承销與保荐营業净收入、证券投資

收益(含公平價值变更损益)占業務收入的比例别离為 40.32%、9.23%和

27.29%。就傳统营業自己来看,因為所供给的產物和辦事差别度還不敷显著,

跟著介入者增多、辦事和產物供應增长,市場竞争日益剧烈,竞争仍重要表現為

代價竞争;2012-2014 年,行業股票基金買賣佣金率同比别离变革-2.98% 、

0.51%和-15.54%。

二、行業集中度

按照证券業协會统计,2013 年行業排名前 5 位的证券公司的总資產、净資

產和净本錢的集中度别离為 30.62%、30.24%和 26.63%;業務收入和净利润的

集中度别离為 23.38%和 30.41%。同時,按照 Wind 資讯统计,2013 年行業排

名前 5 的证券公司的股票基金買賣额、股票及债券主承销金额的集中度别离為

26.08%和 35.05%。

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表 6-1   2011-2013 年证券行業前 5 位集中度变革

项目                   2013 年度   2012 年度      2011 年度

总資產                  30.62%      27.93%         26.95%

資產范围    净資產                  30.24%      31.93%         32.40%

净本錢                  26.63%      28.55%         30.59%

業務收入                  23.38%      25.34%         29.03%

谋划事迹

净利润                  30.41%      34.92%         42.39%

股票基金買賣额            26.08%      24.09%         22.53%

主营营業

股票及债券主承销金额      35.05%         39.11%          42.04%

二、主营营業数据来历于 Wind 資讯。

三、行業利润程度变更趋向及变更缘由

证券業的利润程度具备较强的周期性、颠簸性,而我國证券業红利模式仍以經

纪、自营和承销等傳统营業為主,使行業的收入和利润對付证券市場变革趋向依靠

水平较高。十几年来,我國股票市場履历了数次景气周期,我國证券業利润程度也

跟著股票指数走势变革發生了较大幅度的颠簸,表示出了较著的强周期特性。

2001 年至 2005 年,中國股市履历了近五年的熊市,上证指数从 2001 年 6

月的最高點 2,245 點下跌至 2005 年 6 月的最低點 998 點。受此影响,2002 年

至 2005 年,证券業总體吃亏。

2006 年以来,证券公司综合治理使证券業抵抗危害和规范谋划的能力大大

提高,加上跟著股权分置鼎新的顺遂施行,和時代宏觀經济连结较高程度增加

等身分,证券市場步入景气周期,证券業持续 9 年获利,但各年利润程度随市場

颠簸而升沉变革。按照 2008 中國证券期貨统计年鉴,2007 年,全行業净利润

程度到达汗青高點 1,320 亿元;按照证券業协會统计,2008 年,受股票市場大

幅下跌影响,全行業净利润随之削减至 494 亿元,较上年降低 62.58%;2009

年,股票市場景气宇回升,鞭策行業实現净利润 934 亿元,较上年增加 89.07%。

2010-2012 年,股票市場延续低迷,指数呈現较大幅度调解,與此同時证券营

業部不竭增长,傳统证券掮客营業同质化竞争加重,证券掮客营業佣金费率程度

快速下滑,全行業事迹也随之大幅颠簸。2010-2012 年,证券業别离实現净利润

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784 亿元、383 亿元和 331 亿元,同比别离降低 16.06%、51.15%和 13.58%。

2013 年以来,因為证券市場回暖、買賣活泼度晋升及融資融券等立异营業快速

成长,证券業总體红利能力延续晋升,2013-2014 年证券業别离实現净利润 440

亿元和 966 亿元,同比别离增加 32.93%及 119.55%。

圖 6-1   我國证券行業利润程度與市場走势相干性

比年来,跟著我國多条理本錢市場扶植的不竭推動,证券公司踊跃加速立异

转型和营業多元化,收入利润對付股票市場依靠度有所低落,同時债券市場、金

融衍生品市場等金融市場颠簸变革對付证券公司利润程度的影响水平日趋增长。

(四)影响我國证券業成长的重要身分

一、有益身分

(1)國民經济安稳较快增加

比年来,我國經济继续连结较快成长,是证券市場和证券業快速成长的首要

驱動身分。按照國度统计局统计,2007-2014 年,海内出產总值延续快速增加,

城镇住民人都可安排收入由 13,786 元提高到 28,844 元。2012 年,党的十八大

明白了“到 2020 年实現周全建成小康社會”、“实現海内出產总值和城乡住民

人均收入比 2010 年翻一番”的雄伟方针。估计将来几年,中國經济将继续连结

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安稳较快增加,這将為中國证券業成长供给杰出的外部情况。一方面,國民經济

安稳增加和經济布局转型進级,将鞭策企業發生新的投融資需乞降本錢運作辦事

必要;另外一方面,跟著住民储备和可安排收入增长,住民的投資需求将不竭增长,

設置装备摆設股票、债券、基金、理財富品等金融資產的范围和比重将不竭提高。证券公

司作為沟通資金供求两邊的首要直接融資中介辦事機構,将充实受益于國民經济

的安稳较快增加。

(2)財產政策支撑导向明白

比年来,我國當局鼎力鞭策金融辦事業和本錢市場成长的政策导向很是明

确,杰出的政策情况是证券業快速成长的首要保障。2011 年出台的《我國國民

經济和社會成长十二五计划纲领》 中指出,“鼎力成长金融市場,继续鼓動勉励金

融立异,显著提高直接融資比重”。2012 年 9 月公布的《金融業成长和鼎新“十

二五”计划》進一步明白指出,“非金融企業直接融資占社會融資范围比重提高

至 15%以上。銀行、证券、保险等重要金融行業的行業布局和组织系统更加合

理”。2012 年 11 月召開的党的十八大更明白了“深化金融體系體例鼎新,健全促成

宏觀經济不乱、支撑实體經济成长的現代金融系统,成长多条理本錢市場”的战

略方针。2013 年 11 月,党的十八届三中全會审议經由過程的《中共中心關于周全深

化鼎新若干重大问题的决定》明白指出,“健全多条理本錢市場系统,推動股票

刊行注册制鼎新,多渠道鞭策股权融資,成长并规范债券市場,提高直接融資比

重”。2014 年 5 月,國務院公布《關于進一步促成本錢市場康健成长若干定見》,

提出“到 2020 年,根基構成布局公道、功效完美、规范透明、稳健高效、開放

包涵的多条理本錢市場系统”。在周全深化鼎新,成长金融機構、金融市場和金

融辦事業,显著提高直接融資比重的財產政策支撑下,我國证券業将迎来立异發

展的杰出機會。

(3)本錢市場成长空間广漠

今朝,我國本錢市場仍属于新兴市場,并处于不竭立异成长的進程中。按照

Wind 資讯等统计,“十一五”時代我國直接融資/社會融資范围年均匀為 11.08%;

2014 年,直接融資/社會融資范围為 17.41%,此中企業债券净融資额/社會融資

范围和非金融企業境内股票融資/社會融資范围别离為 14.76%和 2.64%;股票市

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場总市值/GDP 也仅為 58.53%。同時,場外市場和金融衍生品市場尚处于培養

成长之初。與成熟市場比拟,我國本錢市場不管是在市場范围、仍是在多条理市

場的深度广度上都存在较大差距,成长远景很是广漠。将来几年,為提高本錢市

場辦事实體經济的能力,实現本錢市場與我國經济和社會的和谐成长,我國多层

次本錢市場系统扶植将延续推動,股票市場、债券市場范围将不竭扩展、運行機

制渐渐完美,期貨和金融衍生品市場、場外市場将获得鼎力成长,這都将為中國

证券業快速成长供给更加广漠的發挥舞台和成长空間。

(4)羁系政策鼓動勉励立异成长

鼓動勉励立异成长的羁系政策為中國证券業转型成长缔造了更好的前提。2012

年以来,羁系部分進一步加鼎力度推動证券業立异成长,出台了《關于推動证券

公司鼎新開放、立异成长的思绪和辦法》,明白了加速多条理本錢市場扶植、鼓

励证券公司上市和并購、放松证券公司本錢管束和杠杆應用、拓宽营業范畴和投

資范畴、加速新营業新產物立异等详细辦法,并已渐渐获得落实。2013 年以

来,羁系部分鼎力推動羁系转型,本錢市場鼎新立异延续推動。2014 年 5 月,

中國证监會公布《關于進一步推動证券谋划機構立异成长的定見》,進一步从建

設現代投資銀行、支撑营業產物立异、推動羁系转型三個方面明白了推動证券經

营機構立异成长的重要使命和详细辦法。在放松管束、鼓動勉励立异的政策指导下,

证券公司傳统营業空間将不竭拓展,立异营業内在将不竭丰硕,证券公司立异转

型的成长标的目的和实践路子已很是明白,证券公司中介功效和辦事实體經济的能

力将不竭加强。今朝,证券業已步入立异成长的新阶段,综合气力和立异能力较

强的证券公司将在杰出的政策情况下得到更大成长空間。

二、晦气身分

(1)营業和谋划對傳统营業的依靠较大

今朝阶段,我國证券公司的营業收入来历依然以证券掮客、投資銀行、证券

買賣投資等傳统营業為主。按照证券業协會颁布的数据,2014 年度,上述三项

营業收入占業務收入的比例為 76.84%,此中掮客营業收入占 40.32%。同時,

我國证券公司红利模式较為单一,同质化竞争问题還比力凸起。比年来,海内证

券公司正在經由過程展開資產辦理、融資融券、直接投資等立异营業,实現利润来历

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的多元化和谋划模式的差别化,渐渐优化傳统营業占主导职位地方的谋划及红利模

式。但整體而言,收入布局的优化仍必要一個進程来实現,证券公司营業和谋划

對傳统营業的依靠性依然较大。

(2)总體范围较小,竞争能力和抗危害能力较弱

境外成熟市場投資銀行的营業范畴横跨貨泉、外汇、商品、股票、债券等多

個市場,可以实現营業、產物和辦事的多元化、综合化和全世界化,為展開金融创

新、增长利润来历、分离谋划危害供给了更加杰出的外部情况。同時,成熟市場

的投資銀行業具备久长的成长汗青,颠末长時候的竞争成长形成為了一批本錢气力

雄厚、红利能力较强的國際投資銀行。比拟之下,我國证券公司成长時候较短,

总體范围较著偏小,且营業广泛局限在中國大陸境内,竞争能力和抗危害能力较

弱。

(3)综合谋划及對外開放加重行業竞争

比年来,海内贸易銀行、信任公司、保险公司等其他金融機構和互联網公

司凭仗本錢、渠道、客户資本等上風,加速向投資銀行、資產辦理、理財辦事等

证券業的傳统营業范畴浸透,并力求經由過程新設或并購等方法進入证券金融范畴。

若将来综合谋划的限定政策有所变革,证券業将面對更加剧烈的竞争。跟著我國

渐渐提高证券業對外開放程度,提高外資参股证券公司的持股比例、扩展其营業

范畴,本錢气力雄厚、辦理程度先辈、营業能力强的國際投資銀行對海内市場的

介入度将愈来愈高,带给海内证券公司的竞争压力也愈来愈较著。

(4)立异成长受市場情况、立异能力制约

今朝,我國证券業正在加速立异转型,可是我國金融市場成长還不敷成熟,

证券市場的深度和广度有待進一步拓展,我國证券公司展開营業、產物立异,在

必定水平上還遭到市場系统、買賣品种和買賣范围等市場情况制约和分業谋划

政策的限定;同時,证券公司的立异实践還处于起步阶段,立异能力不足、立异

人材不敷,還不克不及知足本身的立异成长必要和实體經济的证券金融辦事必要和

個性化的投融資需求。

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(五)行業成长趋向

将来一段時代,我國证券業市場竞争将日趋剧烈。為更好地顺應证券業新的

竞争情况和实體經济的证券金融辦事需求,我國证券業正在从规范成长步入立异

成长阶段,以立异為重要驱動力,以向現代投資銀行转型進级為重要成长标的目的,

渐渐向营業多元化、辦事综合化、成长差别化、竞争國際化等趋向成长。

一、营業多元化

将来几年,跟著多条理本錢市場扶植的延续推動和证券業的鼎新、立异和

成长,证券公司作為現代投資銀行的根本功效不竭完美,和傳统营業加速转型

進级,新营業、新產物层見叠出,都将大大拓展证券公司的谋划范畴和营業空間,

证券公司的营業将向多元化标的目的成长。與此同時,跟著营業多元化和羁系機構鼓

励立异,证券公司更多展開融資融券、做市营業、直接投資、并購融資等本錢投

資和本錢中介营業,也将带来营業模式、红利模式和收入布局的转型進级,渐渐

削减對傳统营業和傳统佣金收入的依靠。

二、辦事综合化

将来几年,跟著我國經济安稳较快增加、財產布局延续转型進级和住民財

富不竭堆集,证券公司较為单一的营業模式和辦事模式,将难以顺應实體經济發

展的必要和泛博住民專業化、多元化、综合化的投融資和財產辦理需求。與此同

時,贸易銀行、信任公司、保险公司等其他金融業态也将凭仗本身上風向证券金

融营業浸透,對质券公司的综合金融辦事能力提出了挑战。為顺應客户需乞降竞

争情况变革,我國证券公司将以客户需求為导向,不竭参與新的营業和辦事范畴,

拓展营業和辦事的深度與广度,从营業、產物、渠道、支撑辦事系统等方面举行

整合,向供给全方位的综合金融辦事标的目的转型。

三、成长差别化

泰西等發財國度的履历表白,差别化和集中化是证券業市場竞争的成长趋

势。比年来,跟著市場化水平的渐渐提高和竞争日趋剧烈,我國证券業已開端呈

現出营業差别化竞争、本錢和利润向大型证券公司集中的款式。在行業立异成长

的新阶段,加倍剧烈的市場竞争和立异营業的加快成长,都對质券公司的本錢实

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力、立异能力、营销收集、人材步队和危害辦理等方面提出了更高的请求,也為

证券公司施行差别化的成长计谋和竞争计谋提出了请求、缔造了前提。一方面,

综合气力、立异能力较强的大型证券公司可能操纵能力、本錢和范围上風,在全

市場、全营業范畴实現较好成长,經由過程本身堆集和上市、并購等方法继续扩展规

模,進一步加强总體竞争上風,并渐渐走向综合化和國際化;另外一方面,综合实

力不具有上風的证券公司也可能集中上風資本和操纵其他有益前提,在某些细分

市場、营業范畴和區域市場構成竞争上風,获得杰出成长,與综合性大型证券公

司構成多样化的竞争款式。

四、竞争國際化

跟著我國整體經济气力的晋升和經济全世界化過程的推動,我國金融行業和金

融市場對外開放水平将不竭提高,我國证券業和本錢市場的國際化步调也在不竭

加速,海内证券業國際化竞争将不竭進级。今朝,我國已有 11 家合股证券公司,

有约 20 家道内证券公司在香港設立子公司,境内部門大型证券公司已在加速國

際化過程。一方面,外資证券公司将加速進入海内市場、加大資本投入力度,提

升海内证券業的國際化竞争水平。外資证券谋划機構汗青久长、气力雄厚,在金

融立异、危害辦理及專業人材等方面具备较大上風,他们将给本土证券公司带来

更大的竞争压力。另外一方面,海内证券公司将更多經由過程設立機構、营業互助和收

購吞并等方法渐渐進入國際市場,介入國際竞争,渐渐实如今全世界范畴内設置装备摆設資

源、辦事客户、辦理危害,并可能渐渐發展為具备國際竞争力的大型投資銀行。

3、竞争职位地方

(一)本公司竞争职位地方

一、行業排名前十的证券公司及本公司市园地位

2013 年度,重要財政指标排名前 10 位的证券公司以下:

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表 6-2

总資產               净資產               净本錢                業務收入                净利润

公司名称      排名   公司名称      排名   公司名称      排名      公司名称    排名   公司名称       排名

中信证券       1   中信证券         1   海通证券          1   中信证券      1      海通证券      1

海通证券       2   海通证券         2   中信证券          2   海通证券      2      中信证券      2

國泰君安       3   广發证券         3   國泰君安          3   國泰君安      3      國泰君安      3

广發证券       4   华泰证券         4   广發证券          4   广發证券      4      广發证券      4

华泰证券       5   國泰君安         5   星河证券          5   星河证券      5      星河证券      5

招商证券       6   招商证券         6   华泰证券          6   國信证券      6      招商证券      6

國信证券       7   星河证券         7   光大证券          7   华泰证券      7      华泰证券      7

星河证券       8   光大证券         8   招商证券          8   中信建投      8      國信证券      8

中信建投       9   國信证券         9   國信证券          9   招商证券      9      中信建投      9

申銀万國      10   申銀万國      10   申銀万國          10    申銀万國      10   申銀万國       10

按照证券業协會颁布的母公司口径排名数据,2013 年度,本公司总資產、

業務收入、净利润和净本錢均位于行業第 3 位,净資產位于行業第 5 位;依照

归并报表口径统计,2014 年,本公司总資產、净資產、業務收入及净利润均位

于行業第 3 位。

二、本公司 2012-2014 年的营業指标行業排名

表 6-3

2014 年度/             2013 年度/          2012 年度/

各种排名环境

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

证券掮客营業

代辦署理交易证券营業净收入                  1                      2                   3

投行营業

承销與保荐营業净收入                      -                      4                   7

資產辦理(國泰君安資管公司)

受托客户資產辦理营業净收

2                      1                   1

入

融資融券营業

融資融券营業收入                     -                      2                   -

期貨营業(國泰君安期貨公司)

股指期貨買賣量                            2                      3                   2

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2014 年度/          2013 年度/          2012 年度/

各种排名环境

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

國债期貨買賣量                  2                  1                   -

注:除股指期貨買賣量及國债期貨買賣量排名按照中國金融期貨買賣所公然数据统计

外,其余数据均来自于证券業协會。

(二)本公司竞争上風

本公司可以或许在行業竞争中脱颖而出,并延续连结位于行業前列的综合竞争

力,重要寄托公司在持久成长進程中構成的一系列较强的竞争上風。重要包含:

一、较强的综合竞争力和品牌影响力

本公司前身國泰证券和君安证券均為那時海内范围最大、气力最强、影响力

最大的证券公司之一。归并建立以来,公司秉持了既有的良好傳统,稳健谋划,

延续立异,综合竞争力始终位于行業前列。比年来,公司對峙推動立异转型,综

合竞争气力稳中有升,竞争上風進一步获得晋升。2014 年 7 月,本公司受让上

海证券 51%股权,進一步加强了公司的综合竞争气力。

公司本錢范围、红利程度始终连结行業前列。依照归并报表口径,2012-2013

年,本公司总資產、業務收入和净利润均位于行業前 3,净資產和净本錢均位于

行業前 5;2014 年,本公司总資產、净資產、業務收入及净利润均位于行業第 3

位。2012-2014 年,本公司加权均匀净資產收益率均匀為 11.71%,较著高于证券

業和上市证券公司的均匀程度。

延续居于行業前列的综合竞争力,二十年的傳承與积淀,铸就了“國泰君安”

的优异品牌,使“國泰君安”成為证券業知名度最高、影响力最大的品牌之一。

2013 年,國泰君安证券在國際財經媒體 Euromoney(《欧洲貨泉》杂志)主理

的“2013 年出色奖”评比中荣获“大中华地域最好证券買賣公司”。

二、周全平衡的营業系统和凸起的营業能力

本公司营業系统周全平衡,重要营業均居于行業前列,综合营業能力凸起。

证券掮客营業方面。本公司是天下最大的证券掮客商之一,具有遍及的营销

辦事收集和客户根本,证券掮客营業竞争力始终连结行業领先职位地方。截至 2014

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年 12 月 31 日,本公司在境内 29 個省、市、自治區設立 30 家分公司、232 家

证券業務部;公司為天下 380 多万名小我客户及跨越 1.2 万家機構客户供给高效、

平安的代辦署理证券交易辦事,客户数目、客户資產范围稳居行業前列。2014 年 7

月,本公司受让了上海证券 51%股权,進一步扩展了公司客户根本和辦事收集。

比年来,本公司(母公司)代辦署理交易证券营業净收入市場份额从 2010 年的 4.66%

增长到 2014 年的 5.41%。2014 年度,公司代辦署理交易营業净收入排名行業第 1

位,股票基金買賣额排名行業第 2 位。据 Wind 資讯统计,2014 年度,本公司

為 823 只基金供给分仓辦事,分仓基金数、分仓范围别离排名行業第 2 位和第 3

位。

证券信誉買賣营業方面。2010 年 3 月,本公司第一批得到中國证监會批准

的融資融券试點資历。2012-2014 年,本公司融資融券等证券信誉買賣营業一向

居于行業领先职位地方。按照 Wind 資讯等统计,按母公司口径,截至 2014 年 12

月 31 日,本公司融資融券余额和股票质押待購回金额别离列行業第 2 位和第 4

位。

投資銀行营業方面。本公司多年来在股票债券承销保荐、并購重组等营業上

一向位于行業前列。按照 Wind 資讯统计,按母公司口径,2012 年、2013 年和

2014 年本公司股票债券主承销金额别离排名行業第 2 位、第 3 位和第 4 位。

資產辦理营業方面。本公司全資子公司國泰君安資管公司是证券行業首批获

准設立的資產辦理公司。今朝,國泰君安資管公司已構成完备的產物線,培養

了凸起的產物立异能力和投資辦理能力,資產辦理范围延续快速爬升且稳居行業

前列。截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安資管公司資產辦理范围 5,133.14 亿

元,居行業第 2 位。

期貨营業方面。本公司全資子公司國泰君安期貨公司為海内首批得到金融期

貨掮客、金融期貨周全结算、期貨資產辦理营業資历的公司,在股指期貨和國债

期貨营業上连结行業领先职位地方,综合气力位于行業前列。2013-2014 年,國泰君

安期貨公司在期貨公司分类羁系评级中持续两年获评為 A 类 AA 级。

在重要营業范畴处于行業领先职位地方的同時,公司注意各营業板块之間的协

同,打造了一體化营業平台和辦理平台。公司在合规的条件下,创建了鼓励各個

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营業線之間有用互助的機制,晋升了公司综合营業能力和协同效力,各地的分支

機構也已成為公司诸多立异营業、產物和機構营業的分销渠道和辦事收集。未

来,公司将依靠現有的综合营業能力,尽力向综合金融辦事标的目的立异和转型,進

一步晋升公司的立异能力和综合竞争上風。

三、立异能力凸起,在行業转型立异中走在前列

比年来,证券業已逐步步入立异转型的成长新阶段。公司對峙贯彻立异驱動、

转型成长的计谋思绪,鼎力成长立异营業,并以立异鞭策傳统营業转型進级。目

前,公司傳统证券掮客营業转型進级已初見成效,重要新营業開端实現行業领先。

(1)傳统营業转型進级初見成效

2011 年头,公司就明白了傳统证券掮客营業周全向综公道財和財產辦理转

型進级的方针,并于 2012 年提出了“综公道財辦事立异方案”,整合公司周全

的產物、营業和辦事,為客户供给综合金融辦事,以此总體鞭策公司掮客营業和

分支機構的转型進级。作為首要的配套辦法,2013 年 5 月,公司成為首家获准

参加人民銀行付出體系的非銀行金融機構,買通了客户理財資金的汇划通道。

2013 年 12 月,公司“君弘一户通”和综公道財辦事平台正式上線運行,综公道

財辦事立异進入周全施行阶段。2013 年,本公司的综公道財辦事立异项目得到

“2013 年度上海金融立异奖”一等奖。今朝,包含信誉買賣、期貨 IB、產物代

销、投資咨询和場外市場等在内的多元化营業和立异营業,已成為公司分支機

構营業和收入来历的首要構成部門,并對晋升公司掮客营業專業辦事程度和竞争

力阐扬了首要感化。2014 年度,公司分支機構經由過程展開综公道財辦事实現的多

元化营業收入占分支機構收入比重為 33.31%。

(2)重要新营業快速成长,收入布局開端获得优化

本公司具备凸起的立异能力,是证券行業立异的先行者之一。近几年,公司

在信誉買賣、資產辦理营業、金融衍生品等重要新营業范畴均能快速反响,開端

获得领先上風,相干营業對公司收入的進献度延续晋升。近来三年,國泰君安資

管公司别离实現業務收入 3.45 亿元、6.50 亿元和 9.83 亿元,對公司業務收入的

進献度别离為 4.42%、7.22%和 5.50%;國泰君安期貨公司别离实現業務收入

3.98 亿元、4.83 亿元和 5.67 亿元,對公司業務收入的進献度别离為 5.11%、5.38%

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和 3.17%;信誉買賣营業别离实現利錢净收入 4.33 亿元、13.92 亿元和 25.09

亿元,對公司業務收入的進献度别离為 5.55%、15.45%和 14.03%;國泰君安

國際别离实現業務收入 7.87 亿港元、11.34 亿港元和 16.57 亿港元,對公司营

業收入的進献度别离為 8.18%、10.05%和 7.30%。

公司在重要新营業上的成长,不但巩固了公司行業职位地方、晋升了公司综合实

力、优化了公司收入布局,還将继续為公司将来的延续成长奠基坚实根本。

四、优异的钻研能力

本公司的前身君安证券 1996 年建立了我國证券業第一家证券钻研所。本公

司建立後,始终连结优异的钻研气力。今朝,公司钻研所是行業内范围最大、实

力最强、最具影响力的钻研機構之一。

在業内具权势巨子性的“新財產最好阐發師”、“賣方阐發師水晶球奖”、“中國证

券阐發師金牛奖”评比中,本公司多年来一向位居前列。2003 年至今,本公司

钻研所比年获评《新財產》“本土最好钻研團队”、“最具影响力钻研機構”,累计

共 8 次得到“本土最好钻研團队”前 3 名,各钻研标的目的累计 71 次得到最好阐發

師第 1 名、179 次上榜。2014 年,本公司钻研地點“《新財產》最好阐發師”评

选中得到“本土最好钻研團队”第 1 名,21 個钻研标的目的上榜,此中 6 個钻研方

向得到第 1 名,8 個钻研标的目的得到第 2 名,3 個钻研标的目的得到第 3 名;在 “賣

方阐發師水晶球奖”的“最具影响力钻研機構”及“本土最好钻研團队”评比中

均获第一位;在“中國证券阐發師金牛奖”评比中入选五大金牛團队 。

五、较為成熟的國際营業平台

本公司重要經由過程全資子公司國泰君安金融控股公司所控股的國泰君安國際

及其子公司展開國際营業,营業范畴涵盖证券及期貨掮客营業、企業融資、固定

收益、資產及基金辦理、融資融券、证券投資参谋和外汇营業等营業范畴。颠末

多年的成长,國泰君安國際已成為公司较為成熟的國際营業平台,成為在港中資

券商中营業品种最全、综合气力最强、谋划事迹最佳的公司之一。今朝,香港公

司的全世界“一站式”網上買賣平台可支撑 8 個國際证券市場、21 個全世界期貨市

場及外汇市場交易。2010 年 7 月 8 日,國泰君安國際在香港联交所挂牌上市,

成為首家在香港經由過程 IPO 方法上市的在港中資券商。2011 年 3 月,國泰君安國

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際入选恒生综合指数金融成分股。近来三年,國泰君安國際别离实現净利润 3.07

亿港元、5.38 亿港元及 8.02 亿港元。

较為成熟的國際营業平台,有益于本公司晋升國際营業品牌认知度,更好地

掌控日趋增长的跨境营業機會,知足客户多市場的金融辦事需求,并為公司進一

步推動國際营業成长奠基根本。

六、稳健的谋划气概和较高的危害合规辦理能力

本公司自建立以来始终秉承稳健的谋划气概,较好應答了市場周期颠簸風

险,连结了谋划事迹的相對于不乱。稳健的谋划气概也使得公司可以或许在危害可經受

的条件下,实時掌控行業鼎新立异的機會,乐成实現各项营業的立异成长。

高度器重危害合规辦理和内部节制是公司稳健谋划的首要表現。本公司已

创建了有用的危害辦理和内部节制系统,經由過程設置董事會危害节制委員會、谋划

辦理层危害辦理委員會等危害管控機構,并履行風控联席集會、授权辦理、專業

危害管控和一線危害管控等機制,有用实現了营業成长與规范運作的交融、一線

危害管控與專职危害管控部分的交融、先後台部分之間的交融,晋升了公司的風

险辦理能力,為公司比年来的立异转型和延续成长供给了有用保障。自 2008 年

证券公司分类评價以来,公司持续获评 A 类 AA 级,也反應了公司较高的危害管

理能力和规范辦理程度。

七、先辈的信息技能能力

本公司高度器重信息@技%bpP7L%能對营%9c2uW%業@成长的保障和鞭策感化,不竭加大信息技能

投入,延续推動证券信息技能立异,形成為了行業领先的信息技能能力,是信息技

術在证券行業利用的先行者之一。早在 2003 年,公司就率先在業内摸索履行集

中買賣、集中辦理、集中風控和集中財政辦理等模式;厥後,渐渐建成為了收集、

買賣、营销、危害、辦理和運行六大平台,具有了较為完美的信息體系架構;2011

年,公司運维辦理流程顺遂經由過程了 ISO20000 认证审核,成為業内首家經由過程该项

认证的证券公司。2014 年,公司建成為了業内领先的高品级、大容量的数据中間,

為進一步阐扬信息技能對公司立异成长的支撑保障感化打下了扎实根本。

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迄今,本公司已有 13 项功效得到证券行業信息技能最高奖项“证券期貨業

科學技能奖”,是获奖至多的证券公司。此中,2007 年,“掮客营業辦事平台”、

“富易網上買賣體系”和“全流程運行监控和主動化操作平台”,别离得到一等

奖、三等奖和最好立异奖;2009 年,“基于整合的企業運作支撑平台”、“基于主

動营销的综合金融辦事收集平台”得到三等奖;2011 年,“面向多条理客户的量

化及算法買賣平台”,“支撑整合的投資者得當性辦理與邃密化营销平台”得到三

等奖,“证券焦點营業體系全流程监控與主動化节制平台”得到优异奖,國泰君

安期貨公司的“期貨周全结算體系”、“期貨公司多買賣中間銀期資金同一划转平

台”得到优异奖。2013 年,“國泰君安综公道財辦事平台”、“多条理一體化金融

辦事协同平台”、“國泰君安跨市場國際化網上買賣平台”得到优异奖。先辈的信

息技能能力為营業的平安運行和立异转型供给了有力的技能保障。将来,公司将

继续加大對信息技能的投入,不竭晋升公司信息技能能力。

八、市場化的谋划機制和优异的辦理團队

面向市場的谋划機制是证券公司在市場竞争中连结竞争力的首要包管。本公

司自建立以来形成為了鼎新立异、克意朝上進步的谋划理念和企業文化,鞭策了公司十

几年来的延续康健成长。比年来,為顺應证券業立异成长的必要,公司鼎力推動

市場化鼎新,强化了公司面向市場、绩效导向的谋划機制。公司董事會對谋划层

高管职員履行市場化聘用、左券化辦理和高管职員“领军賣力制”,由公司高管

签定任期方针责任书,直接承當各营業線的稽核责任;同時,公司将领军賣力制

在分公司、子公司等重要辦理层级周全推广,强化了公司鼓励束缚機制。从而,

在全公司强化了绩效文化、责任文化和立异文化,加强了公司的履行能力、成长

動力和谋划活气,有力鞭策了公司立异转型和重要营業行業职位地方的晋升,成為公

司更快成长的首要驱動力。

优异的辦理團队是公司乐成成长的首要包管,也是本公司竞争上風的首要體

現。本公司具有一支履历丰硕、專業朝上進步、年富力强的辦理團队。團队成員均匀

具有近 20 年的金融证券从業履历、此中大部門在本公司和本公司前身任职時候

跨越 15 年;他们履历了我國证券業成长的重要進程和多個周期,對质券市場及

证券業有著丰硕的履历和深入的理解;他们持久协同互助,有著配合的理念和目

标,對公司成长有著强烈的责任感和任務感,历經市場浸礼,始终踊跃朝上進步。本

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公司认為,优异的辦理團队将继续鞭策公司在更加剧烈的市場竞争中掌控行業创

新变化带来的機會,有益于鞭策公司的总體竞争力不竭晋升。

(三)本公司竞争劣势

一、净本錢范围有待提高

今朝中國证监會施行以净本錢為焦點的危害节制羁系,净本錢范围成為决议

我國证券公司营業范围和红利程度的首要身分。颠末多年的成长,本公司的综合

气力和本錢范围有了很大的提高,始终连结在業内前列。可是受制于融資渠道的

限定,本公司的净本錢范围已不克不及知足营業成长必要。

今朝,净本錢范围不足已直接影响了本公司营業范围扩展、立异营業结構

和红利程度晋升,在较大水平上制约了本公司成长。本公司将有用操纵本錢市場,

多渠道弥补净本錢,進一步提高本公司的竞争能力。

二、收入布局有待進一步优化

比年来,本公司不竭加大對立异营業拓展力度,立异营業成长处于行業前列,

但立异营業收入所占的比重依然偏低。今朝,本公司的营業收入依然重要来历于

证券掮客、证券承销、证券買賣投資等傳统营業,但融資融券、資產辦理、期貨

营業、國際营業等新营業的收入占比逐年晋升。此後,本公司将继续對峙立异转

型,鼎力展開营業產物立异,不竭構成新的利润增加點,扩展立异营業和多元化

营業收入范围,优化公司收入布局,尽力低落证券市場景气周期對本公司收入的

影响。

4、主营营業环境

本公司(母公司)重要从事证券掮客、证券信誉買賣、投資銀行、证券買賣

投資、证券钻研、場外市場等营業(详見下文(一)至(六)的相干内容),并

經由過程全資子公司國泰君安資管公司、國泰君安期貨公司、國泰君安创投公司和

控股子公司國联安基金公司,别离从事資產辦理、期貨、直接投資和基金辦理等

营業(详見下文(七)至(十)的相干内容);經由過程全資子公司國泰君安金融控

股公司所控股的國泰君安國際及其子公司重要在香港从事經有权構造批准的與

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证券相干的持牌营業(详見下文(十一)的相干内容)。别的,公司控股子公司

上海证券及其部属公司从事經中國证监會核准的证券营業(详見下文(十二)的

相干内容)。

(一)证券掮客营業及综公道財辦事

一、营業概述

本公司的证券掮客营業及综公道財辦事,是指為客户供给代辦署理交易证券等傳

统证券掮客营業的同時,周全整合公司多种营業、產物和辦事,依靠掮客营業的

辦事收集和营销渠道,為客户供给信誉買賣、收集金融、期貨 IB、金融產物销

售、投資咨询、場外市場等多元化的综合金融辦事。公司在巩固和晋升傳统证券

掮客营業竞争能力的同時,正周全推動傳统证券掮客营業向综公道財和財產辦理

转型進级。

(1)代辦署理交易证券营業

代辦署理交易证券营業,即证券公司接管客户拜托代客户交易有價证券和代辦署理

還本付息、分红派息、证券代保管、鉴证和代辦署理挂号開户等。

本公司是天下营销辦事收集最广、客户范围最大的证券掮客辦事商之一,服

務能力和市場份额始终位于行業前列。截至 2014 年 12 月 31 日,本公司在境内

29 個省、市、自治區設有 30 家分公司、232 家证券業務部。本公司依靠巨大的

营销收集、优异的钻研气力、先辈的证券買賣體系及集中買賣平台,為天下 380

多万名小我客户及跨越 1.2 万家機構客户供给高效、平安的代辦署理证券交易辦事。

近来三年,本公司股票基金買賣金额、客户買賣结算資金余额、证券托管市值均

居行業前列。

本公司证券掮客营業高度器重立异,是行業诸多立异的先行者。在营销團队

扶植方面,2007 年率先履行了客户司理制;2009 年率先推广了掮客人轨制,建

立了 E-marketing 平台(國泰君安证券集中辦事平台)。在客户辦事方面,2009

年推出证券行業第一家客户俱乐部——君弘財產俱乐部;2010 年,率先構建了

“得當性辦事系统”,规范客户辦事内容,实現客户辦事的闭环辦理,得到了证

券業协會自立申请專業评價加分嘉奖;2013 年,公司在非現場開户政策铺開後

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敏捷完成為了非現場開户营業报备事情,在業内率先推出各种终端見证開户體系、

并首批推出網上開户體系。在营業立异方面,2010 年,公司首批得到融資融券

营業试點資历、股指期貨 IB 营業資历;2011 年,得到债券质押式报價回購营業

資历,2012 年,得到客户包管金現金辦理营業试點資历;2013 年 2 月,得到代

销金融產物营業資历;2013 年 4 月,得到私募基金综合托管营業试點資历;2014

年 5 月,得到证券投資基金托管資历;2014 年 2 月,得到展開黄金等贵金属現

貨合约代辦署理和黄金現貨合约自营营業试點資历,并于 8 月得到上海黄金買賣所會

員資历;2014 年 10 月,首批得到港股通营業資历;2015 年 1 月,首批得到股

票期权掮客营業資历。

2013 年,公司設立了收集金融部,踊跃展開互联網证券营業。2014 年 4 月,

公司得到互联網证券营業试點資历。公司今朝已完成為了君弘金融商城、微信公家

账号辦事平台、APP 利用集群三大新型互联網金融平台的首期扶植,并推出了

一批具备互联網特點的產物、东西和辦事,為客户供给包含在線開户、在線理財、

在線小额融資、转账付出、糊口消费等在内的互联網综合金融辦事。

本公司高度器重為泛博機構投資者供给專業证券掮客及相干辦事。贩賣買賣

部是國泰君安專業化的機構客户開辟與辦事平台,定位于整合公司的周全营業优

势,為機構投資者供给包含投資钻研、買賣、融資融券、渠道贩賣、產物設計及

各种個性化定制辦事的 PB(Prime Broker)营業。

專業化的辦事使得公司始终连结了在機構掮客辦事范畴的竞争上風。自建立

以来,公司在公募基金分仓市場的排名一向稳居行業前列,在天下社保、阳光私

募等機構客户辦事市場的占据率也压倒一切。贩賣買賣團队积年来屡次荣获“新

財產最好贩賣辦事團队”、“水晶球奖”金牌贩賣辦事團队等声誉。

(2)综公道財辦事

比年来,為知足泛博客户日趋增加的理財和財產辦理需求,本公司在供给傳

统代辦署理交易证券辦事以外,依靠掮客营業的辦事收集和营销渠道,不竭拓展分支

機構的营業范畴和辦事范畴,尽力為客户供给多元化的產物和辦事,周全鞭策傳

统证券掮客营業向综公道財和財產辦理转型進级。

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本公司依靠综合营業上風、立异上風及信息技能能力,在充实整合和优化公

司資本的根本上,创建了相對于完美的综公道財富品的出產、贩賣和配送流程。財

富辦理部在综公道財辦事全部营業链中起和谐、整合、策動、推送、支撑、辦事

部分的感化;而公司钻研所、信誉買賣部、固定收益部、資產辦理子公司、期貨

子公司等均作為產物和辦事供给商,承當著產物的出產和開辟本能機能。同時,公司

创建了產物中間,定位于公司级產物信息库,經由過程整合公司表里部產物資本,為

综公道財辦事供给全產物系统辦理平台;创建了同一的產物尺度化辦理流程,率

先实現了从產物引進、拜托人資历审查、產物尽职查询拜访和危害评估、產物設置装备摆設、

合规审查直至產物上架贩賣的全流程、體系化辦理。

2012 年,公司提出了综公道財辦事立异方案,以君弘一户通账户為焦點,

整合公司全產物、全营業和全方位辦事,致力于為客户供给專業化的综公道財服

務。2012 年 10 月,综公道財辦事立异方案得到中國证监會出具的无贰言函;

2013 年 5 月,公司成為首家得到参加人民銀行付出體系营業试點資历的证券公

司;2013 年 8 月,公司“汇通全國”付出辦事體系正式上線。今朝,包含综合

理財辦事柜台體系、账户體系、付出體系、存管中間、產物中間、君弘一户通等

十大子體系的综公道財辦事平台已周全上線并利用推行。截至 2014 年 12 月 31

日,公司君弘一户通開户数到达 69.22 万户,客户可以經由過程君弘一户通账户根基

实現周全辦理各种账户資產,实現证券買賣、期貨買賣、信誉買賣、基金申購、

全產物在線挑选與理財富品采辦,得到以定向資產辦理為根本的資辦理財辦事,

而且享受便利快捷的資金汇划與消费付出辦事。

跟著综公道財辦事立异方案的推動施行,本公司将依靠于综公道財辦事平

台,充实發掘泛博客户的資產設置装备摆設必要,阐扬公司各营業線的專業研發能力举行

產物组合設計,同時引進市場上的优异產物,為客户供给全方位综公道財辦事,

尽力打造“國泰君安”综公道財辦事品牌和財產辦理品牌,实現证券掮客营業新

的红利模式,為公司成為一流综合金融辦事商奠基根本。

(3)所获奖项

近来三年 ,证券掮客营業所获重要奖项以下:

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表 6-4

時候                         奖项                           颁布機構

2014 年 12 月   最好贩賣辦事團队第 4 名                            新財產

2014 年 12 月   东方財產風云榜年度“最好证券公司”               东方財產網

2014 年 12 月   最好互联網证券公司                              证券時报

2014 年 6 月    年度最好賣方贩賣辦事機構第 2 名                   第一財經

君弘一户通—金互联2013 年度最好線上

2014 年 6 月                                                   上海证券报

理財平台

2013 年 12 月   上海市金融立异功效一等奖                     上海市人民當局

2013 年 11 月   金牌贩賣辦事團队第 1 名                            水晶球

2013 年 11 月   最好贩賣辦事團队第 5 名                            新財產

2013 年 6 月    年度最好賣方贩賣辦事機構第 3 名                   第一財經

2013 年 6 月    中國最好財產辦理機構                     证券時报、新財產杂志

2012 年 11 月   金牌贩賣辦事團队第 2 名                         证券市場周刊

中國证券業最好財產辦理機構

2012 年 7 月    中國最好证券掮客商                              证券時报

君弘百事通—中國最好投資参谋平台

2012 年 6 月    最好证券掮客商                                 上海证券报

二、组织布局

為优化证券掮客营業辦事模式,加速证券掮客营業转型進级,本公司在 2011

年對质券掮客营業辦理體系體例举行了鼎新,設立了掮客营業委員會賣力证券掮客業

務及综公道財辦事的谋划辦理,并設立钻研與機構营業委員會賣力機構证券掮客

营業辦理。

证券掮客营業履行三级辦理架構,分為总部、分公司、業務部三個层级:

第一级為总部层面,公司設掮客营業委員會,在公司授权范畴内,賣力對公

司证券掮客营業谋划举行同一计划與辦理,對质券掮客营業及综公道財的辦事體

系、营销系统和產物系统举行同一计划和扶植,下設掮客营業委員會履行辦公室、

收集金融部、財產辦理部及营運中間四個部分。

第二级為按地區設立的各分公司,分公司在公司授权范畴内,承當辖區内分

支機構的营業展開和專業辦事的支撑、引导、辦理职责,并协助開辟和辦事機構

客户、推行財產辦理等多元化营業。

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第三级為分公司下辖區域内的证券業務部,是公司在本地展開证券掮客零售

营業、財產辦理、立异营業等各项营業的平台。

圖 6-2 证券掮客营業组织布局圖

機構证券掮客营業由钻研與機構营業委員會兼顾辦理,下設贩賣買賣部賣力

详细营業展開。

圖 6-3 機構客户营業组织布局圖

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三、重要营業流程

本公司证券掮客营業客户拜托本公司代辦署理交易证券的買賣流程以下圖所示:

圖 6-4 证券掮客营業流程圖

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四、近来三年谋划环境

(1)代辦署理交易证券营業

代辦署理交易证券营業是本公司的上風营業和重要收入来历。近来三年,本公司

股票基金買賣金额的市場份额别离為 4.79%、5.00%和 4.89%,行業排名别离為

第 3 位、第 3 位和第 2 位;代辦署理交易证券营業净收入(含買賣单位席位租赁收

入)别离為 239,684.03 万元、386,290.80 万元和 567,600.99 万元,占母公司

業務收入比例别离為 37.70%、53.28%和 42.16%,行業占比别离為 4.76%、

5.09%和 5.41%,行業排名别离為第 3 位、第 2 位和第 1 位。

近来三年,本公司证券掮客营業買賣金额及市場份额环境以下表所示:

表 6-5                                                            单元:亿元

项目                  2014 年度      2013 年度         2012 年度

買賣量      75,424.97       46,948.81       29,620.25

股票

占比         5.10%         5.05%            4.75%

買賣量       2,480.06      1,483.24      1,300.66

证券投資基金

占比         2.65%         5.18%            8.36%

買賣量   143,422.10       87,131.10       58,616.96

债券現貨

占比         8.28%         7.01%            8.27%

買賣量   225,320.98      138,131.77       91,060.72

合计

占比         6.72%         6.19%            6.67%

注:以上数据均来历于 Wind 資讯。

近来三年,本公司鼎力鞭策網上買賣等非現場買賣方法,網上買賣额占掮客

营業買賣总额比例一向处在较高程度。

表 6-6                                                            单元:亿元

買賣类型               项目      2014 年度       2013 年度       2012 年度

買賣额               3,794.86      2,661.79      1,966.33

現場買賣

占总買賣额比例            5.55%          6.48%         7.51%

買賣额               1,102.41          931.09          805.22

德律風買賣

占总買賣额比例            1.61%          2.27%         3.08%

買賣额                52,572.70       32,457.47       21,041.50

網上買賣

占总買賣额比例          76.87%          79.02%          80.42%

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買賣类型             项目      2014 年度         2013 年度       2012 年度

買賣额               10,409.08         4,741.47      2,056.01

手機買賣

占总買賣额比例         15.22%         11.54%         7.86%

買賣额                   509.50            284.88          297.07

其他方法

占总買賣额比例            0.75%          0.69%         1.14%

合计                  68,388.56      48,918.78      26,166.13

注:一、上述数据由公司柜台数据天生,買賣额包含股票基金权证;

二、上述合计数仅含公司各分支機構数据,不含因席位租借、機構分仓、证券買賣投資

利用等所發生的買賣量。

近来三年,本公司股票基金買賣佣金率变革环境以下:

表 6-7                                                            单元:亿元

项目            2014 年度         2013 年度         2012 年度

市場均匀佣金费率               0.0663%             0.0785%             0.0781%

本公司均匀佣金费率             0.0734%             0.0798%             0.0776%

注:均匀佣金费率=代辦署理交易证券营業净收入/股票基金買賣总金额。

陈述期内,针對质券公司傳统证券掮客营業佣金率下滑的趋向,本公司采纳

了多项辦法,旨在安定证券掮客营業收入對公司红利程度的進献度。详细辦法包

括:(1)以投資参谋辦事為焦點,以“君弘財產俱乐部”為载體,經由過程差别化

的資讯、咨询產物及软件东西,供给高附加值辦事,提高辦事程度;(2)延续

丰硕公司金融辦事范畴,摸索立异营業模式,拓展多元化营業;(3)安定傳统

渠道的同時,依靠現金辦理类、固定收益类產物等資金辦事立异东西,并增强與

銀行渠道的互助,踊跃培養潜伏客户;(4)踊跃摸索收集营销模式,并辅以分

支機構對潜伏客户的跟進及保护,拓宽客户資本,加大新客户開辟力度。

經由過程以上方法,本公司证券掮客营業部分强化了以投資参谋為主線為客户供给

資產設置装备摆設、財產辦理的辦事模式,在必定水平上减缓了证券掮客营業佣金率延续下

滑的趋向,实現了多元化收入快速增加,不乱了证券掮客营業作為公司重要获利板

块的感化。

近来三年,本公司证券掮客营業公募基金分仓环境以下:

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表 6-8

项目             2014 年度            2013 年度         2012 年度

股票買賣量(亿元)          3,277.83                  2,792.48          2,009.67

市場份额                     4.92%                  4.91%             4.28%

排名                               3                        3               4

总佣金(万元)             28,484.42               23,942.43      16,900.07

市場份额                     4.85%                  4.76%             4.16%

排名                               4                        4               4

注:股票買賣量及总佣金均来自于 Wind 資讯。

近来三年,本公司从事代辦署理债券的還本付息辦事,代辦署理的已兑付证券环境如

下:

表 6-9                                                               单元:万元

项目               2014 年度            2013 年度         2012 年度

上交所                50.08          1,856.31       150,964.23

國债

厚交所                  -         35,628.68               -

小计                         50.08         37,484.99       150,964.23

上交所      105,565.44         168,571.24      43,043.87

企業债

厚交所         48,879.23            13,782.81            59.07

小计               154,444.67         182,354.05      43,102.94

共计               154,494.75         219,839.04       194,067.17

(2)综公道財辦事

今朝,公司各分支機構經由過程展開综公道財辦事,為投資者供给加倍丰硕的產

品和辦事,更有用知足了泛博客户的投融資需求,促成证券掮客营業从傳统的单

一買賣通道营業向综公道財辦事转型,有力鞭策了公司各项立异营業的展開。

2014 年度,公司分支機構經由過程展開综公道財辦事实現的多元化营業收入占分支

機構收入比重為 33.31%。

本公司各分支機構展開的综公道財辦事重要分成如下几类:

①证券信誉買賣营業:是各分支機構與信誉買賣部分開展协作,為投資者提

供融資融券、商定購回式证券買賣及股票质押式回購買賣辦事。

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②期貨 IB 营業:是各分支機構與期貨子公司開展协作,向期貨公司先容期

貨客户。

③代销金融產物营業:與各理財富品供给方互助,向投資者供给各种危害收

益特性的理財富品。截至 2014 年 12 月 31 日,公司贩賣的理財富品保有范围达

到 432 亿份。

④投資咨询和投資参谋营業:投資参谋為客户供给投資咨询及財產辦理服

務。

⑤機構辦事营業:协助投資銀行、直接投資、資產托管和場外市場等部分進

行营業開辟和辦事客户。截至 2014 年 12 月 31 日,公司托管各种基金產物 147

個,托管資產范围达 151 亿元。

⑥收集金融辦事营業:公司安身于打造“線上國泰君安”,為客户供给包含

在線開户、線上理財、在線小额融資、转账付出等在内的互联網综合金融辦事。

2014 年度,公司網上開户数达 16.10 万户,君弘金融商城贩賣金融產物金额达

12.60 亿元,收集微融資范围达 36.50 亿元。

五、营销辦事模式

(1)零售客户营销辦事模式

①优化营销收集结構

证券業務網點今朝依然是证券掮客营業的重要营销辦事渠道。本公司以同一

網點扶植模式為引导,加大網點扶植力度,加速傳统網點功效布局進级,结構新

型網點,扩展公司营销收集,尽力提高市場占据率。

②强化非現場营销系统扶植

本公司重要經由過程强化渠道扶植、摸索收集营销、推行非現場辦事模式举行营

销勾當。详细内容包含:

第一,慎密环抱銀行渠道汇集客户資產,為財產辦理等新型营業储蓄计谋資

源。依靠現金辦理类、固定收益类產物和“君联全國”等資金辦事立异东西,通

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過联名卡等载體,强化與銀行渠道的互助推動,為公司拓展財產辦理、投資参谋

等立异营業培養潜伏客户群。

第二,踊跃摸索收集营销渠道,加强客户體验、保障预约客户转化乐成率。

在公司总部搭建產物平台,分公司業務部經由過程营销职員将辦事及產物推送到终端

客户的同時,建立了收集营销專职團队賣力策動和施行收集营销计谋,增强潜伏

客户的跟進处置與反馈,促進收集营销的辦事流程节制,晋升辦事相應的笼盖面

與時效性,渐渐创建起了具备针對分歧类型、分歧客户的特點收集营销模式。

第三,經由過程買賣體系、德律風、新型網點等轻型渠道展開多种营销勾當,操纵

多种低本錢的营销渠道加大客户拓展力度。在壮大的研發气力支撑下,依靠公司

同一的呼唤中間及互联網中台辦事系统,經由過程德律風、辦事體系等低本錢营销渠道

及時公布各种資讯,将公司诸多立异產物通报到终端客户,為浩繁客户供给立异

增值辦事和全方位財產辦理辦事。

③完美得當性辦事系统

本公司以领會客户-领會產物-辦事傳导-客户與產物适配為主線,以投資参谋

為焦點,摸索出一套有公司特點的投資者辦事系统與模式。辦事流程包含如下四

大步调:

第一步,多维度采集與归总客户信息,深刻“领會客户”,對客户做分类分

析,包管辦事工具的得當性。

第二步,创建產物尺度化辦理體系,對產物和辦事了了属性、分类入库,实

現“领會產物”,包管對產物信息的充实解读。

第三步,對各客户接触點做尺度化進程辦理,包管辦事的得當性傳导。

第四步,經由過程上述三级路径,从危害层级、投資预期、投資進程多個维度,

实現客户與產物的得當性匹配。

經由過程以上四步,公司将對投資者无形的辦事模式由理念化的思惟转化為動态

匹配的营業流程,并構成一個较為完备的闭环系统,真正将客户辦事系统做细、

做实,并具有了较强的專業性、立异性。

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④强化客户分级分类辦理

公司經由過程总结多年的客户辦理履历,并鉴戒國表里优异客户辦理模式,于

2009 年推出证券行業第一家客户俱乐部——君弘財產俱乐部,率先在業内提出

并实践客户分级分类的辦事营销思绪,扭转证券掮客营業同质化的客户辦理模

式,摸索了基于客户综公道財的分级分类邃密化辦理,鞭策本錢資本精准投入,

辦事與產物個性化匹配。

君弘財產俱乐部贯彻“分级分类”客户辦理思惟。起首,按客户資產量對客

户举行分级,設置了銀卡、金卡、钻石卡、君享卡四种會員级别,分歧级此外會

員别离享有分歧的會員长处,了了辦事本錢,优化設置装备摆設客户辦事資本,逐级匹配

差别化的辦事强度和频度。

其次,基于對客户根基信息、買賣和投資环境的数据發掘,公司从客户瓜葛、

危害經受能力、收入進献、投資偏好等多個维度對公司客户举行了细分,并為服

務营销职員供给了多样化的客户分类东西及配套辦事產物,在對客户举動属性的

分类中,引入客户生命周期辦理,举行差别化價值定位,為分歧类型的客户别离

設計合适的焦點價值辦事包,以提高辦事設置装备摆設的精准度和提高收费對價权。

自推出君弘財產俱乐部以来,公司在客户辦事方面获得较著前進,客户辦事

能力與辦事效力显著提高,客户辦事得意度、虔诚度延续晋升,客户黏性不竭增

强,客户流失率较著低落,在客户端得到杰出的反馈和口碑,公司总體品牌形象

获得显著晋升。截至 2014 年 12 月 31 日,君弘財產俱乐部已具有 424,076

名會員。君弘財產俱乐部“分级分类”的客户辦理模式為证券掮客营業向財產管

理转型,供给了坚实的轨制根本和实践履历。

⑤完美投資参谋支撑系统

本公司器重投資参谋團队扶植,截至 2014 年 12 月 31 日,本公司得到投資

参谋資历人数為 1,407 人。在增长專業投資参谋职員的根本上,公司器重组织專

業化的培训以提高投資参谋的專業能力與综合本质,為公司客户供给更好的投資

咨询辦事奠基了坚实的根本。

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2010 年 5 月公司開辟完成為了“君弘百事通”員工一站式辦事平台,并延续

推動平台進级扶植。“君弘百事通”平台以“领會客户、领會產物,辦事傳导”

為重要营業思绪,以公司客户及產物信息库為根本,梳理并规范了關头营業流程,

并為投資参谋供给了如“账户診断”、“理財富品設置装备摆設”、“同一通信”等适用

东西。經由過程“客户分类”及“同一通信”功效,公司前台营销职員可以或许将响應產

品的营销及辦事信息以短信、邮件及體系通知布告等多种方法推送至得當的终端客

户。截至 2014 年 12 月 31 日,君弘百事通現实利用人数為 5,886 人,月均登录

次数跨越 9.87 万次,同時在耳目数达 3,927 人,已成為前台营销职員和投資顾

问展開事情、供给辦事的有力东西。

(2)機構客户营销辦事模式

贩賣買賣部的重要辦事模式因此投研辦事為主,辅以產物贩賣的辦事模式。客

户司理在對客户环境阐發的根本上,經由過程一對一辦事方法,制訂個性化辦事方案:

①平常辦事:按照钻研所的钻研功效,连系客户的投資气概、客户需求、關

注意點等举行挑选、收拾和汇总,經由過程即時通信、邮件、路演、造访、结合调研、

拜托课题等方法敏捷把概念通报给客户;

②專業集會辦事:經由過程半年度计谋會、年度计谋會、和连系市場热門组织

專题集會,一方面鼎力推介公司的钻研功效,另外一方面约请主管部分职員、經济

學家、行業專家、上市公司高管與客户交换,為客户供给互動式的交换平台;

③特點辦事:經由過程特點辦事供给更切近客户需求的辦事,包含與客户的一對

一勾當(包含集會、调研、專家约请、上市公司路演等)、投資沙龙、钻研培训、

高层交换等;

④主掮客贸易務支撑:针對高端客户需求遍及、對辦事的综合性请求高的特

點,除投研支撑外,贩賣買賣部經由過程和谐投行营業、信誉買賣、固定收益、股指

期貨等部分,整合公司資本,加大對高端客户的综合辦事力度;

⑤部分設立钻研策動岗:推广客户司理辦事尺度化、钻研產物策動、营销策

划方案、重大概念推介策動。經由過程策動增强钻研焦點概念的傳布、规范平常辦事

举動、晋升辦事的有用性。

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(二)证券信誉買賣营業

一、营業概述

证券信誉買賣是指证券公司向客户出借資金或出借证券,并收取担保物的經

营勾當。現阶段,海内证券信誉買賣营業重要包含融資融券营業、股票质押式回

購营業和商定購回式证券買賣营業。

本公司是行業内最先展開证券信誉買賣营業的证券公司之一,融資融券营業

及股票质押式回購营業的营業范围均居行業前列。

(1)融資融券营業

融資融券营業是指证券公司向客户出借資金供其買入上市证券或出借上

市证券供其賣出,并收取担保物的谋划勾當。

2010 年 3 月,本公司得到中國证监會批准的融資融券第一批试點資历。

2012-2014 年底,本公司融資融券余额别离位列行業第 2 位、第 1 位登科 2 位。

(2)股票质押式回購营業

股票质押式回購是指合适前提的資金融入方以所持有的股票或其他证券

质押,向合适前提的資金融出方融入資金,并商定在将来返還資金、消除质押的

買賣。

本公司為沪厚交易所首批股票质押式回購買賣试點券商,2013 年 6 月,本

公司正式展開股票质押式回購营業。依照沪厚交易所统计数据,2013 和 2014

年底,本公司股票质押式回購营業買賣范围行業排名别离為第 1 位和第 4 位。

(3)转融通营業

转融通营業是证券公司向证券金融公司借入資金和证券并用于融資融券業

務的一项谋划勾當。2012 年 8 月本公司获准成為转融通营業试點;2013 年 2

月获准成為转融券营業试點,成為介入转融券营業试點的首批证券公司之一。截

至 2014 年 12 月 31 日,本公司转融通营業授信额度為 100 亿元。

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(4)商定購回式证券買賣营業

商定購回式证券買賣是指合适前提的投資者以商定代價向证券公司賣出标

的证券,并商定在将来某一日期投資者依照另外一商定代價从证券公司購回标的证

券的買賣举動。

2012 年 5 月本公司正式展開商定購回式证券買賣营業。

二、组织布局

本公司展開证券信誉買賣营業的决议计划、授权和营業履行機制,依照董事會

——营業决议计划機構——营業履行部分——分支機構的四级體系體例設立和運作。

本公司由董事會賣力肯定证券信誉買賣营業成长计谋,肯定证券信誉買賣業

務范围上限。資產欠债辦理委員會賣力审议核准公司展開证券信誉買賣营業总额

度、利率尺度和费率尺度。

本公司設立信贷辦理委員會,在授权范畴内賣力审批融資融券客户的天資、

授信额度及利率费率,賣力肯定标的证券范畴及包管金比例、可充抵包管金证券

范畴及折算率等信誉尺度;审批商定購回式证券買賣营業尺度参数、客户買賣额

度,并按期對营業成长环境举行回首和阐發;审批股票质押式回購营業尺度参数、

客户買賣额度,對营業的展開环境举行按期危害回首。

本公司信誉買賣辦理部等部分賣力证券信誉買賣营業谋划辦理。分支機構經

核准推動营業营销并协助信誉買賣辦理部展開融資融券营業相干客户征信、危害

揭露、讲授营業法则及合同、投資者教诲、签约、開户等营業操作;賣力展開转

融通营業相干的出借客户申请质料受理、营業天資初审、投資者教诲及危害揭露

等营業职责;賣力展開商定購回式证券買賣营業相干的客户申请受理、危害揭露、

合同签定、代辦署理客户举行買賣申报、投資者教诲及危害辦理等营業职责;賣力协

助信誉買賣辦理部展開股票质押式回購营業相干的客户申请受理、危害揭露、项

目评估、合同签定、代辦署理客户举行買賣申报、投資者教诲、危害辦理等营業职责。

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圖 6-5 证券信誉買賣营業的组织布局圖

三、重要营業流程

(1)融資融券营業

圖 6-6 融資融券营業流程圖

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(2)股票质押式回購营業

圖 6-7 股票质押式回購营業流程圖

(3)商定購回式证券買賣营業

圖 6-8 商定購回式证券買賣营業流程圖

四、近来三年谋划环境

近来三年,本公司证券信誉買賣营業别离实現利錢净收入 2.71 亿元、11.40

亿元和 16.83 亿元,占母公司業務收入比例别离為 4.26% 、15.72%和 12.50%。

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(1)融資融券营業

近来三年,本公司融資融券营業谋划环境以下:

表 6-10

2014 年度/2014    2013 年度/2013    2012 年度/2012

项目

年 12 月 31 日    年 12 月 31 日    年 12 月 31 日

融出資金余额(亿元)               632.20            242.67             65.13

融出证券市值(亿元)                  10.64            3.90            5.03

日均融資融券余额(亿元)             349.83            156.11             49.83

客户总授信范围(亿元)             2,527.89          1,000.06            422.52

開户数(户)                        188,852         116,286            64,794

開户数占市場总開户数比例             6.40%             8.70%            13.09%

均匀包管金比例                      69.18%            60.36%            81.30%

均匀担保比例                     233.13%         217.84%         276.62%

尺度利率(注)                     8.60%             8.60%         8.6%-9.1%

均匀利率                           8.51%             8.64%             8.78%

注:陈述期内,公司融資融券的利率尺度(R)参考中國人民銀行划定的半年期金融機

構贷款基准年利率(r)上浮 300 個基點(即 R=r+3%),2012 年因中國人民銀行半年期金

融機構贷款基准年利率调解而举行過两次调解。

2012 年底、2013 年底及 2014 年底,公司融資融券营業均匀担保比例為

276.62%、217.84%、233.13%,远高于 150%的存眷線、130%的鉴戒線,公

司融資融券資產整體处于平安状况。

2015 年 1 月,公司因存在為到期融資融券合约展期等问题被证监會采纳责

令暂停新開融資融券客户信誉账户三個月的行政羁系辦法。该羁系辦法仅限定合

格客户新開信誉账户和買賣,其实不影响公司已開立信誉账户存量客户的正常交

易。按照公司测算,暂停新開融資融券客户信誉账户 3 個月可能使得公司業務收

入削减的金额占公司 2014 年業務收入总额的比例不足 0.1%,是以不會對公司

的谋划事迹發生重大晦气影响。此外,被采纳该项羁系辦法也不會對公司下一步

立异营業資历發生晦气影响。

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(2)股票质押式回購营業

公司按照沪厚交易所及挂号公司相干划定制訂了一系列内部辦理轨制,周全规

范公司展開股票质押式回購营業的融入方天資审查、标的证券辦理、标的证券市

場危害监控等方面的事情。

①融入方天資审查

為庇护投資者正當权柄,公司對股票质押式回購营業创建了客户得當性辦理

轨制。公司在向客户供给股票质押式回購营業前對客户展開尽职查询拜访,领會客户

資產范围、信誉状态、危害經受能力和對质券市場的认知水平等,并据此對客

户的資信状态和项目可行性举行周全的阐發和评價。

②标的证券辦理

公司按照标的证券的根基面、市場危害、活動性危害环境和集中度危害环境

等身分,肯定符合的评價挑选指标和评估法子,以此為根本肯定标的证券的范畴、

折算率等焦點危害辦理要素,并连系市場行情進举措态调解。

③标的证券市場危害监控

公司經由過程事先肯定标的证券范畴及折算率、事中動态调解和周密监控、過後

增强危害盯市和违约处理等环节举行全程辦理,秉承早發明、早预警、早处置的

危害防备原则,并設置專人举行盯市辦理,對付标的证券触及重大事项变動或出

現晦气傳说風闻時,实時陈述并处置。

2013 年、2014 年,公司股票质押式回購营業谋划环境以下:

表 6-11

2014 年度/2014 年 12   2013 年度/2013 年 12

项目

月 31 日               月 31 日

待回購余额(亿元)                                  189.51               113.81

均匀待回購余额(亿元)                              118.53                  35.68

期末融入方派别(户)                              15,514                   106

均匀质押率程度(融資额/担保物市值)                   35%                  43%

如约保障比例(待回購标的证券市值/

288%                   235%

待回購買賣金额)

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2014 年度/2014 年 12    2013 年度/2013 年 12

项目

月 31 日                月 31 日

利率程度                                 7.20%-10.80%          8.30%-9.10%

均匀利率                                       8.98%                  8.70%

2013 末及 2014 年底,公司股票质押营業总體如约保障比例為 235%、288%,

远高于公司設定的鉴戒比例(150%-180%)和最低比例(130%-160%),公司

股票质押营業資產整體处于平安状况。

(3)转融通营業

2013-2014 年底,公司展開转融資余额别离為 46.27 亿元及 80.41 亿元。

2013 年和 2014 年底,公司转融券余额别离為 0.28 亿元和 17.55 亿元。

(4)商定購回式证券買賣营業

2012-2014 年底,公司展開的商定購回式证券買賣营業待購回余额别离為

5.34 亿元、21.6 亿元和 3.65 亿元。

五、营销辦事模式

(1)营销模式

本公司证券信誉買賣营業在業内较早施行举荐人機制,以遍及天下的营销網

络為根本,構成以举荐人营销為根本、高端客户营销為重點、总分联動协同互助

的营销機制。

(2)辦事模式

本公司構建了以客户分类分级為根本的信誉買賣客户“双层辦事”系统。针

對根本客户需求,公司經由過程 95521 辦事热線及短信平台、公司網站、買賣软件

等信息推送平台,供给尺度化的广谱式辦事,融資融券買賣周全支撑富易客户端、

锐智、手機证券、德律風拜托、自助拜托等多种買賣方法。针對高端客户的個性化

需求,專設了分公司投資参谋+信誉買賣部计谋/資券钻研員+君弘 VIP 金卡辦事

及高端財產辦理辦事的“1+1+1”职員组合,構建了“手拉手融券模式+软件定

制+產物定制+買賣计谋+商定購回式证券買賣方案定制+專人跟踪一對一辦事”

等多条理、個性化辦事系统,将邃密化辦事正确的推送到方针客户。

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(三)投資銀行营業

一、营業概述

本公司投資銀行营業范畴涵盖股票、可转债的保荐承销與刊行、各种债券的

承销與刊行、企業并購重组及財政参谋营業、資產证券化等营業,同時亦為企業

供给私募與计谋投資、股权鼓励轨制設計等財政参谋辦事。

投資銀行营業一向是本公司的傳统上風营業,亦是本公司的焦點营業之一。

自本公司前身國泰证券和君安证券 1992 年起头从事该营業以来,凭仗雄厚的投

交運作履历和杰出的專業辦事能力,本公司在多年的投行营業展開進程中前後為

海内浩繁分歧行業、分歧區域的企業供给了针對性的投行專業辦事,建立了杰出

的市場荣誉和影响力。

本公司投行营業几近笼盖了天下重要區域、重要行業,在金融、電力、交通

運输、大型装备制造、通信装备、有色金属、汽車及零配件、酿酒、制药、化工、

煤炭等行業堆集了丰硕的履历,创建了较强的竞争上風。

為连结投行营業的焦點竞争力,本公司自前身國泰证券和君安证券設立起就

十分器重投行营業的延续立异,立异能力始终连结行業领先职位地方,缔造了诸多的

“第一”:最先将“派生分立”模式利用于 A 股中(宁波结合);推出海内 A

股市場首批可转债產物(茂炼化);2005 年海内首個信贷資產证券化项目(國

家開辟銀行);2006 年海内首只企業資產证券化项目--浦东扶植 BT 项目資產证

券化;2006 年股权分置鼎新後海内首例换股吸取归并总體上市项目(上港團體);

2006 年海内首支贸易銀行混合股本债项目(兴業銀行);2006 年联席主承销首

個 A+H 同步刊行上市项目(中國工商銀行);2008 年海内首支以中小企業典质

贷款為根本資產的資產证券化项目--浙元一期中小企業信贷資產证券化项目;

2012 年首個 H 股回归 A 股吸取归并同時增發新股筹資项目(中邦交建);2012

年首家以先容情势 B 转 H 股项目(中集 B 股)。

在注意营業立异能力的同時,本公司亦十分器重打造投行营業的另外一焦點竞

争力――证券贩賣能力與訂價能力。本公司是海内券商中最先設置本錢市場部的

券商之一,通過量年的成长,本公司今朝已创建起较為完美的以基金辦理公司、

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保险公司、贸易銀行、財政公司、信任公司、证券公司及其他有气力的機構投資

者為重要工具的贩賣收集系统,形成為了较强的证券贩賣能力和估值訂價。

本公司投資銀行营業近来三年所获奖项重要有:

表 6-12

時候                      奖项                              颁布機構

2014 年            2014 中國區最好万能投行                  证券時报

中國最好投資銀行                     理財周报

2013 年         最好立异投行、最好公司债承销商                证券時报

本土最好投行團队                        新財產

最好投行、最好再融資投行、最好主板(中

证券時报

小板)投行

2012 年    金牛最好并購重组、金牛最好股权再融

中國证券报

資、金牛最好债券融資

本土最好投行團队                        新財產

二、组织布局

本公司的投資銀行营業運作辦理系统由投資銀行营業委員會及其下設的投

資銀行部、立异投行部、并購融資部、债務融資部、本錢市場部 5 個营業部分组

成,同時設有质量节制小组作為项目质量危害节制的常設機構。

圖 6-9 投資銀行营業線组织架構圖

投行营業委員會賣力公司投資銀行营業谋划成长的计谋制定和谋划辦理决

策,综合操持、辦理、和谐股票與债券承销刊行和收購吞并、財政参谋等投資銀

行营業的展開,同一辦理、設置装备摆設公司投行营業資本。

投資銀行部、立异投行部、并購融資部、债務融資部和本錢市場部為投行業

務详细履行部分,在投行营業委員會带领下互相协作,互享資本,重要賣力从事

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投行营業客户的開辟與保护、项目标承揽和運作履行和证券的刊行贩賣,此中

投資銀行部、立异投行部和并購融資部在营業各有所偏重的根本上,重要从事股

票、转债、公司债的承销保荐营業和財政参谋营業;债務融資部重要从事企業

债、公司债、各种金融债券、中小企業私募债、中期单子、短時間融資券和資產

证券化等承销营業;本錢市場部重要賣力公司承销的各种证券的询價、訂價、發

行和配售。

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三、营業流程

(1)股票、可转债承销與保荐营業

圖 6-10 股票、可转债承销與保荐营業流程圖

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(2)债券承销营業

圖 6-11 债券承销营業流程圖

(3)企業并購及財政参谋营業

圖 6-12 企業并購及財政参谋营業流程圖

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(4)資產证券化营業流程

以信贷資產证券化為例,資產证券化营業流程以下:

圖 6-13 資產证券化营業流程圖

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四、近来三年谋划环境

按照 Wind 資讯等统计,近来三年,本公司境内股票及各种债券主承销金额

别离為 1,085.58 亿元、775.15 亿元和 1,433.20 亿元,陈述期内主承销金额累计

3,293.93 亿元,主承销范围位居行業前列。近来三年,本公司投資銀行营業净

收入别离為 7.73 亿元、7.97 亿元及 12.78 亿元。

(1)股票、可转债承销與保荐营業环境

本公司股票、可转债承销與保荐营業涵盖的范畴重要包含 IPO、配股、公然

增發、非公然刊行、可转换债券、优先股等,旨在按照客户本身前提和個性化特

點和股权布局和本錢布局的差别化请求,經由過程供给分歧股本金融資方法和金融

辦事,知足分歧企業在分歧阶段對权柄本錢的需求,促成实體經济成长和企業發

展方针的实現。

按照 Wind 資讯统计,近来三年,本公司累计為 48 家企業供给了股票、可

转债及优先股的保荐與主承销辦事,累计主承销金额為 822.78 亿元,此中股票、

可转借主承销金额為 742.78 亿元,市場份额為 6.12%,列行業第 3 位。

近来三年,本公司股票、可转债、优先股保荐與主承销营業环境以下表所示:

表 6-13                                       单元:承销金额(亿元);收入(万元)

项目                  2014 年度             2013 年度    2012 年度

次数                           4                   -            4

IPO            主承销金额                  35.29                  -      34.78

保荐及主承销收入       25,796.47                     -    11,498.49

次数                           1                   -             -

公然增發       主承销金额                     3.65                  -             -

保荐及主承销收入          614.00                     -             -

次数                           2                   2            1

配股         主承销金额                  35.52            31.74      18.51

保荐及主承销收入      3,191.52            9,451.38             -

次数                              -                  1             -

可转债         主承销金额                        -            52.00             -

保荐及主承销收入                  -            2,500             -

非公然刊行   次数                            14               10             7

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项目                      2014 年度            2013 年度       2012 年度

主承销金额                        210.63               157.66      163.00

保荐及主承销收入         22,425.03            25,498.16       19,261.71

次数                                  2                     -                   -

优先股            主承销金额                         80.00                  -                   -

保荐及主承销收入            1,335.00                      -                   -

近来三年,本公司股票、可转债副主承销营業以下表所示:

表 6-14                                                单元:承销金额(亿元);收入(万元)

项目               2014 年度                2013 年度                2012 年度

次数                              1                        1                            -

非公然發

承销金额                     3.45                      12.00                              -

行

承销收入                  471.42                     91.80                              -

近来三年,本公司股票、可转债分销营業以下表所示:

表 6-15                                                                              单元:亿元

项目                  2014 年度               2013 年度                2012 年度

次数                           1                        -                        2

IPO

分销金额                   0.005                        -                  0.46

次数                           1                        -                        -

非公然

分销金额                  0.00                        -                        -

(2)债券承销营業

债券承销营業一向是本公司的上風投行营業,在海内券商中居于领先程度,

营業范畴包含企業债券、公司债、中小企業私募债券、國债、央行单子、其他各

类金融债券、中期单子、短時間融資券等品种,旨在為企業债券融資供给从設計、

协助申报、訂價、刊行、贩賣和後续羁系、辦事的全進程專業辦事。

本公司是海内券商中具有债券承销营業資历至多的券商之一,是財務部國债

承销團成員,亦是國度三大政策性銀行金融债的承销團成員。2012 年 5 月本公

司成為首批經由過程证券業协會專業评價的中小企業私募债券承销商資历的券商之

一。2012 年 11 月,公司获得中國銀行間市場買賣商协會非金融企業债務融資工

具(中期单子和短時間融資券)的主承销商資历。

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按照 Wind 資讯等统计,近来三年,本公司主承销各种债券金额合计為

2,471.16 亿元,同業業市場份额為 5.27%,列行業第 5 位。

近来三年,本公司债券主承销营業环境以下表所示:

表 6-16                                          单元:承销金额(亿元);收入(万元)

项目               2014 年度                2013 年度      2012 年度

次数                               42                   23               38

企業债       主承销金额                     512.40            324.63         552.50

主承销收入                   29,602.51      15,492.74      21,235.93

次数                              8                  8               25

公司债       主承销金额                      90.00             63.17         196.40

主承销收入                  3,616.40         7,367.00      15,085.65

次数                               81                   23               14

其他债券   主承销金额                     465.71            145.95         120.40

主承销收入                   18,645.78         7,491.56         4,169.38

注:其他各种债券包含國债、央行单子、政策性金融债、一般金融债、次级债、混合股

本债、中期单子、短時間融資券、資產证券化、中小企業私募债等。

近来三年,本公司债券副主承销及分销营業环境:

表 6-17                                                                  单元:亿元

项目            2014 年度                2013 年度         2012 年度

次数                  17                     33            33

企業债

承销金额               -                  52.80         79.26

次数                     1                        8            17

公司债

承销金额               -                  24.48         14.63

次数                  66                     54            51

國债

承销金额         202.21                  171.00          205.38

次数                  280                      270            401

其他债券

承销金额         536.82                     28.70          312.05

注:其他各种债券包含央行单子、政策性金融债、一般金融债、次级债、混合股本债、

中期单子、短時間融資券等。

(3)企業并購及財政参谋营業

本公司企業并購及財政参谋营業以發明價值、缔造價值為导向,旨在經由過程對

買賣东西、買賣布局、買賣流程等的策動和設計和買賣标的的估值訂價,為交

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易两邊供给并購、重组、股权让渡等本錢運作辦事,以促成財產的整合和企業的

成长。营業范畴包含计谋性并購、財政性并購、企業資產和营業重组、買壳和借

壳上市、规复上市、企業停業重整等。同時,本公司亦操纵本身專業能力,為企

業供给法令、財政、政策咨询等参谋辦事。

近来三年,本公司企業并購及財政参谋营業谋划环境:

表 6-18                                                                  单元:亿元

项目                         2014 年度   2013 年度   2012 年度

次数(并購/重大資產重组/自力財政参谋)                6            3         4

買賣总额                                       389.90         184.29      152.90

近来三年,本公司共為 13 家上市公司供给了并購、重大資產重组及自力財

務参谋辦事(不含一般財政参谋营業等),共触及買賣金额 727.09 亿元,此中

重大資產重组类项目 13 個。在 2011 年上海证券買賣所评比的“十大典范并購

案例”中,本公司担當自力財政参谋的上海汽車总體上市项目和南钢股分重大資

產重组项目同時入选,并排列第一和第四名。

跟著國度財產布局進级的不竭推動和財產整协力度的不竭增强,将来本公司

将按照國度財產政策的导向,操纵证券市場全畅通布景下的行業整合契機,安身

于重點行業和本公司上風行業,充实發掘并購及財政参谋营業機遇,使財政参谋

营業收入成為本公司投行营業收入增加的首要来历。

(4)資產证券化营業

本公司是海内最先展開資產证券化营業的券商。作為對資產的收益和危害進

行分手與重组的布局性金融东西,資產证券化是近三十年下世界金融范畴最首要

和成长最敏捷的金融立异之一。自 2005 年國度展開資產证券化试點营業以来,

本公司已乐成主承销了 18 個信贷資產证券化项目和 1 個企業資產证券化项目标

刊行,累计主承销金额 573.57 亿元,在同業業中处于领先程度。

2012 年國度重启資產证券化营業後,本公司主承销了國開行信贷資產证券

化產物和交通銀行信贷資產证券化產物,主承销金额别离為 50.83 亿元和 10.11

亿元。2013 年,本公司主承销了地道股分 BOT 项目專项資產辦理规划,主承销

金额 4.68 亿元。2014 年,本公司主承销了浦發銀行 2014 年第一期信贷資產证

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券化、中國銀行 2014 年第一期信贷資產证券化等 12 家金融機構的信贷資產证

券化產物,主承销金额总计 236.11 亿元。

五、营销辦事模式

本公司投行营業的营销辦事模式分為两個层面,第一层面為投資銀行营業委

員會部属各营業部分對客户的营销及互相間的辦事支撑和协作;第二层面為公司

综合股源對客户的营销及辦事支撑。

在第一层面,各個营業单元均為面临客户的营销单位,在開辟、承揽客户的

進程中,經由過程對客户的不竭深刻领會,按照其本錢布局、現金流@状%57q8Z%态和本%3z89A%錢@開支

规划等状态,阐發、果断其可选择的符合融資东西和方法。同時,經由過程部分間的

协作機制并阐扬投行营業委員會的主持、和谐感化,充实调動各個营業部分的积

极性,互相协作,為客户制定個性化、针對性、延续化的融資综合解决方案和提

供專業中介辦事。

為更好地為客户供给專業化及個性化的辦事,本公司在設立债務融資部重要

供给债務融資辦事的同時,設立了投資銀行部、立异投行部及并購融資部三個業

務单元针對分歧范围、分歧成长阶段、分歧辦事需求的企業重要展開股票融資的

保荐、承销和財政参谋营業,别离為分歧类型的企業供给個性化解决方案和專業

辦事。债務融資部賣力企業债券、公司债券、金融债、中期单子、短時間融資券等

融資东西的的承销营業;投資銀行部重點定位于中、大型项目标承揽與承做,主

要上市板块為上交所及厚交所主板、中小板;立异投行部则偏重于中小企業,主

要上市板块為厚交所中小板及创業板;并購融資部则同時分身分歧类型企業的并

購重组和保荐承销营業,并以并購重组营業為前端辦事平台,促成全部投行营業

的成长。四個营業部分在分工明白、定位清楚的根本上,充实阐扬各自渠道和优

势别离展開项目标承揽與承做,并在项目機遇呈現時,针對客户分歧辦事需求,

經由過程信息和客户資本同享,配合协作,為客户供给全產物链的專業辦事。同時,

在其他营業展開進程中,各個营業单元均會在营業機遇呈現的同時将相干信息傳

递到相干部分,由特定部分為其供给针對分歧成长阶段、分歧范围及红利程度条

件下的特定辦事。

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本錢市場部在賣力证券询價、訂價和贩賣的同時,亦操纵本身在证券訂價方

面的專業能力,為投行其他营業部分為客户設計、策動刊行方案時供给專業支撑。

在公司层面,公司經由過程遍及天下的营销收集及针對機構客户的钻研所、贩賣

買賣部、場外市場部等营業部分,在合规条件下,亦配合举行客户資本開辟、共

享及保护,充实阐扬“國泰君安”大投行的品牌上風,促成各個投行营業板块齐

头并進、平衡成长。經由過程投行营業線下及公司其他营業部分的配合尽力,本公司

已形成為了至關范围的投行客户資本和证券贩賣客户資本,在各個营業部分供给

專業化辦事的同時,有用包管了公司投行营業在各個细分市場的市园地位和占据

率。

(四)证券買賣投資营業

一、营業概述

本公司证券買賣投資营業是指應用公司自有資金以買入持有、做市買賣等多

种方法交易固定收益类產物、股票、基金等有價证券及其衍生品,重要包含权柄

投資营業、固定收益证券营業和证券衍生品投資营業等。

权柄投資营業重要投資于上市公司股票、可转债、基金及其他权柄类证券。

比年来,公司权柄投資营業秉承價值投資理念,踊跃阐扬公司总體的投資钻研优

势,重要投資于蓝筹股。

固定收益证券营業重要投資于固定收益类证券。本公司是海内获得固定收益

買賣投資营業資历至多的券商之一,已得到人民銀行公然市場营業一级買賣商資

格、銀行間和買賣所债券市場做市商(双邊报價商)資历、利率交换营業資历、

报價回購营業資历、銀行間市場非金融企業债務融資东西主承销資历、記账式國

债承销團乙类承销商資历,同時也是國度開辟銀行、中國收支口銀行、中國农業

成长銀行等政策性金融债承销團成員。

证券衍生品投資营業指操纵金融衍生品對冲股票投資危害,并追求金融市場

中具有危害收益特性上風的投資機遇的营業。本公司早在 2004 年就组建证券衍

生品買賣投資團队,是業内最先从事证券衍生品投資营業的证券公司之一。证券

衍生品投資营業偏重跟踪证券市場颠簸,應用股指期貨、基金、可转债等多种金

融东西和步伐化買賣等,履行低危害、不乱收益的多样化買賣计谋,在严酷节制

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自营買賣的危害敞口的条件下,得到不乱、公道的回报。本公司证券衍生品投資

营業始终致力于海内证券衍生品的立异,是海内首只 ETF—上证 50ETF 的海内

重要的技能参谋、海内首批跨市場 ETF 立异產物华泰柏瑞沪深 300ETF 和嘉实

沪深 300ETF 的活動性辦事供给商、深 100ETF 主立异同盟的焦點成員、上证

180ETF 等多只 ETF 的主買賣商。

立异营業方面,公司于 2014 年得到上海黄金買賣所會員資历、外汇结售汇

营業谋划資历;于 2015 年得到股票期权自营、做市营業資历。

二、组织架構

本公司設立買賣投資营業委員會兼顾賣力证券買賣投資营業。買賣投資营業

委員會下設权柄投資部、固定收益证券部及证券衍生品投資部。权柄投資部定位

于投資具备持久投資價值的权柄类品种;固定收益证券部定位于固定收益类買賣

投資营業;证券衍生品投資部定位于从事中、低危害的套保营業,投資范畴包含

新股申購、基金、可转债、股指期貨合约、中國证监會容许投資的其他权柄类证

券衍生品。本公司证券買賣投資营業履行分级授权辦理和严酷的岗亭分工及权限

辦理,钻研、投資、買賣、内控履行职員與岗亭分手。

圖 6-14 证券買賣投資营業组织架構圖

三、营業流程

本公司证券買賣投資营業严酷依照分级辦理、明白授权、规范操作、严酷监

管的投資辦理原则。公司董事會按照公司資產、欠债、损益和本錢充沛等环境确

定自营营業范围、可經受的危害限额等;買賣投資营業委員會是公司谋划辦理层

賣力兼顾辦理证券買賣投資营業详细投資運作的機構,按照董事會授权决议自营

营業详细投資運作;各相干营業部分為证券買賣投資营業的履行機構,在公司确

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定的自营范围和可經受危害限额内,按照買賣投資营業委員會的授权賣力详细投

資事情。各项营業流程以下:

(1)权柄投資营業

圖 6-15 权柄投資营業流程圖

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(2)固定收益证券营業

圖 6-16 固定收益证券营業流程圖

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(3)证券衍生品投資营業

圖 6-17 证券衍生品投資营業流程圖

四、近来三年谋划环境

近来三年,本公司证券買賣投資营業按照市場状态的变革,在對峙價值投資

的同時,當令调解公司買賣投資营業的投資计谋,加大對固定收益投資营業及股

指期貨套保营業等低危害营業的投入。

近来三年,本公司证券買賣投資营業范围及收益环境以下:

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表 6-19                                                                   单元:万元

项目             2014 年度            2013 年度         2012 年度

证券買賣投資范围      4,356,982.86               3,737,175.24       3,090,670.08

此中:   股票            700,615.61                809,196.10      829,997.85

基金            536,181.16                129,156.92          97,512.23

债券         2,893,198.39               2,459,343.29       1,917,248.71

期貨             50,982.76               56,676.29          52,653.26

其他            176,004.93                282,802.63      193,258.03

投資损益合计               468,942.54                137,493.07         213,133.24

收益率                         10.76%                  3.68%            6.90%

注:一、投資损益合计=投資收益(不含春联营企業和配合企業的投資收益)+公平價值变更

损益;

二、证券買賣投資范围為各期响應投資种别本錢(期初+期末)/2,期貨范围為期貨包管

金;

三、收益率=投資损益合计/证券買賣投資范围。

(1)权柄投資营業

陈述期内,本公司权柄投資團队秉承一向的價值投資理念,踊跃阐扬公司投

資钻研上風,刚强寻觅并持有低估类蓝筹股,并耐烦期待其投資價值回归,投資

事迹回报表示杰出。

(2)固定收益证券营業

2012-2013 年,本公司固定收益证券营業按照對我國經济情势和政策变革的

钻研與果断,遵守機動操作、踊跃朝上進步的计谋,發掘债券市場投資品种和投資機

會,掌控中期趋向和短時間颠簸,自動调解债券投資仓位和久期,機動切换投資品

种和履行買賣计谋,取患了较好的收益。2014 年,公司捉住债券市場估值修复

的機遇,對持仓范围和布局举行调解和优化,取患了较好的投資事迹。

(3)证券衍生品投資营業

本公司证券衍生品投資對峙危害中性、有用對冲的買賣投資思绪,稳健谋划,

得到了杰出的投資收益,進一步巩固了公司该项营業多年的领先职位地方。

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(五)证券钻研营業

一、营業概述

本公司的证券钻研营業重要由钻研所承當。钻研所从事公布钻研陈述营業,

并供给對内、對皮毛關钻研辦事與支撑。本公司钻研所的持久方针是成為“特點

+品牌”的訂價权带领者,在傳承以往钻研所深挚汗青秘闻和蔼质气概的根本上,

以根基面和價值钻研為利器,建立賣方钻研标杆,寻求证券訂價权,尽力成為杰

出的賣方钻研带领者。

本公司钻研所一向秉持客觀公道、專業立异、以客户為中間的钻研理念:提

倡根基面阐發,夸大逻辑推理,注意数据阐發,鼓動勉励实地查询拜访钻研,凸起定量化

財政模子支撑;出力缔造宽松、自由的钻研空气,力求最大限度阐扬钻研員的潜

在價值,為客户供给價值最大化的專業钻研辦事。與此同時,创建完美“防火墙”

轨制,配有業内领先的严酷质量节制與合规节制系统,最大限度保障客户长处。

钻研所辦理采纳市場化機制,在事情中注意钻研員职業能力的培育,鼓動勉励立异,

具有機動的绩效稽核與鼓励機制。

本公司钻研所是海内券商中范围最大、气力最强、最具影响力的钻研機構之

一,在業内具权势巨子性的“新財產最好阐發師”、“賣方阐發師水晶球奖”和“中

國证券阐發師金牛奖”评比中,钻研所比年位居前列。2014 年,本公司钻研所

在“《新財產》最好阐發師”评比中得到“本土最好钻研團队”第 1 名,21 個研

究标的目的上榜,此中 6 個钻研标的目的得到第 1 名,8 個钻研标的目的得到第 2 名,3 個研

究标的目的得到第 3 名;在 “賣方阐發師水晶球奖”的“最具影响力钻研機構”及

“本土最好钻研團队”评比中均获第一位;在“中國证券阐發師金牛奖”中入选

五大金牛團队。

近来三年,钻研所加入“新財產最好阐發師”评比获奖环境以下:

表 6-20

時候                                  获奖环境

2014 年第十二届新財產评   本土最好钻研團队第一位;最具影响力钻研機構第三名;最好

选                        阐發師中,21 個钻研标的目的上榜, 6 個钻研标的目的获第一位

2013 年第十一届新財產评   本土最好钻研團队第三名;最具影响力钻研機構第四名;最好

选                        阐發師中,14 個钻研标的目的上榜,4 個钻研标的目的获第一位

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時候                                    获奖环境

本土最好钻研團队第三名;最具影响力钻研機構第三名;最好

2012 年第十届新財產评比

阐發師中,13 個钻研标的目的上榜,3 個钻研标的目的获第一位

钻研所得到的其他奖项环境以下:

表 6-21

時候                        奖项                     集團奖名次   单项奖数目

第八届“賣方阐發師水晶球奖”             第一位       15 個

2014 年

第五届“中國证券阐發師金牛奖”   五大金牛團队       17 個

第七届“賣方阐發師水晶球奖”             第三名       13 個

2013 年

第四届“中國证券阐發師金牛奖”   五大金牛團队       14 個

第六届“賣方阐發師水晶球奖”             第三名       16 個

2012 年

第三届“中國证券阐發師金牛奖”   五大金牛團队       13 個

二、组织布局

公司設立钻研與機構营業委員會作為公司钻研营業的责任部分和稽核主體,

同一和谐辦理公司内相干钻研营業,為公司全数营業供给專業钻研支撑。

钻研所从属钻研與機構营業委員會,專門从事证券钻研。钻研所组织架構主

要分為辦理團队、钻研團队、支撑團队三部門,此中钻研團队是部分的焦點,設

有行業公司、中小市值、计谋、宏觀、固定收益、金融工程、量化计谋、宏觀專

题、財產钻研等内設機構,此中行業公司部细分為金融辦事组、消费组、制造组

及周期品组,下設 27 個细分行業。

圖 6-18 钻研所组织布局圖

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三、重要营業流程

圖 6-19 钻研所公布钻研陈述营業事情流程圖

四、近来三年谋划环境

(1)职員布局

本公司钻研所很是器重人材培育和梯队扶植,以本身培育為主,得當引進高

端人材,構成不乱的正向金字塔布局。比年来,本公司钻研所一向在完美钻研结

構,引進钻研人材,钻研职員逐年增加。

近来三年,钻研所全部职員的春秋布局以下:

表 6-22                                                                           单元:人

项目          2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

30 岁及 30 岁如下               58                        46                  56

31 岁至 40 岁                     69                        68                  60

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项目            2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

41 岁至 50 岁                           12                            12                     12

50 岁以上                                  3                              2                   1

合计                        142                        128                      129

近来三年,钻研所全部职員的學历布局以下:

表 6-23                                                                                     单元:人

项目          2014 年 12 月 31 日          2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

大學本科                           16                            15                         10

硕士钻研生                        105                            87                        102

博士钻研生                         21                            26                         17

合计                      142                           128                        129

近来三年,钻研所全部职員的内部技能职称布局以下:

表 6-24                                                                                     单元:人

项目          2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

首席阐發師                         16                                 7                           6

高档阐發師                         20                              14                           8

一般阐發師                         34                              27                        33

助理阐發師                         47                              59                        69

其他                               25                              21                        13

合计                     142                            128                         129

(2)钻研經费环境

近来三年,钻研所钻研經费及其占母公司業務收入的比例环境以下:

表 6-25                                                                                  单元:万元

项目                2014 年度                  2013 年度               2012 年度

钻研經费                           2,217.24                  1,882.29               1,625.96

母公司業務收入                  1,346,415.08                  725,073.06             635,849.00

钻研經费占業務收入的

0.16%                      0.26%                0.26%

比例

(3)钻研功效

截至 2014 年 12 月 31 日,公司钻研功效笼盖了按中國证监會行業尺度划分

的全数行業,触及 1,200 家上市公司,此中重點公司 600 多家。

近来三年,钻研所钻研功效以下:

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表 6-26                                                               单元:篇

项目      2014 年度             2013 年度         2012 年度

宏觀钻研                   266                   202               517

计谋钻研                   173                  97               132

行業公司钻研             3,102               2,614               4,520

金融工程钻研               228                   164               185

固定债券钻研               571                   350               566

晨會陈述                   245                   244               239

外文陈述                   943                   885               896

其他钻研產物               746                   895               443

合计         6,274               5,451               7,498

钻研所周全实時地對外公布各种钻研陈述,内容涵盖宏觀、计谋、债券、金

融工程、行業钻研、公司钻研等方方面面,此中深度钻研陈述每一年约 300 篇。

在周全笼盖根本钻研的同時,钻研所還注意對立异营業的钻研和摸索,启動了大

类資產設置装备摆設钻研和“全世界重要本錢市場危害收益指数”、“韩國市場股指期权

钻研”、“LPPL 模子钻研”、“場内基金立异钻研”、“步伐化買賣钻研”等

立异项目标钻研。

五、营销辦事模式

钻研营業辦事模式重要分為两种:為客户遍及供给钻研陈述及针對客户需求

供给钻研辦事。

钻研所具有完美體系的钻研產物组合,钻研笼盖范畴周全,跟踪实時,陈述

產物种类齐备,既有日报、周报、月报等固定產物,也有更新陈述、專题钻研等

不按期產物,既有计谋陈述、深度陈述等重點深刻的夸大持久计谋的钻研產物,

也有事務點评、投資组合等機動灵活的偏重短時間计谋的快速反响產物。在给客户

發送平常電子版陈述的同時,發送陈述配套短信及事務點评短信,以便客户在第

一時候领會最新陈述内容及行業、公司信息。

同時,钻研所還為分歧市場、分歧需求的客户供给有针對性的各种钻研辦事,

包含現場路演交换、平常德律風集會、各种热門專题集會及年度、半年度大型计谋

會、定向拜托课题、供给钻研营業培训等多种辦事情势,為客户实時供给第一手

資讯信息,知足客户對质券钻研的各方面需求。

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(六)場外市場营業

一、营業概述

場外市場今朝包含天下中小企業股权让渡體系(新三板)、區域性股权買賣

市場和证券公司柜台買賣市場。

本公司一向高度器重場外市場营業的成长,是業内最先展開場外市場营業的

证券公司之一。公司于 2001 年得到展開代庖股分让渡营業資历,并建立了專門

部分——代庖股分让渡中間。2006 年得到新三板主理券贸易務資历,是首批由

中國证监會、证券業协會认定的具备代庖股分让渡营業資历的主理券商。2011

年 6 月,适應市場成长及营業需求,本公司筹建建立了場外市場部。2013 年 3

月,本公司建立場外市場营業委員會,同一协和谐兼顾推動公司的場外市場营業。

本公司也是今朝場外市場营業较為领先的证券公司之一。公司是新三板市場

上首家举荐中外合股企業挂牌新三板的证券公司,首家帮忙企業乐成完成定向增

資的证券公司,也是首家帮忙企業操纵定向增資完成收購方针企業的证券公司。

2012 年 12 月 21 日,公司首批得到柜台買賣营業试點資历。2014 年 6 月,公

司首批得到天下中小企業股分让渡體系做市贸易務資历。

二、组织布局

圖 6-20 場外市場营業组织布局圖

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三、重要营業流程

圖 6-21 新三板举荐挂牌营業重要流程圖

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圖 6-22 新三板做市营業重要流程圖

四、近来三年谋划环境

場外市場是我國多条理本錢市場的首要構成部門,本公司已将場外市場作為

将来的首要成长标的目的之一,踊跃举行相干的產物、营業和模式立异。今朝事情重

點是不竭提高公司在天下性場外市場挂牌企業的市場占据率,出力巩固做市贸易

務领先上風;自動参與區域性股权買賣市場扶植,不竭寻觅营業機遇;同時鼎力

成长面向公司客户的柜台買賣市場。

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公司天下性場外市場挂牌营業紧跟“新三板”天下扩容步调,结構天下各省

市場,做到重點區域專人賣力。2012 年,公司新增挂牌企業 5 家,完成 2 家挂

牌公司定向增資。2013 年,公司新增挂牌企業 5 家,完成 2 家挂牌公司定向增

資。2014 年,公司新增挂牌企業 24 家,完成 6 家挂牌公司定向增資。截至 2014

年 12 月 31 日,公司累计為 17 家挂牌企業供给做市辦事。

公司區域股权让渡市場营業前後介入了浙江股权買賣中間、重庆股权買賣中

心等區域股权市場的挂牌营業,并各完成為了 1 家企業挂牌。证券公司柜台買賣市

場营業方面,公司制訂了柜台買賣营業施行方案,并于 2012 年 12 月 21 日得到

证券業协會的存案确认函。2013 年 1 月 31 日,本公司柜台買賣营業正式運营。

截至 2014 年 12 月 31 日,公司累计為 49 只產物供给柜台買賣辦事。

五、营销辦事模式

本公司場外市場营業的定位是供给全方位場外市場投資銀行辦事,助力中小

企業發展强大,推動公司柜台買賣营業成长。場外市場投資銀行辦事涵盖為中小

微企業供给举荐挂牌、定向增資、挂牌公司的转板上市,企業吞并、收購、股权

置换和帮忙企業举行内部資產重组、改制、延续督导等。在對挂牌公司供给投

資銀行辦事的根本上,場外市場营業還致力于為挂牌公司供给做市商辦事,包含

為挂牌公司供给市場買賣、訂價估值、產物报價、信息表露等辦事。場外市場柜

台買賣营業經由過程本公司柜台買賣平台,整合公司内部財產辦理、衍生品、固定收

益、資產辦理等資本,為公司客户供给差别化的投資渠道和更丰硕的投資品种。

(七)資產辦理营業

一、营業概述

資產辦理营業是指公司接管客户的拜托,辦理客户的金融資產,终极為各种

機谈判小我投資者供给多种证券投資增值辦事。

本公司經由過程部属全資子公司國泰君安資管公司谋划資產辦理营業。國泰君安

資管公司注册本錢 8 亿元,因此本公司原資產辦理总部為根本于 2010 年 8 月

27 日正式建立,是業内首批券商系資產辦理公司之一,今朝具有集合股產辦理、

定向資產辦理、專项資產辦理、QDII 等多项营業資历。

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本公司資產辦理营業多年来一向连结業界领先职位地方,今朝是海内最大的券商

系資產辦理公司之一。截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安資管公司辦理的客户

資產范围為 5,133.14 亿元。2012 年,按照 Wind 資讯统计,“君享對冲二号”、

“君得利一号”、“現金管家”的年化收益率排列量化投資类、貨泉类和包管金

產物首位;在量化投資类產物排行榜中,前 8 位均為國泰君安資管公司產物。2013

年,國泰君安貨泉理財富品“君得利一号”和“君得利二号”的收益率别离列券

商同类產物第 1 位和第 2 位,权柄类產物“君享重阳”列券商資管股票型產物收

益率第 1 位。2014 年,國泰君安資管公司权柄类產物的投資事迹总體位于行業

(券商+基金)前列;貨泉產物君得利系列列券商資管前 3。

立异能力一向是本公司資產辦理营業的特點和上風。國泰君安資管公司秉承

“绝對收益,复利增加”的投資理念,针對客户在投資危害、收益、活動性等方

面的分歧需求,供给各种量身定制的理財富品,打造了包含股票、基金、债券、

貨泉,量化、市值辦理、海外投資等多個系列较為齐备的產物链。國泰君安資管

公司在套利类立异產物方面享有较大声誉。早在 2003 年,本公司即展開低危害

套利投資实践,将套利计谋、布局化產物乐成利用于客户資產辦理;2011 年,

公司刊行了海内首只對冲基金產物“君享量化”;2012 年刊行了海内首只统计

套利產物“君享發展”。2012 年 8 月,國泰君安資管公司在海内券商中较早設

立包管金立异產物“現金管家貨泉集合股產辦理规划”;2013 年,建立了首只

券商分级對冲型產物“君享套利七号集合股產辦理规划”。

近来三年,本公司資產辦理营業所获奖项以下:

表 6-27

年度                           奖项                               评奖機構

2014 年   东方財產風云榜 2014 年度“最好資產辦理公司”         东方財產網

三年期金牛券商集合股產辦理人奖                         中國证券报

2013 年   金融價值榜 2013 年度的“年度理財品牌-年度券商理財品牌” 第一財經

第六届中國資產辦理金贝奖 2013 年“最好证券公司”       21 世纪經济报导

第五届中國券商理財金榜“综合气力辦理大奖”             上海证券报

2012 年   2012 年金牛奖券商集合股產辦理人奖                      中國证券报

“中國券商資產辦理营業立异大奖”                     21 世纪網

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近来三年,國泰君安資管公司產物获奖环境:

表 6-28

時候   產物                            奖项/排名                      评奖機構

君享量化

2013 年                  2013 年度金牛券商集合股產辦理规划         中國证券报

君享汇创一号

現金管家         2012 年度上海金融立异功效奖               上海市金融辦

上海向阳永续信

2012 年   君享發展         中國私募基金風云榜“最受接待理財富品”

息技能有限公司

君享套利 6 号    2012年度金牛券商集合股產规划            中國证券报

二、组织布局

國泰君安資管公司為本公司全資子公司,具备自力的法人治理布局,组织结

構圖以下:

圖 6-23 國泰君安資管公司组织布局圖

三、重要营業流程

①定向資產辦理营業

定向資產辦理营業是证券公司接管单一客户拜托,與客户签定合同,按照合

同商定的方法、前提、请求及限定,經由過程專門账户辦理客户拜托資產的勾當。委

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托人可所以合适前提的天然人和機構,拜托資產可所以客户正當持有的合适相干

羁系请求的資產,如貨泉資金,股票、债券等证券类資產,或貨泉資金與证券

的组合形态等。

圖 6-24 定向資產辦理营業流程圖

在定向資產辦理营業中,公司作為辦理人需承當的重要义務、相干合同条目

一般表述以下:

A、為拜托人開立專用資金账户、專用证券账户、基金账户等各种账户;

B、诚笃信誉、勤恳尽责,以專業技術辦理拜托資產,不得从事有损拜托人

长处的举動;

C、保障拜托人拜托資產的平安、完备,不得以任何情势调用拜托資產;

D、為拜托人创建营業台账,與托管人按期對账,实時正确地打點拜托資產

的清理交收;

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E、根据合同商定的時候和方法,向拜托人供给正确、完备的對账单;

F、在產生变動投資主理人等可能影响拜托人长处的重大事项時,應提早或

在公道時候内告诉拜托人;

G、為拜托人供给拜托資產運作环境的盘问辦事;

H、在合同终止時,依照合同商定将拜托資產交還拜托人。

②集合股產辦理营業

集合股產辦理营業為证券公司针對高端客户開辟的理財辦事立异產物,可以

投資于中國境内依法刊行的股票、债券、股指期貨、商品期貨等证券期貨買賣所

買賣的投資品种;央行单子、短時間融資券、中期单子、利率远期、利率交换等銀

行間市場買賣的投資品种;证券投資基金、证券公司專项資產辦理规划、贸易銀

行理財规划、集合股金信任规划等金融羁系部分核准或存案刊行的金融產物;以

及中國证监會承认的其他投資品种。

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圖 6-25 集合股產辦理营業流程圖

在集合股產辦理营業中,公司需承當的重要义務、相干合同条目一般表述以下:

A、在调集规划投資辦理勾當中恪尽职守,实行诚笃信誉、谨严勤恳的义務,

為拜托人辦事,以專業技術辦理调集规划的資產,依法庇护拜托人的財富权柄;

B、接管托管人的监视;

C、賣力集合股產辦理规划資產净值估值等管帐核算营業;

D、按划定出具資產辦理陈述,包管拜托人可以或许实時领會有關调集规划資產投

資组合、資產净值、用度與收益等信息;

E、依照商定向拜托人分派调集规划的收益;

F、依法對托管人、推行機構的举動举行监视,如發明托管人、推行機構违背

法令、行政律例和中國证监會的划定,或违背托管协定、推行协定的,理當予以

禁止;

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G、实時向退出调集规划的拜托人付出退出金錢;

H、在调集规划终止/到期或因其他缘由闭幕時,與托管人一块儿妥帖处置有關清

算和拜托人資產的返還事宜;

I、因托管人错误致使调集规划資產@丧%9C6E9%失或侵%14Zc2%害@拜托人正當权柄時,代拜托人向

托管人追偿。

四、近来三年谋划环境

本公司資產辦理营業快速成长,資產辦理范围、营業收入和行業职位地方快速提

升。近来三年,國泰君安資管公司实現業務收入别离為 3.45 亿元、6.50 亿元和

9.83 亿元。依照证券業协會统计口径,2012 年至 2014 年受托客户資產辦理業

務净收入行業排名别离為第 1 位、第 1 位和第 2 位,受托辦理資金本金总额行

業排名别离為第 2 位、第 2 位和第 2 位。

近来三年,國泰君安資管公司受托辦理資產份额环境以下:

表 6-29                                                                   单元:亿元

2014 年          2013 年      2012 年

项目

12 月 31 日         12 月 31 日    12 月 31 日

資產辦理营業范围                         5,133.14         2,674.86       1,979.36

此中:定向資產辦理营業范围               4,697.37         2,420.41       1,772.91

集合股產辦理营業范围               432.58            250.17         206.45

專项資產辦理营業范围                  3.19               4.28                -

(1)定向資產辦理营業

近来三年,國泰君安資管公司定向資產辦理营業范围及收益环境以下:

表 6-30                                                                   单元:万元

時候            均匀資產辦理范围                浮動盈亏          实現收益

2014 年度               39,255,058.05            909,085.55         72,278.64

2013 年度               21,256,040.21            329,665.26          6,621.37

2012 年度                  6,494,685.63            163,754.08         31,755.30

注:一、2012 年均匀資產辦理范围為月均匀数;2013 年、2014 年均匀資產辦理范围為日平

均数据;

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二、浮動盈亏、实現收益数据為年度数据。

截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安資管公司已與 216 個客户签定了定向

資產辦理合同,辦事内容重要以銀证合功课務及固定收益投資為主。

陈述期内,公司前十大定向資產辦理產物的相干信息以下:

表 6-31

受托范围(亿元)                      累计净值(元)

辦理费

名称                  事迹报答      2014.      2013.       2012.       2014.      2013.       2012.

率

12.31      12.31       12.31       12.31      12.31       12.31

定向資管 0412   0.05%    无            1,064.50      102.58            -    1.0347   1.0066               -

定向資管 0143   0.05%    无            704.66      148.10      198.79       1.0200   0.9960       1.0151

定向資管 0441   0.05%    无            660.43      122.43       42.17       1.0293   1.0210       1.0081

定向資管 0102   0.05%    无            137.82       35.80       95.10       1.0972   1.0140       1.0332

定向資管 0116   0.05%    无            108.41      102.96       76.33       1.0444   1.0247       1.0231

定向資管 0111   0.05%    无            104.27       97.68       64.94       1.0003   1.1443       1.0244

定向資管 0862   0.05%    无            100.00            -         -    1.0000            -         -

超越预期收

定向資管 0369   0.15%    益率部門计          90.91   152.26       54.61       1.0783   1.0453       1.0142

提 50%

定向資管 0231   0.05%    无                  75.41    81.08       30.30       1.0000   1.0000       1.0000

定向資管 0464   0.05%    无                  68.57    15.49       17.60       0.9980   0.9382       1.0087

(2)集合股產辦理营業

近来三年,國泰君安資管公司集合股產辦理营業范围及损益环境以下:

表 6-32                                                                                    单元:万元

時候          均匀受托辦理資金净值             受托資金整體损益                均匀受托資產辦理

收益率

2014 年度               3,834,723.43                     145,038.67               3.78%

2013 年度               2,665,821.16                        75,232.56               2.82%

2012 年度               2,053,739.25                        81,060.95               3.95%

注:一、2013 年及 2014 年均匀資產辦理范围数据均為日均匀数据;

二、2012 年為月均匀数。

陈述期内,公司前十大集合股產辦理產物的相干信息以下:

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表 6-33

受托范围(亿元)               累计净值(元)

事迹

資管產物名称      辦理费率   托管费率         2014.    2013.    2012.    2014.       2013.      2012.

报答

12.31    12.31    12.31    12.31       12.31      12.31

君得利               0.33%      0.10%    无      61.89    40.76   49.01   1.0000       1.0000      1.0000

君得金债券分级       0.50%      0.20%    注1   51.81    22.81         -    1.039      1.013            -

君享稳發一号         0.20%      0.10%    无      48.81    12.21         -    1.056      1.018            -

君得利二号         0.58%      0.10%    无      46.95    28.01   54.28   1.0000       1.0000      1.0000

君享质压寶         0.20%      0.10%    无      30.39    13.95         -   1.1090       1.0175            -

現金管家             0.33%      0.05%    注2   26.88   9.05   22.31   1.0000       1.0000      1.0000

君享稳發二号         0.20%      0.10%    无      25.00      -         -    1.007            -            -

君享工銀一号         0.20%      0.10%    无       8.99      -         -   1.0022            -            -

君享汇创一号         0.50%      0.10%    无       7.92   8.55   25.29    1.163      1.081       1.007

君享稳融三号         0.20%      0.05%    无       6.75   3.90         -    1.075      1.012            -

注 一、君得金债券分级的事迹报答计提法则為:對次级年化收益率跨越 20%的部門提取

20%;

注 二、現金管家事迹报答计提法则:若是當期净收益小于或即是事迹报答预提基准收益

A1,则辦理人不提取事迹报答;若當期净收益大于事迹报答预提基准收益 A1,且小于或等

于事迹报答预提基准收益 A2,则辦理人對跨越 A1 部門提取 30%作為事迹报答;若當期净

收益大于事迹报答预提基准收益 A2,则辦理人對跨越 A2 部門提取 65%作為事迹报答。

五、营销辦事模式

(1)增强產物立异、打造全產物链,知足客户全方位需求

今朝資產辦理產物的同质化水平较高,產物贩賣竞争日趋剧烈;同時投資者

的理財需求也显現多元化趋向,组合股產辦理需求增长。為了更好地辦事客户,

國泰君安資管公司不竭举行產物立异、打造了齐备的產物链。在贩賣辦事模式上,

从单一的產物贩賣转向周全的客户資產設置装备摆設,經由過程全產物链的資產設置装备摆設,全方位

地知足客户財產辦理需求,打造公司資產辦理营業的焦點竞争能力。

(2)成长定向資產辦理,拓宽客户范畴

今朝,刊行集合股產规划是大大都券商展開資產辦理营業的重要方法,其服

務工具以一般天然人和一般法报酬主。在這個范畴,券商資產辦理面對著和公募

基金、阳光私募、信任等市場主體强有力的竞争。國泰君安資管公司在连结和巩

固既有的集合股產辦理营業竞争力的同時,凭仗优异的贩賣辦事程度和專業的投

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資能力,經由過程展開定向資產辦理营業,将辦事工具扩宽至專業化金融機構,拓宽

了营業成长空間。

(3)多渠道、全方位的客户辦事模式

國泰君安資管公司具有一支高本质、从業履历丰硕的客户辦事團队,秉持客

户至上的原则,通過量元、互動的辦事平台,為泛博投資者供给專業、高效、個

性的買賣、投資等全方位財產辦理辦事。

(八)期貨营業

一、营業概述

本公司經由過程全資子公司國泰君安期貨公司展開期貨营業。期貨公司的重要業

務谋划范畴為商品期貨掮客、金融期貨掮客、期貨投資咨询、資產辦理。

國泰君安期貨公司前身為建立于 2000 年 4 月 6 日的浦發期貨掮客有限公司。

2007 年 9 月,國泰君安期貨公司得到金融期貨掮客营業資历和金融期貨周全结

算营業資历;2011 年 9 月,得到期貨投資咨询营業資历;2012 年 11 月,得到

資產辦理营業資历。2013-2014 年,在期貨公司分类评價中持续被评為 A 类 AA

级。

期貨营業是本公司的上風营業之一。颠末几年来的快速成长,國泰君安期貨

公司已成為行業内红利能力、客户权柄范围、金融期貨营業最為领先的期貨公

司之一,综合气力已稳居行業第一團體。截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安期

貨公司已在天下 10 個都會設立了 12 家業務部,與 11 家期貨公司创建了代辦署理结

算瓜葛。

國泰君安期貨公司高度器重研發能力的培養,在海内同行中最先開設自力研

究所,2010 年率先建立了股指期貨钻研中間,2012 年建立了金融與期貨衍生品

钻研院,尽力打造完美齐全的钻研系统,在金融和財產范畴供给衍生品、期現產

品設計和投資计谋的全笼盖的期貨钻研和咨询辦事,今朝壮大的研發能力已成為

國泰君安期貨公司的焦點上風之一。

國泰君安期貨公司一向十分器重信息技能的成长和應用,并将之视為公司運

行的焦點和根本,公司的信息技能程度一向处于行業领先职位地方。今朝,國泰君安

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期貨公司具有業内一流、到达行業三类技能尺度的信息技能平台,并针對金融期

貨乐成開辟了 VIP 買賣體系,可以或许為客户供给不乱、快捷、高效的買賣辦事。

國泰君安期貨公司始终把立异作為驱動公司成长的焦點身分之一,延续對峙创

新,形成為了较强的立异能力。比年来,國泰君安期貨公司在掮客营業高速增加的同

時,连系得到的期貨投資咨询、資產辦理等立异营業資历,公司综合竞争力获得了

進一步晋升。國泰君安期貨公司的立异重要體如今如下四個方面:一是通道辦事的

立异,让公司的辦事始终知足不竭变革的客户需求;二是营業立异,與母公司及其

他子公司有用联動,阐扬协同感化;三是經由過程辦理和组织的立异来实現資本設置装备摆設的

立异,把更多的資本設置装备摆設到火線营業部分,整合公司气力来晋升專業化辦事程度;

四是危害管控的立异,經由過程“周全、全員、全進程”的風控事情,增强對立异中風

险的管控,在危害“可控、可测、可經受”的条件下支撑营業成长。

近来三年,國泰君安期貨公司所获重要奖项以下:

表 6-34

時候                           奖项                           颁布機構

中國期貨市場最好公司品牌十强                      上海证券报

中國最好期貨資管產物                              证券時报

中國最好期貨公司、中國金牌期貨钻研所、最好有色

2014 年   金属財產辦事奖、最好金融期貨辦事奖、最好期貨 IT   证券時报、期貨日报

體系扶植奖

中國最好互联網期貨公司第一位、國泰君安微期貨      证券時报、中國電子金

---2014 年度中國互联網金融立异奖                  融组委會

資產辦理营業启航、中國最好期貨公司、中國金牌期

证券時报、期貨日报

貨钻研所、最好金融立异奖、最好客户辦事奖

上海金融業结合會、上

上海金融業鼎新成长优异钻研功效二等奖(二项)

海市金融工會

中國最好衍生品財產辦理機構、中國最好商品期貨資

证券時报、新財產杂志

管產物和中國最好立异期貨資管產物

2013 年

优异會員金奖、功效阐扬奖、技能辦理奖、投資者教

中國金融期貨買賣所

育奖、產物立异奖、代辦署理结算奖、金融期貨鼓吹奖

買賣优越會員                                    上海期貨買賣所

优异會員金奖、十大工業品期貨研發團队            大连商品買賣所

財產客户開辟辦事奖、市場成长奖、白糖高档阐發師、

郑州商品買賣所

PTA 高档阐發師

中國最好期貨公司、最好金融期貨辦事奖、中國金牌    期貨日报、证券時报、

2012 年

期貨钻研所、中國十佳業務部、最具發展性業務部      新財產

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時候                            奖项                              颁布機構

优异會員金奖、功效阐扬奖、技能辦理奖、投資者教

中國金融期貨買賣所

育奖、產物立异奖、代辦署理结算奖、金融期貨鼓吹奖

買賣优越會員奖                                    上海期貨買賣所

优异會員金奖                                        大连商品買賣所

財產客户開辟辦事奖、市場成长奖                      郑州商品買賣所

二、组织布局

國泰君安期貨公司為本公司全資子公司,具备自力的法人治理布局,其组织

布局圖以下:

圖 6-26 國泰君安期貨公司组织布局圖

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三、重要营業流程

(1)期貨掮客营業流程

圖 6-27 期貨掮客营業流程圖

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(2)代辦署理结算营業操作流程

圖 6-28 代辦署理结算营業操作流程圖

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四、近来三年谋划环境

近来三年,國泰君安期貨公司别离实現業務收入 3.98 亿元、4.83 亿元和 5.67

亿元,别离实現净利润 1.34 亿元、1.50 亿元和 1.90 亿元。按照中國金融期貨交

易所公然数据统计,2012 年國泰君安期貨公司股指期貨買賣量市場份额行業排

名第 2 位;2013 年股指期貨買賣量市場份额行業排名第 3 位,國债期貨買賣量

市場份额行業排名第 1 位;2014 年,股指期貨買賣量市場份额行業排名第 2 位,

國债期貨買賣量市場份额行業排名第 2 位。

近来三年,國泰君安期貨公司重要谋划数据以下:

表 6-35

2014 年度               2013 年度            2012 年度

项目

金额      同比增加       金额      同比增加    金额      同比增加

成交金额

24.57   -3.08%          25.35    90.60%       13.30   34.48%

(万亿元)

成交手数

14,428.85    42.35%      10,136.41   83.60%    5,520.90   39.99%

(万手)

有用開户

注         46,787    26.71%         36,924   32.25%   27,920    36.14%

数

注:以上数据均包括買賣會員,開户数、有用開户数為累计数。

五、营销辦事模式

作為“國泰君安金融衍生品平台”,國泰君安期貨公司慎密环抱母公司转型

成长方针,在辦事营销模式上不竭摸索立异,力求可以或许依靠于母公司的综合金融

辦事能力,為客户供给多元化和全方位的金融辦事。

國泰君安期貨公司重要經由過程對客户举行分类分级,针對分歧类型和需求的客

户施行差别化的营销辦事计谋,構成包含零售、機構、財產的客户群主分类,并

针對主分类打造對應的出產部分,整合根本後台部分的辦事,經由過程分歧种类、不

同级此外辦事组合来匹配客户需求,支撑营業单元市場拓展。而且已创建起多

元化营销辦事模式,将國泰君安期貨公司的辦事营销从“以產物為中間”晋升到

“以客户為中間”,構成價值驱動营销模式。

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(九)基金辦理营業

一、营業概述

基金辦理营業是指按照有關法令律例對基金的召募、基金份额的申購和赎

回、基金財富的投資、收益分派等基金運作勾當举行辦理的营業。

本公司重要經由過程控股子公司國联安基金公司从事基金辦理营業。國联安基金

公司建立于 2003 年 4 月 3 日,由本公司與德國安联團體(Allianz AG)配合發

起設立,今朝注册本錢為 1.5 亿元,本公司持有其 51%的股权。國联安基金公

司的重要谋划范畴是:基金辦理营業,倡议設立基金及中國有關當局機構核准及

赞成的其他营業(触及行政允许的凭允许证谋划)。

國联安基金公司是中國第一家获准筹建的中外合股基金辦理公司。自建立以

来,國联安基金公司始终秉持“投資决议计划基于根本钻研、投資事迹源自规范辦理”

的理念,對峙以國際尺度举行產物開辟、投資钻研、危害辦理、市場营销和客户

辦事,辦理范围稳步扩展、產物种类渐渐丰硕。

國联安基金公司始终将立异作為营業成长的首要驱動力,并踊跃展開立异实

践,在基金產物立异上屡有冲破。2010 年 4 月建立首批指数分级基金——“國

联安双禧中证 100 指数分级证券投資基金”;2011 年 1 月設立海内首只大宗商

品主题 ETF——“國联安大宗商品股票 ETF”;2012 年头推出海内首只“時代”

基金——“國联安信念增加按期開放债券型证券投資基金”。 2013 年推出海内

首只多資產動态指数基金——“國联安中证股债動态计谋指数基金”。

近来三年,國联安基金公司所获声誉以下:

表 6-36

获奖工具                     奖项名称                     颁布機構

國联安基金公司       2013 年度金基金股票投資回报奖            上海证券报

國联安基金公司       2013 年最好收益表示基金公司(权柄类)   21 世纪經济报导

國联安基金公司       2012 年度明星基金公司發展奖               证券時报

國联安精选股票基金   2012 年度股票型明星基金奖(一年期)         证券時报

國联安基金公司       2012 年度金基金股票投資回报公司奖          上海证券报

2012 年度金基金股票型基金奖(一年

國联安精选股票基金                                              上海证券报

期)

國联安基金公司       2012 年度股票型金牛基金奖(一年期)      中國证券报

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获奖工具                        奖项名称                     颁布機構

國联安精选股票基金      2012 年度金牛朝上進步公司奖                  中國证券报

二、组织布局

國联安基金公司為本公司控股子公司,具备自力的法人治理布局,其组织结

構圖以下:

圖 6-29 國联安基金公司组织布局圖

三、重要营業流程

國联安基金公司的投資决议计划流程重要由投資计谋小组在钻研部、量化投資部

的支撑下,在市場钻研、行業钻研和量化投資的根本上提出整體資產設置装备摆設方案。

投資组合辦理部各基金辦理小组可按照各自基金的現实环境和對市場的果断提

出各基金的資產設置装备摆設方案。資產設置装备摆設方案提出在将来一段時候内基金資產中股

票、债券和現金的比例分派,并按照分歧市場状态举行情形阐發和資產設置装备摆設。經

投資总监审核後,作為資產設置装备摆設建议提交投資决议计划委員會。投資决议计划委員會在听

取投資总监、投資组合辦理部、钻研部、量化投資部和危害辦理部的定見後,审

议公司整體資產設置装备摆設方案和各基金資產設置装备摆設方案。

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圖 6-30 國联安基金公司营業流程圖

四、近来三年谋划环境

近来三年,國联安基金公司别离实現業務收入 1.78 亿元、2.23 亿元和 3.01

亿元,别离实現净利润 0.21 亿元、0.52 亿元和 0.69 亿元。截至 2014 年 12 月

31 日,國联安基金公司辦理的基金資產范围合计 244 亿元,特定資產辦理营業

辦理的資產范围為 143 亿元。

2012 年,國联安基金公司投資事迹优秀,在海通证券和星河证券公布的業

绩榜单中,國联安权柄类基金的绝對收益程度在 70 家基金公司中排名第一,旗

下基金國联安精选股票基金以 21.33%的收益率在 284 只股票型基金中排名第 6

位;固定收益类基金也连结领先,近 3 年固定收益基金绝對收益程度位列行業第

4 位,旗下國联安增利债券基金得到晨星、星河、海通等多家專業機構五星评级。

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2013 年、2014 年,國联安基金延续优化投研機制,总體成长步入良性轮回。据

海通证券公布的事迹榜单显示,截至 2014 年底,近来三年國联安基金权柄类绝

對收益程度排名第 5 位。别的,國联安小盘、國联安盈利、國联平稳健基金等多

只基金别离得到晨星、星河证券等多家專業機構(三年)五星级评级。

(2)近来三年,國联安基金公司辦理的基金期末净值范围整體环境:

表 6-37                                                                                  单元:万元

项目                     2014 年度                  2013 年度          2012 年度

期末受托辦理資產                           2,439,971            2,081,771            1,726,221

均匀受托辦理資產                           2,260,871            1,903,996            1,505,797

注:均匀受托辦理資產=(期末受托辦理資產+上一年期末受托辦理資產)/2。

(3)近来三年,國联安基金公司旗下各种型基金期末資產辦理范围和份额

以下表所示:

表 6-38                                                                        单元:亿元,%

2014 年                        2013 年                   2012 年

12 月 31 日                     12 月 31 日            12 月 31 日

基金类型

期末                           期末                         期末

份额                           份额                      份额

净值                           净值                         净值

股票型         64.93             79.04         93.48             97.14    101.71      109.27

债券型         21.84             24.86         42.26             41.43   45.85         44.68

夹杂型         73.00             64.06         28.44             37.88   20.96         28.64

貨泉型         74.70             74.70         41.90             41.90      4.11          4.11

保本型            1.25            1.34             2.11         2.19         -             -

五、营销辦事模式

(1)营销模式

國联安基金公司重要經由過程與其他金融機構的互助和電子直销等本身营销

渠道贩賣基金產物。

國联安基金公司起首针對基金特色制訂基金產物的贩賣模式,然後依靠有網

點和互助的贸易銀行、证券公司等自力第三方機構,對特定小我和機構投資者采

取有针對性的营销方法以获得最优贩賣结果。截至 2014 年 12 月 31 日,國联安

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基金公司共有代销渠道 89 家,包含 14 家贸易銀行、65 家证券公司和 10 家第

三方贩賣機構。

(2)辦事模式

國联安基金公司重要寄托各类信息前言供给辦事,包含呼唤中間、短信辦事、

電子邮件辦事、邮寄辦事、在線辦事和網上自助買賣辦事等。呼唤中間主動语音

盘问體系供给 7×24 小時主動语音辦事和盘问辦事,客户可經由過程德律風盘问基金份

额净值、基金账户余额等信息,同時客服中間還供给事情日的人工辦事。除傳

统辦事以外,國联安基金公司不按期组织“專家面临面”勾當,组织基金司理與

投資者經由過程在線咨询情势举行直接沟通交换。优良、完美的客户辦事為國联安基

金公司带来了杰出市場荣誉和客户得意度。

(十)直接投資营業

一、营業概述

直接投資营業是指证券公司利用自有資金對企業举行股权投資,為客户供给

股权投資的財政参谋辦事,和設立直投基金,筹集并辦理客户資金举行股权投

資等营業。

本公司經由過程全資子公司國泰君安创投公司从事直接投資营業。國泰君安创投

公司于 2009 年 5 月建立,今朝注册本錢為 15 亿元。

作為本公司對外举行股权投資的重要平台,國泰君安创投公司遵守價值投資

理念,重點存眷所投資公司的红利程度及可延续成长能力,投資于包含消费品及

醫療行業、先辈制造業、计谋性新兴財產等行業中的發展型企業。

二、组织布局

國泰君安创投公司為本公司全資子公司,具备自力的法人治理布局,其组织

布局圖以下:

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圖 6-31 國泰君安创投公司组织布局圖

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三、重要营業流程

圖 6-32 國泰君安创投公司的重要营業流程圖

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四、近来三年谋划环境

截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安创投公司已完成對 12 家企業的投資,

分属電气装备、食物饮料、文化傳媒、體育用品、新型质料、電子元器件、生物

醫药等行業,累计投資额 4 亿元。投資企業中已有 2 家企業上市。

同時,國泰君安创投公司介入倡议設立了上海航運財產基金辦理有限公司、

深圳國泰君安力鼎投資辦理有限公司、國泰君安申易(深圳)基金辦理有限公司、

博泰方德(北京)本錢辦理有限公司和上海格隆创業投資有限公司等公司,展開

基金辦理型股权投資营業。

五、营销辦事模式

國泰君安创投公司器重向所投資企業供给增值辦事,固然對所投資企業不控

股、不干涉干與谋划,但經由過程平常回访领會企業的出產谋划环境,經由過程加入董事會、

股东大會介入公司的重大决议计划。對付已投資的项目,國泰君安创投公司在规范經

营辦理、改良公司治理布局、制訂公司成长计谋等方面向企業提出了大量的建议;

凭仗母公司遍及的客户資本和網點資本,帮忙企業依照营業成长计划拓展上下流

客户瓜葛;操纵母公司在本錢市場的丰硕履历,向企業供给關于上市等本錢運作

方面的建议及协助。所投資企業一旦上市,國泰君安创投公司還可以在合规条件

下,借助母公司為其供给全方位的本錢市場後续辦事:包含經由過程收購兼其实不断扩

大企業范围,經由過程配股、增發、刊行债券等方法张罗後续成长資金。

(十一)國際营業

一、营業概述

本公司經由過程全資子公司國泰君安金融控股公司所控股的國泰君安國際及其

子公司重要在香港从事包含证券、期貨及外汇交易掮客营業、企業融資及本錢市

場辦事、固定收益证券融資及债務本錢市場辦事、資產辦理、贷款及融資营業及

投資等經有权構造核准的证券相干的持牌营業。

2006 年 4 月 28 日,中國证监會以证监機構字82 号文核准本公司在

香港設立國泰君安金融控股公司。2007 年 8 月 10 日,國泰君安金融控股公司

在香港注册建立。2010 年 2 月 22 日,中國证监會出具《關于國泰君安证券股

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份有限公司香港子公司在港上市的羁系定見函》(機構部部函71 号),同

意本公司香港子公司在港上市。2010 年 3 月 8 日,國泰君安金融控股公司整合

其证券类資產在香港注册建立國泰君安國際。2010 年 7 月 8 日,國泰君安國際

在香港联交所挂牌上市,初次公然刊行 4.1 亿股股分,召募資金 17.63 亿港元(扣

除刊行用度前),股票代码 1788,成為首家在香港經由過程 IPO 方法上市的在港中

資券商。2011 年 3 月 7 日,國泰君安國際正式入选香港恒生综合指数金融成分

股。截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安國際已刊行股本為 22.74 亿股。

颠末多年的成长,香港公司已成為在港中資券商中营業品种最齐备、综合实

力最强、谋划事迹最佳的公司之一。

香港公司营業可分為六大类:交易掮客营業、企業融資及本錢市場营業、固

定收益营業、資產辦理营業、贷款及融資营業和投資营業等。

①交易掮客营業

截至今朝,香港公司的網上買賣平台支撑香港、美國、日本、伦敦、新加坡、

加拿大、深圳及上海等 8 個市場的证券交易和全世界 21 個國際市場的期貨交易;

交易掮客营業亦涵盖马来西亚、台灣、韩國及澳洲证券市場。别的,香港公司

2008 年底起头供给债券交易辦事,2009 年正式展開股票假贷辦事,2010 年 12

月起头供给網上杠杆外汇買賣辦事,2013 年起头為客户供给保险掮客辦事。

②企業融資及本錢市場营業

香港公司向香港當地、海内及國際客户供给企業融資及本錢市場辦事。

香港公司供给的企業融資辦事,包含為证券在香港主板及创業板上市担當保

荐人、供给公司財政及合规参谋辦事和其他本錢筹集解决方案辦事。香港公司

曾担當多個标記性的初次公然發售项目标独家或联席保荐人,在香港企業融資業

博得杰出荣誉。项目包含:2004 年的中兴通信股分有限公司(首家追求于香港

上市的 A 股上市公司)、2007 年的山东墨龙煤油機器股分有限公司(首家由创

業板转往主板的 H 股公司)、2008 年的山东晨鸣纸業團體股分有限公司(首家

追求于香港上市的 A 股及 B 股上市公司)、2009 年的星亮控股股分公司(首家

追求于香港上市的德國注册建立公司)、2010 年的國泰君安國際控股有限公司

(首家获中國证监會核准于香港上巿的中資券商香港子公司)、2012 年的小南

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國餐饮控股有限公司及中國國際海運集装箱(團體)股分有限公司(首家 B 股

转 H 股公司)、2013 年的中國节能海东青新质料團體有限公司(首家由中資投

行供给財政参谋和并購融資辦事的周全收購)和徽商銀行股分有限公司(首家由

中資券商担當总財政参谋的内地来港上市中型金融機構)。

③固定收益营業

香港公司于 2012 年 7 月起头展開固定收益营業,介入债券刊行及二级巿場

交易。

④資產辦理营業

香港公司供给基金综合辦理及谋划、供给投資定見及代表私募及公募基金進

行買賣等一系列資產辦理辦事,详细包含辦理投資组合,供给自选证券组合投資

辦事及中持久投資解决方案。别的,香港公司亦經由過程创建多实體基金辦理平台支

持及增强基金辦理营業。

國泰君安金融控股公司于 2011 年 12 月成為首批获得 RQFII 資历的中資券

商,其設計的 RQFII 產物“國泰君安巨龙中國固定收益基金”成為首只获批的

证券公司 RQFII 產物。

⑤贷款及融資营業

香港公司為客户供给包管金及初次公然發售融資。包管金融資指向成心以保

证金情势采辦证券的客户供给证券融資。包管金融資让客户享有資金機動性,协

助其以杠杆方法投資。初次公然發售融資指為认購有關初次公然發售的新股分而

举行的融資。香港公司的包管金及初次公然發售融資辦事與香港公司的掮客营業

相辅相成。除包管金及初次公然發售融資外,香港公司也向其客户供给贷款及垫

款。2012 年 4 月,香港公司初次經由過程贷款营業模式协助一家美國上市的中國公

司完成退市。

香港公司在节制危害的同時,延续扩展贷款及融資营業,贷款及融資范围快

速增加,成為首要的收入增加點。

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○6 投資营業

香港公司的投資营業重要包含對筹备上市企業举行直接投資、對已上市企業

举行投資和基金投資等。

近来三年,香港公司股票钻研團队所得到的重要奖项以下:

表 6-39

颁布時候         获奖工具                        奖项名称                颁布機構

钻研部, 交通運输及   “中國大陸及香港地域行業股票举荐能

Starmine

工業行業               力”第 1 名

2014 年

“中國大陸及香港地域红利展望能力”第

钻研部,公用奇迹行業                                          Starmine

3名

钻研部,干净能源及電   “中國大陸及香港地域行業综合选股能

Starmine

气装备行業             力”第 8 名

“中國大陸及香港地域行業综合选股能

钻研部,房地產行業                                             Starmine

力”第 10 名

“中國大陸及香港地域行業选股能力”第

2013 年    钻研部,房地產行業                                             Starmine

1名

“中國大陸及香港地域红利展望能力”第

钻研部,公用奇迹行業                                           Starmine

3名

“亚洲最好阐發師评比” 中國區十佳第

钻研部, 房地產行業                                          华尔街日报

2名

“中國大陸及香港地域行業综合选股能

钻研部,醫药行業                                             Starmine

力”第 3 名

“中國大陸及香港地域行業选股能力”第

钻研部,醫药行業                                             Starmine

1名

2012 年

钻研部,消费--打扮行   “亚洲最好阐發師评比”中國區十佳第 6

华尔街日报

業                     名

钻研部,航空及汽車行   “亚洲最好阐發師评比”中國區十佳第 9

华尔街日报

業                     名

二、组织布局

本公司經由過程國泰君安金融控股公司所控股的國泰君安國際及其子公司重要

在香港从事經有权構造批准的证券相干的持牌营業。截至 2014 年 12 月 31 日,

國泰君安金融控股公司及其节制的部属公司布局以下:

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圖 6-33 香港公司的组织架構圖

三、近来三年谋划环境

香港公司重要經由過程國泰君安國際(1788.HK)展開营業,凭仗周全的营業能

力、较强的本錢气力和超卓的辦理能力,取患了杰出的谋划事迹,排名居在港中

資券商前列。近来三年,國泰君安國際实現業務收入别离為 7.87 亿港元、11.34

亿港元和 16.57 亿港元,净利润别离為 3.07 亿港元、5.38 亿港元和 8.02 亿港元。

國泰君安國際重要谋划数据以下:

(1)证券交易及掮客营業

近来三年,國泰君安國際证券交易及掮客营業展開环境以下:

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表 6-40                                                                  单元:千港元

项目                2014 年度         2013 年度         2012 年度

证券交易及掮客佣金                         435,037             292,892      187,398

期貨交易及掮客佣金                        30,395            43,868         51,619

交易及掮客手续费收入                        52,434            36,417         24,444

杠杆外汇交易及掮客收入净额                   1,646               3,517          1,072

理財辦事的佣金                               2,044               363                  -

合计                     521,556             377,057      264,533

(2)企業融資及本錢市場辦事

近来三年,國泰君安國際的企業融資及本錢市場营業展開环境以下:

表 6-41                                                                  单元:千港元

项目                2014 年度            2013 年度         2012 年度

配售、包销及分销佣金                     131,815                71,070         71,447

参谋及融資咨询费收入                      69,123                52,910         69,663

合计                        200,938               123,980      141,110

(3)固定收益营業

近来三年,國泰君安國際的固定收益营業展開环境以下:

表 6-42                                                                  单元:千港元

项目                2014 年度            2013 年度         2012 年度

配售、包销及分销佣金                      86,887                25,569         15,878

持作交易金融資產及衍生金

融东西的公允值收益(吃亏)               -17,151                24,137          4,636

净额

持作交易金融資產的利錢收

53,533                18,886          3,657

入

合计                        123,269                68,592         24,171

(4)資產辦理营業

近来三年,國泰君安國際的資產辦理营業展開环境以下:

表 6-43                                                                  单元:千港元

项目         2014 年度                2013 年度            2012 年度

辦理费收入                43,061                  20,858               18,851

表示费收入                  3,326               10,710               12,536

合计               46,387                  31,568               31,387

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(5)贷款及融資营業

近来三年,國泰君安國際贷款及融資营業展開环境以下:

表 6-44                                                   紫錐花保鍵品,      单元:千港元

项目                2014 年度          2013 年度         2012 年度

孖展贷款的利錢收入及手续

549,716         304,613         182,866

费收入

按期贷款的利錢收入及手续

60,804         34,900            22,860

费收入

初次公然發售贷款利錢收入             5,308            2,225                97

銀行及其他收入                      86,732         52,274            64,506

持有至到期投資的利錢收入                  -         3,912             5,820

合计                     702,560         397,924         276,149

(6)投資营業

近来三年,國泰君安國際投資营業展開环境以下:

表 6-45                                                         单元:千港元

投資营業的收入          2014 年度          2013 年度         2012 年度

持作交易金融資產的公允值收

14,976            125,523          -14,918

益(吃亏)净额

指定按公允值计入损益的未上

市金融資產的公允值(吃亏)/          34,955            5,296          58,130

收益金额

指定按公允值计入损益的未上

2,985            2,985         2,780

市金融資產的利錢收入

持作交易上市股票证券的股息

8,956            1,031         3,228

收入

合计                      61,872            134,835          49,220

四、营销辦事模式

(1)营销模式

香港公司的贩賣及市場推行计谋專注于创建及不竭晋升旗下品牌、產物及服

務的知名度。香港公司贩賣及市場推行事情由贩賣及市場推行團队賣力履行,一

直以来重要經由過程鼓吹及巡遊推介、刊行刊物和举行各类公關勾當创建及晋升香

港公司品牌知名度旗下品牌。經由過程香港公司的網站,潜伏用户可获得香港公司產

品及辦事的具體数据。為延续增长客户,香港公司按期举辦投資集會,為提高客

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户辦事程度,香港公司專門建立了團队处置客户盘问、账户開立手续及供给售後

辦事和技能支撑。

香港公司基金的营销模式重要包含直接贩賣及分销商贩賣。

①直接贩賣方面

直接贩賣方面,重要經由過程資產辦理的贩賣司理和掮客营業的機構贩賣职員及

客户司理,直接将基金贩賣给客户,此中資產辦理的贩賣司理與掮客营業的機構

贩賣职員重要客户為機構投資者,掮客营業的贩賣司理重要客户為小我投資者。

②分销商贩賣方面

分销商贩賣方面,現時分销商数包含銀行、保险公司、財產辦理公司及证券

商等機構,已跨越 20 家,贩賣網點跨越 300 個。

(2)辦事模式

為了提高為巨大的客户群供给辦事的效力,香港公司踊跃操纵互联網,创建

一站式電子買賣平台并笼盖全世界重要投資市場,并經由過程互联網向客户供给市場信

息及操纵互联網與客户沟通及供给相干辦事,務求以高效力、高效益的方法為客

户供给全世界投資渠道。

(十二)上海证券重要营業环境

上海证券系經中國证监會证监機構字262 号文核准,于 2001 年 4 月

27 日由上海財務证券公司和上海國際信任投資公司证券部归并設立,今朝注册

本錢 26.10 亿元。

2005 年 12 月,上海证券成為首批 15 家天下立异试點证券公司之一;2007

年,上海证券受让中富证券有限责任公司证券类資產,進一步扩展了業務收集和

营業范围。2014 年 7 月,本公司受让上海证券 51%股权,上海证券成為本公司

控股子公司。

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一、营業概述

上海证券是一家综合类证券公司,重要营業包含证券掮客营業、证券信誉交

易营業、证券買賣投資营業、資產辦理营業和場外市場营業等,并經由過程海際证券

及海证期貨别离从事投資銀行营業和期貨营業。

上海证券在天下范畴内設有 1 家分公司和 56 家業務部,重要散布于上海、

浙江等沿海發財地域,此中在上海地域的業務部派别到达 31 家。2012-2014 年,

上海证券股票基金買賣额别离位列行業第 35 位、第 32 位和第 35 位,居行業中

上遊程度。與此同時,比年来上海证券在信誉買賣和場外市場等立异营業范畴均

获得了杰出成长。

近来三年,上海证券所获重要奖项以下:

表 6-46

時候                         奖项                        颁布機構

中國证券投資者庇护基

2014 年      优异证券公司

金有限责任公司

2013 中國新锐掮客营業证券公司                  理財周报

2013 年      2013 中國最具成长潜力证券公司                  理財周报

最具投資气力券商                               新浪財經

中國本錢市場季度高档钻研會十周年開辟

上海证券报

2012 年      奖

2012 中國最具成长潜力证券公司                  理財周报

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二、组织布局

圖 6-34 上海证券组织布局圖

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三、近来三年谋划环境

2012-2014 年,上海证券别离实現業務收入 8.09 亿元、11.11 亿元和 16.67

亿元,净利润 0.28 亿元、0.69 亿元和 5.21 亿元。

近来三年,上海证券重要营業谋划环境以下:

(1)证券掮客营業

证券掮客营業是上海证券重要收入来历之一。2012-2014 年度,上海证券代

理交易证券营業净收入(含買賣单位席位租赁收入)别离為 3.60 亿元、5.54 亿

元、7.31 亿元,占上海证券業務收入比例别离為 50.49%、49.85%、43.87%。

近来三年,上海证券证券掮客营業買賣金额及市場份额环境以下表所示:

表 6-47                                                                           单元:亿元

项目                               2014 年            2013 年      2012 年

買賣量               10,575.41         7,229.50          4,806.64

股票

行業占比                     0.78%            0.78%          0.77%

買賣量                      201.76            84.27         49.42

证券投資基金

行業占比                     0.27%            0.30%          0.32%

買賣量               10,656.13         9,357.98          4,338.61

债券現貨

行業占比                     0.62%            0.74%          0.60%

買賣量               21,433.30          16,671.75          9,194.66

合计

行業占比                     0.67%            0.75%          0.67%

注:以上数据均来历于 Wind 資讯。

(2)证券信誉買賣营業

近来三年,上海证券融資融券营業谋划环境以下:

表 6-48                                                                           单元:万元

项目      2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日          2012 年 12 月 31 日

融出資金余额                645,426.95                  211,936.76                  28,059.95

融出证券市值                   1,137.91                     379.48                  104.6

客户总授信范围             1,839,419.75               593,653.85               153,634.95

(3)投資銀行营業

①股票、可转债承销與保荐营業环境

近来三年,上海证券股票、可转债保荐與主承销营業环境以下表所示:

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表 6-49                                                 单元:承销金额(亿元);收入(万元)

项目                        2014 年度            2013 年度   2012 年度

次数                               1                        -               1

IPO                主承销金额                        5.06                  -         2.78

保荐及主承销收入             3,400.00                     -   3,600.00

次数                                     3                  -               -

非公然刊行         主承销金额                         22.43                  -               -

保荐及主承销收入             2,900.00                     -               -

②债券承销营業

近来三年,上海证券债券主承销营業环境以下表所示:

表 6-50                                                 单元:承销金额(亿元);收入(万元)

项目                        2014 年度             2013 年度      2012 年度

次数                                 1                  -             3

企業债             主承销金额                        10                  -            37

主承销收入                     1,350                  -         4,040

(4)证券買賣投資营業

近来三年,上海证券证券買賣投資营業范围及收益环境以下:

表 6-51                                                                           单元:万元

项目                  2014 年度                   2013 年度            2012 年度

证券投資范围                539,260.93                     513,145.81      384,205.34

股票                  80,316.59                      80,650.96         88,004.14

基金                  46,504.91                      48,739.30         67,493.48

债券                   397,973.13                     358,633.20      198,782.49

期貨                     435.04                         435.04               -

其他                  14,031.27                      24,687.32         29,925.24

投資损益合计               57,262.59                      34,676.47         17,334.84

收益率                      10.62%                        6.76%            4.51%

注:一、投資损益合计=证券投資收益+公平價值变更损益;

二、证券投資范围為各期响應投資种别范围(期初+期末)/2,期貨范围為期貨包管金;

三、收益率=投資损益合计/证券投資范围。

(5)場外市場营業

上海证券是業内较早展開場外市場营業的证券公司之一。上海证券于 2007

年得到代庖股分报價让渡體系主理券商資历,于 2013 年得到天下中小企業股分

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让渡體系主理券商資历。近来三年,上海证券累计新增挂牌企業 18 家,累计完

成 13 次挂牌企業的定向增資,并实現 1 家挂牌企業在创業板转板上市。截至 2014

年 12 月 31 日,上海证券累计為 16 家挂牌企業供给做市辦事,行業排名第 7 位。

(6)資產辦理营業

上海证券于 2002 年經中國证监會核准首批得到受托資產辦理营業資历。截

至 2014 年 12 月 31 日,上海证券辦理的集合股產辦理规划共 4 只。

5、固定資產及无形資產环境

(一)固定資產

本公司固定資產包含衡宇及修建物、呆板装备、電子装备、通信装备、運输

东西、其他装备等。

本公司近来三年固定資產的变更环境以下:

表 6-52                                                                                       单元:元

固定資產    2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日            2012 年 12 月 31 日

账面原值          4,041,027,933                  1,849,900,483               1,865,752,480

累计折旧          1,095,125,683                     954,585,180                  887,120,507

减值筹备            92,252,980                     92,252,980                     90,279,237

账面净值          2,853,649,270                     803,062,323                  888,352,736

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司固定資產分类列示以下:

表 6-53                                                                                       单元:元

项目         衡宇及修建物   呆板装备      電子装备         通信装备       運输东西      其他装备          合计

账面原值       2,878,453,102   54,181,941   897,370,372       20,598,037   139,335,971    51,088,510      4,041,027,933

累计折旧      357,520,744    30,645,032   571,932,430       15,797,466      96,057,346    23,172,665      1,095,125,683

减值筹备          92,252,980            -               -                -            -               -   92,252,980

账面净值       2,428,679,378   23,536,909   325,437,942      4,800,571      43,278,625    27,915,845      2,853,649,270

成 新 率            84.37%      43.44%          36.27%         23.31%          31.06%      54.64%             70.62%

(二)與谋划有關的房產

一、本公司與谋划有關的自有房產环境

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截至 2014 年 12 月 31 日,本公司在中國境内共具有 195 处衡宇,修建面积

共计约為 146,128.79 平方米,此中與谋划有關的自有房產合计 80 处,修建面积

合计 123,885.28 平方米。本公司自有房產明细以下表:

表 6-54

序                                                                        修建面积

衡宇所有权人      衡宇所有权证编号            衡宇位置

号                                                                        (平方米)

國泰证券有限公司北京

1                           丰其字第 00103 号    丰台區方庄路 1 号楼         6,042.40

業務部

國泰君安证券股分有限

郑房权证字第

2    公司郑州花圃路证券营                        金水區黄河路 16 号          3,759.81

0101022006 号

業部

國泰证券有限公司深圳   未获得衡宇所有权   华强北路深纺大厦 AB 座

3                                                                            2,115.80

营業代表处             证                   十三楼

深圳人民南路天安國際

未获得衡宇所有权

4    深圳君安证券有限公司                        大厦 C 座 18 层 01-08 单    944.60

证

位

未获得衡宇所有权

5    深圳君安证券有限公司                        福田區红荔路荔湖大厦      1,509.36

证

國泰证券有限公司长春   未获得衡宇所有权   西安亨衢 1857 号財路大

6                                                                            2,432.57

证券業務部             证                   厦 C 座 1-3 层

國泰君安证券股分有限   沪房地市(2002)第

7                                                商城路 618 号               890.53

公司                   005475 号

國泰君安证券股分有限   穗房地证字第         黄埔大道西路 187 号 2

8                                                                            1,101.16

公司                   0957680 号         楼阛阓

國泰君安证券股分有限   武房权证市字第       武昌區紫阳路 77#梅苑

9                                                                            3,684.33

公司武汉分公司         200206584 号         二期 1 栋 1六、1七、18 层

國泰君安证券股分有限   武房权证市字第       武昌區紫阳路 77#梅苑

10                                                                           648.93

公司武汉分公司         200206583 号         二期 1#楼 1 层 1 室商網

國泰君安证券股分有限   武房权证市字第       武昌區紫阳路 77#梅苑

11                                                                           921.70

公司武汉分公司         200206582 号         二期 1#楼二层 1 室商網

國泰君安证券股分有限

宜市房权证西陵字

12   公司宜昌四新路证券营                        西陵仁寿路 3 号             219.85

第 0338547 号

業部

國泰君安证券股分有限

武房权证岸字第

13   公司武汉洞庭街证券营                        江岸區君安大厦第 1 层       799.61

200511252 号

業部

國泰君安证券股分有限

武房权证岸字第

14   公司武汉洞庭街证券营                        江岸區君安大厦第 2 层       1,030.99

200511614 号

業部

國泰君安证券股分有限   武房权证岸字第

15                                             江岸區君安大厦第 3 层       1,041.58

公司武汉洞庭街证券营   200511792 号

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序                                                                        修建面积

衡宇所有权人   衡宇所有权证编号         衡宇位置

号                                                                        (平方米)

業部

國泰君安证券股分有限

武房权证岸字第

16   公司武汉洞庭街证券营                        江岸區君安大厦第 4 层   1,031.90

200512124 号

業部

國泰君安证券股分有限

宜市房权证西陵字

17   公司宜昌珍珠路证券营                        西陵珍珠路 78 号          4,648.03

第 0195408 号

業部

國泰君安证券股分有限

宜市房权证伍家字

18   公司宜昌珍珠路证券营                        伍家一马路 38 号          260.31

第 0063395 号

業部

國泰君安证券股分有限                        青羊區新华大道文武路

蓉房权证成房监证

19   公司成都北一环路证券                        42 号 16 层 DEFG、17      468.04

字第 0941249 号

業務部                                    层G

國泰君安证券股分有限

蓉房权证成房监证   青羊區新华大道文武路

20   公司成都北一环路证券                                                153.19

字第 0683055 号      42 号 16 层 A

業務部

國泰证券有限公司哈尔   哈房权证南字第

21                                             南岗區灵通街 90 号      3,959.13

滨证券業務部         0601012953 号

國泰君安证券股分有限   临海市房权证城關   临海市城關镇巾山中路

22                                                                         5,135.74

公司台州证券業務部   镇字第 87371 号      59 号

國泰君安证券股分有限

衢房权证柯城區字   柯城區花圃街道衢化路

23   公司衢州柯城证券業務                                                2,180.89

第 20093749 号       1124 幢 1 单位 1-6 层

部

國泰君安证券股分有限   九房权证浔字第       九江甘棠北路 37 号裕华

24                                                                         4,072.32

公司甘棠路证券業務部   021740 号            广場二期(A 栋)

國泰君安证券股分有限   鹰房权证月湖龙虎

25   公司鹰潭环城西路证券   山字第 A1-001018   环城西路房產 2 号         1,682.99

業務部               号

國泰君安证券股分有限   鹰房权证月湖字第   环城西路(鹰潭饭馆電

26                                                                         241.56

公司                   A-20070285 号      器、電脑市場)10216 号

中山路 2 号三源商住大

國泰君安证券股分有限   邕房权证第

27                                             厦 2 楼 四、五、六、七、8   962.96

公司                   01346340 号

号房

國泰君安证券股分有限

房权证 101 字第      渝中區民活路 181 号平

28   公司重庆民活路证券营                                                602.08

071521 号            街第 9 层

業部

國泰君安证券股分有限

房权证 101 字第      渝中區民活路 181 号平

29   公司重庆民活路证券营                                                1,427.61

071674 号            街第 5 层

業部

國泰君安证券股分有限   房权证 101 字第

30                                             渝中區中山三路 168 号   1,438.00

公司重庆中山三路证券   071247 号

1-1-248

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序                                                                         修建面积

衡宇所有权人      衡宇所有权证编号         衡宇位置

号                                                                         (平方米)

業務部

國泰君安证券股分有限

房权证 101 字第      渝中區聚兴村 4 号 5-五、

31   公司重庆中山三路证券                                                   577.00

071108 号            5-六、5-七、5-8

業務部

國泰君安证券股分有限

甬房权证改過第       宁波市江东區雷公巷 51

32   公司宁波彩虹北路证券                                                   121.38

J200100170 号      号

業務部

國泰君安证券股分有限   洪房权证东湖區字   东湖區福州路 309 号智

33                                                                        366.66

公司江西分公司         第 1000768716 号   通广場 6#写字楼 601 室

國泰君安证券股分有限   沪房地浦字(2014)

34                                             瑞昌路 277 号 12 幢          4,665.15

公司                   第 033882 号

國泰君安证券股分有限   沪房地浦字(2014) 瑞昌路 277 号 14 幢 1-4

35                                                                        2,051.37

公司                   第 033881 号       层

國泰君安证券股分有限   沪房地浦字(2014) 瑞昌路 277 号 15 幢 1-4

36                                                                        3,751.19

公司                   第 033872 号       层

國泰君安证券股分有限   沪房地浦字(2014) 瑞昌路 277 号 16 幢 1-4

37                                                                        3,744.22

公司                   第 033876 号       层

國泰君安证券股分有限   沪房地浦字(2014) 瑞昌路 277 号 17 幢 1-9

38                                                                         15,407.12

公司                   第 033880 号       层

沪房地闵字(2006)

39   上海证券有限责任公司                      上海虹梅路 3309 号         1,706.15

第 007232 号

沪房地静字(2010) 上海襄阳北路 27 号 1 层

40   上海证券有限责任公司                                                   664.99

第 001306 号       南部

沪房地静字(2010) 上海襄阳北路 27 号 2 层

41   上海证券有限责任公司                                                   873.99

第 001305 号       南部

沪房地静字(2010) 上海襄阳北路 27 号 3 层

42   上海证券有限责任公司                                                   873.99

第 001308 号       南部

沪房地静字(2010) 上海襄阳北路 27 号 4 层

43   上海证券有限责任公司                                                   873.99

第 001307 号       南部

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

44   上海证券有限责任公司                                                   237.04

第 036890 号       5A、B 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

45   上海证券有限责任公司                                                    98.03

第 036837 号       5C 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

46   上海证券有限责任公司                                                   261.33

第 036836 号       5D、E 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

47   上海证券有限责任公司                                                   228.88

第 036835 号       5F 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

48   上海证券有限责任公司                                                    69.34

第 036851 号       5G 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

49   上海证券有限责任公司                                                    82.69

第 036891 号       5H 座

1-1-249

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序                                                                     修建面积

衡宇所有权人       衡宇所有权证编号         衡宇位置

号                                                                     (平方米)

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

50   上海证券有限责任公司                                                 258.76

第 036889 号       5J、K 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

51   上海证券有限责任公司                                                 148.59

第 036819 号       5L 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

52   上海证券有限责任公司                                                 237.04

第 036888 号       6A、B 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

53   上海证券有限责任公司                                                98.03

第 036887 号       6C 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

54   上海证券有限责任公司                                                 261.33

第 036886 号       6D、E 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

55   上海证券有限责任公司                                                 228.88

第 036817 号       6F 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

56   上海证券有限责任公司                                                69.34

第 036885 号       6G 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

57   上海证券有限责任公司                                                82.69

第 036821 号       6H 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

58   上海证券有限责任公司                                                 258.76

第 036820 号       6J、K 座

沪房地松字(2010) 上海松江乐都路 251 号

59   上海证券有限责任公司                                                 148.59

第 036818 号       6L 座

沪房地普字(2001)

60   上海財務证券公司                        上海耽误西路 80 号         1,538.62

第 025487 号

沪房地浦字(2003)

61   上海证券有限责任公司                      上海商城路 373 号          2,911.00

第 049579 号

沪房地崇字(2005) 上海崇明城桥镇东路子

62   上海证券有限责任公司                                                 4,777.74

第 000090 号       177 号

未获得衡宇所有权

63   上海证券有限责任公司                     奉贤區南奉公路 9759 号    1,194.00

证

沪房虹字第 10814

64   上海財務证券公司                           上海临平北路 3 号         5,617.00

号

沪房地嘉字(2004)

65   上海证券有限责任公司                      上海嘉定清河路 156 号      843.39

第 011024 号

沪房地虹字(2005) 上海广灵四路 100--108

66   上海证券有限责任公司                                                 1,412.46

第 009632 号       号

沪房地黄字(2005) 上海西藏南路 889 号 1-2

67   上海证券有限责任公司                                                 1,969.12

第 004631 号       层

未获得衡宇所有权

68   上海证券有限责任公司                     上海东方路 818 号         1,150.53

证

沪房地徐字(2005)

69   上海证券有限责任公司                      上海高安路 107 号          1,749.86

第 009292 号

70   上海证券有限责任公司   沪房地崇字(2005) 上海崇明堡镇镇堡镇中       1,635.67

1-1-250

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序                                                                     修建面积

衡宇所有权人       衡宇所有权证编号            衡宇位置

号                                                                     (平方米)

第 000025 号         路 378 号

京房权证海其字第   北京海淀區翠微中里 14

71   上海证券有限责任公司                                                 2,291.29

00301 号             号楼

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

72   上海证券有限责任公司                                                 1,351.99

第 501956 号         C 座二层

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

73   上海证券有限责任公司                                                16.59

第 501955 号         C 座 105 号

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

74   上海证券有限责任公司                                                904.81

第 501954 号         D 座二层

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

75   上海证券有限责任公司                                                16.74

第 501953 号         C 座 106 号

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

76   上海证券有限责任公司                                                16.81

第 501952 号         C 座 102 号

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

77   上海证券有限责任公司                                                16.63

第 501951 号         C 座 104 号

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

78   上海证券有限责任公司                                                16.69

第 501950 号         C 座 103 号

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

79   上海证券有限责任公司                                                582.86

第 501949 号         C 座一层

温房权证鹿城區字   温州人民东路谢池商城

80   上海证券有限责任公司                                                16.99

第 501446 号         C 座 101 号

上表中 一、2 项衡宇,因開辟商未缴纳地皮出让金等缘由還没有获得《國有土

地利用证》,该等衡宇的修建面积共计為 9,802.21 平方米,约占本公司利用的

業務类衡宇总修建面积(包含具有的業務类衡宇的总修建面积和租赁的業務用房

的总修建面积,共计為 429,607.87 平方米,如下同)的 2.28%。

還没有获得衡宇所有权证的房產合计 6 处,即上表中 三、四、五、六、6三、68 项,

没有获得衡宇所有权证的原由于地皮计划或用处分歧规、历經数次让渡而未能辦

理產权变動挂号、開辟商未获得整栋修建物的《國有地皮利用证》和《衡宇所有

权证》的原因此未获得《衡宇所有权证》。该等衡宇的修建面积共计為 9,346.86

平方米,占本公司利用的業務类衡宇总修建面积的 2.18%。

對付上述本公司與谋划有關的自有房產,刊行人状師认為:“按照刊行人的

阐明并經刊行人状師得當核對,上市團體成員不曾因占据和利用瑕疵衡宇產生任

何產权胶葛,亦未產生其他影响上市團體成員正常利用瑕疵衡宇的情景,且瑕疵

衡宇的修建面积仅占上市團體成員利用的業務类衡宇总修建面积的 4.46%。刊行

1-1-251

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人状師认為,上市團體成員占据及利用前述瑕疵衡宇不會對刊行人的谋划和本次

刊行有重大晦气影响。”

二、本公司與谋划有關的租赁房產环境

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司及控股子公司、分公司、证券業務部在中

國境内共租赁房產 403 处,租赁面积总计约 305,722.01 平方米。此中,正當租

用的房產的修建面积合计 254,025.60 平方米;租用正當性不克不及确认的房產的建

筑面积合计 48,178.17 平方米,占本公司及控股子公司、分公司、证券業務部使

用的業務类衡宇总修建面积的 11.21%;租用用处不合适產权证記录的衡宇的建

筑面积合计 3,518.82 平方米,占本公司及控股子公司、分公司、证券業務部使

用的業務类衡宇总修建面积的 0.82%。

房產租用正當性不克不及确认的缘由重要有:①少许衡宇的租赁合同已到期,目

前正在打點续租手续,该等租赁衡宇修建面积共计 5,519.70 平方米,约占利用

的業務类衡宇总修建面积的 1.28%,打點前述续租手续不存在本色停滞;②其余

正當性不克不及肯定的租赁衡宇修建面积共计為 42,658.47 平方米,约占利用的業務

类衡宇总修建面积的 9.93%,是因该等衡宇的出租人未供给响應衡宇的《衡宇所

有权证》等权属证实文件或主管部分赞成出租人出租房產的允许,该等衡宇所對

應的租赁合同中的出租人一般已在相干租赁合同中报告或包管其為出租衡宇的

正當具有人。

刊行人状師认為:“按照中國法令和相干租赁合同的划定,若是產生第三方

向该等租赁事宜提出贰言,以至影响上市團體成員在该等租约项下的权柄時,上

市團體成員有权就其是以所蒙受的丧失请求该等出租人补偿。”

三、公司自有及租赁瑕疵房產所涉業務部或部属機構的收入及净利润占比

陈述期内,公司瑕疵房產所涉業務部或部属機構的收入及净利润占本公司营

業收入及净利润的比比方下:

项目                   2014 年度   2013 年度   2012 年度

自有瑕疵房產地點業務部收入占比               2.52%      3.41%         2.68%

租用瑕疵房產地點業務部收入占比               7.59%      8.52%         6.35%

自有瑕疵房產地點業務部净利润占比             2.29%      3.84%         2.12%

租用瑕疵房產地點業務部净利润占比             6.92%      9.59%         5.03%

1-1-252

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(三)无形資產

本公司无形資產包含软件费、買賣席位费及地皮利用权等,以現实本錢计量。

近来三年本公司无形資產的账面净值环境以下:

表 6-55                                                                        单元:元

2014 年               2013 年                2012 年

项目

12 月 31 日                12 月 31 日            12 月 31 日

软件费                        138,987,396         103,906,228             73,443,449

買賣席位费                     73,804,024          69,298,974             69,346,063

地皮利用权                  861,706,495         875,925,000            850,000,000

证券营業及期

1,066,264,357                      -                      -

貨掮客資历

其他                           25,363,552          25,374,918             25,465,583

合计               2,166,125,824      1,074,505,120         1,018,255,095

注:证券营業及期貨掮客資历的金额為收購上海证券的无形資產评估增值。

本公司具有的重要无形資產环境以下:

一、注册牌号

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司及部属子公司依法具有 84 项境内注册商

标。

表 6-56

序                                                             类

注册号   权力人            牌号名称                           專用权刻日

号                                                             号

1      3072108   本公司                                        36   2013.5.21-2023.5.20

2      3281885   本公司                                        36   2014.5.14-2024.5.13

3      6162431   本公司                                        38   2010.3.21-2020.3.20

4      6162432   本公司                                        36   2010.3.21-2020.3.20

5      6187241   本公司                                        36   2010.3.21-2020.3.20

6      6187242   本公司                                        38   2010.3.21-2020.3.20

7      6187245   本公司                                        42    2010.6.7-2020.6.6

1-1-253

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序                                       类

注册号    权力人   牌号名称                   專用权刻日

号                                       号

8    6187247   本公司                  38    2010.3.21-2020.3.20

9    6187251   本公司                  36    2010.3.21-2020.3.20

10   6290957   本公司                  36    2010.5.28-2020.5.27

11   6290958   本公司                  36    2010.3.28-2020.3.27

12   6595336   本公司                  38   2010.4.7-2020.4.6

13   6595337   本公司                  36   2010.11.21-2020.11.20

14   6983918   本公司                  42    2010.10.7-2020.10.6

15   6983919   本公司                  36    2010.6.21-2020.6.20

16   7135284   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

17   7139753   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

18   7135287   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

19   7139755   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

20   7135290   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

21   7139760   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

22   7139733   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

23   7139762   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

24   7139738   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

25   7139766   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

26   7139740   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

27   7139767   本公司                  41   2011.3.7-2021.3.6

28   7139745   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

29   7142517   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

30   7144722   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

31   7144723   本公司                  36    2010.9.14-2020.9.13

32   7156158   本公司                  41   2010.11.14-2020.11.13

33   7907121   本公司                     9    2011.3.28-2021.3.27

34   7927820   本公司                  36    2011.3.14-2021.3.13

1-1-254

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序                                        类

注册号    权力人   牌号名称                   專用权刻日

号                                        号

35   7927856    本公司                  42    2011.2.21-2021.2.20

36   7907134    本公司                     9    2011.3.28-2021.3.27

37   7927823    本公司                  36    2011.3.14-2021.3.13

38   7927860    本公司                  42    2011.2.21-2021.2.20

39   7927816    本公司                  36    2012.3.28-2022.3.27

40   7927852    本公司                  36    2011.3.14-2021.3.13

41   7927862    本公司                  42    2011.3.14-2021.3.13

42   7927868    本公司                  42    2011.9.21-2021.9.20

43   8243657    本公司                  36    2011.7.28-2021.7.27

44   8243674    本公司                  42    2011.4.28-2021.4.27

45   8243688    本公司                     9    2011.4.28-2021.4.27

46   11103236   本公司                     9    2013.11.7-2023.11.6

47   11103240   本公司                     9    2013.11.7-2023.11.6

48   11103248   本公司                     9    2013.11.7-2023.11.6

49   11103250   本公司                     9    2013.11.7-2023.11.6

50   11103258   本公司                     9    2013.11.7-2023.11.6

51   11103261   本公司                     9    2013.11.7-2023.11.6

52   11103278   本公司                  36    2013.11.7-2023.11.6

53   11103297   本公司                  36    2013.11.7-2023.11.6

54   11103298   本公司                  36    2013.11.7-2023.11.6

55   11107218   本公司                  36    2013.11.7-2023.11.6

56   11107222   本公司                  36    2013.11.7-2023.11.6

57   11107230   本公司                  36    2013.11.7-2023.11.6

國联安

58   5603805                              35    2010.7.21-2020.7.20

基金

1-1-255

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序                                        类

注册号    权力人   牌号名称                   專用权刻日

号                                        号

國联安

59   5603804                              16    2010.7.28-2020.7.27

基金

國联安

60   5603806                              36    2011.5.14-2021.5.13

基金

國联安

61   5325055                              36   2009.10.14-2019.10.13

基金

國泰君

安資產

62   9726904                              36    2012.9.28-2022.9.27

辦理公

司

國泰君

安資產

63   9726924                              36    2012.9.28-2022.9.27

辦理公

司

國泰君

安資產

64   9726956                              36    2012.9.28-2022.9.27

辦理公

司

國泰君

安資產

65   9726997                              41    2012.9.28-2022.9.27

辦理公

司

國泰君

安資產

66   9727012                              41    2012.9.28-2022.9.27

辦理公

司

國泰君

安資產

67   9727039                              41    2012.9.28-2022.9.27

辦理公

司

68   3281884    本公司                  36    2014.5.14-2024.5.13

69   4477703    本公司                  36    2008.8.28-2018.8.27

70   4638815    本公司                  36   2008.12.14-2018.12.13

71   10497926   本公司                     9    2014.3.21-2024.3.20

1-1-256

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序                                                      类

注册号    权力人             牌号名称                        專用权刻日

号                                                      号

72   10497927    本公司                                 42   2013.4.7-2023.4.6

73   10497928    本公司                                 36   2013.4.7-2023.4.6

74   10497930    本公司                                 9    2013.6.21-2023.06.20

75    9220641    本公司                                 35   2014.2.7-2024.2.6

76    9220620    本公司                                 42   2014.1.28-2024.1.27

77    9220584    本公司                                 36   2014.1.7-2024.1.6

78   12800957    本公司                                 36   2014.11.14-2024.11.13

海证期

79    6790881                                             36   2010.4.28-2020.4.27

貨

上海证

80   12259424                                             9    2014.8.21-2024.8.20

券

上海证

81   12259566                                             36   2014.8.21-2024.8.20

券

上海证

82   12259643                                             42   2014.8.21-2024.8.20

券

上海证

83   12259750                                             42   2014.8.21-2024.8.20

券

上海证

84   12259398                                             9    2014.8.28-2024.8.27

券

注:上述序号為 69 至 70 的 2 项境内注册牌号的《牌号注册证》已遗失,今朝正在

申请补辦中;上述序号為 78 的牌号已完成注册,但今朝還没有得到该等牌号的《牌号注册证》。

前述 3 项境内注册牌号的信息系摘录自國度工商行政辦理总局牌号局官方網站表露的信息

和/或自國度工商行政辦理总局牌号局盘问的信息。

本公司及部属子公司已获得上述注册牌号專用权的权属证书,不存在產权

@胶%fS67i%葛或潜%Fw3JQ%伏@胶葛,也不存在設置质押或其他权力限定的情景。本公司不存在允许

别人利用注册牌号專用权的情景。

二、软件著作权

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司具有如下 19 项软件著作权:

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表 6-57

序号      登暗号                软件名称                著作权人   权力范畴   初次颁發日期

1   2009SR09613   E.T.在線交换平台软件 V1.0         本公司    全数权力   2009.1.9

Emarketing 证券营销平台软件

2   2009SR09614                                       本公司    全数权力   2007.9.24

V1.0

多市場網上買賣辦事平台體系

3   2009SR013474                                        本公司    全数权力   2009.2.1

V3.11

4   2009SR07361   國泰君安互联網站體系 V3.0         本公司    全数权力   2009.1.10

國泰君安证券掮客营業辦事平

5   2009SR07101                                       本公司    全数权力   2005.12.1

台 V1.0

基于 UAP 接入的全網客户辦事

6   2009SR013473                                        本公司    全数权力   2008.12.1

中間體系 V1.0

國泰君安企業運作支撑平台软

7   2009SR06750                                       本公司    全数权力   2009.2.1

件 V1.0

國泰君安证券合规辦理平台

8   2009SR056314                                        本公司    全数权力   2009.6.1

V1.0

國泰君安证券焦點营業體系全

9   2011SR039786 流 程 监 控 和 自 動 化 控 制 平 台    本公司    全数权力   2010.9.30

V1.0

國泰君安证券算法買賣平台

10   2011SR039792                                        本公司    全数权力    2010.10.19

V1.0

國泰君安证券同一认证及单點

11   2011SR039787                                        本公司    全数权力   2010.1.1

登录體系 V1.0

國泰君安证券支撑整合的投資

12   2011SR039788 者得當性辦理與邃密化营销平             本公司    全数权力   2010.1.1

台 V2.2

國泰君安证券 E.T.卫士身份认

13   2010SR045141                                        本公司    全数权力   2010.3.19

证平台软件 V1.0

國泰君安君弘百事通投資参谋

14   2013SR051313                                        本公司    全数权力   2012.3.10

平台软件 V4.0

國泰君安同一通信平台软件

15   2013SR051308                                        本公司    全数权力    2012.10.30

V2.0

國泰君安证券企業挪動運作支

16   2013SR051303                                        本公司    全数权力   2012.1.1

持平台软件 V2.0

國泰君安 IM 东西(ET 助手)平

17   2013SR051219                                        本公司    全数权力   2012.4.30

台软件 V2.0

國泰君安資讯中間同一检索平

18   2013SR051190                                        本公司    全数权力   2012.4.25

台软件 V1.0

19   2013SR095489 國泰君安综公道財辦事平台               本公司    全数权力   2013.1.18

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

三、買賣席位

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司及部属子公司具有上海证券買賣所 294

個证券買賣席位;具有深圳证券買賣所 110 個证券買賣席位;具有上海黄金交

易所席位 3 個。

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司部属子公司國泰君安期貨公司及上海证券

子公司海证期貨公司合计具有中國金融期貨買賣所席位 27 個,郑州商品買賣所

席位 23 個,大连商品買賣所席位 20 個,上海期貨買賣所席位 28 個。

四、地皮利用权

2009 年 12 月 30 日,本公司與上海市静安區计划和地皮辦理局签定了《上海

市國有扶植用地利用权出让合同》(沪静规土(2009)出让合同第 19 号)。按照

该合同的划定,合同项下出让宗地的用处為商辦,出让年限為 50 年,面积 5,957

平方米,用于自建辦公大楼,本公司已于 2010 年缴纳了全数地皮出让金。

2011 年 12 月 30 日,公司設立了全資子公司國翔置業,賣力从事公司辦公

大楼的開辟辦理。2013 年 3 月 28 日,本公司子公司國翔置業與上海市静安區

计划和地皮辦理局签定《上海市國有扶植用地利用权出让合同》(沪静规土

(2013)出让合同补字第 1 号),将该地块的受让人变動為國翔置業。國翔置

業于 2014 年 4 月 1 日就上述地皮取患了上海市计划和河山資本辦理局颁布的《房

地產权证》(沪房地静字(2014)第 000980 号)。

截至本招股意向书签訂日,國翔置業已就该宗地皮上的扶植项目获得《扶植

用地计划允许证》、《扶植工程计划允许证》和《修建工程施工允许证》。

五、網站域名

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司及控股子公司正當具有 69 個互联網域名,

详细环境以下:

表 6-58

序号            权力人                  域名                     有用期

1             本公司                gtja.com            2000.1.13-2016.1.13

2             本公司               gtja.com.cn             1999.9.7-2017.9.7

3             本公司               gtja.net.cn            2012.1.30-2018.1.30

1-1-259

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号          权力人                  域名                        有用期

4             本公司            gtjas.net.cn            2012.3.28-2016.3.28

5             本公司            igtja.net.cn            2011.2.22-2016.2.22

6             本公司             igtja.com.cn             2011.2.22-2016.2.22

7             本公司                igtja.cn            2011.2.22-2016.2.22

8             本公司            國泰君安.公司             2011.2.23-2016.8.20

9             本公司               國泰君安               2007.7.25-2016.7.25

10            本公司             國泰君安.收集             2014.8.21-2016.8.21

11            本公司            gtjadev.com            2011.2.25-2017.2.25

12            本公司                gtjas.net            2012.3.28-2016.3.28

13            本公司                igtja.net            2011.2.22-2016.2.22

14            本公司                igtja.org            2011.2.22-2016.2.22

15            本公司               gtja.net            2000.8.14-2016.8.14

16            本公司                gtjas.com            2005.7.22-2015.8.20

17            本公司            gtjadzh.com               2004.3.9-2016.3.9

18            本公司               gtja.cn               2010.2.23-2016.3.17

19            本公司               gtjas.cn            2010.2.23-2016.3.17

20            本公司            gtjas.com.cn            1999.9.7-2017.9.7

21            本公司               gtjaet.com               2005.8.4-2019.8.4

22            本公司                igtja.com                2010.3.2-2016.3.3

23            本公司             junhongclub.cn            2009.5.21-2019.5.21

24            本公司                君弘.com               2009.5.21-2019.5.21

25            本公司            junhongclub.com            2009.5.21-2019.5.21

26      本公司江苏分公司      gtjajs.com.cn         2000.12.29-2015.12.29

本公司郑州花圃路证券营

27                                 gtjazz.com               2002.9.4-2018.9.4

業部

28          國联安基金         vip-funds.com             2010.1.18-2017.1.18

29          國联安基金            vip-funds.net            2010.1.18-2017.1.18

30          國联安基金         gtja-allianz.com         2002.12.19-2016.12.19

31      國泰君安期貨公司         gtjaqh.com               2006.11.3-2016.11.3

浦發期貨掮客有限公司

32   (後改名為國泰君安期貨       gtjaf.com               2006.11.3-2016.11.3

公司)

33      國泰君安期貨公司       steel2009.com            2009.1.4-2016.1.4

浦發期貨掮客有限公司

34   (後改名為國泰君安期貨   國泰君安期貨.net          2006.11.30-2016.11.30

公司)

35      浦發期貨掮客有限公司    國泰君安期貨.com          2006.11.30-2016.11.30

1-1-260

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序号          权力人                  域名                        有用期

(後改名為國泰君安期貨

公司)

36      國泰君安期貨公司          gtjatrade.com             有用期至 2016.1.24

37      國泰君安資產辦理公司         gtjazg.com               2010.11.9-2018.11.9

38      國泰君安資產辦理公司         otc666.com               2008.7.4-2018.7.4

39      國泰君安创投公司            gtjaiic.cn            2012.9.4-2017.9.4

40      國泰君安创投公司         gtjaiic.com            2012.9.3-2017.9.4

41       國泰君安创投公司          gtjaiic.com.cn             2012.9.4-2017.9.4

42       國泰君安创投公司             gtjaiic.net             2012.9.3-2017.9.4

43            上海证券            962518.com            2003.07.03 - 2018.07.04

44            上海证券               962518.cn            2010.06.29 - 2018.07.04

45            上海证券               962518.net             2003.07.03 - 2018.07.04

46            上海证券             962518.com.cn            2003.07.04 - 2018.07.04

47            上海证券                shzq.com            2004.03.24 - 2016.03.24

48            上海证券            shsc.com.cn             2004.12.03 - 2016.12.03

49            上海证券               shsc.sh.cn             2010.11.19 - 2016.12.19

50            上海证券            上海证券.net            2005.12.15 - 2016.12.15

51            上海证券             上海证券網.net         2005.12.15 - 2016.12.15

上海证券有限责任公

52            上海证券                                    2005.12.15 - 2016.12.15

司.com

上海证券有限责任公

53            上海证券                                    2005.12.15 - 2016.12.15

司.net

54            上海证券            4008918918.com            2011.02.21 - 2019.02.22

2005.12.15 –

55            上海证券               962518

2017.12.15

56            上海证券          上海证券有限责任公司      2005.12.15 - 2017.12.15

57            海際证券             dssc2004.com             2004.11.15 - 2015.11.15

58            海证期貨               hicend.com             2008.06.02 - 2015.06.02

59            海证期貨               hicend.net             2008.06.02 - 2015.06.02

60            海证期貨                hicend.cn             2008.06.02 - 2015.06.02

61            海证期貨             hicend.com.cn            2008.06.02 - 2015.06.02

62            海证期貨                海证.com            2008.03.20 - 2016.03.20

63            海证期貨                海证.net            2008.03.20 - 2016.03.20

64            海证期貨                海证.中國             2008.03.20 - 2016.03.20

65            海证期貨               海证.cn            2008.03.20 - 2016.03.20

66            海证期貨             海证期貨.com             2008.03.20 - 2016.03.20

1-1-261

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号             权力人                        域名                        有用期

67             海证期貨                  海证期貨.中國            2008.03.20 - 2016.03.20

68             海证期貨                  海证期貨.net         2008.03.20 - 2016.03.20

69             海证期貨                  海证期貨.cn            2008.03.20 - 2016.03.20

六、專有技能

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司零丁或與其他权力人配合具有的首要專有

技能共 8 项,具體环境以下:

表 6-59

本公司享有的

序号      技能名称             技能用处                                  技能具有人

权力

易阳指挪動证                                                本公司與杭州恒生電

1                        挪動终端                     所有权

券體系                                                      子有限公司共有

嵌入式自助委

3                        平常自助拜托营業处置         所有权      本公司

托體系

為客户供给各种定制短       自立利用权和

4       短信辦事體系                                                本公司

信辦事                     自立點窜权

境外買賣市場   供给境外 ETF 基金買賣                      本公司與上海新意新

5                                                       所有权

對接體系         功效                                       科技有限公司共有

大投行营業支   為公司投行营業供给全

6                                                       所有权      本公司

持體系         面支撑

钻研常识辦理   對钻研進程及功效举行

7                                                       所有权      本公司

平台             辦理

规范化運行服   為 IT 運维辦理流程供给

8                                                       所有权      本公司

務辦理平台       周全辦理和支撑

6、重要营業天資

本公司所处的证券行業履行严酷的市場准入轨制,本公司及部属子公司所从

事的相干营業均已得到相干有权部分颁布的允许证书或資历证书和批复文件。

(一)本公司具有的重要营業天資

一、谋划证券营業允许证

截至本招股意向书签訂日,本公司及部属分支機構具有的谋划证券营業允许

证环境以下:

1-1-262

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(1)本公司持有中國证监會于 2015 年 2 月 5 日颁布的《谋划证券营業许

可证》(编号為:10270000),谋划范畴是:证券掮客;证券投資咨询;與证

券買賣、证券投資勾當有關的財政参谋;证券承销與保荐;证券自营;融資融券;

证券投資基金代销;代销金融產物,股票期权做市。有用刻日為 2015 年 2 月 5

日至 2018 年 2 月 5 日。

(2)本公司部属 30 家分公司均持有中國证监會颁布的《谋划证券营業许

可证》。

(3)本公司部属 232 家证券業務部持有中國证监會颁布的《证券谋划機構

業務允许证》或《谋划证券营業允许证》。

二、其他重要营業資历获得环境

截至本招股意向书签訂日,本公司得到的其他重要营業天資环境以下:

表 6-60

天資名称/

序号                              文件名称                文件编号   获得時候

會員資历

《關于核准國泰君安证券股分有限

銀行間同行拆                                       銀貨政

1                     公司進入天下銀行間同行拆借市場                  2000.10.31

借資历                                        122 号

和债券市場的通知》

《關于深圳大鹏证券有限责任公司

網上证券拜托                                     证监信息字

2                     等 23 家证券公司網上证券拜托業                   2001.2.5

营業                                       3 号

務資历的批复》

《關于核准國泰君安证券股分有限

3      代辦署理挂号营業                                       -          2002.4.9

公司開通代辦署理挂号营業的通知》

《關于批准國泰君安证券股分有限

受托投資辦理                                     证监機構字

4                     公司受托投資辦理营業資历的批                     2002.6.2

营業                                        149 号

复》

開放式证券投   《關于赞成國泰君安证券股分有限

证监基金字

5      資基金代销業   公司从事開放式证券投資基金代销                   2002.7.1

31 号

務         营業的批复》

《關于新增國泰君安证券公司等 9

銀貨政

家機構為 2004 年公然市場营業一                  2004.2.25

1 号

级買賣商的通知》

公然市場营業                                    公然市場营業

6                     《關于颁布 2013 年度公然市場業

一级買賣商                                    通知布告第    2013.3.8

務一级買賣商名单的通知》

2号

《關于颁布 2014 年度公然市場業   公然市場营業

2014.2.14

務一级買賣商名单的通知》         通知布告第

1-1-263

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

天資名称/

序号                               文件名称                  文件编号   获得時候

會員資历

1号

《中國人民銀行關于核准招商銀行

銀行間债券市                                          銀發

7                      等 6 家金融機構為銀行間债券市場                   2004.7.22

場做市商                                          157 号

做市商的通知》

《關于國泰君安证券股分有限公司

國债買断式回

8                      合适國债買断式回購買賣介入尺度          -         2004.12.3

購買賣营業

的回函》

从事相干立异   《中國证券業协會从事相干立异活

9                                                            -         2005.2.25

勾當資历       動证券公司评审通知布告》(第 3 号)

展開“上证基金   《關于赞成國泰君安证券股分有限

10                                                            -         2005.7.29

通”营業   公司展開“上证基金通”营業的函》

《關于授與國泰君安证券股分有限      中证协

11   报價让渡营業                                                       2006.1.9

公司报價让渡营業資历的函》          3 号

上证 180 買賣

型開放式指数   《關于上证 180 買賣型開放式指数

12                                                            -         2006.3.6

证券投資基金   证券投資基金一级買賣商的通知布告》

一级買賣商

中國证券挂号

《關于赞成國泰君安证券股分有限

结算有限责任                                        中國结算函字

13                      公司成為中國证券挂号结算有限责                  2006.3.21

公司结算介入                                        67 号

任公司结算介入人的批复》

人

固定收益证券   《關于确认上海证券買賣所固定收

上证會函

14   综合電子平台   益证券综合電子平台買賣商資历的                  2007.7.10

90 号

買賣商         函》

及格境内機構

《關于批准國泰君安证券股分有限

投資者从事境                                       证监機構字

15                      公司作為及格境内機構投資者从事                  2007.10.8

外证券投資管                                        252 号

境外证券投資辦理营業的批复》

理营業

《關于批准國泰君安证券股分有限

证监允许

公司為期貨公司供给中心先容营業                  2008.1.22

為期貨公司提                                        124 号

資历的批复》

16   供中心先容業

《關于國泰君安证券股分有限公司

務                                              沪证监機構字

展開為期貨公司供给中心先容营業                  2010.3.12

103 号

的无贰言函》

中國证券挂号

《關于赞成國泰君安证券股分有限

结算有限责任                                        中國结算函字

17                      公司成為中國证券挂号结算有限责                  2008.2.1

公司甲类结算                                        24 号

任公司甲类结算介入人的批复》

介入人

大宗買賣體系   《大宗買賣體系及格投資者資历证

18                                                         证号:A00001   2008.6.6

及格投資者       书》

1-1-264

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

天資名称/

序号                           文件名称                文件编号   获得時候

會員資历

《關于批准國泰君安证券股分有限   证监允许

19   融資融券营業                                                   2010.3.18

公司融資融券营業資历的批复》   311 号

《關于國泰君安证券股分有限公司

介入股指期貨                                    沪证监機構字

20                  介入股指期貨買賣相干文件存案的                  2010.5.10

買賣                                        253 号

函》

《關于對國泰君安证券股分有限公

债券质押式报                                     機構部部函

21                  司从事债券质押式报價回購营業试                  2011.11.17

價回購营業                                    573 号

點方案的无贰言函》

《關于國信、招商、國泰君安证券

商定購回式证                                     機構部部函

22                  展開商定購回式证券買賣营業试點                  2012.5.22

券買賣营業                                    250 号

的无贰言函》

中小企業私募   《關于反馈证券公司中小企業私募

中证协函

23   债券承销营業   债券承销营業试點施行方案專業评                  2012.6.11

378 号

试點       價成果的函》

转融通营業试   《關于申请介入转融通营業试點的   中证金函

24                                                                  2012.8.29

點         复函》                           116 号

《中华人民共和國证券营業外汇經    汇資字第

25       外汇营業                                                   2012.9.19

营允许证》                     SC201221 号

《關于國泰君安证券股分有限公司    機構部部函

26   综公道財辦事                                                   2012.10.26

展開综公道財辦事的无贰言函》   555 号

介入非金融企   《關于证券公司类會員介入非金融   買賣商协會公

27   業债務融資工   企業债務融資东西主承销营業市場   告19   2012.11.28

具主承销营業   评價成果的通知布告》                     号

《關于赞成确认國泰君安证券公司   中证协函

28   柜台市場营業                                                   2012.12.21

柜台市場施行方案存案的函》       825 号

《關于批准國泰君安证券股分有限

代销金融產物                                    沪证监機構字

29                  公司代销金融產物营業資历的批                  2013.2.16

营業                                        56 号

复》

转融券营業试   《關于启動转融券营業试點的通       中证金函

30                                                                  2013.2.22

點         知》                           45 号

《關于國泰君安证券股分有限公司

私募基金综合                                     機構部部函

31                  展開私募基金综合托管营業试點的                   2013.4.3

托管营業试點                                    173 号

无贰言函》

《關于确认國泰君安证券股分有限

股票质押式回                                    上证會字

32                  公司股票质押式回購营業買賣权限                  2013.6.21

購营業                                        64 号

的通知》

股票质押式回   《關于股票质押式回購買賣权限開   深证會

33                                                                  2013.6.21

購营業       通的通知》                     58 号

《關于赞成國泰君安证券股分有限

34   開通買賣專户                                       -          2013.9.5

公司開通買賣專户的批复》

35   金融衍生品業   《關于确认金融衍生品营業方案备   中证协函   2013.11.6

1-1-265

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天資名称/

序号                           文件名称                文件编号   获得時候

會員資历

務         案的函》                         1224

号

上海证券買賣

《關于赞成國泰君安证券股分有限    上证期函

所介入期权全

36                  公司展開期权全真摹拟買賣做市商   5006   2013.12.24

真摹拟買賣資

营業的通知》                        号

格

黄金等贵金属

《關于赞成國泰君安证券股分有限

現貨合约代辦署理

公司展開黄金等贵金属現貨合约代    機構部部函

37   和黄金現貨合                                                    2014.2.7

理和黄金現貨合约自营营業试點的   121 号

约自营营業试

函》

點

互联網证券業   《關于赞成展開互联網证券营業试   中证协函

38                                                                     2014.4.3

務         點的函》                         155 号

《關于批准國泰君安证券股分有限

证券投資基金                                    证监允许

39                  公司证券投資基金托管資历的批                  2014.5.20

托管資历                                    511 号

复》

股转體系函

40   主理券贸易務   《主理券贸易務存案函》                        2014.6.20

706 号

《關于赞成開通國泰君安证券股分

上证函

41   港股通营業   有限公司港股通营業買賣权限的通                  2014.10.14

654 号

知》

证券基金機構

《關于國泰君安证券股分有限公司   羁系部部函

42   结售汇营業                                                   2014.10.24

申请谋划结售汇营業的无贰言函》   1614

号

《國度外汇辦理局關于國泰君安证

汇复

43   结售汇营業   券股分有限公司结售汇营業谋划資                  2014.11.18

325 号

格的批复》

《關于核准國泰君安证券股分有限

銀行間外汇市                                    中汇交發

44                  公司成為銀行間外汇市場會員的通                   2015.1.5

場會員                                       3 号

知》

上海证券買賣   《關于國泰君安证券股分有限公司

上证函

45   所股票期权交   成為上海证券買賣所股票期权買賣                  2015.1.16

66 号

易介入人   介入人的通知》

《關于批准國泰君安证券股分有限

股票期权做市                                    证监允许

46                  公司股票期权做市营業資历的批                  2015.1.28

营業資历                                    154 号

复》

《關于核准國泰君安证券股分有限

銀行間外汇市                                    中汇交發

47                  公司成為銀行間外汇市場衍生品會                   2015.2.9

場衍生品會員                                    59 号

員的通知》

48   介入航運及大   《關于介入航運及大宗商品金融衍   清理所會員准    2015.3.9

1-1-266

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天資名称/

序号                              文件名称                  文件编号      获得時候

會員資历

宗商品金融衍   生品中心敌手清理营業有關事宜的      字016

生品中心敌手   通知》                                     号

清理营業資历

自营介入碳排   《關于國泰君安证券自营介入碳排          機構部函

49                                                                            2015.4.7

放权買賣   放权買賣的无贰言函》                  862 号

别的,本公司具有上海证券買賣所會員資历、深圳证券買賣所會員資历、证

券業协會會員資历、中國國债协會會員資历、上海证券買賣所权证買賣資历、深

圳证券買賣所权证買賣資历、深圳证券買賣所場内申購营業介入資历、上海黄金

買賣所會員資历資历。

(二)本公司部属子公司具有的重要营業天資

截至本招股意向书签訂日,本公司部属子公司具有的重要营業天資环境如

下:

一、國泰君安金融控股有限公司

截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安金融控股公司及部属子公司得到的重要

营業天資环境以下:

表 6-61

序                天資名称/

文件名称          文件编号    获得時候

号                會員資历

第 1 类派司(证券買賣)

ABY236      2004.3.30

第 2 类派司(期貨合约買賣)                           ADI115      2010.11.26

第 3 类派司(杠杆式外汇買賣)                            AUZ981      2010.10.21

1      第 4 类派司(就证券供给定見)               -            ABY236      2004.3.20

第 5 类派司(就期貨合约供给定見)                        ADI115      2010.11.26

第 6 类派司(就機構融資供给定見)                        AGS488      2004.3.20

第 9 类派司(供给資產辦理)                           ADH990      2004.11.29

由香港期貨買賣所有限公司發出的

2      買賣所介入者证实书和買賣所買賣                -                -         -

权证实书

由香港期貨结算公司發出的期貨结

3                                                    -                -         -

算公司介入者证实书

由香港公司注册处發出的放债人牌

4                                                    -                -         -

照

《關于批准國泰君   证监允许

5               外資股营業資历                                                2009.12.29

安证券(香港)有    1485

1-1-267

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序               天資名称/

文件名称          文件编号   获得時候

号               會員資历

限公司从事外資股         号

营業資历的批复》

《谋划外資股营業

-      2010.4.15

資历证书》

《關于批准國泰君

安金融控股有限公      证监允许

6         人民币及格境外機構投資者      司人民币及格境外   2068    2011.12.22

機構投資者資历的         号

批复》

《關于批准國泰君

安資產辦理(亚洲) 证监允许

7            及格境外機構投資者         有限公司及格境外 182         2013.2.21

機構投資者資历的   号

批复》

8      香港保险参谋联會颁布的會藉证书               -               -         2013.3.1

二、上海國泰君安证券資產辦理有限公司

截至本招股意向书签訂日,國泰君安資管公司得到的重要营業天資环境如

下:

表 6-62

天資名称/

文件名称               文件编号      获得時候

會員資历

1         谋划证券营業          《谋划证券营業允许证》       10278001       2014.7.7

《關于上海國泰君安证券

資產辦理营業介入股指期   資產辦理有限公司資產管      沪证监機構字

2                                                                           2011.1.28

貨買賣             理营業介入股指期貨買賣      38 号

相干文件存案的函》

《關于赞成上海國泰君安

证券資產辦理有限公司開

展示金辦理產物试點并核      证监允许

3         現金辦理產物试點                                                    2012.6.15

准設立國泰君安現金管家       828

貨泉集合股產辦理规划的

批复》

三、國泰君安期貨有限公司

截至本招股意向书签訂日,國泰君安期貨公司得到的重要营業天資环境如

下:

1-1-268

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表 6-63

天資名称/

文件名称            文件编号      获得時候

會員資历

编号為:

1         谋划期貨营業      《谋划期貨营業允许证》                   2013.8.30

31130000

《關于批准國泰君安期貨

证监期貨字

2      金融期貨掮客营業資历   掮客有限公司金融期貨經                  2007.9.7

147 号

纪营業資历的批复》

《關于批准國泰君安期貨

金融期貨周全结算营業資                              证监期貨字

3                           掮客有限公司金融期貨全                  2007.9.7

格                                       148 号

面结算营業資历的批复》

《關于批准國泰君安期貨

证监允许

4      期貨投資咨询营業資历   有限公司期貨投資咨询業                   2011.9.14

1449 号

務資历的批复》

《關于批准國泰君安期貨

证监允许

5         資產辦理营業資历    有限公司資產辦理营業資                   2012.11.15

1506 号

格的批复》

别的,國泰君安期貨公司具有大连商品買賣所會員資历、上海期貨買賣所會

員資历、郑州商品買賣所會員資历、中國金融期貨買賣所结算會員資历。

四、上海证券有限责任公司

(1)谋划证券营業允许证

截至本招股意向书签訂日,上海证券及部属分支機構具有的谋划证券营業许

可证环境以下:

①上海证券持有中國证监會于 2013 年 6 月 17 日颁布的《谋划证券营業允许

证》(编号為:Z22931000)。有用刻日為 2013 年 6 月 17 日至 2016 年 6 月

17 日。

②上海证券部属 1 家分公司持有中國证监會颁布的《证券谋划機構業務允许

证》。

③上海证券部属 56 家证券業務部均持有中國证监會颁布的《证券谋划機構

業務允许证》。

④海際证券持有中國证监會于 2014 年 9 月 18 日颁布的《谋划证券营業允许

证》(编号為:13530000)。有用刻日為 2014 年 9 月 18 日至 2017 年 9 月 18

日。

1-1-269

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⑤海证期貨持有中國证监會于 2013 年 3 月 28 日核發的《谋划期貨营業允许

证》(编号為:31390000 号)。

(2)其他重要营業資历获得环境

截至本招股意向书签訂日,上海证券及其部属子公司得到的其他重要营業資

质环境以下:

表 6-64

序号    天資名称/會員資历   核准文件/营業允许名称    核准文件/证书编号    获得時候

1、    上海证券

《關于上海证券有限责任

展開报價回購营業    公司从事债券质押式报價       機構部部函

1                                                                     2012.11.15

试點                回購营業试點方案的无异      596 号

议函》

《關于批准上海证券有限

证监允许

2      融資融券营業資历    责任公司融資融券营業資                        2012.5.7

621 号

格的批复》

《關于批准上海证券有限

為期貨公司供给中    责任公司為期貨公司供给       证监允许

2008.8.13

間先容营業資历      中心先容营業資历的批      1039 号;

复》

3

《關于對上海证券有限责

為期貨公司供给中    任公司展開為期貨公司提      沪证监機構字

2010.3.19

間先容营業資历      供中心先容营業的无贰言      133 号

函》

《關于上海证券有限责任

開放式证券投資基                                  证监基金字

4                        公司開放式证券投資基金                        2004.5.20

金代销营業資历                                 74 号

代销营業資历的批复》

《關于批准上海证券有限

从事受托投資辦理                                 证监機構字

5                        责任公司受托投資辦理業                        2002.7.3

营業的資历                                    203 号

務資历的批复》

《關于长城证券有限责任

網上证券拜托营業    公司等十二家证券公司網       证监信息字

6                                                                        2001.8.21

資历                上证券拜托营業資历的批       8 号

复》

對上海证券施行經    《证券掮客人轨制現場核      沪证监機構字

7                                                                        2009.6.8

纪人轨制无贰言      查定見书》                  260 号

《關于批准上海证券有限

代销金融產物营業                              沪证监機構字

8                        责任公司代销金融產物業                        2013.1.6

資历                                          19 号

務資历的批复》

9      外币有價证券掮客    《证券营業外汇谋划允许    汇資第 SC201211   2012.4.23

1-1-270

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序号   天資名称/會員資历    核准文件/营業允许名称      核准文件/证书编号    获得時候

营業               证》                               号

《中國人民銀行關于东吴

证券有限责任公司等 7 家

从事同行拆借营業   证券公司成為天下銀行間      銀复68 号   2003.4.1

同行拆借市場成員的批

10                        复》;

审定上海证券同行   《中國人民銀行上海总部

拆借最高拆入、拆出   關于上海证券有限责任公      銀总部函79

2013.10.28

資金限额均為 23 亿   司同行拆借限额相干事宜            号

元                   的批复》

《關于授與从事代庖股分

代庖股分让渡主理                                     中证协函

11                        让渡主理券贸易務資历的                        2007.5.23

券贸易務資历                                       139 号

函》

《關于授與上海证券有限

中证协函

12   报價让渡营業資历   责任公司报價让渡营業資                        2007.5.23

140 号

格的函》

《中國证券業协會从事相

經由過程从事相干立异

13                        關立异勾當证券公司评审            -          2005.12.31

勾當证券公司评审

通知布告》(第 8 号)

介入转融通营業資   《關于申请介入转融通業      中证金函25

14                                                                        2013.1.18

格                   務的复函》                        号

甲类结算介入人資   《關于得到甲类结算介入

15                                                            -         2008.2.4

格                   人資历的通知布告(第二批)》

《關于赞成上海证券有限

成為中國证券挂号

责任公司成為中國证券登      中國结算函字

16   结算有限责任公司                                                   2006.3.15

記结算有限责任公司结算      61 号

结算介入人

介入人的批复》

股转體系函

17   从事做市营業資历   《主理券贸易務存案函》                        2014.6.24

724 号

从事举荐营業和經                                     股转體系函

18                        《主理券贸易務存案函》                        2013.3.21

纪营業資历                                          80 号

《關于港股通現場查抄及          上证會函

19   港股通营業資历                                                       2014.9.30

技能测试成果的函》            367 号

《關于确认上海证券有限

股票质押式回購交                                     上证會字

20                        责任公司股票质押式回購                        2013.8.12

易权限                                             137 号

营業買賣权限的通知》

《關于确认上海证券有限

商定購回式证券交                                 上证會字22

21                        责任公司商定購回式证券                        2013.2.28

易权限                                                   号

買賣权限的通知》

《關于上海证券有限责任

介入上交所國债買

22                        公司合适國债買断式回購            -         2004.12.3

断式回購营業資历

買賣介入尺度的回函》

1-1-271

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号    天資名称/會員資历   核准文件/营業允许名称    核准文件/证书编号       获得時候

股票质押式回購交    《關于股票质押式回購交

23                                                   深证會73 号       2013.8.9

易权限            易权限開通的通知》

商定購回式证券交    《關于商定購回式证券交

24                                                   深证會15 号      2013.1.12

易权限            易权限開通的通知》

2、    海证期貨

《關于海证期貨有限公司

中期协备字

1      資產辦理营業資历    資產辦理营業予以挂号的                            2015.1.14

5 号

通知》

3、    海際证券

证券营業外汇谋划    《证券营業外汇谋划允许   汇資   字       第

1                                                                            2014.1.17

資历                证》                     SC201130 号

《關于赞成海際大和证券

有限责任公司成為中國证   中 國 结 算 函 字

2      结算介入人資历                                                      2006.3.2

券挂号结算有限责任公司   22 号

结算介入人的批复》

《關于海際大和证券有限

参加天下銀行間债                               中汇交發92

3                        责任公司参加天下銀行間                            2005.4.8

券買賣體系                                     号

债券買賣體系的通知》

别的,上海证券具有证券業协會會員資历、中國國债协會會員資历、上交所

會員資历和厚交所會員資历,同時具有上交所权证買賣資历、厚交所权证買賣資

格和厚交所場内申購营業介入資历;海際证券具有证券業协會會員資历、上交所

會員資历和厚交所會員資历。

五、國联安基金辦理有限公司

截至本招股意向书签訂日,國联安基金公司得到的重要营業天資环境以下:

表 6-65

天資名称/

文件名称            文件编号         获得時候

會員資历

1          基金辦理資历         《基金辦理資历证书》      编号為:A024       2013.9.2

《關于批准國联安基金管

证监允许

2      特定客户資產辦理营業   理有限公司从事特定客户                        2011.12.27

2106 号

資產辦理营業的批复》

本公司按期或不按期接管相干羁系部分的查抄,相干营業天資均得到羁系部

門的核准并在有用刻日内。

1-1-272

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第七节       同行竞争與联系關系買賣

1、同行竞争

(一)同行竞争环境

本公司重要从事經中國证监會核准的证券掮客、证券自营、证券承销與保荐

等证券及相干持牌营業,并依照有關法令律例和羁系划定展開相干谋划勾當。本

公司控股股东國資公司及現实节制人國際團體除控股本公司外,未控股其他证券

公司。

一、國際團體間接节制的上投摩根固然谋划與本公司子公司國联安基金公司

不异的营業,但與本公司不存在本色性同行竞争

國際團體經由過程上海國際信任間接节制的上投摩根底金辦理有限公司(如下简

称“上投摩根”)與公司控股子公司國联安基金公司均从事經中國证监會核准的

基金辦理等营業。上投摩根是于 2004 年 5 月 12 日由上海國際信任和摩根大通

旗下摩根資產辦理公司配合倡议設立。國联安基金公司是于 2003 年 4 月 3 日由

公司與德國安联團體(Allianz AG)配合倡议設立。上投摩根和國联安基金公司

在設立之初分属于分歧的节制主體,因公司部門股东落实“一参一控”羁系政策,

國際團體 2012 年景為公司的現实节制人。上投摩根和國联安基金公司均具备独

立的法人資历,資產完备,职員、营業和技能自力,依照羁系请求创建了完美的

公司治理布局和健全的内部节制轨制,以庇护基金持有人长处為主旨,互相自力

作出谋划决议计划、重要面临公然市場展開基金辦理营業。近来三年,國联安基金公

司实現業務收入 1.78 亿元、2.23 亿元和 3.01 亿元,占公司業務收入的比例别离

為 2.28%、2.48%和 1.68%,实現净利润 0.21 亿元、0.52 亿元和 0.69 亿元,對

公司净利润的進献度别离為 0.42%、0.88%和 0.49%,國联安基金公司从事的基

金辦理营業占公司業務收入和净利润的比重较低。此外,按照上海浦东成长銀行

股分有限公司通知布告,國際團體已于 2014 年 7 月 7 日與上海浦东成长銀行股分有

限公司签訂了备忘录,拟让渡上海國際信任的控股权。今朝,该项股权让渡事宜

1-1-273

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已报送有關羁系部分,正在实行审批步伐。待该项股权让渡完成後,國際團體将

再也不具有上海國際信任及其控股子公司上投摩根的节制权。

二、國資公司节制的上海國鑫投資成长有限公司、上海正海國鑫投資中間(有

限合股)固然谋划與本公司子公司國泰君安创投公司类似的营業,但不存在本色

性同行竞争

國資公司节制的上海國鑫投資成长有限公司、上海正海國鑫投資中間(有限

合股)别离从事投資及辦理、创業投資等营業,與本公司子公司國泰君安创投公

司从事的直接投資营業存在类似性,均触及直接股权投資。从股权投資营業的非

特许性看,股权投資系一般公司的凡是营業,一般公司展開股权投資无需获得政

府主管部分允许(证券公司的股权投資营業之以是必要羁系部分特许,系與其行

業羁系的特征有關),故该项营業具备广泛性;此外,就股权投資营業的广度看,

股权投資已成為市場經济體系體例下贸易運行的惯常方法。國泰君安创投公司已创建

了响應的信息断绝墙轨制或保密轨制,上海國鑫投資成长有限公司、上海正海國

鑫投資中間(有限合股)也制訂了响應的保密辦法,信息断绝墙轨制或保密轨制

的创建可以有用削减两邊在展開营業時所酿成的长处冲突。國泰君安创投公司、

上海國鑫投資成长有限公司、上海正海國鑫投資中間(有限合股)均创建了较為

完美的公司治理布局,在营業、职員、資產、機構及財政等方面连结相對于自力,

从而能有用防备两邊在展開股权营業時的长处冲突。是以,海國鑫投資成长有限

公司、上海正海國鑫投資中間(有限合股)从事股权投資不會與本公司的直接投

資营業發生本色性竞争。

三、國資公司、國際團體及其节制的部門其他企業虽触及谋划與本公司类似

的营業,但與本公司不存在本色性同行竞争

國資公司、國際團體及其节制的部門其他企業固然触及本錢運作、資產收購、

資產辦理、信任等與公司类似的营業,但均不从事經中國证监會核准的证券及相

關持牌营業。并且,该等类似营業與公司相干营業在营業性子、羁系體系體例上有较

大差别,两邊也均创建了较為完美、相對于自力的治理布局和营業運行系统,和

防备和防止长处冲突的信息断绝轨制。

1-1-274

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(1)在营業性子和羁系體系體例上,國資公司、國際團體及其节制的企業與本

公司之間存在较大差别

公司控股股东國資公司、現实节制人國際團體及其节制的其他企業谋划中涉

及本錢運作、資產收購、資產辦理、信任等與公司类似的营業,该等类似营業與

公司相干营業在营業性子、運营模式和羁系體系體例等方面存在较大差别,與公司不

组成本色性同行竞争。

國資公司、國際團體及其节制的其他企業触及的本錢運作、資產收購营業实

质上是基于其國有資產辦理與運营目标而展開的本錢投資营業,而本公司的本錢

運作、資產收購营業現实上重要為客户本錢運作、資產收購供给財政参谋等中介

辦事。

國資公司、國際團體及其节制的其他企業触及的資產辦理营業主如果作為國

有資產辦理機構,對其本身持有的資產展開運作和辦理,而本公司展開的資產管

理营業是為客户供给的受托資產辦理营業。

國際團體間接节制的上海國際信任所从事的信任营業與公司的資產辦理業

務均属于受托資產辦理营業范围,均属于為客户供给資產辦理,具备必定的类似

性。可是,信任营業與证券資產辦理营業是依照我國金融業分業谋划、分業羁系

的體系體例,分属分歧的羁系部分羁系,信任营業與证券資產辦理营業在营業性子和

運作模式等方面有较著區分;并且,受托資產辦理营業的市場广度很是大,介入

機構浩繁,贸易銀行、证券公司、保险公司、信任公司、基金辦理公司、私募基

金辦理公司和大量第三方理財機構均展開雷同营業,是以上海國際信任从事信

托营業,不會對公司資產辦理营業造成侵害。

(2)本公司、國資公司、國際團體及其节制的企業均创建了较為完美、相

對自力的治理布局和营業運行系统

本公司與控股股东、現实节制人及其节制的其他企業均创建了较為完美的公

司治理布局、营業運营系统,在营業、职員、資產、機構及財政等方面连结相對于

自力。在营業上,两邊均创建有自力的营業運营機制;在职員上,两邊谋划辦理

层及营業團队彻底分手,不存在兼职环境,在劳動瓜葛、劳動合同、人事、工資

辦理及其社會保险等方面有自力完备的系统;在資產上,两邊均有各自自力的經

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营場合,不存在合署辦公,資產混淆的征象,資產权属瓜葛了了;在機構上均建

立了自力完备的营業系统,自力的行政辦理體系,各本能機能機構與刊行人之間不存

在行政从属瓜葛;在財政上,國資公司、國際團體及其节制的其他企業均创建了

自力的財政管帐機構,有自力的管帐预算、核算系统和財政辦理轨制,自力在銀

行開户,自力纳税,財政职員没有在刊行人兼职的环境。

(3)本公司與控股股东、現实节制人及其节制的企業之間创建了信息断绝

墙轨制或保密轨制,有助于防备和防止长处冲突

公司制定了严酷的危害断绝及长处冲突防备轨制,采纳辦法增强對敏感信息

的辦理,在内部信息與股东企業,内部信息與客户,内部信息與事情职員等之間

创建起信息断绝。國資公司、國際團體及其节制的其他企業也制訂了响應的保密

辦法。信息断绝墙轨制或保密轨制的创建可以有用削减两邊在展開营業時所造成

的长处冲突。

综上,截至本招股意向书签訂日,本公司控股股东、現实节制人及其节制的

其他企業與本公司不存在本色性同行竞争。

(二)防止同行竞争辦法

截至本招股意向书签訂日,本公司現实节制人國際團體、控股股东國資公司

已與本公司签定了《防止同行竞争协定》,對防止将来同行竞争环境的產生作出

了以下许诺:

防止同行竞争协定范畴為:“國際團體和國資公司團體在中國境内持有证券

公司股权不跨越二家,此中控股和/或現实节制(依照中國证监會或買賣所時時

公布的划定或合用的中國法令划定的界说)证券公司不跨越一家。”

限定時代:“指自本次刊行完成日至许诺方再也不為國泰君安的控股股东和/

或現实节制人(依照中國证监會或買賣所時時公布的划定或合用的中國法令划定

的界说)之日的時代。”

防止将来呈現同行竞争环境的许诺和包管:“在限定時代國際團體和國資公

司團體将依照中國证监會的划定,控股和/或現实节制证券公司数目不跨越一家,

直到中國证监會放松有關羁系政策為止。”

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实行许诺的束缚辦法:“若因许诺方未实行许诺义務导致同行竞争举動產生,

许诺方有义務依法采纳响應辦法以尽快遏制该等举動,并應按照有权構造的终极

决议或裁定补偿國泰君安由此蒙受的丧失。许诺方没法足额补偿前述丧失的,承

诺方将按响應的补偿金额申请冻结其所持有的响應市值的國泰君安的股票,為其

实行前述补偿责任供给保障。”

2、联系關系方與联系關系買賣

(一)联系關系方及联系關系瓜葛

依照《公司法》、《企業管帐准则第 36 号-联系關系方表露》及中國证监會、证

券買賣所的相干划定,并比照本公司的現实环境,截至 2014 年 12 月 31 日,本

公司联系關系方包含:

一、本公司控股股东及現实节制人

本公司控股股东為國資公司;本公司現实节制报酬國際團體。

二、控股股东及現实节制人节制的其他企業

本公司控股股东國資公司及現实节制人國際團體节制的其他企業环境以下:

表 7-1

序号                联系關系方名称                      與本公司的联系關系瓜葛

1、控股股东國資公司节制的企業

1    上海國鑫投資成长有限公司                     受控于控股股东

2    上海正海國鑫投資中間(有限合股)               受控于控股股东

3    上海國智置業成长有限公司                     受控于控股股东

4    上海达盛資產谋划有限公司                     受控于控股股东

5    上海衡高置業成长有限公司                     受控于控股股东

6    上海城高資產谋划有限公司                     受控于控股股东

2、現实节制人國際團體节制的企業(國資公司及其部属企業除外)

1    上海國際團體資產辦理有限公司                  受控于現实节制人

2    上海复旦國際學術交换中間有限公司            受控于現实节制人

3    上海夏阳湖投資辦理有限公司                  受控于現实节制人

4    上海國融莘闵置業有限公司                      受控于現实节制人

5    新上海國際大厦有限公司                        受控于現实节制人

6    上海名流商城有限公司                        受控于現实节制人

7    上海國際團體資產谋划有限公司                  受控于現实节制人

8    上海國際信任有限公司                        受控于現实节制人

9    上投摩根底金辦理有限公司                      受控于現实节制人

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序号                   联系關系方名称                  與本公司的联系關系瓜葛

10       上投摩根資產辦理(香港)有限公司            受控于現实节制人

11      上海國利貨泉掮客有限公司                  受控于現实节制人

12       上信資產辦理有限公司                        受控于現实节制人

13       上海上信康健財產投資成长有限公司            受控于現实节制人

14       上海國際團體(香港)有限公司                受控于現实节制人

15       上海國際(香港)控股有限公司                受控于現实节制人

16       海際(深圳)投資辦理成长有限公司            受控于現实节制人

三、持股 5%以上股分的其他股东

持有本公司 5%以上(含 5%)股分的其他股东為深圳投控。

四、本公司的子公司、配合、联营企業

表 7-2

序号               公司名称                              持股比例

1      國泰君安金融控股有限公司                            100%

2      上海國泰君安证券資產辦理有限公司                  100%

3      國泰君安期貨有限公司                              100%

4      國泰君安立异投資有限公司                            100%

5      上海证券有限责任公司                                  51%

6      國联安基金辦理有限公司                              51%

7      上海國翔置業有限公司                              100%

8      安徽國祯團體股分有限公司                        25.12%

五、由本公司派生分立而設立的公司及其部属企業

由本公司派生分立的公司為投資辦理公司,及其节制的子公司,陈述期内其

和公司產生買賣的子公司包含海南國泰置地物業辦理有限公司(現改名為“海南

國泰置地物業有限公司”,如下简称“國泰置地”)、北京富泰华辦理咨询有限公司

(如下简称“富泰华”)。

六、其他联系關系方

本公司其他联系關系方包含:

(1)公司、國資公司、國際團體的董事、监事及高档辦理职員及其瓜葛密

切的家庭成員(包含配头、年满 18 周岁的後代及其配头、怙恃及配头的怙恃、

兄弟姐妹及其配头、配头的兄弟姐妹、後代配头的怙恃);

(2)上述职員直接或間接节制的,或由其担當董事、高档辦理职員的

除刊行人及其控股子公司之外的法人或其他组织。

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该类联系關系方中,陈述期内與公司產生過買賣的重要包含:

表 7-3

联系關系方名称                            联系關系瓜葛阐明

上海城投(團體)有限公司            公司董事刘强担當该公司副总裁

光亮食物(團體)有限公司            公司董事刘强担當该公司董事

公司董事长、总裁杨德红曾担當该公司董事;

上海浦东成长銀行股分有限公司

原董事潘卫东担當该公司董事

华安基金辦理有限公司                  公司副总裁王松担當该公司董事

公司原董事郁忠民、董事邓伟利担當该公司董

上海屯子贸易銀行股分有限公司

事

國信证券股分有限公司                  公司董事王勇健担當该公司董事

天津屯子贸易銀行股分有限公司          公司董事邓伟利曾担當该公司董事

长城证券股分有限公司                  公司监事邵崇担當该公司副董事长

招商銀行股分有限公司                  公司自力董事马蔚华曾担當该公司行长

公司自力董事陈國钢曾担當该公司副总裁、首

新华資產辦理股分有限公司

席財政官

新华人寿保险股分有限公司            公司自力董事陈國钢曾担當该公司董事

(二)联系關系買賣

本公司陈述期内產生的联系關系買賣包含常常性联系關系買賣和偶發性联系關系買賣。

一、常常性联系關系買賣

(1)向投資辦理公司承租衡宇

2010 年 12 月 3 日,本公司與投資辦理公司签定《衡宇租赁协定》,续租

投資辦理公司所持有的上海市延平路 135 号物業(修建面积 8,294 平方米)作

為辦公用房利用,租赁期自 2011 年 1 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止,年租

金合计為 1,083.78 万元。2011 年 3 月 9 日,本公司與投資辦理公司、本公司全

資子公司國泰君安期貨公司签定《衡宇租赁三方协定》,将原物業的一层部門面

积作為國泰君安期貨公司的计较機機房利用,本公司年房錢按利用面积响應更改

為 1,058.89 万元,其余房錢由國泰君安期貨公司付出。

2013 年 12 月,本公司及國泰君安期貨公司與投資辦理公司别离签定《衡宇

租赁协定》,续租投資辦理公司位于上海市延平路 135 号的上述物業作為辦公

用房,年房錢合计為 1,083.78 万元,租赁刻日自 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

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12 月 31 日。2014 年下半年公司退租部門租赁面积,本公司及國泰君安期貨公

司 2014 年度現实產生衡宇租赁费总计 775.10 万元。

陈述期内本公司及子公司對投資辦理公司的衡宇租赁用度占本公司當期同

类買賣的比例及占業務付出的比比方下:

表 7-4                                                                           单元:万元

项目                2014 年度               2013 年度                2012 年度

業務付出                         870,198.68      528,243.13                  469,364.24

租赁费                            39,748.77            31,268.85                  30,345.60

當期房錢                            775.10            1,083.78                   1,083.78

占同类買賣的比例                     1.95%                3.47%                      3.57%

占業務付出的比例                     0.09%                0.21%                      0.23%

上述联系關系買賣為投資辦理公司带来的租赁费收入及其占投資辦理公司業務

收入比例环境以下:

表 7-5                                                                           单元:万元

项目               2014 年度             2013 年度               2012 年度

租赁费                              775.10                   1,083.78         1,083.78

投資辦理公司業務收入               124,312.30               10,547.88          10,538.41

占投資辦理公司業務收入的比例         0.62%                  10.27%             10.28%

注:2014 年度投資辦理公司財政数据未經审计,下同。

(2)公司向联系關系方供给代辦署理交易证券辦事

陈述期内,公司部門联系關系方在本公司業務部開立了证券账户,公司向该等關

联方供给代辦署理交易证券辦事,并向其收取佣金及手续费、付出客户資金存款利錢。

①本公司向联系關系方收取佣金及手续费

陈述期内,本公司向联系關系方收取的佣金及手续费环境以下:

表 7-6                                                                            单元:万元

联系關系方名称                     2014 年度            2013 年度         2012 年度

上海國際信任有限公司                               24.80            6.14            161.38

光亮食物(團體)有限公司                               7.60          18.26                  5.15

上海國鑫投資成长有限公司                               0.96               -               3.81

上海正海國鑫投資中間(有限合股)                     0.38         0.01                     -

深圳市投資控股有限公司                                    -         0.36                     -

合计                           33.74             24.77            170.34

公司代辦署理交易证券营業的手续费及

711,851.62      435,658.19         280,021.76

佣金收入

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联系關系方名称                      2014 年度         2013 年度   2012 年度

占比公司代辦署理交易证券营業的手续

0.00%         0.01%         0.06%

费及佣金收入

②公司向联系關系方付出客户資金存款利錢

陈述期内,公司向联系關系方付出客户資金存款利錢环境以下:

表 7-7                                                                         单元:万元

联系關系方名称                     2014 年度         2013 年度      2012 年度

光亮食物(團體)有限公司                            10.69            6.95          0.26

深圳市投資控股有限公司                              3.26             0.86          0.40

上海國際信任有限公司                                  3.17             3.63      120.11

上海國鑫投資成长有限公司                              1.30             3.37          0.67

上海正海國鑫投資中間(有限合股)                      0.16             0.01                -

合计                               18.58             14.82      121.44

公司利錢付出                     474,158.03      219,856.96      68,588.85

占比                               0.00%             0.01%         0.18%

(3)公司向联系關系方出租证券買賣席位

陈述期内,华安基金辦理有限公司、上投摩根底金辦理有限公司、新华資

產辦理股分有限公司向本公司租用证券買賣席位作為其辦理的基金在買賣所進

行買賣的專用席位,并依照買賣量向本公司付出買賣佣金。

陈述期内公司向华安基金辦理有限公司、上投摩根底金辦理有限公司、新

华資產辦理股分有限公司收取的買賣席位房錢环境以下:

表 7-8                                                                     单元:万元

联系關系方名称            2014 年度               2013 年度             2012 年度

华安基金辦理有限

1,415.01                1,591.47               857.94

公司

上投摩根底金辦理

2,024.59                1,592.39               882.44

有限公司

新华資產辦理股分

271.36                  236.24                  -

有限公司

合计                        3,710.96                3,420.10             1,740.38

公司當期買賣席位

38,201.33               30,169.96            24,813.26

租用总收入

占比                        9.71%                  11.34%               7.01%

陈述期内,华安基金辦理有限公司、上投摩根底金辦理有限公司向本公司支

付的買賣席位租赁用度占其营業比例环境以下:

表 7-9                                                                         单元:万元

联系關系方名称             项目          2014 年度             2013 年度      2012 年度

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联系關系方名称            项目      2014 年度            2013 年度          2012 年度

買賣席位

1,415.01             1,591.47         857.94

佣金

华安基金辦理有限

買賣席位

公司                                 15,489.46            14,986.93      13,810.47

佣金总额

占比             9.14%               10.62%             6.21%

買賣席位

2,024.59             1,592.39         882.44

佣金

上投摩根底金辦理   買賣席位

有限公司                               21,446.49            21,446.49      17,002.43

佣金总额

占比             9.44%               7.42%            5.19%

注:一、华安基金辦理有限公司、上投摩根底金辦理有限公司的買賣席位佣金总额数据

来历于 Wind 資讯;

二、新华資產辦理股分有限公司未表露買賣席位佣金总额。

(4)公司接管联系關系方供给的代辦署理交易证券辦事

公司依照銀行間市場划定,礼聘貨泉掮客公司公然询價举行貨泉基金買賣,

询價工具包含上海國利貨泉掮客有限公司。2012-2014 年,公司向上海國利貨泉

掮客有限公司付出的佣金及手续费别离為 96.29 万元、191.54 万元及 157.16 万

元,占公司業務付出比例别离為 0.01%、0.04%及 0.03%。

(5)公司與联系關系方之間的銀行間市場買賣

①公司與联系關系方在銀行間市場的買入返售買賣

表 7-10                                                                     单元:万元

買入返售金融資產利錢收入

联系關系方名称

2014 年度         2013 年度          2012 年度

上海屯子贸易銀行股分有限公司               17.41                      -            7.18

华安基金辦理有限公司                        6.09                      -            4.28

國信证券股分有限公司                     24.72                9.71               9.69

长城证券股分有限公司                        0.25                      -                -

招商銀行股分有限公司                        3.98                      -

合计                         52.45                9.71            21.15

公司買入返售金融資產利錢收入         127,912.79         65,014.47         6,383.48

占比                        0.04%               0.01%            0.33%

②公司與联系關系方在銀行間市場的賣出回購買賣

表 7-11                                                                     单元:万元

賣出回購金融資產利錢付出

联系關系方名称

2014 年度         2013 年度      2012 年度

上投摩根底金辦理有限公司                            -               7.63         55.15

1-1-282

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賣出回購金融資產利錢付出

联系關系方名称

2014 年度            2013 年度            2012 年度

上海浦东成长銀行股分有限公司               545.76            334.69                159.52

上海屯子贸易銀行股分有限公司               451.43               16.11               87.68

华安基金辦理有限公司                           4.01               29.89               97.26

國信证券股分有限公司                        16.81               22.13               0.96

上海國際信任有限公司                         538.34            638.28                        -

长城证券股分有限公司                              -                2.07                      -

天津屯子贸易銀行股分有限公司            1,136.53               190.66                        -

招商銀行股分有限公司                           0.16                     -         10.46

合计                  2,693.04             1,241.46               411.03

公司賣出回購金融資產利錢付出      149,613.67            70,626.55            24,347.79

占比                      1.80%                1.76%                  1.69%

③债券自营营業買賣

公司與联系關系方之間產生的銀行間市場债券自营营業的買賣金额及占比环境

以下:

表 7-12                                                                           单元:万元

買賣金额

联系關系方名称

2014 年度            2013 年度               2012 年度

上投摩根底金辦理有限公司            5,075.78                        -             1,055.59

上海浦东成长銀行股分有限公司       680,916.10         2,255,628.20         12,968,313.76

上海屯子贸易銀行股分有限公司       121,795.30            147,386.56             3,889,919.76

天津屯子贸易銀行股分有限公司          8,172.02         124,926.53            339,621.94

國信证券股分有限公司               24,457.47             27,612.30                7,032.19

长城证券股分有限公司               23,018.02             91,550.49               37,246.98

华安基金辦理有限公司               29,374.18             81,338.24             109,704.37

上海國際信任有限公司               479,039.50            16,015.29                         -

上海证券有限责任公司                            -         5,066.53                         -

招商銀行股分有限公司               490,028.16         1,147,489.97             925,263.14

新华資產辦理股分有限公司            5,076.78             20,186.30                         -

新华人寿保险股分有限公司                        -                     -             6,096.50

合计               1,866,953.31          3,917,200.41         18,284,254.23

公司買賣总金额         68,972,165.61      161,790,086.39          215,931,933.04

占比                     2.71%               2.42%                   8.47%

(6)向联系關系方让渡信誉資產收益权

2012-2014 年度公司向联系關系方让渡信誉資產收益权融資额占公司总融資额

比例环境以下:

1-1-283

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表 7-13                                                                        单元:万元

联系關系方名称            2014 年度             2013 年度         2012 年度

上海國際信任有限公司                250,000.00                        -                   -

招商銀行股分有限公司                650,000.00            478,270.00                      -

合计                   900,000.00            478,270.00                      -

公司融資总额            13,936,758.21          5,640,773.04      2,759,994.02

占比                     6.46%               8.48%                      -

注:公司融資总额(生息欠债)=短時間告贷+應付短時間融資款+拆入資金+賣出回購金额

資產款+持久告贷+應付债券

(7)公司向联系關系方供给定向資產辦理辦事

陈述期内,公司向上海浦东成长銀行股分有限公司、上海屯子贸易銀行股分

有限公司、招商銀行股分有限公司、长城证券股分有限公司供给定向資產辦理服

務,收取的辦理费环境以下:

表 7-14                                                                        单元:万元

联系關系方名称                2014 年度             2013 年度         2012 年度

上海浦东成长銀行股分有限公司                  1,917.90         763.83            66.23

上海屯子贸易銀行股分有限公司                   127.83               2.78                -

招商銀行股分有限公司                           138.10                95.19                -

长城证券股分有限公司                              0.05                0.45                -

合计                           2,183.88         862.25            66.23

公司定向資產辦理营業辦理费收入         53,429.00         34,704.25      12,321.63

占比                           4.09%             2.48%            0.54%

二、偶發性联系關系買賣

(1)投資辦理公司為本公司供给股权托管辦事

2005 年 11 月 21 日、29 日,本公司與投資辦理公司子公司海南國泰置地物

業辦理有限公司(現改名為“海南國泰置地物業有限公司”,如下简称“國泰置

地”)、北京富泰华辦理咨询有限公司(如下简称“富泰华”)签訂了有關协定,

商定由國泰置地托管本公司清收债权收回的华泰財富保险股分有限公司(現改名

為“华泰保险團體股分有限公司”,如下简称“华泰保险”)850 万股股分,由

富泰华托管本公司清收债权收回的中國安全保险(團體)股分有限公司(如下简

称“安全團體”)551.24 万股股分、中國安全人寿保险股分有限公司(如下简

称“安全人寿”)3.8 万股股分、中國安全財富保险股分有限公司(如下简称“平

安財险”)1.6 万股股分。

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2008 年 3 月,本公司拜托富泰华出售已上市畅通的安全團體 551.24 万股股

份,富泰华将出售股分所得 31,394.16 万元付出给本公司。

2008-2011 年度,安全人寿、安全財险前後施行增資扩股,本公司拜托富泰

华介入增資,并别离付出增資款 3.70 万元、19.00 万元,增資後持有安全人寿、

安全財险股分数别离增长到 12.4974 万股、17 万股。别的,2010 韶华泰保险实

施分红送股,送股完成後,持股数目增长到 1,870 万股股分。

2013 年,本公司拜托國泰置地及富泰华将华泰保险 1,870 万股股分、安全

人寿 12.4974 万股股分及安全財险 17 万股股分經由過程上海结合產权買賣以是挂牌

方法出售,成交代價别离為 4,806.66 万元、24.79 万元和 36.41 万元,此中 1,870

万股华泰保险股分由國泰君安创投公司購得。上述股权让渡的全数金錢已于

2013 年收讫。

(2)公司子公司國泰君安创投公司為投資辦理公司供给投資辦理参谋辦事

2012 年,國泰君安创投公司與投資辦理公司签定了《關于江苏奔放股权投

資及投後辦理等相干事项的投資辦理参谋协定》,就投資辦理公司投資江苏奔放

汽車织物團體股分有限公司及投後辦理進程中所供给的投資辦理参谋辦事收取

事迹报答。投資辦理公司已按照协定于 2012 年向國泰君安创投公司付出全数服

務用度 988.07 万元,占投資辦理公司 2012 年度業務付出比例為 9.13%。

(3)本公司與國資公司终止資產反转展转

2001 年,本公司與國資公司签訂相干的資產置换和資產反转展转协定,以過期

债权與國資公司持有的上市公司法人股和現金資產举行置换,并商定如本公司在

2003 年 6 月 30 日未能实現上市,两邊各自反转展转置换的資產。2003 年 6 月 30

日,本公司未能实現上市。後經协商,两邊赞成将反转展转刻日耽误至 2006 年 12

月 31 日,但本公司未能于 2006 年 12 月 31 日实現上市。

2007 年 4 月 5 日,本公司 2007 年第一次姑且股东大會审议經由過程增資扩股

方案,此中包含向國資公司定向增發 4 亿股。2007 年 4 月 12 日,本公司按照

股东大會决定與國資公司签訂了有關的增資协定和資產反转展转终止协定,商定在本

公司完成上述增資後,國資公司终止資產反转展转。

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2012 年 2 月 24 日,上海证监局批准本公司增資事项。2012 年 3 月 7 日,

本公司完成注册本錢变動挂号。2012 年 3 月 16 日,國資公司向本公司發函确

认终止資產反转展转。

(4)本公司受让國際團體持有的上海证券 51%股权

2014 年 5 月 19 日,本公司與國際團體签訂《股权让渡协定》,商定由本

公司受让國際團體持有的上海证券 51%股权,受让代價為 357,102.00 万元。

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司已付出 30%的股权让渡價款,即 107,130.60

万元。

(5)公司控股子公司上海证券向國際團體借入次级债

2013 年 9 月,上海证券與國際團體签定借入次级债務合同,告贷金额 10

亿元,告贷刻日 6 個月,告贷利率 5.4%/年;2014 年 4 月,上海证券與國際集

團签定展期合同,将上述告贷展期 6 個月。2014 年 10 月,上海证券向國際集

團了偿了上述次级债務。

2014 年 10 月,上海证券與國際團體签定借入次级债務合同,告贷金额 10

亿元,告贷刻日 10 個月,告贷利率 5.7%/年。截至 2014 年 12 月 31 日,上海

证券對國際團體的應付利錢為 981.67 元。

(6)公司控股子公司上海证券為國際團體供给法人股的股权托管辦事

2002 年以来,上海证券與國際團體签定了一系列關于法人股的股权让渡协

议,國際團體已付出相干股权让渡款,但一向未打點股权的過户手续。受國際集

團拜托,上海证券為國際團體供给相干法人股的股权托管辦事,此中 2014 年度

代國際團體收付現金股利 223.97 万元。2014 年 10 月,上海证券經由過程非買賣過

户的方法将所托管的法人股全数過户给國際團體,上述股权托管辦事已终止。

(7)采辦并持有上海國際信任辦理的信任规划產物

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司及本公司节制的部属公司海证期貨持有上

海國際信任辦理的“現金丰利集合股金信任规划”產物合计 916,371,333 份,占

上海國際信任辦理的“現金丰利集合股金信任规划”產物总份额的 3.42%。

(8)联系關系方认購公司刊行的债券

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近来三年,联系關系方上海浦东成长銀行股分有限公司、招商銀行股分有限公司、

上海國際信任有限公司认購了公司刊行的次级债券、短時間融資债券及短時間公司债

券,认購金额及其占公司融資总额的比例环境以下:

表 7-15                                                                  单元:万元

联系關系方名称            2014 年度            2013 年度          2012 年度

上海浦东成长銀行股分有限公司                     -          30,000.00            5,000.00

招商銀行股分有限公司               214,000.00         414,000.00       174,000.00

上海國際信任有限公司                   5,000.00                     -                   -

合计                  219,000.00         444,000.00       179,000.00

公司融資总额            13,936,758.21         5,640,773.04      2,759,994.02

占比                         1.57%                7.87%               6.49%

注:公司融資总额(生息欠债)=短時間告贷+應付短時間融資款+拆入資金+賣出回購金额

資產款+持久告贷+應付债券

(9)公司向联系關系方供给股票及债券承销辦事

①公司向联系關系方供给股票承销辦事

2014 年,公司與上海浦东成长銀行股分有限公司签定了承销协定,向上海

浦东成长銀行股分有限公司供给优先股承销辦事,承销金额 30 亿元,并收取了

1,335 万元承销费,占公司 2014 年度承销费收入 0.98%。

②公司向联系關系方供给债券承销辦事

2014 年,公司向上海國際信任有限公司、上海城投供给债券承销辦事,承

销金额及收取的承销费环境以下:

表 7-16                                                                     单元:万元

2014 年度

联系關系方名称

承销金额                        承销费

上海國際信任有限公司                           819,989.60                         662.22

上海城投(團體)有限公司                     120,000.00                        1,070.40

合计                              939,989.60                        1,732.62

2014 年度,公司向联系關系方供给债券承销辦事收取的承销费收入占公司股票、

债券承销费总收入的比例為 1.27%。

三、联系關系買賣對本公司財政状态和谋划功效的影响

陈述期内本公司联系關系買賣遵守公允、公道和诚笃信誉的原则。此中,本公司

與國際團體签訂协定受让其持有的上海证券 51%股权,并按协定商定付出了

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30%的股权让渡價款,目标是為提高公司综合竞争力,落实中國证监會關于“一

参一控”的羁系请求,解决本公司與現实节制人之間的同行竞争;陈述期内本公

司產生的其他联系關系買賣占本公司當期業務收入及業務付出比重较低,未對本公司

財政状态及谋划功效發生重大影响。

(三)规范联系關系買賣的轨制放置

為保护全部股东的长处,本公司制訂了《公司章程(草案)》、《联系關系買賣

辦理轨制(草案)》等规章轨制,對联系關系買賣的决议计划权限、决议计划步伐、躲避轨制

等内容作出了响應划定,详细以下:

一、《公司章程(草案)》中的有關划定

《公司章程(草案)》中對联系關系買賣躲避轨制及决议计划轨制做了明白划定,主

要内容以下:

“第六十六条 股东大會审议有關联系關系買賣事项時,联系關系股东不该當介入投

票表决,其所代表的有表决权的股分数不计入有用表决总数;股东大會决定的公

告理當充实表露非联系關系股东的表决环境。

與该联系關系事项有联系關系瓜葛的股东(包含股东代辦署理人)可以出席股东大會,并

可以按照大會步伐向到會股东说明其概念,但在投票表决時必需躲避。

第九十三条   董事會應肯定公司對外投資、收購出售資產、資產典质、對

外担保事项、拜托理財、联系關系買賣的权限,创建严酷的审查和决议计划步伐。跨越董

事會审批权限的重大投資项目理當组织有關專家、專業职員举行评审,并报股东

大會核准。

公司的對外担保事项须經出席董事會集會的 2/3 以上董事核准(触及联系關系交

易的,經出席董事會集會的 2/3 以上非联系關系董事核准),此中本章程第四十二条

所述的對外担保,還须提交股东大會核准。”

二、《联系關系買賣辦理轨制(草案)》中的有關划定

本公司制訂的《联系關系買賣辦理轨制(草案)》對联系關系買賣的决议计划权限、步伐

等事项作出了明白详细的划定,重要内容以下:

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(1)联系關系買賣的决议计划权限

“第十四条 公司與联系關系天然人拟產生的買賣金额在 30 万元以上的联系關系交

易(公司供给担保除外),應經公司董事會审议核准後实時表露。

第十五条 公司與联系關系法人拟產生的買賣金额在 300 万元以上,且占公司最

近一期經审计净資產绝對值 0.5%以上的联系關系買賣(公司供给担保除外),應經

公司董事會审议核准後实時表露。

第十六条 公司與联系關系人拟產生的联系關系買賣到达如下尺度之一的,除經董事

會审议外,還理當提交股东大會审议:

(一)買賣(公司供给担保、受赠現金資產、纯真减免公司义務的债務除外)

金额在 3,000 万元以上,且占公司近来一期經审计净資產绝對值 5%以上的重大

联系關系買賣;

(二)公司為联系關系人供给担保。

公司拟產生前款第(一)项所述重大联系關系買賣的,理當供给具备履行证券、

期貨相干营業資历的证券辦事機構對買賣标的出具的审计或评估陈述。對付本

轨制第六章所述的平常联系關系買賣所触及的買賣标的,可以不举行审计或评估。”

(2)董事會對公司联系關系買賣的决议计划步伐

“第二十二条 公司拟與联系關系人產生的第十四条至第十六条所述的重大联系關系

買賣的,理當由過對折的自力董事赞成後,提交董事會會商。自力董事作出果断

前,可以礼聘自力財政参谋出具陈述,作為其果断的根据。

公司审计委員會理當同時對该联系關系買賣事项举行审核,構成书面定見,提交

董事會审议,并陈述监事會。审计委員會可以礼聘自力財政参谋出具陈述,作為

其果断的根据。

第二十三条 公司董事會审议联系關系買賣事项時,联系關系董事理當躲避表决,也

不得代辦署理其他董事行使表决权。

该董事會集會由過對折的非联系關系董事出席便可举辦,董事會集會所作决定须

經非联系關系董事過對折經由過程。出席董事會集會的非联系關系董事人数不足三人的,公司

理當将買賣提交股东大會审议。”

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(3)股东大會對公司联系關系買賣的决议计划步伐

“第二十四条 公司股东大會审议联系關系買賣事项時,联系關系股东理當躲避表决,

也不得代辦署理其他股东行使表决权。”

(四)自力董事對本公司联系關系買賣颁發的自力定見

本公司自力董事于 2015 年 5 月 14 日對本公司联系關系買賣相干轨制及陈述期

内的联系關系買賣举行了评價,颁發定見以下:

“一、公司在陈述期内產生的联系關系買賣的决议计划步伐合适《公司法》、《证券

法》等相干法令、律例及《公司章程》的划定;

二、公司近来三年所產生的联系關系買賣和相干合同的签訂,均遵守了同等、

志愿、等價、有偿的原则,合同条目公平、公道,联系關系買賣代價由買賣方按照市

場环境及变革协商肯定,不存在侵害公司及其他股东出格是小股东长处的情景,

合适公司及全部股东的最大长处。”

(五)规范和削减联系關系買賣的辦法

本公司将始终以股东长处最大化為原则,规范和削减联系關系買賣。本公司今朝

的联系關系買賣有益于营業的顺遂展開和正常谋划。

本公司将進一步采纳如下辦法,以规范和削减联系關系買賣:

一、严酷履行《公司章程(草案)》、《联系關系買賣辦理轨制(草案)》、《独

立董事事情轨制(草案)》及羁系部分、上海证券買賣所關于联系關系買賣的划定;

二、在現实事情中充实阐扬自力董事的感化,确保联系關系買賣代價的公平性和

核准步伐的合规性,最大水平的庇护其他股东长处。

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第八节       董事、监事與高档辦理职員

1、董事、监事與高档辦理职員的根基环境

(一)董事

一、根基环境

本公司第四届董事會由 15 名董事構成。截至本招股意向书签訂日,本公司

共有 14 名董事,此中自力董事 5 名,均具备合适法令、律例及规范性文件划定

的任职資历。详细环境見下表:

表 8-1

序号         姓名      性别          职務                   任职日期

1          杨德红      男          董事长             2015 年 5 月 13 日

2          傅   帆   男         董事               2015 年 3 月 3 日

3          钟茂军      男         董事               2015 年 6 月 1 日

4          邓伟利      男         董事            2011 年 11 月 19 日

5          周   磊   男         董事               2015 年 6 月 1 日

6          熊佩锦      男         董事            2014 年 12 月 9 日

7          王勇健      男         董事               2013 年 1 月 4 日

8          刘   强   男         董事               2013 年 1 月 4 日

9          庹启斌      男         董事            2011 年 5 月 13 日

10         马蔚华      男         自力董事             2013 年 1 月 4 日

11         施德容      男         自力董事             2013 年 1 月 6 日

12         陈國钢      男         自力董事             2013 年 1 月 4 日

13         凌   涛   男         自力董事             2015 年 3 月 9 日

14         靳庆军      男         自力董事             2013 年 1 月 6 日

二、董事简历

杨德红師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1966 年 10 月诞生,中共党

員,工商辦理硕士,經济師,現任國泰君安董事长、党委布告、总裁。1989 年

7 月起任上海國際信任投資公司投資銀行二部司理、投資銀行总部总司理,2000

年 7 月起兼任上海上投國際投資咨询有限公司总司理;2002 年 9 月起历任國際

團體資產谋划公司总司理、國際團體辦公室、董事會辦公室、信息中間主任,2004

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年 2 月起兼任上海國際信任投資有限公司副总司理;2005 年 7 月起任國際團體

总裁助理、國際團體資產谋划公司总司理;2006 年 3 月起任國際團體总裁助理;

2008 年 4 月任國際團體副总裁、党委委員,2009 年 8 月起兼任上海爱建股分有

限公司总司理、党委副布告;2014 年 2 月起任國際團體副总裁、党委副布告;

2014 年 9 月起任國泰君安党委副布告;2014 年 11 月起任國泰君安总裁、党委

副布告;2015 年 1 月起任國泰君安党委布告、总裁。2015 年 5 月起任國泰君安

董事长、党委布告、总裁。

傅帆師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1964 年 10 月诞生,中共党員,

工學硕士、工商辦理硕士,經济師,現任國際團體副总裁兼國資公司董事长、党

委副布告。1988 年 12 月加入事情;1998 年 1 月起任上投实業投資有限公司副

总司理;2000 年 7 月起任國際團體董事會辦公室主任;2001 年 11 月起任上海

國際信任投資有限公司副总司理;2004 年 5 月起任上投摩根富林明基金辦理有

限公司副总司理;2009 年 10 月起任上海國際信任总司理、党委副布告、副董事

长;2014 年 5 月起任國資公司董事长、党委副布告;2015 年 2 月起任國際團體

副总裁兼國資公司董事长、党委副布告。

钟茂军師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1969 年 4 月诞生,民建會

員,法學硕士、工商辦理硕士,現任國際團體運营总监、计谋钻研部总司理。1994

年 7 月加入事情;1998 年 2 月起历任东方证券有限公司投資銀行部总司理助理、

改制辦副主任;2003 年 1 月起历任上海市金融辦事辦公室金融機構处副处长、

金融不乱处副处长(主持事情)、金融不乱到处长、金融機構辦事到处长、市属

金融國資羁系辦事到处长;2015 年 1 月起任國際團體運营总监、计谋钻研部总

司理。

邓伟利師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1964 年 9 月诞生,中共党

員,經济學博士,副傳授,現任國際團體本錢運营部总司理兼上海上國投資產管

理有限公司总司理。1990 年 8 月在复旦大學辦理科學系加入事情,任讲師、党

总支副布告;1997 年 3 月起任复旦大學辦理學院副傳授;1999 年 7 月起担當复

旦大學人事处副处长、人材引進辦公室主任;2001 年 1 月起任上海天诚创業有

限公司副总司理;2002 年 1 月起任上海國鑫投資成长有限公司副总司理、总經

理;2012 年 5 月起任國資公司副总裁兼上海國鑫投資成长有限公司董事长、

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CEO;2014 年 10 月起任國際團體本錢運营部总司理;2015 年 3 月起兼任上海

上國投資產辦理有限公司总司理。

周磊師长教師,中國國籍,无境外居留权,1978 年 7 月诞生,汉族,1978 年 7

月诞生,中共党員,工商辦理硕士,經济師,現任國資公司党委委員、副总司理。

2000 年 7 月在上海國際信任加入事情;2003 年 12 月起历任國際團體資產谋划

公司融資放置部项目司理、司理;2008 年 12 月起历任國際團體資產辦理公司融

資放置总部总司理、项目開辟副总监;2010 年 8 月起历任上海爱建信任投資有

限责任公司副总司理、危害合规賣力人,总司理、党委副布告、董事。2015 年

4 月起任國資公司党委委員、副总司理。

熊佩锦師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1965 年 10 月诞生,中共党

員,行政辦理硕士,工商辦理硕士,高档管帐師,注册管帐師,現任深圳投控总

司理、董事、党委副布告。1983 年 7 月加入事情至 1991 年 4 月,任元煤炭工

業部及中國露天煤矿总公司、中國统配煤矿总公司干部;1991 年 4 月起任中煤

深圳公司计財部管帐、副司理;1995 年 1 月起至 2007 年 11 月历任中深國際經

济技能互助股分有限公司財政总监、中國深圳國際互助(團體)股分有限公司董

事、深圳市高新科技工業村成长公司財政总监、深圳市汽車工業商業总公司財政

总监,深圳市斯贝克生物药業有限公司董事及財政总监、深圳市國有免税商品(集

團)有限公司財政总监及董事、深圳市南油(團體)有限公司监事會主席及財政

总监、深圳國際信任投資有限责任公司財政总监;2007 年 11 月起任深圳市國資

委(局)总經济師、党委委員;2011 年起任深圳市特區扶植成长團體有限公司

总司理、董事、党委副布告;2014 年 5 起任深圳投控总司理、董事、党委副书

記。

王勇健師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1964 年 12 月诞生,中共党

員,經济學硕士,經济師,現任深圳投控副总司理。1988 年 12 月加入事情,任

美國数字装备(中國)公司財政阐發師、財政司理;1993 年起任深圳市當局經济

體系體例鼎新辦公室副主任科員;1998 年 6 月起任南邊证券股分有限公司钻研所司理;

2005 年 8 月起任深圳市沙河实業(團體)有限公司董事會秘书;2006 年 3 月起

任沙河实業股分有限公司副总司理;2009 年 7 月起任深圳投控副总司理。

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刘强師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1956 年 9 月诞生,中共党員,

工商辦理硕士,高档管帐師,現任上海城投副总裁。1975 年 1 月加入事情,曾

在中國人民解放军某部服役;1983 年 3 月起任上海耐火质料廠主理管帐;1987

年 8 月起任上海冶金工業局財政处副主任科員、主任科員;1993 年 4 月起任上

海永新金属软管有限公司副总司理;1997 年 9 月起任上海科技投資股分有限公

司总司理助理、財政部司理;2000 年 12 月起任上海水務資產谋划成长有限公司

副总司理、总司理;2005 年 4 月起任上海市都會扶植投資開辟总公司水務奇迹

部总司理、党委副布告;2007 年 2 月起任上海市都會扶植投資開辟总公司副总

經济師兼出產辦理部总司理,2007 年 7 月起任上海城投副总經济師;2008 年 1

月起任上海市都會扶植投資開辟总公司副总司理;2014 年 11 月起任上海城投副

总裁。

庹启斌師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1965 年 3 月诞生,中共党

員,經济學博士,現任國泰君安董事、党委委員及國联安基金公司董事长。1990

年 7 月起任华东師范大學國際金融系讲師;1993 年 5 月起历任君安证券万航渡

路業務部司理、君安证券資產辦理公司钻研部司理、香港公司钻研部司理、君安

证券钻研成长中間主任、掮客辦理部总司理、债券部总司理、君安证券副总裁;

1999 年 8 月起任國泰君安副总裁、党委委員;2011 年 5 月起任國泰君安董事、

党委委員;2013 年 8 月起任國泰君安董事、党委委員,國联安基金公司董事长。

马蔚华師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1948 年 6 月诞生,中共党

員,經济學博士,高档經济師,現任香港永隆銀行有限公司董事长、第十二届全

國政协委員。1968 年加入事情;1972 年 10 月起任辽宁锦州铁路局大虎山工務

段人員;1982 年 8 月起任辽宁省成长规划委員會人員、副处长、副秘书长;1985

年 6 月起任中共辽宁省委辦公厅处长;1986 年 6 月起任中共安徽省委辦公厅处

长;1988 年 3 月起任人民銀行辦公厅处长;1991 年 1 月起任人民銀行规划資金

司副司长;1992 年 8 月起任人民銀行海南省份行行长、党组布告,兼任國度外

汇辦理局海南分局局长;1998 年 12 月起至 2013 年 6 月历任招商銀行股分有限

公司拟任行长、行长、行长兼党委布告。

施德容師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1948 年 11 月诞生,中共党

員,工學博士,現任國泰君安自力董事。1969 年 3 月加入事情;1974 年 12 月

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起在卢湾區中間病院事情,前後任党总支委員、團总支布告;1982 年 8 月起任

卢湾區團委副布告、鼓吹部长;1983 年 7 月起任上海市总工會卢湾區处事处主

任、党组布告、區委委員;1984 年 7 月起历任卢湾區委组织部长、區委委員、

區委副布告;1992 年 2 月起在上海市民政局事情,历任副局长、党委副布告、

局长、党委布告等职;2003 年 4 月起历任上海盛融投資有限公司党委布告、总

裁,時代兼任上海修建质料(團體)总公司董事长;2007 年 8 月至 2012 年 4

月任上海國盛團體有限公司党委布告、董事长,時代曾兼任上海盛融投資有限公

司党委布告、总裁,上海修建质料(團體)总公司董事长。

陈國钢師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1959 年 12 月诞生,中共党

員,經济學博士,高档管帐師、注册管帐師,現任中國民生投資股分有限公司副

总裁。1984 年加入事情,1984 年 7 月起任厦門大學助教;1988 年 7 月起任香

港鑫隆有限公司財政副总监;1991 年 7 月起历任中國化工收支口总公司美國农

化公司財政司理、煤油財會部总司理、財政本部副部长;1997 年 5 月起任中國

國際煤油化工结合公司副总裁;1999 年 2 月起任历任中國中化團體公司副总會

计師、財政部总司理、总管帐師;2010 年 4 月起历任新华人寿保险股分有限公

司首席財政官、副总裁兼首席財政官;2015 年 5 月起任中國民生投資股分有限

公司副总裁。

凌涛師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1954 年 7 月诞生,中共党員,

經济學博士,钻研員,現任上海华瑞銀行股分有限公司董事长。1970 年 12 月起

任北京地质局工人、團委干部;1982 年 7 月起任北京市體改辦干部、副处长;

1989 年 4 月起历任人民銀行金融钻研所副处长、处长、副所长;2000 年 6 月起

任人民銀行宁波中間支行党委布告、行长;2001 年 8 月任人民銀行上海分行副

行长;2003 年 12 月起任人民銀行反洗錢局局长;2005 年 7 起历任人民銀行上

海总部金融不乱部主任、查询拜访统计钻研部主任、总部副主任;2014 年 7 月起任

上海华瑞銀行股分有限公司筹建事情组副组长;2015 年 1 月起任上海华瑞銀行

股分有限公司董事长。

靳庆军師长教師,中國國籍,中國香港居留权,汉族,1957 年 8 月诞生,中共

党員,法學硕士,高档状師,現任北京金杜状師事件所資深合股人。1975 年参

加事情,1975 年 3 月起任安徽蚌埠市第二十一中學西席;1982 年 1 月起任安徽

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大學助教;1987 年 8 月起作為交换状師曾任职于香港和英國的状師行;1989 年

4 月起任中信状師事件所状師;1993 年 10 月倡议設立信达状師事件所并担當执

行合股人;2002 年 9 月起任金杜状師事件所資深合股人。

三、提名和选聘环境

表 8-2

序号      姓名         提名环境                        选聘环境

1      杨德红      第四届董事會                  2015 年第四次姑且股东大會

2      傅   帆         國資公司                  2015 年第二次姑且股东大會

3      钟茂军          國際團體                  2015 年第四次姑且股东大會

4      邓伟利          國資公司                  2013 年第一次姑且股东大會

5      周   磊         國際團體                  2015 年第四次姑且股东大會

6      熊佩锦          深圳投控                  2014 年第二次姑且股东大會

7      王勇健          深圳投控                  2013 年第一次姑且股东大會

8      刘   强         上海城投                  2013 年第一次姑且股东大會

9      庹启斌      第三届董事會                  2013 年第一次姑且股东大會

10      马蔚华      第三届董事會                  2013 年第一次姑且股东大會

11      施德容      第三届董事會                  2013 年第一次姑且股东大會

12      陈國钢      第三届董事會                  2013 年第一次姑且股东大會

13      凌   涛   第四届董事會                  2015 年第二次姑且股东大會

14      靳庆军      第三届董事會                  2013 年第一次姑且股东大會

(二)监事

一、根基环境

本公司第四届监事會由 7 名监事構成。截至本招股意向书签訂日,本公司共

有 6 名监事,此中职工监事 3 名,均具备合适法令、律例及规范性文件划定的任

职資历。详细环境見下表:

表 8-3

序号      姓名   性别                职務                        任职日期

职工监事               2013 年 1 月 4 日

1         朱   宁    男

监事會副主席               2013 年 4 月 1 日

2         滕铁骑   男                  监事                   2008 年 1 月 23 日

3         邵   崇    男                  监事                   2008 年 2 月 15 日

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4      詹灵芝      女             监事               2009 年 10 月 26 日

5      汪卫杰      男         职工监事            2013 年 1 月 4 日

6      刘雪枫      男         职工监事             2012 年 12 月 27 日

二、监事简历

朱宁師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1958 年 11 月诞生,中共党員,

工商辦理學硕士,高档經济師,現任國泰君安党委副布告、纪委布告、监事會副

主席。1976 年加入事情,历任中國人民解放军某军队政治处文化老師,上海无

線電二十一廠质量科查验員;1987 年起任中共上海市委辦公厅综合处副主任科

員、主任科員、副处级调研員;1995 年起任中共上海市委钻研室科教文处副处

长;2000 年起任中共上海市金融事情委員會钻研室主任;2002 年起兼任上海市

金融辦事辦公室政策钻研室主任;2005 年 9 月起任國泰君安党委副布告、纪委

布告;2008 年 3 月至 2014 年 12 月兼任國泰君安工會主席;2010 年 1 月至 2013

年 7 月兼任投資辦理公司董事长;2013 年 4 月起兼任國泰君安监事會副主席。

滕铁骑師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1957 年 12 月诞生,中共党

員,工學硕士,钻研員级高档工程師,現任中國第一汽車團體公司副总司理、总

管帐師。1985 年 5 月加入事情,历任一汽底盘廠工艺員、科长;1991 年 3 月起

任一汽-公共汽車有限公司筹辦構成員;1991 年 9 月起任一汽對外經济商業到处

长助理;1994 年 2 月起任一汽團體公司总司理助理,此間前後兼任一汽大宇第

一副总司理、一汽烟台项目事情辦公室副主任、规划財政部部长; 1998 年 11

月起任一汽團體公司專務司理兼规划財政部部长;2000 年 8 月起任中國第一汽

車團體公司副总司理、总管帐師。

邵崇師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1959 年 10 月诞生,中共党員,

經济學博士,高档經济師,現任深圳能源團體股分有限公司董事會秘书。1985

年 7 月起任吉林大學經济辦理學院助教;1989 年 8 月起任國度统计局科研所社

會經济钻研室干部、副主任;1993 年 1 月起任深圳市能源总公司深圳能源投資

股分有限公司筹辦辦公室副主任;1993 年 6 月起历任深圳能源投資股分有限公

司总司理助理、董事會秘书兼证券部部长、工會副主席,副总司理、工會主席,

常務副总司理,总經济師,副总司理;2008 年 1 月起任深圳能源團體股分有限

公司滨海電廠筹建辦公室副主任;2008 年 4 月至今兼任长城证券有限责任公司

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第4、5、六届董事會副董事长;2008 年 8 月起任中海煤油深圳自然气有限公

司董事、副总司理;2015 年 1 月至今任深圳能源團體股分有限公司董事會秘书。

詹灵芝密斯,中國國籍,无境外居留权,汉族,1956 年 2 月诞生,中共党

員,大專學历,工程師,現任安徽华茂團體有限公司董事长、党委布告,安徽华

茂纺织股分有限公司董事长。1975 年 3 月加入事情,历任安庆纺织廠西後車間

團总支副布告、出產技能科党支部布告,安庆纺织廠副廠长、党委委員,安徽华

茂團體有限公司董事,安徽华茂纺织股分有限公司董事、副总司理、总司理;現

任中國纺织企業家协會副會长,中國纺织企業家结合會副理事长,中國棉纺织协

會副會长,中國麻纺行業协會副理事长,中共安庆市市委委員,安庆市女企業家

协會會长,安徽华茂團體有限公司董事长、总司理、党委布告,安徽华茂纺织股

份有限公司董事长兼总司理。

汪卫杰師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1963 年 2 月诞生,中共党

員,經济學硕士,管帐師,現任國泰君安纪委委員、总部直属党委副布告兼纪委

布告、监事會辦公室主任、纪检监察室主任。1985 年加入事情,历任安徽省烟

草公司財政物價处、深圳香烟廠財政部、深圳市金鹏管帐師事件所管帐師;1994

年起历任君安证券考核室副主任、資金规划部副总司理、长沙業務部总司理、財

務部总司理;1999 年 8 月起历任國泰君安深圳分公司总司理助理、國泰君安计

划財政总部总司理、資產欠债委員會專职主任委員兼子公司辦理事情小组组长、

监事會辦公室主任兼纪检监察室主任。

刘雪枫師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1964 年 3 月诞生,中共党

員,工商辦理學硕士,管帐師,現任國泰君安考核审计部总司理。1981 年加入

事情,历任冶金部第一冶金地质勘察局財政处、华北有色公司安阳物探大队財政

科、石家庄钢铁廠財政处賣力人;1997 年起任君安证券石家庄業務部財政司理;

1999 年 8 月起历任國泰君安石家庄建华南大街证券業務部总司理助理、副总經

理、河北营销总部副总司理;2005 年 7 月起任國泰君安规划財政总部副总司理、

总司理;2012 年 2 月起任國泰君安考核审计部总司理。

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三、提名和选聘环境

表 8-4

序号      姓名               提名环境                      选聘环境

1      朱   宁               -                2012 年第一次职工代表大會

2      滕铁骑         中國第一汽車團體公司      2013 年第一次姑且股东大會

3      邵   崇   深圳能源團體股分有限公司       2013 年第一次姑且股东大會

4      詹灵芝    安徽华茂纺织股分有限公司       2013 年第一次姑且股东大會

5      汪卫杰                  -                2012 年第一次职工代表大會

6      刘雪枫                  -                2012 年第一次职工代表大會

(三)高档辦理职員

一、根基环境

截至本招股意向书签訂日,本公司經中國证监會或其派出機構批准任职資历

并由公司董事會聘用的高档辦理职員 9 名,此中总裁 1 名、副总裁 6 名(1 名副

总裁兼任合规总监及首席危害官,1 名副总裁兼任財政总监)、首席信息官 1 名、

董事會秘书 1 名。本公司現有高档辦理职員均具备合适法令、律例及规范性文件

划定的任职資历。详细环境見下表:

表 8-5

序号      姓名      性别             职務               任职日期

1         杨德红      男            总裁            2014 年 11 月 19 日

2         王   松   男            副总裁          2006 年 8 月 10 日

副总裁         2011 年 6 月 8 日

3         刘桂芳      女          兼合规总监          2008 年 12 月 3 日

兼首席危害官         2014 年 3 月 15 日

4         顾   颉   男            副总裁         2011 年 6 月 8 日

5         刘   欣   男            副总裁          2011 年 12 月 23 日

6         阴秀生      男            副总裁         2011 年 6 月 8 日

副总裁          2013 年 11 月 22 日

7         蒋忆明      男

兼財政总监          2004 年 3 月 18 日

8         陈煜涛      男          首席信息官          2013 年 11 月 22 日

9         喻   健   男          董事會秘书          2009 年 6 月 16 日

二、高档辦理职員简历

杨德红師长教師,简历見董事简历。

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王松師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1963 年 10 月诞生,中共党員,

辦理工程钻研生班结業,現任國泰君安副总裁。1987 年 7 月起任中國扶植銀行

总行投資部信贷員;1992 年 10 月起任國泰证券北京处事处副主任;1994 年 3

月起任國泰证券刊行部副总司理、债券部总司理;1999 年 8 月起任國泰君安债

券营業一部总司理、固定收益证券总部总司理、总监;2003 年 10 月起任國泰君

安总裁助理兼固定收益证券总部总监;2005 年 11 月起任國泰君安副总裁兼固定

收益证券总部总监;2006 年 8 月起任國泰君安副总裁。

刘桂芳密斯,中國國籍,无境外居留权,汉族,1963 年 9 月诞生,中共党

員,經济學硕士,高档管帐師,現任國泰君安副总裁、合规总监、首席危害官。

1983 年 7 月起任湖北省建材工業黉舍西席;1986 年 9 月起在中南財經大學管帐

系攻读硕士钻研生;1989 年 7 月起历任深圳市金鹏管帐事件所注册管帐師、审

计部部长;1993 年 8 月起历任深圳市证券辦理辦公室上市公司部、市場羁系部

主任科員;1998 年 11 月起历任中國证监會深圳羁系局機構羁系处主任科員、副

处长、处长;2008 年 12 月起任國泰君安合规总监;2011 年 6 月起任國泰君安

证券副总裁、合规总监;2014 年 3 月 15 日起兼任公司首席危害官。

顾颉師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1972 年 1 月诞生,中共党員,

經济學博士,現任國泰君安副总裁。1998 年 7 月加入事情;1998 年 7 月起任國

泰证券信息钻研中間宏觀钻研員;1999 年 8 月起历任國泰君安钻研所宏觀钻研

員、一级钻研員,总裁辦公室主任助理、副主任,行政辦公室副主任(主持事情)、

证券投資总部总司理;2008 年 7 月起任上海挚信投資咨询有限公司合股人;2010

年 5 月起任國泰君安資管子公司董事长,2011 年 6 月起任國泰君安副总裁、國

泰君安資管子公司董事长。

刘欣師长教師,中國國籍,有美國居留权,汉族,1971 年 6 月诞生,中共党員,

經济學硕士,經济師,現任國泰君安副总裁。1992 年 7 月加入事情;1996 年 8

月起历任君安证券钻研所债券钻研員、债券部國债二级市場项目司理;1999 年

9 月起历任國泰君安债券营業二部债券刊行营業董事,固定收益证券总部一级業

務董事、常務董事、副总司理、副总监、总司理,企業融資总部总司理,企業融

資总部总司理兼收購吞并总部总司理;2011 年 6 月任投資銀行委員會总裁;2011

年 12 月起任國泰君安副总裁。

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阴秀生師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1965 年 6 月诞生,中共党

員,經济學硕士,EMBA(工商辦理學硕士),注册管帐師,高档管帐師,現任

國泰君安副总裁。1991 年 2 月在北京經济學院(現首都經贸大學)財會系任教;

1992 年 9 月起任中华管帐師事件所审计部司理;1995 年 5 月起任中國經济開辟

信任投資公司投資銀行部总司理;2000 年 1 月起历任中原证券股分有限公司内

查究主任、总裁辦主任、考核审计部总司理;2005 年 5 月起任北京北辰实業股

份有限公司副总司理兼总管帐師;2006 年 10 月起任安信证券股分有限公司党委

委員、副总裁兼北京分公司总司理、安信乾宏投資有限公司董事长;2011 年 6

月起任國泰君安证券副总裁;2012 年 7 月起任國泰君安副总裁、國泰君安创投

公司董事长;2014 年 6 月起任國泰君安副总裁、國泰君安创投公司董事长、國

泰君安期貨公司董事长。

蒋忆明師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1963 年 11 月诞生,經济學

硕士,管帐師,現任國泰君安副总裁、財政总监。1990 年 7 月加入事情,任深

圳宇康太阳能有限公司財政部司理;1993 年 5 月起历任君安財政参谋公司財政

部副司理、司理,君安证券掮客营業部副总司理,資金规划部副总司理、总司理,

財政总监;1999 年 8 月起任國泰君安深圳分公司副总司理;2000 年 10 月起任

國泰君安总管帐師;2004 年 3 月起任國泰君安財政总监;2013 年 11 月 22 日

起任國泰君安副总裁、財政总监。

陈煜涛師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1963 年 1 月诞生,中共党

員,經济學硕士,高档經济師,高档政工師,現任國泰君安首席信息官。1988

年 2 月起任山东纺织工學院辦理系副主任;1991 年 7 月起任上海財經大學工業

經济系讲師;1992 年 7 月起任深圳經济特區证券公司钻研成长部司理;1993 年

7 月起任國泰证券计较機部副总司理(主持事情);1999 年 8 月起任國泰君安信

息技能总部总司理;2003 年 4 月起任國泰君安深圳分公司总司理;2005 年 9

月起任國泰君安零售客户总部总司理;2008 年 10 月起國泰君安人力資本总部总

司理;2011 年 7 月起任國泰君安总工程師;2013 年 11 月 22 日起任國泰君安首

席信息官。

喻健師长教師,中國國籍,无境外居留权,汉族,1964 年 4 月诞生,工商辦理

學硕士,現任國泰君安董事會秘书。1986 年 7 月起就职于航空航天部第六一五

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钻研所;1993 年 3 月起任國泰证券证券刊行部副司理、司理、刊行一部副总經

理;1999 年 9 月起任國泰君安企業融資总部副总监、总监、总司理;2008 年 5

月起任國泰君安上市辦公室主任;2009 年 6 月起任國泰君安董事會秘书。

三、选聘环境

表 8-6

序号   姓名               选聘环境                           选聘時候

1      杨德红   第四届董事會第十五次姑且集會             2014 年 10 月 10 日

第二届董事會第六次姑且集會               2005 年 11 月 24 日

第三届董事會第一次集會(续聘)         2006 年 7 月 31 日

2      王   松

第三届董事會第十二次集會(续聘)         2011 年 4 月 12 日

第四届董事會第四次集會(续聘)         2014 年 3 月 15 日

第三届董事會第八次姑且集會 (聘用為

2008 年 12 月 3 日

合规总监)

第三届董事會第三十次姑且集會(聘用

3      刘桂芳                                              2011 年 6 月 8 日

為副总裁)

第四届董事會第四次集會(续聘為副总

2014 年 3 月 15 日

裁、聘用為首席危害官)

第三届董事會第三十次姑且集會             2011 年 6 月 8 日

4      顾   颉

第四届董事會第四次集會(续聘)         2014 年 3 月 15 日

第三届董事會第三十次姑且集會             2011 年 6 月 8 日

5      刘   欣

第四届董事會第四次集會(续聘)         2014 年 3 月 15 日

第三届董事會第三十次姑且集會             2011 年 6 月 8 日

6      阴秀生

第四届董事會第四次集會(续聘)         2014 年 3 月 15 日

第二届董事會第一次集會 (聘用為財政

2003 年 4 月 29 日

总监)

第三届董事會第一次集會(续聘為財政

7      蒋忆明                                              2006 年 7 月 31 日

总监)

第四届董事會第十次姑且集會(聘用為

2013 年 11 月 22 日

副总裁)

8      陈煜涛   第四届董事會第十次姑且集會               2013 年 11 月 22 日

9      喻   健    第三届董事會第八次集會                   2009 年 3 月 31 日

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2、董事、监事及高档辦理职員的小我投資环境

(一)董事、监事及高档辦理职員持有本公司股分环境

截至本招股意向书签訂日,本公司董事、监事及高档辦理职員无直接或間接

持有本公司股分的环境。

(二)陈述期内持有公司股分变更环境

陈述期内本公司董事、监事及高档辦理职員不存在持股数目变更的环境。

(三)董事、监事及高档辦理职員對外投資环境

截至本招股意向书签訂日,本公司董事、监事及高档辦理职員无與本公司有

长处冲突的對外投資。

3、董事、监事及高档辦理职員薪酬环境

2014 年度,公司現任董事、监事及高档辦理职員从本公司领取薪酬的环境

以下表所示:

表 8-7                                                               单元:万元

2014 年从公司

2014 年是不是从联系關系

序号         姓名      在本公司担當的职務      领取薪酬的情

方领取薪酬

况

1         杨德红      董事长、总裁             55.11            否

2         傅   帆          董事                  -                是

3         钟茂军            董事                   -                否

4         邓伟利            董事                   -                是

5          周磊             董事                   -                否

6         熊佩锦            董事                   -                是

7         王勇健            董事                   -                是

8         刘   强          董事                  -                是

9         庹启斌            董事                402.98            否

10         马蔚华          自力董事               12.00            否

11         施德容          自力董事               12.00            否

12         陈國钢          自力董事               12.00            是

13         凌   涛         自力董事               -                否

14         靳庆军          自力董事               12.00            否

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2014 年从公司

2014 年是不是从联系關系

序号         姓名         在本公司担當的职務      领取薪酬的情

方领取薪酬

况

15         朱   宁   监事會副主席、职工监事          247.72                否

16         滕铁骑               监事                  8.00               否

17         邵   崇                监事                  8.00               否

18         詹灵芝               监事                  8.00               否

19         汪卫杰             职工监事               200.24                否

20         刘雪枫             职工监事               226.64                否

21         王   松             副总裁                  279.34                否

副总裁兼合规总监及首                                 否

22         刘桂芳                                    358.02

席危害官

23         顾   颉             副总裁                  430.17                否

24         刘   欣             副总裁                  428.68                否

25         阴秀生            副总裁                  368.80                否

副总裁                                        否

26         蒋忆明                                    444.33

兼財政总监

27         陈煜涛            首席信息官                303.55                否

28         喻   健         董事會秘书                289.81                否

注:公司董事长、总裁杨德红師长教師在 2014 年 9 月前在國際團體任职领薪。

4、董事、监事及高档辦理职員兼职环境

截至本招股意向书签訂日,本公司董事、监事和高档辦理职員兼职环境以下:

表 8-8

在其他单元担當职務环境

本公司

姓名                                                                     兼职公司

职務            兼职单元               担當职務

與本公司瓜葛

董事长、总   上海航運財產基金辦理                           本公司子公司参

杨德红                                                   董事长

裁       有限公司                                             股公司

國資公司                         董事长          本公司控股股东

傅    帆      董事                                                       本公司股东、实

國際團體                         副总裁

際节制人

運营总监、计谋研   本公司股东、实

國際團體

究部总司理         際节制人

钟茂军      董事

上海上國投資產辦理有                           本公司現实节制

董事长

限公司                                             人控股公司

本公司股东、实

邓伟利      董事      國際團體                  本錢運营部总司理

際节制人

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在其他单元担當职務环境

本公司

姓名                                                                兼职公司

职務            兼职单元               担當职務

與本公司瓜葛

上海上國投資產辦理有                        本公司現实节制

总司理

限公司                                        人控股公司

上海航運財產基金辦理                        本公司子公司参

董事

有限公司                                        股公司

上海屯子贸易銀行股分                        本公司控股股东

董事

有限公司                                    参股的公司

周   磊    董事      國資公司                     副总司理       本公司控股股东

熊佩锦      董事   深圳投控                   董事、总司理       本公司股东

深圳投控                     副总司理         本公司股东

深圳市南油(團體)有

副董事长             无

限公司

深圳三星视界有限公司         副董事长             无

國信证券股分有限公司         董事               无

王勇健      董事   深圳市深投华控財產投

董事               无

資基金辦理有限公司

深圳市纺织(團體)股

董事               无

份有限公司

深圳市投控东海投資有

董事长            无

限公司

上海城投資產辦理(集

董事长          本公司股东

團)有限公司

上海城投                      副总裁          本公司股东

刘   强   董事

上海光亮食物(團體)

董事               无

有限公司

上海申通團體有限公司         董事               无

國联安基金辦理有限公

董事长         本公司子公司

司

庹启斌   董事

中國证券监视辦理委員   上市公司并購重组

无

會                         审核委員會委員

永隆銀行有限公司            董事长            无

中國煤油化工股分有限

自力董事             无

马蔚华    自力董事   公司

东方航空股分有限公司         自力董事             无

中國國贸股分有限公司         自力董事             无

國開熔华財產投資基金

施德容    自力董事                            董事、首席投資官         无

辦理有限责任公司

陈國钢    自力董事   中國民生投資股分有限          副总裁            无

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在其他单元担當职務环境

本公司

姓名                                                                兼职公司

职務             兼职单元            担當职務

與本公司瓜葛

公司

华澳轮胎装备科技(苏

自力董事             无

州)股分有限公司

上海华瑞銀行股分有限

董事长            无

公司

凌   涛   自力董事

上海金融消费胶葛调处

理事长            无

中間

北京金杜状師事件所            合股人            无

景顺长城基金辦理有限

自力董事             无

公司

金地團體股分有限公司         自力董事             无

靳庆军    自力董事   新华資產辦理股分有限

自力董事             无

公司

天津长荣印刷装备股分

自力董事             无

有限公司

招商銀行股分有限公司         外部监事             无

副总司理、总管帐

中國第一汽車團體公司                        本公司股东

師

一汽本錢控股有限公司         履行董事             无

一汽轿車股分有限公司         董事               无

一汽財政有限公司            董事长            无

滕铁骑      监事   一汽資產谋划辦理有限

董事长            无

公司

一汽汽車金融有限公司          董事长            无

一汽公共汽車有限公司         董事               无

國信证券有限责任公司         监事               无

交通銀行股分有限公司         监事               无

深圳能源團體股分有限

董事會秘书      本公司股东

公司

邵   崇   监事   长城证券有限责任公司         副董事长             无

东莞深能源樟洋電力

董事               无

有限公司

安徽华茂團體有限公司      董事长、总司理          无

安徽华茂纺织股分有限

詹灵芝      监事                                 董事长          本公司股东

公司

广發证券股分有限公司         监事               无

汪卫杰    职工监事   國联安基金                     董事          本公司子公司

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在其他单元担當职務环境

本公司

姓名                                                                  兼职公司

职務            兼职单元               担當职務

與本公司瓜葛

國翔置業                     监事          本公司子公司

刘雪枫   职工监事    國翔置業                     董事          本公司子公司

國泰君安金融控股公司         董事          本公司子公司

王   松   副总裁

华安基金辦理有限公司         董事               无

证券公司合规專業

证券業协會                                        无

委員會副主任委員

副总裁兼合

刘桂芳    规总监及首                            合规與自律监察委

席危害官   上海市证券同行公會                              无

員會主任委員

國翔置業                      董事长         本公司子公司

國泰君安資管公司            董事长         本公司子公司

顾   颉   副总裁   國泰君安金融控股公司         董事          本公司子公司

上海证券                      董事长         本公司子公司

國泰君安金融控股公司         董事          本公司子公司

刘   欣   副总裁   中國证券業协會投資銀

副主任委員            无

行專業委員會

國泰君安创投公司            董事长         本公司子公司

場外市場專業委員

阴秀生      副总裁   证券業协會                                        无

會副主任委員

國泰君安期貨公司            董事长         本公司子公司

副总裁

蒋忆明               國泰君安資管公司               董事          本公司子公司

兼財政总监

本公司子公司参

证通股分有限公司               董事

股公司

陈煜涛    首席信息官

互联網金融專業委

上海金融業结合會                                  无

員會副主任委員

上海航運財產基金辦理                        本公司子公司参

喻   健   董事會秘书                                  监事

有限公司                                        股公司

5、董事、监事及高档辦理职員互相之間的支属瓜葛

截至本招股意向书签訂日,本公司董事、监事和高档辦理职員之間不存在配

偶瓜葛、三代之内的直系和旁系支属瓜葛。

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6、董事、监事及高档辦理职員與刊行人签定的协定及许诺

(一)签定的协定

截至本招股意向书签訂日,本公司董事、监事和高档辦理职員未與公司签定

包含告贷合同、担保合同在内的任何商務合同。

(二)首要许诺

一、關于刊行人上市後三年内不乱股價辦法的许诺

在本公司领取薪酬的董事和全部高档辦理职員關于刊行人上市後三年内

不乱股價辦法的许诺请拜見“第五节 刊行人根基环境”之“11、相干责任主

體首要许诺”之“(三)上市後三年内不乱股價预案”。

二、關于因信息表露重大违规补偿投資者丧失的相干许诺

本公司全部董事、监事和高档辦理职員關于因信息表露重大违规补偿投資者

丧失的相干许诺请拜見“第五节 刊行人根基环境”之“11、相干责任主體重

要许诺”之“(四)回購股分及补偿投資者丧失许诺”。

三、其他许诺

本公司及董事、高档辦理职員就增强信息表露與投資者教诲事情事宜已做

出以下许诺:“公司上市後,将严酷遵照有關法令律例關于信息表露的各项划定,

实行信息表露义務;连系证券公司特色,在按期陈述中充实表露客户資產庇护状

况,和由证券公司营業特色所决议的相干危害及内部节制、危害辦理环境、公

司合规辦理、营業展開等信息;并确切采纳有關辦法,强化對投資者的危害揭露

和危害教诲。”

本公司及高档辦理职員就中國证监會同一摆設的機構羁系專项事情落实情

况阐明以下:

(1)规范客户買賣结算資金第三方存管及分歧格账户;

(2)施行合规辦理轨制;

(3)创建危害节制指标動态;

(4)规范证券营销职員及营销勾當。

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7、董事、监事及高档辦理职員任职資历

截至本招股意向书签訂日,公司現任的董事、监事及高档辦理职員的任职資

格均已得到中國证监會或其派出機構的批准,且合适《公司法》、《证券法》、

《辦理法子》、《证券公司治理准则》、《证券公司董事、监事和高档辦理职員任职

資历羁系法子》、《上海证券買賣所上市公司董事选任與举動指引》、《關于在上市

公司创建自力董事轨制的引导定見》和《上海证券買賣所上市公司自力董事备

案及培训事情指引》等法令律例及规范性文件的划定。任职資历获批环境以下表

所示:

表 8-9

序号      姓名          职務                資历批复文件             批复時候

1      杨德红      董事长、总裁   沪证监允许337 号      2014 年 11 月 19 日

2      傅   帆         董事         沪证监允许38 号       2015 年 3 月 3 日

3      钟茂军         董事          沪证监允许69 号       2015 年 6 月 1 日

4      邓伟利         董事          沪证监機構字537 号    2011 年 11 月 18 日

5      周   磊      董事          沪证监允许71 号       2015 年 6 月 1 日

6      熊佩锦         董事          沪证监允许365 号      2014 年 12 月 9 日

7      王勇健          董事         沪证监機構字8 号      2013 年 1 月 4 日

8      刘   强         董事         沪证监機構字4 号      2013 年 1 月 4 日

9      庹启斌          董事         证监機構字77 号       1999 年 8 月 15 日

10      马蔚华      自力董事       沪证监機構字17 号   2013 年 1 月 4 日

11      施德容      自力董事       沪证监機構字21 号   2013 年 1 月 6 日

12      陈國钢      自力董事       沪证监機構字3 号      2013 年 1 月 4 日

13      凌   涛      自力董事      沪证监允许42 号       2015 年 3 月 9 日

14      靳庆军       自力董事      沪证监機構字22 号   2013 年 1 月 6 日

监事會副主席、

15      朱   宁                      沪证监機構字1 号      2013 年 1 月 4 日

职工监事

16      滕铁骑          监事         沪证监機構字34 号   2008 年 1 月 23 日

17      邵   崇         监事         沪证监機構字70 号   2008 年 2 月 15 日

18      詹灵芝          监事         沪证监機構字563 号    2009 年 10 月 26 日

19      汪卫杰      职工监事       沪证监機構字9 号      2013 年 1 月 4 日

20      刘雪枫      职工监事       沪证监機構字548 号    2012 年 12 月 27 日

21      王   松       副总裁         证监機構字189 号      2006 年 8 月 10 日

副总裁兼合规总监

22      刘桂芳                     深证局發481 号      2008 年 12 月 1 日

及首席危害官

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序号      姓名      职務             資历批复文件             批复時候

23      顾   颉   副总裁      沪证监機構字434 号    2010 年 7 月 30 日

24      刘   欣   副总裁      沪证监機構字584 号    2011 年 12 月 23 日

25      阴秀生      副总裁      证监機構字145 号      2007 年 6 月 25 日

副总裁

26      蒋忆明                  证监機構字26 号       2004 年 3 月 18 日

兼財政总监

27      陈煜涛    首席信息官    证监機構字8 号      2012 年 1 月 12 日

28      喻   健   董事會秘书    沪证监機構字283 号    2009 年 6 月 16 日

8、董事、监事及高档辦理职員陈述期内及期後变更环境

及变更缘由

(一)董事变更环境及变更缘由

2012 年 12 月 7 日,本公司第三届董事會第三十七次姑且集會审议經由過程《關

于提请董事會提名公司第四届董事會董事候选人的议案》,赞成提名万建华師长教師、

陈耿師长教師、潘卫东師长教師、龚德雄師长教師、寿伟光師长教師、邓伟利師长教師、李真師长教師、王

勇健師长教師、刘强師长教師、庹启斌師长教師為第四届董事會董事候选人,提名马蔚华師长教師、

施德容師长教師、陈國钢師长教師、林兆荣師长教師、靳庆军師长教師為第四届董事會自力董事候

选人。2013 年 1 月 3 日,该议案經本公司 2013 年第一次姑且股东大會审议經由過程。

2013 年 5 月 8 日,龚德雄師长教師因事情变更缘由辞去本公司董事职務。

2013 年 5 月 28 日,本公司第四届董事會第三次姑且集會审议經由過程《關于

提名郁忠民師长教師為公司董事候选人的议案》,赞成提名郁忠民師长教師為董事候选人。

2013 年 6 月 17 日,本公司 2012 年度股东大會推举郁忠民師长教師為公司董事。

2014 年 3 月 15 日,寿伟光師长教師因事情变更缘由辞去本公司董事职務。

2014 年 3 月 15 日,本公司第四届董事會第四次集會审议經由過程《關于提名

童威師长教師為公司董事候选人的议案》,赞成提名童威師长教師為董事候选人。2014 年

4 月 4 日,本公司 2013 年度股东大會推举童威師长教師為公司董事。

2014 年 10 月 10 日,李真師长教師因事情缘由辞去本公司董事职務。

2014 年 10 月 10 日,本公司第四届董事會第十五次姑且集會审议經由過程《關

于提名熊佩锦師长教師為公司董事候选人的议案》,赞成提名熊佩锦師长教師為董事候选

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人。2014 年 10 月 30 日,本公司 2014 年第二次姑且股东大會推举熊佩锦師长教師

為公司董事。

2015 年 1 月 29 日,童威師长教師因事情缘由辞去本公司董事职務;2015 年 1

月 29 日,林兆荣師长教師因履行组织划定辞去本公司自力董事职務。

2015 年 1 月 29 日,本公司第四届董事會第十九次姑且集會审议經由過程《關

于提名公司董事、自力董事候选人的议案》,赞成提名傅帆師长教師為董事候选人、

凌涛師长教師為自力董事候选人。2015 年 2 月 13 日,本公司 2015 年第二次姑且股

东大會推举傅帆師长教師為公司董事、凌涛師长教師為公司自力董事。

2015 年 4 月 28 日,万建华師长教師因事情缘由,申请辞去公司董事及董事长,

經第四届董事會第二十三次姑且集會审议經由過程,万建华師长教師实行董事、董事长职

责至杨德红師长教師任职公司董事止。

2015 年 4 月 28 日,潘卫东師长教師、郁忠民師长教師因事情缘由辞去公司董事。

2015 年 5 月 13 日,公司 2015 年第四次姑且股东大會推举杨德红師长教師、钟

茂军師长教師及周磊師长教師為公司董事。

2015 年 5 月 10 日,陈耿師长教師因事情缘由,辞去公司董事及副董事长。

本公司上述董事的变動均实行了需要的法定步伐,合适相干法令、律例和《公

司章程》的划定,且對本公司的延续谋划未造成晦气影响。

(二)监事变更环境及变更缘由

2012 年 11 月 19 日,公司 2012 年第一次职工代表大會推举朱宁師长教師、汪

卫杰師长教師、刘雪枫師长教師為公司第四届监事會职工监事,柯伟平和汪寶山再也不担當

职工监事。

2013 年 1 月 3 日,公司 2013 年第一次姑且股东大會审议經由過程了《關于推举

公司第四届监事會非由职工代表担當监事的议案》,推举郑會荣師长教師、滕铁骑師长教師、

邵崇師长教師、詹灵芝密斯為第四届监事會监事,丁世龙再也不担當股东代表监事。

2015 年 3 月 20 日,郑會荣師长教師因退休辞去本公司监事及监事會主席。

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2015 年 5 月 13 日,公司 2015 年第四次姑且股东大會审议經由過程了《關于选

举商洪波師长教師為公司监事的议案》,推举商洪波師长教師為第四届监事會监事,在取

得证券公司监事任职資历後任职。

本公司上述监事的变動均实行了需要的法定步伐,合适相干法令、律例和《公

司章程》的划定,且對本公司的延续谋划未造成晦气影响。

(三)高档辦理职員变更环境及变更缘由

2013 年 11 月 22 日,公司第四届董事會第十次姑且集會审议經由過程,聘用蒋

忆明師长教師、阎峰師长教師為公司副总裁;聘用陈煜涛師长教師為公司首席信息官。此中阎

峰師长教師因未获得证券公司高档辦理职員任职資历還没有任职。

2014 年 3 月 15 日,公司第四届董事會第四次集會审议經由過程,聘用刘桂芳

密斯為公司首席危害官。

2014 年 6 月 16 日,公司第四届董事會第十四次姑且集會审议經由過程,赞成

陈耿師长教師辞去公司总裁职務,在公司新聘用总裁正式任职前由万建华師长教師代行公

司总裁职责。

2014 年 10 月 10 日,本公司第四届董事會第十五次姑且集會审议經由過程《關

于提请聘用杨德红師长教師為公司总裁的议案》,赞成聘用杨德红師长教師担當公司总裁。

本公司上述高档辦理职員的变動均实行了需要的法定步伐,合适相干法令、

律例和《公司章程》的划定,且對本公司的延续谋划未造成晦气影响。

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第九节       公司治理

1、概述

本公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条例》、《证券公司治

理准则》等法令、律例及规范性文件的请求,创建了由股东大會、董事會、监事

會和公司辦理层構成的健全、完美的公司治理架構,形成為了权利機構、决议计划機構、

监视機谈判辦理层之間权责明白、運作规范、互相和谐、互相制衡的完备的议事、

决议计划、授权、履行的公司治理系统。

按照相干法令、律例及规范性文件的划定,公司创建并渐渐完美了以《公司

章程》為焦點,包含《股东大集會事法则》、《董事集會事法则》、《监事集會事规

则》、《总裁事情细则》、《总裁辦公集會轨制》、《自力董事事情轨制》、《董事會秘

书事情细则》等的公司治理轨制系统,明白了股东大會、董事會、监事會、总裁

及董事會秘书的权责范畴和事情步伐,為公司的规范化運作供给了轨制包管。同

時,本公司董事會下設計谋委員會、薪酬稽核與提名委員會、审计委員會、危害

节制委員會,并响應制訂了各專門委員會的事情法则,明白了其权责、决议计划步伐

訂定合同事法则,以包管董事會决议计划的客觀性和科學性。

2、股东大會、董事會、监事會、自力董事、董事會秘书

轨制创建及運作环境

(一)股东大會轨制创建及運作环境

本公司根据法令律例、规范性文件和《公司章程》的划定制訂了《股东大會

议事法则》,對股东大會的招集、召開、提案、表决、决定、記实和决定的执

行等事项作出了响應的划定,确切包管股东大會依律例范地行使权柄。

自本公司設立以来,本公司股东大會按照相干法令律例、规范性文件和《公

司章程》、《股东大集會事法则》的有關规定例范運作。2012 年至本招股意向书

签訂日,本公司共召開 16 次股东大會,此中年度股东大會 3 次,姑且股东大會

13 次,历次股东大會的招集、提案、召開、表决、决定及集會記实均合适法令

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律例、规范性文件和《公司章程》、《股东大集會事法则》的有關划定,充实保

障各股东依法行使权力,充实尊敬中小股东权柄,未產生加害中小股东权柄的情

况。股东大會機谈判轨制的创建及履行,對本公司完美公司治理布局和规范公司

運作阐扬了踊跃的感化。

(二)董事會轨制创建及運作环境

本公司根据法令律例、规范性文件和《公司章程》的划定制訂了《董事集會

事法则》,對董事會的招集、召開、提案、表决、决定、記实和决定的履行等

事项作出了响應的划定,以规范董事會的议事方法和决议计划步伐,促使董事和董事

會有用地实行其职责,提高董事會规范運作和科學决议计划程度。

一、董事會運作环境

本公司第四届董事會由 15 名董事構成,此中自力董事 5 名,公司現有董事

14 名,此中自力董事 5 名。自本公司設立以来,本公司董事會按照法令律例、

规范性文件和《公司章程》、《董事集會事法则》的规定例范運作。2012 年至

本招股意向书签訂日,本公司董事會共召開 37 次集會,此中姑且集會 29 次,

历次集會的招集、提案、召開、表决、决定及集會記实均合适法令律例、规范性

文件和《公司章程》、《董事集會事法则》的有關划定,列位董事按照法令律例

和《公司章程》勤恳尽职地实行职责和义務。董事會轨制的创建和有用履行對本

公司完美公司治理布局、规范公司决议计划步伐和提高公司谋划辦理程度阐扬了應有

的感化。

二、董事會專門委員會運作环境

本公司第四届董事會設計谋委員會、薪酬稽核與提名委員會、审计委員會、

危害节制委員會等四個專門委員會,并响應制訂了各專門委員會的事情法则,明

确了其权责、决议计划步伐訂定合同事法则,以包管董事會决议计划的客觀性和科學性。各專

門委員會對董事會賣力,在董事會授权下展開事情,為董事會的决议计划供给咨询意

見。專門委員會成員全数由董事構成,此中,薪酬稽核與提名委員會和审计委員

會由自力董事担當主任委員,成員中自力董事占大都,审计委員會成員中包含 1

名管帐專業的自力董事。

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(1)计谋委員會

计谋委員會現由 3 名董事構成,包含马蔚华師长教師、杨德红師长教師和熊佩锦師长教師,

由马蔚华師长教師担當主任委員。

计谋委員會的重要职责是:①對公司中持久成长计谋举行钻研并供给咨询建

议;②對须經董事會核准的重大投融資方案举行钻研并提出建议;③對其他影响

公司成长的重大事项举行钻研并提出建议;④對以上事项的施行举行查抄、评價,

并當令提出调解建议;⑤董事會授與的其他职责。

(2)薪酬稽核與提名委員會

薪酬稽核與提名委員會由 5 名董事構成,包含施德容師长教師、邓伟利師长教師、熊

佩锦師长教師、陈國钢師长教師和靳庆军師长教師,由施德容師长教師担當主任委員。

薪酬稽核與提名委員會的重要职责是:①對董事、高档辦理职員的选任尺度

和步伐举行审议并提出定見,搜查及格的董事和高档辦理职員人选,對董事和高

级辦理职員人选的資历前提举行审查并提出建议;②對董事和高档辦理职員的考

核與薪酬辦理轨制举行审议并提出定見;③對董事、高档辦理职員举行稽核并提

出建议;④董事會授與的其他职责。

(3)审计委員會

审计委員會現由 4 名董事構成,包含陈國钢師长教師、王勇健師长教師、凌涛師长教師和

靳庆军師长教師,由陈國钢師长教師担當主任委員。

审计委員會的重要职责是:①监视年度审计事情,就审计後的財政陈述信息

的真实性、正确性和完备性作出果断,提交董事會审议;②提议礼聘或改换外部

审计機構,并监视外部审计機構的执業举動;③賣力内部审计與外部审计之間的

沟通;④董事會授與的其他职责。

(4)危害节制委員會

危害节制委員會現由 4 名董事構成,包含杨德红師长教師、傅帆師长教師、刘强師长教師

和庹启斌師长教師,由杨德红師长教師担當主任委員。

危害节制委員會的重要职责是:①對合规辦理和危害辦理的整體方针、根基

政策举行审议并提出定見;②對合规辦理和危害辦理的機構設置及其职责举行审

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议并提出定見;③對需董事會审议的重大决议计划的危害和重大危害的解决方案举行

评估并提出定見;④對需董事會审议的合规陈述和危害评估陈述举行审议并提出

定見;⑤董事會授與的其他职责。

(三)监事會轨制创建及運作环境

本公司根据法令律例、规范性文件和《公司章程》的划定制訂了《监事集會

事法则》,對监事會的招集、召開、提案、表决、决定、記实和决定的履行等

事项作出了响應的划定,以规范监事會的運作,确保监事會实行全部股东付與的

职责。

本公司第四届监事會由 7 名监事構成,截至本招股意向书签訂日,本公司共

有 6 名监事,此中职工监事 3 名。

自本公司設立以来,本公司监事會按照法令律例、规范性文件和《公司章

程》、《监事集會事法则》的划定當真实行职责,對公司谋划环境、財政状态和

董事會、高档辦理职員实行职责的正當合规性举行了有用监视,并在年度股东大

會上向股东举行了陈述。2012 年至本招股意向书签訂日,本公司监事會共召開

10 次集會,此中姑且集會 4 次,历次集會的招集、提案、召開、表决、决定及

集會記实均合适法令律例、规范性文件和《公司章程》、《监事集會事法则》的

有關划定,列位监事按照法令律例和《公司章程》勤恳尽职地实行职责和义務。

监事會轨制的创建和有用履行對本公司完美公司治理布局、规范公司决议计划步伐和

促成公司提高谋划辦理程度阐扬了應有的监视和制衡感化。

(四)自力董事轨制创建及運作环境

本公司根据法令律例、规范性文件在《公司章程》中對自力董事的任职資历、

出格职责等事项作出了响應的划定,以规范和保障自力董事依法实行职责,保护

公司总體长处,特别是保护中小股东的正當权柄不受侵害。

本公司第四届董事會中有 5 名自力董事,占董事會成員的 1/3。此中董事會

薪酬稽核與提名委員會、审计委員會成員中自力董事占大都,主任委員均由自力

董事担當。

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自本公司履行自力董事轨制以来,本公司的自力董事按照法令律例、规范性

文件和《公司章程》的划定,诚信、勤恳、自力、尽职地实行权力和义務,积

极介入公司决议计划,對公司的危害辦理、内部节制和公司的成长提出了很多建议,

并對必要自力董事颁發定見的事项举行了當真审议和颁發自力定見,對完美公司

治理和规范運作阐扬了踊跃感化。

(五)董事會秘书轨制创建及運作环境

本公司根据《公司章程》制訂了《董事會秘书事情细则》,對董事會秘书的

任职資历、职责、履职步伐等事项作出了划定。

本公司設董事會秘书 1 名,由董事长提名,經董事會@聘%6D3H7%用或解%W28J1%职@。自本公司

聘用董事會秘书以来,董事會秘书均當真实行了其职责。

(六)上市後合用的公司治理轨制修訂环境

本公司按照《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《上海证券買賣所

股票上市法则》等规范性文件的请求,對現行的公司治理轨制举行了修訂,增长

制訂了《自力董事事情轨制》、《信息表露事件辦理轨制》、《联系關系買賣辦理轨制》、

《召募資金利用辦理法子》、《黑幕信息知恋人挂号轨制》、《對外担保辦理轨制》、

《對外投資辦理轨制》、《避免控股股东及其联系關系方占用公司資金辦理轨制》、《投

資者瓜葛辦理轨制》等轨制,并已董事會审议經由過程,在本次公然刊行股票并上

市後实施。

3、刊行人近来三年违法违规环境

陈述期内,本公司不存在因违法、违规举動而遭到國度行政構造及行業主管

部分的重大惩罚环境。陈述期内,本公司遭到羁系部分的惩罚或羁系辦法环境如

下:

(一)公司遭到处所工商、税務等部分行政惩罚的环境

一、遭到工商部分的惩罚环境

陈述期内,公司遭到工商部分的行政惩罚环境以下:

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表 9-1

序号      時候         惩罚决议機構   被惩罚单元   重要惩罚内容      惩罚文号

深圳市市場监   深圳上步中   未按划定打點      行政惩罚决议书

1   2012 年 10 月    督辦理局福田   路证券業務   年检,罚款      (深市监福罚字

分局             部         10,000 元      10849 号)

二、遭到税務構造的惩罚环境

陈述期内,公司遭到税務構造的行政惩罚:

表 9-2

序号   時候            惩罚决议機構      被惩罚单元      惩罚内容      惩罚文号

税務行政惩罚

补缴税款,0.5

深圳市税務局第      深圳人民南                  决议书(深地

1      2013 年 10 月                                     倍罚款

一稽察局            業務部                      税一稽罚

30,483.94 元

47 号)

赠予礼物补    税務行政惩罚

深圳市税務局第      深圳华發路    缴個税,0.5   决议书(深地

2      2013 年 10 月

二稽察局            業務部      倍罚款      税二稽罚告

25,024.70 元 663 号)

税務行政惩罚

补缴税款,0.5

深圳市税務局第      深圳上步路                  决议书(深地

3      2013 年 10 月                                     倍罚款

二稽察局            業務部                      税二稽罚

11,595.70 元

665 号)

礼物未按规    税務行政惩罚

沈阳市十一    定代扣代缴    决议(沈地税

沈阳市处所税務

4      2013 年 10 月                     纬路证券营    小我所得税, 二稽罚

局第二稽察局

業部          惩罚 17,000   0085

元。          号)

税務行政惩罚

补缴税款,0.5

深圳市税務局第      深圳松岗营                  决议书(深地

5      2013 年 11 月                                     倍罚款

四稽察局            業部                        税四稽罚告

38,060.35 元

60 号)

未申报缴纳

税務行政惩罚

印花税、未按

决议书(绍市

绍兴市处所税務                  划定代扣代

6      2013 年 11 月                     绍兴業務部                  地税稽罚字

局稽察局                        缴小我所得

〔2013〕151

税。罚款

号)

12,192.38 元

税務行政惩罚

无锡湖滨路    少缴税,罚款 决议书(徐地

7      2013 年 11 月   无锡处所税務局

業務部      18,760 元   税稽罚〔2013〕

89 号)

税務行政惩罚

补缴税款,0.5 决议书(深地

深圳市税務局第      深圳松岗营

8      2013 年 12 月                                     倍罚款      税四稽罚

四稽察局            業部

38,065.35 元 64

号)

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序号   時候             惩罚决议機構       被惩罚单元    惩罚内容      惩罚文号

赠予礼物,补   税務行政惩罚

深圳市税務局稽      深圳福华三   缴個税,0.5    决议书(深地

9   2013 年 12 月

查局                路業務部   倍罚款         税稽罚

29,884.86 元   631 号)

未代扣代缴

税務行政惩罚

付出劳務报

汕头市处所税務      广东汕头营                  决议书(汕地

10   2014年3月                                        酬業務税金

局稽察局            業部                        税稽罚1

及附加,罚款

号)

25,382.59元

赠予营销礼

品,少代扣代   税務行政惩罚

洛阳中州中

洛阳市地税稽察                   缴小我所得   决议书(豫洛

11   2014年4月                           路证券業務

局                               税所得税,罚   地税稽罚

部

款11,797.10    13号)

元

2011-2012年

度應扣未扣

税務行政惩罚

小我所得税

江苏省地税局稽      南京承平南                  决议书((苏地

12   2014年5月                                        318,185.38

查局                路業務部                  税稽罚

元,罚款

12号)

159,092.69

元

补缴《衡宇租   临地税稽告

赁合同》印花   9号

临沂双月湖

临沂市处所税務                   税750元,罚    临地税稽处

13   2014年6月                           路证券業務

局稽察局                         款:375元,滞   10号

部

纳金:265.88   临地税稽罚

元             10号

补缴小我所   鲁地税罚告

得税4682.8   ﹝2014﹞9号

山东省处所税務      济南解放路   元,罚款       鲁地税稽处

14   2014年8月

局稽察局            证券業務部   2341.4元,滞   ﹝2014﹞12号

纳金:         鲁地税稽罚

1459.17元      13号

补缴小我所   鲁地税罚告

得税4940.6   ﹝2014﹞12号

山东省处所税務      济南永庆街   元,罚款       鲁地税稽处

15   2014年8月

局稽察局            证券業務部   2470.3元,滞   ﹝2014﹞12号

纳金:         鲁地税稽罚

1931.41元      13号

洪地税稽罚告

南昌市处所税務      南昌象山北   少交小我所   16号和

16   2014年12月

局稽察局            路業務部   得税         洪地税稽处

19号

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三、遭到其他行政辦理部分的行政惩罚环境

陈述期内,公司遭到其他行政辦理部分出具的與出產谋划有關的行政惩罚情

况以下:

表 9-3

序号      時候      惩罚决议機構   被惩罚单元       惩罚内容       惩罚文号

装修工程未举行   漳龙文公(消)

漳州市龙文區   漳州证券营

1   2012 年 10 月                               消防設計存案,   决字第

公安消防大队   業部

罚款 3,000 元      0067 号

陈述期内,公司業務部遭到的上述处所工商、税務、消防等主管部分的行政

罚款等惩罚,所涉業務部已按请求缴纳罚款或更正。该等情景所涉金额较小,不

属于重大违法违规情景。

(二)公司遭到证券羁系機構行政羁系辦法的环境

陈述期内,公司遭到证券羁系機構的行政羁系辦法环境以下:

表 9-4

序号      時候      惩罚决议機構   被惩罚单元      惩罚内容      惩罚文号

保荐深圳珈伟光

伏照明首發创業   中國证监會行

板上市,未能诚   政羁系辦法决

1      2012 年 9 月    中國证监會   國泰君安

实取信、勤恳尽   定书30

责地实行义務。      号

出具警示函

请求四川分公司   中國证监會四

對融資融券過期   川羁系局行政

2   2013 年 11 月    四川羁系局    四川分公司

未了客户采纳整   羁系辦法决议

改辦法         书19 号

中國证监會四

违背《投資者适

國泰君安                     川羁系局行政

3   2013 年 12 月    上海羁系局               當性轨制》,出

期貨公司                     羁系辦法决议

具警示函

书53 号

存在违规為到期

融資融券合约展   中國证监會行

期等问题且情节   政羁系辦法决

4   2015 年 1 月   中國证监會   國泰君安

紧张,暂停新開   定书3

融資融券客户信   号

用账户 3 個月

公司在陈述期内遭到的上述行政羁系辦法不属于重大违法违规情景。

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保荐機構及刊行人状師认為:刊行人近来三年遭到的上述行政惩罚和行政监

管辦法不属于重大违法违规,所涉金额较小,不會對刊行人的正常谋划和財政状

况造成晦气影响,不構本錢次刊行的停滞。

4、與控股股东、現实节制人及其节制的其他企業之間資

金占用及担保环境

陈述期内,本公司不存在資金被控股股东、現实节制人及其节制的其他企業

占用的环境,也不存在為控股股东、現实节制人及其节制的其他企業供给担保的

环境。

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第十节       危害辦理與内部节制

1、危害辦理

(一)危害辦理概述

為促成公司规范谋划,有用防备和辦理危害,保障公司延续、不乱、康健發

展,按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条例》、《证券公司治理准则》、

《证券公司内部节制指引》、《证券公司危害节制指标辦理法子》、《证券公司合规

辦理试行划定》、《证券公司周全危害辦理规范》等法令、律例、行政规章、自律

法则及《公司章程》等公司内部规章轨制,连系本身現实,公司创建了完备的風

险辦理系统,對在谋划辦理進程中面對的各类危害举行正确辨认、公道评估、動

态监控、实時@應%OCR89%答和有%8m9k2%用@节制。

一、危害辦理方针

公司危害辦理的整體方针為:(1)包管谋划的正當、合规及公司内部规章制

度的贯彻履行;(2)保障客户及公司資產的平安、完备;(3)保障公司各项计谋、

谋划方针获得有用实現。

二、危害辦理原则

公司危害辦理遵守健全、公道、制衡、自力、透明、前瞻的原则,确保危害

辦理的有用性。

(1)健全性原则:危害辦理應當成到事先、事中、過後节制相同一,笼盖

公司的所有营業、部分和职員,浸透到决议计划、履行、监视、反馈等各個环节。

(2)公道性原则:危害辦理理當合适國度有關法令律例和中國证监會的有

關划定,與公司谋划范围、营業范畴、危害状态及公司所处的情况相顺應,以合

理的本錢实現危害辦理方针,并與公司的持久成长方针连结一致。

(3)制衡性原则:公司部分和岗亭的設置理當在治理布局、機構設置及权

责分派、营業流程等方面構成互相制约、互相监视,同時分身運营效力。

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(4)自力性原则:承當危害辦理监视查抄本能機能的部分理當自力于公司其他

部分。

(5)透明性原则:公司内部理當没有成心隐瞒的危害,营業部分所估计或

已承當的危害必需实時向危害辦理部分报告请示。

(6)前瞻性原则:危害辦理要正确、实時地预期可能產生的危害,特别是在

新設機構或新增营業品种時,必需事前创建响應的危害辦理政策和内部节制轨制。

三、危害辦理轨制系统

公司危害辦理轨制系统根基健全,由上至下笼盖各种專项危害、各项营業,

為平常危害辦理事情供给明白的根据和引导原则。公司制定公布了董事會层级的

《危害辦理根基轨制》,并依照危害类型别离制定了公司层级的《市場危害辦理

法子》、《操作危害辦理法子》、《信誉危害辦理法子》,制定了《活動性危害辦理

法子》,同時针對各部分、各营業别离制定了响應的详细危害辦理事情法则。

公司制訂了《授权辦理法子》,對授权目标原则、合用范畴、职责划分、授

权步伐、变動與终止、危害辦理等與授权辦理紧密亲密相干的事项作出明白划定,明

晰了授权辦理系统,并依照同一模版制定了涵盖部分营業定位、职责描写、授权

事项及辦理流程等在内的《部分职责與辦理授权权限表》,根基涵盖谋划辦理的

各個部門。授权辦理促進了各相干营業與辦理部分對本身职责與权限的熟悉,并

經由過程授权辦理與公司 OA 辦公體系的相嵌合强化了流程辦理,在鞭策公司晋升整

體履行力與规范運作程度方面取患了很是好的踊跃结果。

2014 年 3 月按照《证券公司周全危害辦理规范》请求,公司实時修訂了《風

险辦理根基轨制》,進一步明白了公司危害辦理组织架構與职责划分,增长了首

席危害官的录用與职责划定。公司针對立异营業危害辦理制訂了《立异辦理暂行

法子》和《立异勾當危害辦理细则》,将立异勾當的危害辦理同一纳入公司危害

辦理系统,制訂危害辦理的政策與步伐,实現各种立异勾當與公司危害辦理能力

相匹配,并按照立异营業成长环境不竭钻研完美营業立异辦理機制。

為進一步完美公司四级危害辦理组织架構,公司制訂公布了《营業一線風控

辦理轨制》、《分支機構一線風控辦理轨制》,划定了各营業委員會或其下辖部分、

和分支機構中設置的一線風控岗亭职員應承當轨制扶植、危害開端审查、危害

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事務陈述、协助询问查询拜访、羁系沟通等职责。同時,公司制訂了《危害陈述轨制》

明白了危害辦理部分及各营業一線、各子公司提交危害辦理陈述的种类、频率、

报送路径等,供给了各种陈述的模板。

公司對原《合规稽核與问责法子》举行了周全修訂,構成《合规與危害辦理

稽核及问责法子》,按照董事會请求,進一步健全和强化危害辦理问责與稽核機

制。并在原本的重大事项陈述機制根本上,制訂了《重大突發事務陈述與應急处

置辦理法子》,設置重大突發事務應急处理带领小组并下設應急事情辦公室,规

定了重大突發事務的陈述职责、時限、路径、流程、处理、對外和谐、信息表露、

查询拜访总结、预防、罚则等首要辦理機制。

四、危害辦理组织系统

公司创建了董事會(含危害节制委員會)、谋划辦理层(含危害辦理委員會、

資產欠债辦理委員會)、危害辦理部分、其他营業部分與分支機構的四级危害管

理系统。

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圖 10-1:危害辦理系统圖

(1)董事會(含危害节制委員會)

董事會是公司危害辦理的最高决议计划機構,對公司周全危害辦理负有终极责任。

董事會賣力审议核准公司危害辦理根基轨制;按照公司成长计谋,肯定公司

危害偏好,并按照公司表里部情况变革加以當令调解;按照公司危害偏好,每一年

度核定公司危害容忍度與危害限额,以实現對公司危害的总量节制,并授权谋划

辦理层對危害容忍度與危害限额等危害指标履行分类分级辦理。公司董事會下設

危害节制委員會,董事长担當委員會主任委員,危害节制委員會每半年最少召開

一次按期集會,听取公司危害辦理陈述、合规陈述,领會、评估公司危害辦理工

作环境,向董事會作出建议;公司向董事周全揭露危害,特别是公司為获得方针

收益而可能承當的危害。

公司监事會對董事會及公司高档辦理职員实行危害辦理职责举行监视,并對

危害辦理事情的有用展開提出定見和建议。

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(2)谋划辦理层(含危害辦理委員會、資產欠债辦理委員會)

公司谋划辦理层對公司危害辦理的有用性承當辦理责任,按照公司营業成长

現实,公道肯定并实時调解各项营業的危害限额,履行分类分级辦理,确切保障

董事會核准的危害偏好、危害限额等政策获得有用遵照。公司谋划层設立危害管

理委員會,對公司谋划危害履行兼顾辦理,對危害辦理重大事项举行审议與决议计划,

实行如下职责:①审议公司危害辦理政策、年度危害偏好、自营营業范围和最大

危害限额,报公司董事會及其危害节制委員會审批;②在董事會授权范畴内,审

议决议公司年度各种投資营業危害限额分派方案、首要風控指标,和调解事项;

③审议公司年度营業授权和辦理授权方案,提交公司总裁辦公集會核准;审批决

定年度内授权调解事项;④审议公司年度經济資天职配方案及其调解事项;⑤审

议公司季度、半年度及年度危害辦理陈述,年度經济本錢履行环境陈述;此中,

半年度及年度危害辦理陈述报董事會危害节制委員會;⑥审议决议公司重大危害

事项的处理方案;⑦审议公司重大立异营業危害、合规评估陈述;⑧审议谋划活

動中其他重大危害辦理事项。

危害辦理委員會常設委員包含公司总裁、首席危害官、財政賣力人、危害管

理部賣力人、规划財政部賣力人、合规部賣力人、计谋辦理部賣力人、考核审计

部賣力人、法令部賣力人,很是設委員由相干营業分担賣力人担當;审议事项实

行投票制,既包管了决议计划的权势巨子性與專業性,又經由過程危害辦理專职部分的延续推

動,实現了危害辦理决议计划的持续性和有用性。

(3)危害辦理部分

危害辦理部分包含專职实行危害辦理职责的危害辦理部、合规部、法令部、

考核审计部,和规划財政部、信息技能部、营運中間等实行其他危害辦理职责

的部分。

危害辦理部辦理公司信誉危害、市場危害和操作危害等,实行详细危害辦理

职责;合规部為專职合规辦理部分,在合规总监的带领下有用辨认、评估和防备

公司合规危害;法令部是组织辨认、评估、傳递、监控并陈述公司法令危害,有

效防备法令危害,防止公司遭到法令制裁、重大財政@丧%9C6E9%失或荣%7rtn2%誉@丧失的本能機能部分;

考核审计部分對公司各部分、各分支機構及部属控股子公司的营業、辦理、財政

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及其它谋划勾當的合规性、公道性,資產平安性、效益性,内部节制的健全性、

有用性,举行自力、客觀地查抄、监视、评價和建议;规划財政部是賣力公司计

划预算、財政辦理、管帐核算、净本錢辦理、活動性辦理及活動性危害辦理的职

能部分;信息技能部是公司 IT 運作的辦理與運行機構,賣力公司信息體系的规

划、扶植、運行與辦理,创建施行 IT 相干轨制,對公司 IT 危害举行评估與节制,

并賣力分支機構信息技能职員辦理事情;营運中間是公司平常营運辦理部分,负

责公司各种营業同一清理、交收、核算、第三方存管营業運行、資金辦理,承當

响應的危害管控职责。

(4)其他营業部分與分支機構

各营業線、子公司、分支機構的重要賣力人是各单元危害节制事情的第一责

任人。為促進一線危害责肆意识,增强前端危害节制,实時、有用地發明和防备

危害,公司明白,在現有营業领军制模式下,做实各营業專業辦理委員會風控功

能,增强营業一線風控事情,以此来加强一線部分危害辦理的機制和意识,并能

够就重大谋划事项的危害问题自動、实時與專業危害辦理部分沟通,便于公司整

體采纳更踊跃有用的應答辦法,有用晋升公司总體危害辦理程度,顺應营業立异

@成%e8WV3%长對危%G2253%害@辦理的请求。

公司请求各营業專業辦理委員會或其统领的部分設立响應的風控组或風控

岗,對营業專業辦理委員會及風控線賣力,承當如下职责:①协助营業專業辦理

委員會落实公司危害辦理轨制;②對营業專業辦理委員會所辖营業部分的超越部

門授权范畴的各项营業供给危害审查初审定見;③实時傳递营業專業辦理委員會

所辖营業部分產生的重大危害事務或可能存在的危害隐患;按划定提交营業危害

检视陈述;④协助询问、查询拜访相干危害辦理问题,实時反馈环境,和谐并催促责

任部分落实整改定見。公司對营業一線風控职員施行两重稽核。

公司在分支機構設立一線風控岗亭,明白與分支機構辦理事情相顺應的一線

風控职員。分公司在重要带领班子成員中明白一位賣力風控辦理的分担职員,并

在分公司层面指定部分或一線風控职員协助其展開分支機構一線風控辦理與落

实事情。分公司風控辦理分担职員协助分公司賣力人实行轨制扶植、危害审查、

自查自纠、和谐共同、陈述、羁系沟通等危害辦理及合规辦理职责。

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(二)危害辦理辦法

一、合规危害辦理

合规危害,是指因公司及公司員工的谋划辦理或执業举動违背法令、律例或

准则而使公司遭到法令制裁、被采纳羁系辦法、蒙受財富@丧%9C6E9%失或荣%7rtn2%誉@丧失的危害。

合规危害辦理是指公司@制%d1b24%訂和履%58r42%行@合规辦理轨制,创建合规辦理機制,培養合规

文化,防备合规危害的举動。

公司合规危害辦理的方针是创建健全合规辦理體系體例,实現對合规危害的有用

辨认、辦理和节制,構成以合规辦理為根本的周全危害辦理架谈判内部节制长效

機制,使合规文化成為公司文化的首要構成部門。合规危害辦理的基来源根基则包含:

(1)自力性原则;(2)周全性原则;(3)有用性原则;(4)权势巨子性原则;(5)

當令性原则。

公司經由過程聘用合规总监,建立合规部,组建分支機構督察專員步队等行動,

创建健全了由董事會及其危害节制委員會與监事會、合规总监、合规部、合规部

派驻分支機構督察專員及各部分各分支機構兼职合规辦理职員構成的四级合规

辦理组织系统,并响應明白了辦理层、各部分及各分支機構的合规辦理职责。公

司合规总监作為公司合规賣力人,是公司高档辦理职員,分担合规部、危害辦理

部、法令部、考核审计部等内控部分,經由過程危害节制联席集會機制,组织和谐各

内控部分及相干辦理部分,配合实行包含合规辦理在内的各项内部节制與危害管

理职责。公司总部配备專职合规辦理职員,而且在分支機構派驻了專职督察專員,

賣力對分支機構举行合规查抄、培训、咨询、审核、监测、沟通等事情,是公司

合规辦理在分支機構的有用延长。

公司创建了完备的合规辦理轨制系统,包含《合规辦理法子》、《員工合规手

册》、《督察專員辦理法子》、《合规审查法子》、《合规查抄法子》、《合规咨询法子》、

《合规與危害辦理稽核及问责法子》、《授权辦理法子》、《规章轨制辦理法子》、

《信息断绝墙辦理法子》、《通讯辦理法子》、《反洗錢事情辦理法子》、《客户投诉

辦理法子》、《公允買賣指引》等重要轨制,和《跨墙辦理指引》、《客户買賣安

全监控轨制》、《客户買賣结算資金第三方存管营業運行辦理暂行法子》、《大额交

易和可疑買賣陈述辦理法子》、《限定清单、察看清单辦理指引》、《融資融券营業

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断绝墙辦理指引》、《直投子公司长处冲突防备和信息表露辦理法子》等营業合规

辦理轨制,明白了响應的合规辦理请求與各营業合规辦理流程。

公司创建并有用施行信息断绝墙轨制,渐渐開辟完美投行清单、证券钻研报

告、掮客营業代客理財举動等多项监测機制及相干处置流程,經由過程职員、营業、

物理、信息技能等方面的断绝辦法,创建健全钻研咨询、投資銀行、证券投資、

客户資產辦理、掮客营業、信誉買賣等部分或营業之間的信息断绝,防备黑幕交

易,防止长处冲突。

公司借助信息技能手腕,開辟應用了合规辦理平台、通讯平安辦理體系、動

态危害监控體系、审计體系、法令事件平台、客户投诉辦理體系、反洗錢體系等,

实現了公牍处置、净本錢监控、规章轨制辦理、合同辦理、信息断绝墙辦理與日

常监控、員工通讯举動及证券投資举動监测、掮客营業异样買賣及代客理財举動

监测、客户投诉受理與处置、反洗錢监测與数据报送等事情的電子化、主動化,

保障了進程监测的实時性、正确性,為合规辦理的有用性供给了有力保障。

二、市場危害辦理

市場危害是指由資產的市場代價(包含金融資產代價)变革或颠簸而引發未

来丧失的可能性。按照激發市場危害的分歧身分,市場危害重要可以分為利率風

险、汇率危害、金融資產代價危害等。公司触及市場危害的营業重要包含:权柄

类证券投資、固定收益类证券投資、衍生品投資、用于活動性辦理的证券投資等。

市場危害辦理是辨认、评估、监控和應答市場危害的全進程,經由過程将市場危害控

制在公司可以經受的公道范畴内,实現危害调解後收益率的最大化。

公司對市場危害施行限额辦理,在危害可测、可控、可經受的条件下从事触及

市場危害的营業勾當。市場危害限额包含資金限额、表露头寸限额、危害限额及止

损限额等。董事會肯定公司总的投資范围及吃亏限额,并授权谋划辦理层對危害容

忍度與危害限额等危害指标举行分类、分级辦理。危害辦理部按照营業需求對市場

危害限额的分类、分级辦理提出预案,提交公司审议;對分歧种别限额举行周期性

的评估辦理,并按照現实营業需求提出限额调解预案;對限额环境举行监控,并就

超限额环境实時向谋划辦理层陈述,谋划辦理层按照超限额產生环境作出响應处置

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决议。各营業部分按照肯定的限额履行内部辦理,對每项营業和產物中的市場危害

身分举行分化和阐發,实時、正确地辨认市場危害的种别和性子。

危害辦理部賣力计较和陈述市場危害限额的現实履行环境,發明公司层级的

市場危害限额到达预警指标,需向投資部分及投資部分分担带领、危害节制部分

分担带领和公司賣力人陈述,到达或冲破限额环境的,還需同時向公司董事會报

告;發明部分层级的市場危害限额到达预警指标,需向投資部分及投資部分分担

带领、危害节制部分分担带领陈述,到达或冲破限额环境的,還需同時向公司负

责人陈述。

危害辦理部针對分歧类此外市場危害选择得當的、广泛接管的计量法子,基

于公道的假如条件和参数计较市場危害,并举行敏感性阐發、情形阐發、压力测

试。同時按期施行過後查验,對市場危害计量法子或模子举行调解和改良,确保

假如条件、参数、数据来历和计量步伐的公道性和正确性。

危害辦理部經由過程证券投資营業的危害监控體系對市場危害的動态变革予以

监控和陈述;經由過程创建買賣性证券投資营業的每日盯市轨制,计较特定头寸、组

合或公司总體投資的危害價值;按期對買賣性证券投資营業举行危害阐發,以评

估公司在极度晦气环境下可能經受的吃亏;同時按期體例包含危害头寸、危害值、

限额履行环境等在内的市場危害陈述,并按划定的發送范畴、步伐和频率实時向

董事會、高档辦理层和其他辦理职員报送。

三、信誉危害辦理

信誉危害是指因買賣敌手没法如约或其信誉评级、如约能力等扭转而给公司

带来的丧失可能性。信誉危害辦理是辨认、评估、监控和應答信誉危害的全進程,

方针是經由過程将信誉危害节制在公司可以經受的公道范畴内,实現危害调解後收益

率的最大化。

公司對信誉危害履行分级辦理,對各買賣敌手、買賣内容延续跟踪、記实、

定量阐發客户的買賣和資信变革环境,采纳公道的法子实現對信誉危害的辨认與

评估及對信誉危害的有用节制。

危害辦理部賣力计较和陈述信誉危害限额的現实履行环境,危害辦理部發明

公司层级的信誉危害限额到达预警指标,需向营業部分分担带领、危害节制部分

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分担带领和公司賣力人陈述;發明部分层级的信誉危害限额到达预警指标,需向

营業部分及营業部分分担带领、危害节制部分分担带领陈述;發明到达或冲破限

额,還需同時向公司賣力人陈述。

危害辦理部创建自力、得當的信誉评估步伐和信誉分级轨制,据以评估分歧

買賣敌手、買賣内容的信誉品级和限额。危害辦理部對信誉危害计量法子或模子

举行调解和改良,确保假如条件、参数、数据来历和计量步伐的公道性和正确性。

危害辦理部按期對買賣内容、買賣敌手举行危害阐發,以评估公司在极度不

利环境下可能經受的吃亏,對付高危害客户及高危害营業,制訂更加严酷的信誉

危害审核、查抄、监控流程和尺度;按期體例包含信誉危害表露头寸、買賣敌手

违约率及估计收受接管率等在内的信誉危害陈述,并按划定的發送范畴、步伐和频率

实時向董事會、高档辦理层和其他辦理职員报送。

四、操作危害辦理

操作危害是指因為内部轨制流程失效、員工举動不妥、信息技能體系缺點,

和外部事務影响所造成丧失的可能性。操作危害的辦理是指經由過程辨认、评估、

监控和應答营業進程中的操作危害,提高公司轨制流程履行、信息體系平安,以

及客户权柄庇护等方面辦理能力的轨制辦法放置。

公司创建了與营業勾當及辦理情况相顺應的、有用的操作危害辦理系统。風

险辦理部賣力公司操作危害辦理详细事情的组织和施行,确保公司范畴内操風格

险辦理的一致性和有用性,综合评價公司當前和展望未来的操作危害状态。各部

門、分支機構承當一線的操作危害辦理职责,按照公司同一的操作危害辦理轨制,

制訂响應的施行细则并组织施行。

公司创建起了操作危害辨认、评估和节制系统,周全涵盖公司各项营業勾當。

危害辦理部引导各部分、分支機構展開操作危害辨认事情,并供给响應的操風格

险辦理咨询辦事。各部分、分支機構對操作危害举行延续辨认,并按期和不按期

對辨认环境举行评估。各部分、分支機構應答產生的危害损出事件,依照同一的

格局和请求实時报送危害辦理部,危害辦理部利用危害辦理體系汇总收拾操風格

险数据。危害辦理部以各部分、分支機構的汗青操作危害数据為根本,采纳公道

的法子举行危害计量和评估,并提出响應的辦理辦法。

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危害辦理部创建起了與公司营業成长相顺應的關头操作危害指标系统,并對

指标举行按期监测。危害辦理部利用危害辦理體系监测公司总體的操作危害,各

部分、各分支機構监测营業层面的操作危害,在谋划進程中發明任何危害环境,

实時按划定向危害辦理部报送,并确保上报内容正确、完备。對付危害辦理部在

监测事情中發明并下發的操作危害监测信息,相干部分、分支機構應就该监测信

息举行实時处置并反馈,危害辦理部對监测信息的处置举行跟踪,监测信息的处

理全進程留痕。

危害辦理部收拾阐發危害损出事件数据、關头危害指标的监测环境,和公

司总體危害状态,按期體例陈述并按划定的發送范畴、步伐和频率实時向董事會、

高档辦理层和其他辦理职員报送。

五、活動性危害辦理

公司制訂了《自有資金活動性辦理法子》,明白自有資金活動性危害辦理的总

體方针、辦理模式和活動性危害辨认、计量、监测和节制的法子和步伐,同時

按照证券業协會《证券公司活動性危害辦理指引》制定了公司《活動性危害辦理

法子》,明白了活動性危害辦理的组织與职责、法子與流程等。公司按照证券業协

會《证券公司活動性危害辦理指引》和公司董事會的请求,于 2014 年调解了

活動性危害辦理组织架構,建立資金辦理部作為规划財政手下設的二级部分,主

要賣力:(1)同一辦理公司各种债務融資东西,优化欠债布局;(2)集中辦理和

同一调剂公司資金,强化提高活動性辦理能力;(3)運作公司平常充裕資金等职

能。公司危害辦理部賣力制定公司活動性危害辦理政策、危害偏好、活動性危害

节制指标和危害限额阀值,组织施行活動性危害的辨认、评估、计量、监测,對

公司活動性危害监测环境举行按期评估,按期展開活動性危害压力测试并構成报

告。

公司整體活動性危害评估重要采纳危害指标阐發法子,即@經%C5DP4%由%C5DP4%過%C5DP4%程對活%1Z915%動@性笼盖

率、净不乱資金比例、活動性缺口率、活動性比例、資產及欠债集中度等重要指

标的阐發,评估和计量公司整體活動性危害状态。公司活動性危害辦理指标合适

羁系機構划定的尺度。

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公司經由過程現金流量阐發,展開情形化、模子化的缺口阐發,對公司表表里業

務可能發生的将来現金流别离计入特按期間的現金流入和現金流出,并得到現金

流刻日错配净额,以考核現金流错配环境。

公司對各项营業制訂了营業范围、危害容忍度、年度危害限额,經董事會审

批後履行。公司创建活動性危害限额系统,對活動性危害施行限额辦理,并施行

限额履行环境的监测與陈述。

针對融資渠道辦理,公司經由過程优良辦事创建與資金供给者的瓜葛,并延续關

注大额資金供给者的危害状态,按期监测大额資金供给者在公司的营業展開环境,

并制訂融資集中度触發比率,和當融資集中度到达触發比率時所需采纳的應急

辦法。存眷本錢市場变革,评估公司經由過程刊行股票、债券和其他融資东西等弥补

活動性的能力與本錢,并引导公司經由過程弥补中持久活動性来改良刻日布局错配状

况。

公司创建并延续完美活動性危害應急规划,包含采纳转移、分离化、削减風

险表露等辦法低落活動性危害程度,和创建针對天然灾难、體系妨碍和其他突

發事務的應急处置或备用體系、步伐和辦法,以削减公司可能產生的丧失和公司

荣誉可能遭到的侵害,并按期對應急规划举行审查和测试,不竭更新和完美應急

处置方案。启動活動性應急辦法,须实行以下陈述路径:由買賣投資营業委員會

第一時候向危害辦理委員會各委員陈述,并當即启動危害辦理委員會集會機制;

由危害辦理委員會按照活動性應急的危害水平,肯定向公司带领、董事會、羁系

機構举行陈述的事宜。

公司将活動性辦理纳入营業部分的绩效稽核范畴,保障活動性辦理事情的有

效展開。對付呈現的活動性危害事務,公司将按照《合规與危害辦理稽核及问责

法子》的划定,對相干责任部分和责任人采纳合规问责辦法。

六、营業危害辦理

(1)证券掮客营業危害辦理

為防备掮客营業危害,公司创建了一系列與掮客营業相干的辦理轨制和操作

流程,重要包含:①完美掮客营業组织辦理和危害辦理體系體例;②施行合规督察專

員轨制;③公司對掮客营業履行集中買賣、集中清理、集中財政、集中後台辦理

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和集中危害节制等“五集中”辦理模式,实現了掮客营業流程化辦理,為掮客营業

的内部节制事情供给了有用的技能根本;④施行授权辦理轨制;⑤制訂并履行了

完整的掮客营業辦理轨制;⑥依照岗亭责任分手原则,创建了规范的岗亭設置和

岗亭辦理辦法,完美了岗亭责任轨制;⑦制訂了及格账户開户操作指引、小额休

眠账户的辦理法子、分歧格账户清算機制等账户长效辦理轨制;⑧施行了客户交

易结算資金第三方存管束度,将客户買賣结算資金纳入第三方存管系统,实現了

客户資金封锁運行,保障客户資金平安,進一步防备调用客户資金危害;⑨创建

了信息體系方面的辦理轨制,规范了信息技能职員的操作流程、职责权限;创建

了掮客营業應急预案,防备信息體系技能危害;⑩公司创建了非現場监控體系,

設置响應的预警阀值,@施%2wR83%行對掮%q581w%客@营業异样环境的监控。

公司危害辦理部分基于掮客营業流程,延续對掮客营業的危害點举行辨认、

评估,制訂了响應的危害辦理辦法,構成掮客营業合规手册。考核审计部經由過程現

場或非現場审计,查抄掮客营業内控轨制履行的环境,催促相干分支機構举行整

改和完美,并對内控轨制的健全性和有用性举行评價,实行過後监视本能機能,支撑

并促成危害辦理部分做出响應调解。

(2)投資銀行营業危害辦理

公司按照有關法令律例,连系本身投資銀行营業的详细环境,制訂了一套适

應我國本錢市場羁系实践和保荐轨制羁系请求的营業辦理轨制,周全防备可能存

在的法令危害、保荐危害、承销危害和品德危害。

公司制訂了《证券刊行上市保荐营業项目事情内部节制轨制》,作為投資銀

行营業危害與质量监控的纲领性规范文件,明白了投行(保荐)营業的事情范畴

及内容、投行(保荐)营業相干各方的义務和责任、投行(保荐)营業的违规及

惩罚辦法。按照该纲领性规范文件,公司创建了健全、规范、公道的系列内部控

制與辦理轨制,包含《项目立项评审辦理法子》、《证券刊行上市保荐营業项目尽

职查询拜访辦理轨制》、《证券刊行内核小组事情法则》等。

公司创建了包含董事會(危害节制委員會)、投資銀行营業委員會等專業管

理委員會、危害辦理部(内核小组)等專职危害辦理部分、投行营業委員會下設

的立项评审辦理委員會和质量节制小组、各投資銀行营業部分等在内的五個层级

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的危害與质量节制组织系统,创建并完美了营業部分内控(保荐代表人自控)、

投資銀行营業委員會管控和公司层面监控的三道内部节制防地。

(3)证券買賣投資营業危害辦理

按照羁系请求,公司创建起了與营業性子、范围和繁杂水平相顺應的、完美

的、靠得住的证券買賣投資营業危害辦理系统。董事會是证券買賣投資营業的最高

决议计划機構,在严酷遵照羁系律例中關于证券買賣投資营業范围等危害节制指标规

定根本上,按照公司資產、欠债、损益和本錢充沛等环境肯定证券買賣投資营業

范围、可經受的危害限额等,授权公司谋划层(買賣投資营業委員會)决议证券

買賣投資营業详细投資運作辦理。危害辦理部賣力對质券買賣投資营業整體危害

的辨认、评估、监控和應答進程中的各项详细事情。证券買賣投資营業部分為证

券買賣投資营業的履行機構,在公司肯定的自营范围和可經受危害限额内,按照

買賣投資营業委員會的授权賣力详细投資事情,部分賣力报酬一線危害节制的第

一责任人。

為节制证券買賣投資营業危害,公司采纳的重要辦法有:①制訂了完美的業

務辦理轨制,明白证券買賣投資营業的组织架構、投資决议计划系统、投資辦理分级

授权體系體例、投資履行系统、绩效稽核機制、危害辦理,和信息陈述機制;制訂

了具备操作性的投資辦理流程、買賣事情流程、買賣和谐與過失处置法子、证券

池辦理步伐、危害节制法则等;②增强决议计划辦理,按期召開自营投資决议计划集會,

買賣投資营業履行分级授权辦理,增强投資品种选择的辦理,履行逐日陈述轨制;

③公司创建并严酷履行危害辦理指标系统,包含:合规性指标、范围节制指标、

决议计划辦理节制指标、活動性节制指标、市場危害指标、债券投資買賣信誉危害指

标、止损辦理指标等;④创建自营账户辦理轨制,履行買賣投資营業的集中清理

轨制,增强對质券買賣投資营業的後台辦理;⑤買賣投資营業部分承當一線的風

险节制本能機能,履行详细的危害辦理轨制。

(4)立异营業危害辦理

公司的立异勾當是指未在市場呈現過的,或已在市場呈現,但對公司是新產

品或辦事、新营業情势和新营業運作模式的谋划勾當。為了规范立异勾當的危害

辦理事情,促成立异勾當康健延续成长,公司于 2013 年 3 月建立了公司立异推

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進委員會,由董事长担當委員會主任,总裁担當委員會副主任,相干分担高档管

理职員担當委員,计谋辦理部、人力資本部、规划財政部、信息技能部、危害管

理部、法令部和合规部為立异事情集會的通例列席部分。

公司按照立异勾當展開的必要,制訂并當令调解危害辦理的详细辦法,重要

包含:

①严酷的审批立项步伐。公司立异勾當原则上由总裁辦公室招集主持,建立

專项小组举行研發,危害辦理部、合规部是專项小组的必备成員。公司明白各部

門展開营業立异、產物立异、辦理立异等立异勾當時,理當經危害辦理部分评估

并出具评估陈述。

②危害监测。公司创建了與营業繁杂水平相顺應的危害计量系统,表現危害

經受度的危害限额系统,创建了用以监测、节制和陈述危害的信息體系,有用监

测、计量立异勾當危害。

③按期陈述和重大危害事務陈述轨制。公司按期出具立异勾當的危害信息报

告,以确保與立异勾當有關的职員、高档辦理职員实時把握需要的营業、危害和

辦理信息。買賣性立异勾當天天向营業分担带领、危害辦理部陈述危害、损益情

况。當立异勾當因外部市場突变、内部辦理问题、技能體系妨碍等缘由影响到業

務延续運作,或可能使公司长处、荣誉遭到重大丧失時,责任部分或监测到危害

的内控部分、本能機能部分第一時候向营業分担带领、合规总监、危害辦理部陈述,

以便决议计划层按照現实环境履行原本的應急预案,或制定新的处理方案。

(三)危害节制指标動态监控體系

按照中國证监會《证券公司危害节制指标辦理法子》、上海证监局《上海辖

區证券公司財政與資金状态敏感性阐發和压力测试機制扶植引导定見(试行)》、

证券業协會《证券公司危害节制指标動态监控體系指引(试行)》等划定,公司

制訂了《危害节制指标動态监控體系事情轨制》和《危害节制指标動态监控系

统数据收集事情规范》,创建起了危害节制指标動态监控體系,实現危害节制指

标的動态监控和主動预警。

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公司危害节制指标動态监控體系笼盖了影响净本錢及其他危害节制指标的

营業勾當环节,動态计较净本錢等各项危害节制指标;按照各项营業特色施行動

态监控,依照预先設定的阀值和监控尺度對净本錢等危害节制指标举行主動预

警;天生净本錢等危害节制指标動态监控报表;可以或许支撑公司展開净本錢等危害

节制指标的敏感性阐發和压力测试;供给操作員权限辦理保护东西等。

公司指定规划財政部賣力净本錢等危害节制指标监控、报表體例和信息披

露,依照中國证监會相干划定监控净本錢指标,體例危害节制指标羁系报表,及

時做好危害信息的分级预警和跟踪陈述;公司各相干部分在其职责范畴内展開工

作,定時保质供给相干信息,按期做好危害节制指标動态监控體系相干指标的跟

踪节制和阐發。

(四)危害辦理的首要機制放置

在公司转型立异的整體计谋引导下,本公司危害辦理事情慎密连系公司计谋

计划、慎密连系羁系現实、慎密连系营業成长需求,對峙以“打造專業、高效的

危害管控系统,使之成為與营業成长并行的焦點竞争力”為标的目的,以危害管控為

条件,以辦事支撑為根本,以立异成长為動力,三管齐下,有用实現营業成长與

规范運作的交融、一線危害管控與專职危害管控部分的交融、後台部分之間的融

合,同時不竭强化理念、法则、履行、纠偏的良性轮回,鞭策公司晋升整體履行

力。公司危害辦理的首要機制放置包含危害辦理委員會确切实行各项营業兼顾風

险辦理职责、資產欠债辦理委員會确切实行危害决议计划职责和履行危害节制联席

集會和谐機制。

一、危害辦理委員會确切实行各项营業兼顾危害辦理职责

公司在谋划辦理层面建立了危害辦理委員會,對公司谋划危害履行兼顾管

理,對危害辦理重大事项举行审议與决议计划。危害辦理委員會重要賣力审议公司風

险辦理政策、年度危害偏好、自营营業范围和最大危害限额;审议公司年度各种

投資营業危害限额分派方案、首要風控指标,和调解事项;审议公司年度营業

授权和辦理授权方案和授权调解事项;审议公司季度或年度危害辦理陈述;审

议公司重大危害事项的处理方案;审议公司重大立异营業危害评估陈述等。

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二、資產欠债辦理委員會确切实行投融資辦理、資產及欠债辦理危害决议计划职

责

陈述期内,公司設立投融資辦理委員會,重要职责:审议公司各项营業年度

資金及本錢設置装备摆設规划、内部資金转移代價、年度財政出入预算;审议公司融資计

划或方案;审议公司重大投資、融資、付出等事项;审议立异营業或额度外公司

各营業線的資金及本錢占用需求等。

公司于 2015 年头撤消投融資辦理委員會,规复資產欠债辦理委員會,承接

了投融資辦理委員會的职责,同時新增如下职责:审议公司資產、欠债营業的规

模和布局,按照公司資產欠债存在的问题,审议公司資產欠债的调解方案;审议

公司以净本錢為焦點的羁系指标、活動性辦理指标(包含但不限于活動性笼盖率、

净不乱資金率)环境,审议公司净本錢及活動性辦理政策、辦法息争决方案。

資產欠债辦理委員會是公司谋划辦理层下設的评审與辦理機構,對总裁授权

范畴内的投融資事项、公司資產及欠债辦理举行决议计划,對必要上报总裁辦公集會

审议事项的谋划危害举行專業评审,并對项目标需要性、合规性、公道性及可行

性提出定見和决议计划建议。

规划財政部作為公司資產欠债辦理委員會的履行機構,賣力公司資產欠债管

理的组织施行事情。公司在规划財政手下設資金辦理部,同一辦理公司各种债務

融資。資金辦理部按照营業需乞降筹資情况,賣力施行公司融資规划,展開平常

活動性辦理。

公司危害辦理部和规划財政部應用指标阐發、現金流量阐發等法子,應用计

算機@體%tM18i%系對活%1Z915%動@性危害限额的履行环境举行每日监测,每日计较活動性笼盖率、

净不乱資金率、活動性缺口率、活動性比率、資產及欠债集中度等重要指标,定

期评估公司活動性危害状态,包管公司活動性危害可控。并按期展開压力测试,

测算极度环境下信誉营業的活動性危害,制訂應急预案。

三、履行危害节制联席集會和谐機制

公司延续贯彻“大合规”、“大風控”、“大辦事”的辦理计谋,指定并授权高档

辦理职員按期组织、招集危害辦理部、合规部、法令部、考核审计部相干賣力职員

召開危害节制联席集會,其它有關部分和职員按照必要列席。危害节制联席集會主

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要會商首要危害辦理事项,包含:钻研有關法令、律例、准则变更带来的政策影响

與對策;钻研會商危害辦理部提交的危害评估陈述和危害辦理事情规划;钻研會商

危害辦理事情中的重大问题,阐發缘由,提出對策建议,制定响應危害辦理辦法;

协调处决危害辦理详细事情中的难點问题,并對问题解决环境举行後续监视查抄。

危害节制联席集會經由過程结合调研、结合查抄、结合發文、结合处理等多种事情方法,

钻研法令律例及政策变革的影响與對策,实時协商处理事情中呈現的详细问题,整

體和谐、快速反响、敏捷处理,推動公司危害管控程度不竭晋升。

2、内部节制

(一)方针

公司内部节制的方针是:公道包管谋划辦理正當合规、資產平安、財政陈述

及相干信息真实完备,提高谋划效力和结果,促成实現成长计谋。

(二)内部情况

一、治理布局

本公司依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条例》、《证券公司治

理准则》等法令、律例及规范性文件的划定,连系公司現实环境,创建了由股东

大會、董事會、监事會和公司辦理层構成的健全、完美的公司治理架構,形成為了

权利機構、决议计划機構、监视機谈判辦理层之間权责明白、運作规范、互相和谐、

互相制衡的完备的议事、决议计划、授权、履行的公司治理系统。公司法人治理环境

请拜見本招股意向书“第九节 公司治理”。

二、成长计谋與谋划理念

公司對峙“诚信、亲和、專業、立异”的焦點價值觀,不竭立异投融資手腕,

不竭拓展辦事的广度和深度,鼎力晋升專業能力、立异能力和辦事能力,鞭策公

司向現代投資銀行转型,為泛博客户供给安身于本錢市場的综合金融辦事,尽力

把公司扶植成為具备國際竞争力的万能型投資銀行。

公司计谋辦理部賣力按照宏觀經济、市場與行業、竞争敌手等环境,连系公

司本身好坏势阐發,動态计划公司计谋,制定、落实公司年度谋划规划及公司层

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面的绩效指标,跟踪、反馈年度绩效履行环境,监测、评估各项营業条線當期战

略的履行及其结果。

公司《2013-2015 年成长计谋计划纲领》提出了“一流投資銀行,出色金融

辦事”的计谋愿景,明白了打造有國際竞争力万能型投資銀行的计谋方针,制訂

了公司在计划期的重要使命,即:健全投資銀行根本功效,晋升综合金融辦事能

力,努利巴國泰君安证券打造成為行業领先的综合金融辦事商。在此根本上,對

标國際一流投資銀行,极大地阐扬投資銀行的根本功效和價值缔造能力,力圖通

過五到八年摆布時候的尽力,把國泰君安证券扶植成為具备國際竞争力的万能型

投資銀行,形建立足于本錢市場、有别于贸易銀行的综合气力和竞争上風。

三、授权节制

公司踊跃鞭策领军制的辦理立异,以简化决议计划步伐和辦理流程,提高公司整

體履行力。同時,為营建权责清楚、透明的事情情况,提高公司规范運作程度,

公司制訂了《授权辦理法子》,與《公司章程》和《董事集會事法则》一同组成

了公司授权辦理的轨制系统。《授权辦理法子》對公司授权的原则、授权辦理职

责划分、授权步伐、授权的履行、变動與终止、授权的危害辦理等举行了具體的

划定。

公司下設掮客营業委員會、投行营業委員會、買賣投資营業委員會、钻研與

機構营業委員會、IT 履行委員會、場外市場营業委員會等,賣力带领和和谐相

關营業条線的同一计划與辦理,鞭策各项营業成长。公司各部分、分支機構的被

授权人的权限與其所承當的营業稽核方针和辦理责任相一致。授权人不得超越职

责范畴不妥授权,被授权人不得回绝被授與职责范畴内理當具备的权限。公司各

部分、分支機構须在划定的谋划、財政、人事等授权范畴老手使响應的谋划辦理

职责。當市場情况產生重大变革或内部機谈判辦理轨制產生重大调解等情景

時,将對授权举行调解或撤消。

公司經由過程制訂《部分职责與辦理授权权限表》施行授权辦理,重要涵盖了部

門营業定位、被授权人事情职责描写、與职责相顺應的所有授权事项、和各级

賣力职員履行授权事项的事情辦理流程等内容,對各部分本能機能定位、详细职责、

各项谋划辦理和营業的授权履行环境予以明白界定。年度授权事项經公司总裁辦

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公集會审议通事後施行,姑且新增授权须按划定步伐經公司危害辦理委員會批

准。2014 年,公司共有 33 個总部部分和分公司(分公司作為一個授权单元)参

與公司授权辦理,授权事项共 1,648 项,根基涵盖谋划辦理的各個环节。在授权

履行進程中,公司依据有關营業需求,對授权辦理详细事项做了响應调解,履行

動态辦理。

四、人力資本

公司推行“以报酬本”的辦理理念,创建了科學的聘任、培训、轮岗、考评、

提升、镌汰等人事辦理轨制,制訂了绩效导向的薪酬系统,营建事迹文化,鞭策

履行力的不竭晋升。

公司器重員工延续教诲事情,器重員工本质和能力的晋升,基于 E-learning

網上進修平台,创建了较為完美的培训系统,培训内容涵盖新員工培训、專業技

能培训、职業資历培训等,并踊跃差遣高管职員和营業主干加入羁系部分、行業

协會举行的各类内容的境表里培训,踊跃营建員工周全成长的杰出空气。

五、企業文化與社會责任

公司从“以报酬本”的價值理念動身,踊跃践行社會责任,尊敬員工权柄,

尽力激起泛博員工的踊跃性、自動性和缔造性,实現員工與公司的配合發展的愿

景。公司在辦理體系體例、福利保障、事情情况、培训成长等多個层面落实對員工的

關切,充实调動企業員工的踊跃性,加强企業凝结力。2014 年整年,公司踊跃

展開各项培训勾當,接管培训的員工到达 28,000 余人次,對員工培训的資金投

入到达 2,400 万元,為員工的可延续成长供给有力支撑。

公司在实現本身成长的同時,踊跃实行企業社會责任。2014 年國泰君安社會

公益基金會及公司員工向云南昭通國泰君安丹丹但愿小學、甘肃渭源國泰君安希

望小學、江西晓坑小學和复旦大學、上海財經大學和上海國度管帐學院等坚苦

學生、青少年財商教诲、奉贤區扶贫等项目捐資捐物累计資金到达 1,132 万元。

(三)危害评估

一、危害辦理组织系统

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公司创建董事會(含危害节制委員會)、谋划辦理层(含危害辦理委員會、

資產欠债辦理委員會)、危害辦理部分、和其他营業部分與分支機構的四级風

险辦理系统。危害辦理组织系统的详细环境详見本节之“1、危害辦理”中的相

關内容。

二、重要危害评估機制

证券公司的谋划状态與证券市場的持久趋向及短時間颠簸都有著较强的相干

性。公司不但面對行業周期性颠簸的危害,同時也要面對行業竞争情况、法令法

规政策变革的危害。就详细危害类型而言,公司可能面對包含市場危害、信誉風

险、操作危害、活動性危害、法令危害、荣誉危害等在内的各类潜伏危害。公司

危害辦理部、合规部、法令部、考核审计部、营運中間、规划財政部、買賣投資

营業委員會、信息技能部等部分、機構,承當了對上述各类危害类型及各项营業

的危害辦理详细事情。各專業危害辦理部分实時钻研法令律例及政策变革的影响

與對策,实時协商处理事情中呈現的详细问题,总體和谐、快速反响,推動公司

危害辦理程度不竭晋升。

(1)公司對市場危害施行限额辦理,董事會审议肯定公司年度危害偏好和公

司危害容忍度與危害限额,并授权公司谋划辦理层举行分类、分级辦理。公司著

力推動投資轨制的创建健全和完美,钻研制訂止盈止损辦理法子,严酷履行相干

营業流程和内控划定。公司创建危害辦理情势阐發集會機制,针對宏觀經济、市

場情况及营業展開的变革环境钻研肯定响應的危害應答计谋。投資决议计划实行既定

步伐,证券池按请求辦理并設定,重大投資品种审批進程完美。危害辦理部賣力

计较和陈述市場危害限额的現实履行环境,增强市場危害辦理體系開辟事情,针

對分歧类此外市場危害选择得當的计量法子,创建危害计量模子,举行敏感性分

析、情形阐發、压力测试,完美危害定量阐發機制。

(2)公司创建信誉危害辦理系统,健全信誉危害辦理轨制,對融資主體试

行征信,履行授信分级辦理。增强對可冲抵包管金证券、标的证券的折算率、保

证金比例的评估。對证押证券的质押率举行评估。及時监控有關证券的代價变革,

履行客户追加包管金、平仓、违约处理的各项轨制划定。延续跟踪融資主體、交

易项目标变革环境,实時预警危害事项。對信誉資產举行危害分类,钻研其危害

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水平。對各買賣敌手、買賣内容延续跟踪、記实、定量阐發客户的買賣和資信变

化环境,采纳公道的法子实現對信誉危害的辨认與评估及對信誉危害的有用控

制。

(3)公司创建了與营業成长相顺應的操作危害辦理轨制,创建健全操風格

险辨认、评估和节制系统,周全涵盖公司各项营業勾當。危害辦理部引导各部分、

分支機構展開操作危害辨认事情;以各部分、分支機構的汗青操作危害数据為基

础,采纳公道的法子举行危害计量和评估,并提出响應的辦理辦法;创建與公司

营業成长相顺應的關头操作危害指标系统,并對指标举行按期监测;對付监测工

作中發明的监测信息,延续跟踪其处置落实环境,并全進程留痕。經由過程辨认、评

估、监测和节制营業進程中的操作危害,提高公司轨制流程履行、信息體系平安,

和客户权柄庇护等方面的辦理能力。

(4)公司建立資產欠债辦理委員會,對公司自有資金在营業部分間的分派

和重大投融資项目举行决议计划,营業部分在授权范畴内制訂資金规划和利用資金。

公司将活動性危害辦理纳入公司四级危害辦理系统,创建與营業勾當及辦理情况

相顺應的、有用的活動性危害辦理系统,@經%C5DP4%由%C5DP4%過%C5DP4%程對欠%95ShQ%债@與資產的活動性、資產欠债

布局與刻日的辦理及匹配和應付突發事務的活動性的公道调配,有用节制公司

的活動性危害。公司采纳危害指标阐發、現金流量阐發、压力测试等法子,對流

動性危害举行辨认、评估與计量,并创建活動性危害限额系统,施行限额履行情

况的监测與陈述,将公司活動性危害节制在公道的范畴。公司資產欠债辦理委員

會按期對資產欠债辦理环境、活動性危害状态和活動性危害限额履行环境举行分

析评估,实時陈述公司辦理层,為采纳符合的辦理手腕节制活動性危害供给根据。

(四)节制勾當

一、掮客营業

公司按照“高管领军、辦理集中、運作高效、责权力相同一”的原则設立經

纪营業委員會,在公司授权范畴内,賣力公司掮客营業及與之相干营業的归口管

理和决议计划。掮客营業委員會履行辦公室(如下简称“經委會履行辦”)是賣力分支

機構的平常辦理及經委會下辖总部本能機能部分的和谐,牵头分支機構跨条線、跨部

門事件的和谐协作,賣力公司掮客类立异营業的引入、筹辦、组织和施行,賣力

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經委會一線危害辦理及公司得當性辦理等事情的本能機能部分。衍生品掮客营業部是

經委會履行辦下設的二级部分,重要賣力公司衍生品掮客营業轨制、方案、谋划

规划的@制%d1b24%訂和履%58r42%行@,賣力投資者的准入、分级和得當性辦理,管控衍生品掮客業

務谋划危害。財產辦理部是賣力公司代销金融產物、投資参谋等金融產物及金融

辦事的辦理、组织、施行,鞭策综公道財辦事平台扶植,牵头構建財產辦理营業

運营機制,鞭策財產辦理营業展開等事情的本能機能部分。收集金融部是賣力收集金

融营業成长计划的制定、施行,構建收集金融营業模式、整合营業流程,立异網

络金融產物和辦事,鞭策收集金融营業各平台體系扶植,兼顾辦理收集金融营業

渠道扶植、营销勾當、客户辦事、平常運营、危害节制等事情的本能機能部分。营運

中間是賣力公司各种营業後台营運尺度化辦理,賣力营業清理、交收、核算、分

支機構客户資金辦理登科三方存管等事情的本能機能部分。

公司创建了较為完美的掮客营業内部节制轨制系统,按照辦理请求,經委會

履行辦 2014 年度制訂、完美和修訂了相干轨制或辦理法子。為增强掮客营業内

部节制的有用性,公司還采纳了一系列节制勾當和辦法:

(1)施行集中買賣、集中清理、集中財政辦理等轨制,有用低落掮客营業

運行危害。

(2)创建同一的尺度化操作轨制和流程,施行先後台分手,规范掮客营業

平台的权限辦理,有用节制危害。

(3)创建账户规范辦理的长效機制。增强账户规范性的审查,严酷辦理证券、

資金账户,谨防账户危害,确切实行金融機構的反洗錢义務。

(4)创建集中危害辦理體系,對各業務部客户账户、買賣、資金划转等情

况举行监控。

(5)制訂客户回访事情辦理法子,增强客户回访事情辦理。公司在“君弘

百事通”體系创建同一客户回访平台,與富易、富通、理財大厅等互联網利用系

统、95521 坐席外呼體系等技能平台對接,实現数据同享交互、同步派發還访任

務、同一调剂回访使命、同步更新使命履行状况、监测回访進度、统计回访完成

环境及评估回访结果等功效。

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(6)创建完美的客户得當性辦理系统,履行客户分类辦理、投資者危害教

育和買賣举動监控。

(7)施行合规督察專員轨制。公司在重要谋划區域的分公司派驻合规督察

專員,對分公司及所辖業務部举行平常合规查抄,按期展開專项查抄,包管了經

纪营業合规展開。

(8)危害辦理部创建與公司掮客营業委員會及其下辖各部分的危害信息沟

通联结機制,延续阐發掮客营業流程,按照流程履行進程呈現的危害状态,提出

可行的危害节制辦法;审核营業部分、分支機構的营業叨教文件,审批营業部分、

分支機構的高危害营業事项,评估此中的危害身分。

二、期貨营業

期貨子公司賣力谋划期貨营業。期貨子公司建立“全員、周全、全進程”的

危害辦理理念,以公司组织布局和岗亭职责系统為载體,创建完美公司内部节制

轨制和流程,履行“事先防备、事中节制、過後查抄”的全進程节制。

(1)组织架構。期貨子公司创建了比力完美的法人治理布局訂定合同事法则。

期貨子公司股东、董事會、监事、司理层和内部各部分权责清楚、本能機能明白,

各個機構各司其职、和谐運转并互相制衡。

(2)内部节制轨制扶植。為進一步增强谋划辦理,知足新情势下营業成长

必要,期貨子公司按照营業展開的現实环境,不竭制訂和完美内控轨制,以知足

营業需求。

(3)期貨子公司重要内部节制機制。

完美架構,健全轨制,做到事先防备危害。期貨子公司經由過程完美的法人治理

布局、健全的内部节制轨制、明白的岗亭职责来节制危害,事前設定每一個部分和

岗亭的事情流程和权限范畴,提早防备营業流程中的危害點。

按轨制辦理,按流程操作,实現事中危害有用管控。期貨子公司經由過程對市場

開辟、客户開户、销户、買賣、结算、收支金、结算、信息體系和行政辦理等

营業流程的梳理,辨认各营業可能带来危害的危害點,并采纳响應危害节制辦法。

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經由過程過後的查抄,不竭完美提高危害辦理程度。期貨子公司建立專职查抄部

門,對各营業环节举行考核查抄,检察内控轨制是不是公道、履行是不是到位和整

改是不是落实等,不竭提高危害辦理程度。

三、期貨 IB 营業

公司經委會履行辦對業務部展開期貨 IB 营業举行同一辦理和引导。公司针對

期貨 IB 营業重要施行如下内部节制辦法:

(1)制訂完备的内部节制轨制。按照《证券公司為期貨公司供给中心先容

营業试行法子》等相干划定,公司制訂了完备的中心先容营業内部节制轨制與流

程,對期貨 IB 营業组织系统、营業法则、内部节制、危害辦理等方面举行周全

规范,有用的节制营業危害并防备违法违规举動。

(2)配备專职营業职員,知足危害辦理及合规性请求。公司总部配备 5 名

以上專职营業职員,展開先容营業的業務部最少配备 2 名專职营業职員,并明白

專职从事期貨 IB 营業的員工须具有期貨从業职員資历并經由過程中國期貨業协會组

织的先容营業專项培训及测验。

(3)當真落实投資者得當性辦理请求。公司严酷履行投資者包管金账户可

用資金余额请求、常识测试请求、買賣履历请求、一般法人及特别法人投資者的

特别请求等尺度的划定。公司划定不得為测试得分低于 80 分的投資者申请開立

股指期貨買賣编码。公司划定為投資者向買賣所申请開立買賣编码的時候距投資

者經由過程常识测试的時候不跨越二個月。

(4)严酷履行關于投資者综合评估的划定。對天然人投資者的根基环境、

相干投資履历、財政状态和诚信状态等方面举行得當性综合评估,评估其是不是适

合介入股指期貨買賣。公司划定不得為综合评估得分在 70 分如下的投資者申请

開立股指期貨買賣编码。

(5)确保客户開户資料的真实性、完备性和合规性。期貨 IB 專职营業职員

賣力向客户揭露期貨買賣的危害,引导客户浏览并签訂相干危害揭露文件;告诉

客户、证券公司、期貨公司三方的瓜葛,對客户举行期貨相干常识的培训;引导

客户签訂期貨開户相干資料;對客户的開户資料和身份真实性举行审查,确认開

户資料真实、合规、完整,且對開户营業保存客户影象。

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四、投資銀行营業

公司對投資銀行营業创建了包含董事會(危害节制委員會)、投資銀行营業

委員會等專業辦理委員會、内核委員會(内核小组)、危害辦理部等專职危害管

理部分、投行营業委員會下設的项目立项评审委員會和质量节制小组、各投資銀

行营業部分(保荐代表人自控)等在内的多级危害與质量节制组织系统。

内核小组是公司介入证券刊行市場的内控機構,在自力审核和危害评估的基

础上,自力行使表决权,并决议是不是提交申报质料。危害辦理部賣力投行营業项

目标内部核對,代表公司监控并揭露投行营業危害。投行营業委員會下設项目立

项评审委員會,經由過程项目立项评审集會方法對融資类项目和財政参谋类项目举行

立项评审。投行营業委員會下設质量节制小组,是项目立项评审集會组织履行機

構。投行营業線各部分详细賣力证券刊行上市的履行、督导,并实時表露并节制

项目危害。保荐代表人是保荐营業的直接责任人,带领项目组展開保荐事情。

(1)公司按照《证券公司内控指引》、《证券刊行上市保荐营業辦理法子》

和证券羁系部分其他有關律例、轨制请求,连系本身展開投資銀行营業的详细

环境,制訂了较完美的营業辦理轨制和内部节制系统,周全防备因轨制不全、管

理职责不明、尽调不充实、未勤恳尽责可能致使的法令危害、保荐危害、承销風

险和品德危害。

(2)公司创建了科學的项目质量评價系统,在项目承接环节,經由過程评审项

目质量、挑选拟承做项目,對认為根基合适公司刊行质量评價系统请求的项目,

提交立项陈述并在立项评审會作現場报告,评审會审核後,經由過程投票方法决议是

否准许立项。

(3)公司依照“节點节制”的原则,在改制阶段、教导阶段、质料建造阶

段和申报阶段對项目质量和危害举行层层节制、评判和掌控;依照尽职查询拜访指引

的划定,勤恳尽责,應用多种手腕和方法對项目举行周全、细致的尽职查询拜访,并

依照事情草稿辦理轨制请求,归类建好各项目标事情草稿;對尽职查询拜访中發明的

问题提出确切可行的整改辦法和方案,并催促企業落实;保荐代表人和其他项目

执業职員确切履行有關内部节制轨制,使项目危害整體获得有用节制。

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(4)内核小组和项目立项评审委員會集會是公司投行营業项目质量與危害

节制的两個關头环节。公司所有保荐营業必需經内核小组依照公司划定审核經由過程

後,方可向中國证监會报送。内核小组召開内核集會以书面表决情势决议质料是

否上报中國证监會。2014 年公司内核小组和项目立项评审委員會集會依照公司

投行营業项目相干质量节制请求,踊跃实行相干职责,严酷把關,较好地节制和

揭露了投行营業项目危害,使公司申报的项目质量获得了有用包管。

(5)對付延续督导的保荐营業项目,公司保荐代表人和项目职員依照中國

证监會《证券刊行上市保荐营業辦理法子》和公司《证券刊行上市延续督导轨制》

等有關请求,不按期举行現場查抄,出席项目公司股东大會、董事會和监事會會

议,核對和引导召募資金應用环境,延续存眷督导工具出產谋划变革环境、规范

運作环境和信息表露环境,并按相干划定提交延续督导陈述。

(6)在项目标刊行方案設計和刊行訂價环节,公司經由過程估值、询價路演、

承销危害压力测试等辦法,有用节制项目标包销危害。

(7)對付初次公然刊行股票项目,依照中國证监會的请求,在申请内核以前,

由质量节制小组對保荐代表人和项目構成員举行问核,就重大事项是不是实行了尽

职查询拜访、尽职查询拜访的方法和手腕與内容举行质询和检验,并由保荐代表人填写《问

核表》和签訂许诺内容。通干预干與核步伐的施行,有用地促成了保荐代表人和项目

構成員勤恳尽责实行相干职责。

五、证券信誉買賣营業

當前公司证券信誉買賣营業重要包含融資融券营業、商定購回式证券買賣業

務及股票质押式回購营業。公司依照集中辦理、营業断绝、内部制衡、授信團體

审批、严酷赏罚、全程监控六项基来源根基则設置营業决议计划辦理系统。董事會賣力制

定公司信誉買賣营業成长计谋,肯定营業的范围上限,授权营業决议计划機構賣力信

用買賣营業的辦理,审议核准信誉買賣营業谋划陈述;資產欠债辦理委員會审批

公司展開信誉買賣营業总额度、利率尺度和费率尺度;信贷辦理委員會在公司資

產欠债辦理委員會审批經由過程的信誉買賣营業总额度内,审批客户融資融券天資认

定、授信额度及商定購回買賣;信誉買賣辦理部在資產欠债辦理委員會审批經由過程

的信誉買賣营業利率和费率尺度范畴内,审批详细客户的利率和费率等。

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(1)轨制方面。公司按照羁系機構的律例请求和信誉買賣营業各自的風

险特色,制訂了响應的辦理轨制和营業法则。在辦理轨制、操作流程、技能體系、

危害辦理等方面,针對信誉買賣各营業線创建健全信誉買賣营業内部节制機制。

(2)总體计谋。陈述期内,公司连系市場行情成长,在证券市場指数较高

時采纳了较為谨严的成长计谋,注意對指数的果断和总量辦理,融資融券营業规

模增幅趋缓。

(3)危害辦理系统。信誉買賣营業纳入公司四级危害辦理系统。公司严酷

节制营業中的客户信誉危害、操作危害、法令危害、市場危害和其他各种危害。

公司内部节制重要从客户选择與授信進程、营業履行與事中危害监控、買賣营業

信息體系、信息报送、营業查抄機制等方面周全落实。

(4)范围监控與调解。董事會、資產欠债辦理委員會按照公司总體营業策

略、净資底细關指标、資產與欠债匹配、危害經受能力等身分,肯定融資融券業

務、股票质押式回購等证券信誉買賣营業的范围上限和危害限额。公司信誉買賣

辦理部、危害辦理部等相干部分設置與范围相干的指标及响應的阀值和预警值,

及時监测信誉買賣营業范围的变革环境并举行有用调控。

(5)客户选择與授信進程。公司對信誉買賣营業的客户选择對峙“客觀公

正、量力而行”的原则,客户征信采纳定量阐發與定性阐發相连系的法子。分支

機構审查客户資料有用性、完备性、真实性、合规性,并對客户資历举行初审,

协助总部打點相干协定的签定手续及合同辦理、信誉账户的開立和审核、客户咨

询與辦事、柜台拜托、催促联系關系账户申报、存眷客户账户的保持担保比例,提示

并通知客户追加担保物、协助债務追偿等事情。公司經由過程创建信誉買賣营業客户

选择尺度举行客户选择,评定客户信誉品级。公司创建電子化的征信體系,重點

采集客户資信数据,延续跟踪、記实、定量阐發客户的買賣和資信变革环境,适

時调解信誉品级和授信额度。

(6)营業履行與事中危害监控。危害辦理部對信誉買賣营業举行事先防备、

盘中监控、盘後阐發、陈述和评估信誉買賣营業危害。危害辦理部對融券营業進

行自力的市場危害评估,履行每日盯市轨制,按期或不按期對信誉買賣营業举行

压力测试,评估公司信誉買賣营業在极度晦气环境下的可能經受的潜伏吃亏。

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(7)信誉買賣营業信息體系。公司配备足够人力、装备和相干轨制确保信

用買賣辦理體系和風控體系平安運行,完成買賣辦理體系的設計、開辟、周全测

试和體系的後续完美事情。信息技能部、信誉買賣辦理部、营運中間賣力信誉交

易辦理體系数据正确、完备、平安。公司信誉買賣辦理體系運行安稳,保障了信

用買賣营業的不乱成长。

(8)信息报送。信誉買賣辦理部和规划財政部按照羁系请求向证券買賣所、

中國证监會和行業自律组织报送真实、正确、完备的信息。危害辦理部向公司管

理层提交包含信誉買賣营業谋划环境、营業总體危害指标等在内的危害评估报

告。

(9)尺度参数辦理。公司连系市盈率、市净率、颠簸率等身分對担包管券

折算率举行分类辦理、分步伐整,跟著指数涨幅不竭加大,屡次调低折算率;结

合市盈率、市净率、颠簸率、客户盈亏、融資、融券等身分對标的证券包管金比

例举行分类辦理,跟著指数涨幅不竭加大,履行差别化的包管金比例;连系换手

率、投資盈亏等買賣特性對客户举行分类分级,得當紧缩吃亏客户、買賣不活泼

客户的授信比例及授信额度。

(10)“黑天鹅”事務的應答。针對估值偏高、有退市危害、公司治理不健

全的标的证券,為應答“黑天鹅”事務,采纳实時提高包管金比例、调低折算率、

调出标的证券或可充抵包管金证券等辦法。

2015 年 1 月 16 日,公司融資融券营業因违规為到期融資融券合约展期问

题被中國证监會采纳暂停新開融資融券客户信誉账户 3 個月的羁系辦法,并在决

定书作出之日起 6 個月内完成整改。自 2015 年 1 月 17 日起,公司已遏制新開

立融資融券客户信誉買賣账户,直至三個月惩罚期满。

公司高度器重融資融券营業成长中存在的问题,深刻阐發過期合约近况,严

格按照相干法令律例和中國证监會请求整改落实:增强風控和合规部分對融資融

券营業的监视查抄,對轨制流程举行了梳理排查和點窜完美,严酷依照相干划定

展開融資融券营業;對相干部分和职員采纳了合规问责。

截至 2014 年 12 月 31 日,公司為合约满 6 個月的客户违规展期的過期金额

為 32.61 亿元,占融資融券融出資金余额的比例為 4.68%。經由過程踊跃整改,截至

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2015 年 5 月 28 日,公司融出資金過期金额為 0.75 亿元,占融資融券融出資金

余额的比例為 0.067%。此中,0.57 亿元為汗青過期合约(此中 0.56 亿元為股

票停牌或司法冻结没法处置的合约);0.18 亿元為新增過期合约,均因股票停牌

等缘由没法实時处置。

六、证券買賣投資营業

公司创建了较完美的证券買賣投資营業辦理轨制、投資决议计划機制、操作流程

和危害监控系统,在危害可测、可控、可經受的条件下从事证券買賣投資营業。

董事會是证券買賣投資营業的最高决议计划機構。证券買賣投資营業委員會依照買賣

投資营業和自有資金活動性運作的辦理职责,經由過程制訂证券買賣投資营業辦理辦

法和事情轨制,明白了投資流程、授权、议事法则等相干事项。证券衍生品投資

部、权柄投資部和固定收益证券部是各种分歧证券買賣投資营業的履行機構,分

别创建了响應的内部辦理轨制和投資决议计划及買賣流程。证券買賣投資营業纳入公

司四级危害辦理系统,严酷节制营業中的市場危害、信誉危害、操作危害、法令

危害及其他各种危害。

(1)证券買賣投資营業由证券買賣投資营業線各相干部分運作、证券買賣

投資营業委員會合中同一辦理,分公司、業務部及其从属機構不得展開证券買賣

投資营業或以任何变相方法展開证券買賣投資营業;证券買賣投資营業與掮客、

資產辦理、投資銀行等之間設有严酷的营業防火墙,创建自力的買賣體系,利用

專用席位,履行集中同一清理;证券買賣投資線各营業部分利用自有資金,严酷

实行資金调剂审批手续。

(2)公司证券買賣投資营業内部履行严酷的岗亭分工和权限辦理,對钻研

策動、投資决议计划、買賣履行、運营保护职责履行职員岗亭分手。权柄投資类钻研

职員經由過程深刻调研等平常事情,構成钻研陈述及举荐证券池名单;权柄类投資决

策职員經由過程挑选等步伐構成终极证券池并制訂具體的投資方案;固定收益类投資

决议计划职員、证券衍生品投資决议计划职員按照市場变革制定具體的投資规划计谋;各

营業部分的内控职員在買賣體系中設置证券池并举行相干平常體系保护;各营業

部分的買賣履行职員依照明白的指令在買賣室完成買賣操作。

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(3)公司证券買賣投資营業履行分级授权辦理。公司董事會在严酷遵照监

管律例中關于買賣投資营業范围等危害节制指标划定根本上,按照公司資產、负

债、损益和本錢充沛等环境,肯定公司证券買賣投資营業線年度营業范围和吃亏

限额总额;資產欠债辦理委員會肯定证券買賣投資营業資金总额和分类投資营業

额度;其他投資辦理权限及風控限额按照公司授权辦理划定履行。危害辦理部参

與公司年度营業范围、吃亏限额额度方案的制定,出具审核定見。

(4)公司创建了证券買賣投資营業的证券池轨制,由证券買賣投資营業部

門賣力创建和保护。证券買賣投資营業部分只能在肯定的自营范围和可經受危害

限额内,从证券池内选择证券举行投資。证券買賣投資营業部分创建了周密的交

易投資营業操作流程,投資品种的钻研、投資组合的制訂和决议计划和買賣指令的

履行理當互相分手并由分歧职員賣力。買賣指令履行前必需颠末审核并留痕。交

易投資营業数据資料由專人賣力备份和辦理。

(5)危害辦理部承當自力的風控本能機能,賣力证券買賣投資营業整體危害的

辨认、评估、计量和辦理。创建以各种限额辦理指标、危害阐發指标、绩效评估

指标為焦點的量化指标系统,經由過程危害辦理體系對质券買賣投資营業的危害状态

和损益环境举行监测與阐發,针對分歧类此外市場危害选择得當的计量东西并实

施過後查验和调解,按期對质券買賣投資营業的市場危害举行敏感性阐發和压力

测试,按期體例包含危害头寸、危害值、限额履行环境等在内的市場危害阐發报

告。

(6)公司创建了证券買賣投資营業部分一線监控和危害辦理部自力监控相

连系的危害监控系统。证券買賣投資营業部分一線监控發明违规或超限举動的,

实時向部分賣力人、分担買賣投資营業的公司带领陈述,同時抄送危害辦理部、

合规部。危害辦理部發明违规或超限举動的,实時向证券買賣投資营業部分提出

危害警示,并抄报分担買賣投資营業和危害、合规辦理事情的公司带领。证券交

易投資营業部分在收到危害警示函後,需针對警示事项钻研制定处理方案,并报

证券買賣投資营業委員會指示处置定見。發明重大违规@举%852mQ%動或危%G2253%害@隐患的,還應

當向董事會提交陈述并提出处置建议。

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七、場外市場营業

公司設态度外市場营業委員會,同一协和谐兼顾推動公司的場外市場营業。

場外市場部賣力组织制訂公司場外市場营業的辦理轨制和尺度化流程;按照相干

法令律例和公司授权,賣力柜台買賣营業、举荐挂牌营業、做市買賣营業的運作、

组织和辦理。

(1)轨制方面。公司制訂了《柜台市場辦理法子汇编》、《天下中小企業股

份让渡體系举荐挂牌营業内部节制轨制》、《天下中小企業股分让渡體系做市营業

辦理法子(试行》、《分支機構协助从事場外市場营業辦理法子(试行)》等多项制

度,并按照营業展開环境渐渐完美,有用防备营業危害。

(2)柜台買賣营業。公司创建并完美了柜台買賣试點营業的决议计划與授权機

制。公司董事會是柜台買賣营業的最高决议计划機構,制訂公司柜台買賣营業成长战

略,审议核准柜台買賣营業的年度营業范围和危害限额总额。公司資產欠债辦理

委員會賣力核定柜台買賣营業的年度自有本錢金投入。公司危害辦理委員會賣力

审议公司柜台買賣营業投資范围、危害限额、授权等事项,對柜台買賣营業危害

辦理重大事项举行审议與决议计划。公司場外市場营業委員會,賣力在授权范畴内對

柜台買賣营業举行决议计划和辦理。場外市場部作為公司柜台買賣营業的授权部分,

周全賣力柜台買賣营業運作、组织、辦理职责,确保公司柜台買賣营業的有序、

顺遂展開。

(3)举荐挂牌营業。場外市場部举荐挂牌营業的危害辦理同一纳入公司总體

危害辦理系统。場外市場部针對每一個举荐挂牌项目均建立项目组,指定一位项目

賣力人,并配备响應的注册管帐師、状師、行業阐發師作為專项查询拜访职員。举荐

挂牌营業以项目為单元,项目賣力报酬该项目标第一责任人,周全评估并节制整

個营業流程各环节的危害。公司設天下股转體系举荐挂牌项目内核小组,賣力對

举荐挂牌项目标内核环节举行專業审核和危害评估,有果断其是不是到达内核尺度

的终极决议权。場外市場部設信息表露專員岗、合规及危害羁系專員岗并指定部

門状師、管帐師,賣力對挂牌企業的後续信息表露举行督导和审查事情。

(4)做市買賣营業。公司展開做市营業履行集中同一辦理和分级授权相结

合的辦理體系體例。董事會是做市营業的最高决议计划機構,資產欠债辦理委員會和危害

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辦理委員會在公司董事會授权范畴内审议肯定做市营業的資金额度、营業范围、

危害限额和首要風控指标。場外市場营業委員會賣力在公司批准的营業范畴、業

務范围、資金额度、危害限额等范畴内审议做市营業部年度做市规划和事迹回首,

审议重大危害事项的处理等。場外市場部設立做市决议计划集會,在授权范畴内举行

做市营業决议计划。做市营業部在授权范畴内賣力详细做市营業的决议计划和履行,包含

制訂做市计谋,创建和保护做市初选池和做市证券池,得到做市初始股分,對做

市股票举行报價買賣和库存辦理,处理退出做市後的库存股票等。按照公司每一年

下發的《部分职责與辦理授权权限表》,单支做市股票投資范围按照金额分歧逐

级审批。

八、钻研营業

钻研所是公司設立的專門从事证券钻研的部分,@賣%6893v%力對公%9L31a%布@证券钻研陈述行

為及从事公布证券钻研陈述的相干职員履行集中同一辦理,是公司独一可以从事

公布证券钻研陈述营業的部分。公司钻研所组织架構重要分為辦理團队、钻研團

队、支撑團队三部門,此中钻研團队是部分的焦點,按钻研范畴設有行業公司、

中小市值、计谋、宏觀、固定收益、金融工程、量化计谋、宏觀專题、財產钻研

等内設機構。

(1)轨制方面。公司严酷履行相干羁系法令律例和内部规章轨制,今朝已制

定 9 大类 36 款规章轨制,内容涵盖公布证券钻研陈述营業辦理、钻研职員稽核、

上市公司调研、钻研策動、钻研辦事、钻研信息辦理、钻研陈述辦理、媒體利用

辦理、合规風控辦理等方面,内部节制轨制系统根基完美。

(2)危害断绝。公司明白划定从事公布证券钻研陈述营業的相干职員,不

得直接或变相从事证券自营、证券資產辦理、证券投資参谋营業等存在长处冲突

的营業;公司分担公布证券钻研陈述营業(即钻研所)的高档辦理职員,不分担

其他與公布证券钻研陈述营業存在长处冲突的部分;钻研所证券阐發師專門从事

公布证券钻研陈述营業,不从事與其岗亭职责相冲突的自营、資產辦理等营業。

(3)钻研陈述的出產。公司制訂了《钻研信息辦理法则》、《钻研陈述辦理

法则》,划定钻研陈述撰写理當根据公然表露的信息資料或其他經由過程正當路子获

得的信息,不得根据子虚信息、黑幕信息、市場傳言等未公然信息撰写钻研陈述。

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钻研陈述签名阐發師理當對质券钻研陈述的内容和概念賣力,包管信息来历正當

合规、钻研法子專業谨慎、阐發结论具备公道根据。主觀果断的内容,需明白在

陈述中予以阐明,不得有较著误导性的表述。同类陈述應注意联贯性,對行業和

公司举行延续跟踪。

(4)钻研陈述的审核。所有证券钻研陈述均需經由過程响應的审核流程举行质

量审核和合规审核;同時,為分身公布钻研陈述的质量和效力,钻研陈述分為

若干类,别离對應分歧的质量节制层级。

(5)钻研陈述的公布。陈述主動發送平台由專人賣力辦理,經由過程同一放置

的通道向公布工具公布,并以體系等节制手腕公允看待所有公布工具,确保统一

時候向分歧公布工具公布,不得优先提供應公司内部部分、职員或特定工具。

(6)钻研辦事。钻研陈述對外公布後,客户司理才可组织钻研員為公司相

關部分和基金公司、保险公司等買方機構投資者供给上路子演或其他钻研咨询

辦事。

(7)留痕辦理。钻研所對公布证券钻研陈述的時候、方法、内容、工具和

审核進程的事情流均履行留痕辦理。已公布证券钻研陈述相干营業档案的保留期

限自证券钻研陈述公布之日起不得少于五年。同時,阐發師對公司举行实地调研

後,需上傳调研記实至體系。平常陈述撰写進程中采纳的各类電子信息資料、数

据、文字质料等原始資料,阐發師應自行保存,保留刻日很多于五年,以备後查。

(8)信息断绝墙。所有钻研陈述在經由過程质量审核後,還需經合规小组举行

合规审核,请求不得公布與列入公司限定清单和处于静默期的公司及证券品种的

相干钻研陈述。钻研职員因公司营業必要介入投行营業项目,應按划定实行跨墙

审批步伐。钻研职員跨墙時代,不得公布與跨墙营業项目相干的钻研陈述。公司

持有某股票到达相干上市公司已刊行股分 1%以上的,需在公布的對详细股票作

出明白估值和投資评级的钻研陈述中向客户表露本公司持有该股票的环境。

(9)對外交换辦理。公司增强阐發師對上市公司调研勾當的辦理,划定阐發

師举行调研勾當理當获得地點機構的赞成,不得向特定客户泄漏调研规划、调研

草稿。请求阐發師不得在调研進程中自動追求黑幕信息或未公然重大信息,不得

以任何方法获得國度保密信息。公司還對阐發師介入媒體节目建造的举動举行了

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需要和严酷的规范,请求只有經由過程公司内部的相干审核後方能介入媒體节目,并

需采纳有用辦法妥帖保留介入播送電视证券节目标音像、文件等資料以备查。分

析師通太短信、微信等新兴辦事情势举行钻研辦事時,應遵照钻研所相干辦理辦

法,不得傳布黑幕信息或非公然重大信息、提早泄漏未公布陈述概念等。

(10)平常合规辦理。钻研所每次举行面向客户的钻研會、陈述會以前均向

羁系部分报备相干申请資料;按照羁系部分请求按期报送钻研职員資历环境、研

究陈述公布环境、钻研所合规運营环境报表等信息;按期向公司合规部、危害管

理部报送合规危害辦理陈述、营業羁系报表等信息。

九、資產辦理营業

公司經由過程資產辦理子公司谋划資產辦理营業。資產辦理子公司创建了自力的

公司法人治理布局。

(1)轨制方面。資產辦理子公司已根基创建了包含公司治理轨制、辦理制

度、规范性文件、部分轨制在内的完整的规章轨制系统。

(2)钻研营業节制。公司划定資產辦理营業钻研事情應连结自力、客觀;

公司创建周密的钻研工功课務流程,構成科學、有用的钻研法子;按照資產辦理

合同请求,在充实钻研的根本上创建和保护证券库;經由過程创建钻研與投資的营業

交换轨制,连结畅达的交换渠道;创建钻研陈述质量评價系统。

(3)投資决议计划节制。資產辦理营業投資决议计划严酷遵照法令律例的有關划定,

合适資產辦理合同所划定的投資方针、投資范畴、投資计谋、投資组合和投資限

制等请求;經由過程健全投資决议计划授权轨制,明白界定投資权限,严酷遵照投資限定,

避免越权决议计划;投資决议计划根据充实的投資根据,首要投資要有具體的钻研陈述和

危害阐發支撑,并有决议计划記实;經由過程创建投資危害评估與辦理轨制,在設定的風

险权限额度内举行投資决议计划;创建科學的投資辦理事迹评價系统,包含投資组合

环境、是不是合适資產辦理產物特性和决议计划步伐等内容。

(4)資產辦理買賣节制。資產辦理買賣履行集中買賣轨制,投資主理人不

得直接举行買賣;创建買賣监测體系、预警體系和買賣反馈體系,完美相干的安

全举措措施;對投資指令举行审核,确认其正當、合规與完备後方可履行,如呈現指

令违法违规或其他异样环境,实時陈述响應部分與职員;履行公允的買賣分派

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轨制,确保分歧投資者的长处可以或许获得公允看待;创建完美的買賣記实轨制,相

關表格等实時查對并存档保管;创建科學的買賣绩效评價系统。

(5)联系關系買賣节制。公司經由過程采纳與股东之間的营業與信息断绝等严酷有

效的辦法,避免不合法联系關系買賣侵害資產辦理產物持有人的长处,制止任何情势

的长处運送。

(6)制止举動节制。對國度有關证券律例和資產辦理合同制止的各类举動

举行节制。

(7)合规辦理和危害辦理。資產辦理子公司创建了由董事會、合规总监、

法令合规部、各部分合规賣力人等组成的合规辦理组织系统。資產辦理子公司在

合规总监的带领下,周全落实和展開各项合规辦理專项事情。資產辦理子公司通

過创建健全危害辦理機制保障資產辦理营業危害可控。

十、立异营業

公司設立立异推動委員會,由董事长担當委員會主任,总裁担當委員會副主

任,相干分担高档辦理职員担當委員,计谋辦理部、人力資本部、规划財政部、

信息技能部、危害辦理部、法令部和合规部為立异事情集會的通例列席部分。创

新推動委員會钻研公司重大立异勾當的推動计谋與方案,提交公司相干决议计划機構

审议通事後施行。

(1)立异方案必需對可能面對的营業危害、合规危害、財政危害、信息技能

危害等各种危害举行周全、充实的自我评估,有针對性地設置危害防备與节制措

施,创建危害监控和预警機制,制訂應急处置预案,确保将立异营業(產物)的

危害敞口始终节制在公司净本錢和活動性程度可經受的范畴以内。對付重大立异,

理當依照羁系请求與公司划定展開压力测试。

(2)立异方案應經由過程公司發文方法提交审批,由相干部分會签定見。合规总

监理當對立异方案出具合规审查定見。立异项目标分担高档辦理职員@理%s8B6F%當對施%2wR83%行@

方案出具明白定見。立异方案触及公司資產欠债辦理委員會评审事项的,理當按

照相干轨制请求,提交資產欠债辦理委員會评审。

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(3)立异方案經中國证监會機構羁系部批复或出具无贰言函赞成试點的,應

當依照公司授权辦理轨制的请求,获得正式授权後施行。立异项目在施行之前,

按照必要對介入立异勾當辦理與運作的公司高档辦理职員、营業职員、内控职員、

支撑辦事职員等前中後台职員举行培训,使其充实领會立异项目标特征與危害。

(4)賣力施行营業(產物)立异的部分或分公司依照立异项目辦理轨制和

公司相干轨制的划定,确切实行對付立异勾當的一線合规辦理、危害节制本能機能,

對立异危害做到正确辨认、及時监测,立异营業(產物)的危害敞口理當始终控

制在证券公司净本錢和活動性程度可經受的范畴以内,确保立异安稳、有序運行。

(5)责任部分或危害辦理部、合规部、规划財政部、信息技能部、考核审计

部等内控本能機能部分增强對立异项目标跟踪與监测,按期查抄與评估立异项目辦理

轨制扶植與運行状态,阐發总结问题,钻研改良辦法,并向公司陈述。

十一、資產托管营業

資產托管部賣力展開資產托管和運营外包营業。資產托管部遵守科學分工的

原则,設置五個自力的運作團队,别离是内控辦理组、市場辦理组、托管中間、

運营外包中間和資產辦理组,同時設置危害评估及处理小组以提高應急处置能

力。

(1)轨制方面。公司创建了托管营業和運营外包营業的各项根基轨制,同

時制訂了 19 项操作规程,明白資產托管部各岗亭职责、营業操作步伐、审核與

复核機制、授权與陈述系统和事情规范等内容。

(2)内控辦法。公司按照資產托管营業的各项危害性子、本身危害容忍度、

营業环节和客户特色等身分,采纳分歧的辦法选择合适本身的危害應答计谋。针

對法令及合规危害,公司@經%C5DP4%由%C5DP4%過%C5DP4%程對辦%VB91K%理@人举行資历审查、對辦理人是不是經存案举行

核实、對基金合同、托管协定举行审核等内部节制辦法举行危害节制,對分歧格

資產辦理人制止准入;针對操作危害,公司經由過程日間、日终举行余额對账,事先

双人双岗举行复核,事中與對方銀行接洽,启動應急划款步伐,過後與客户举行

充实沟通和谐,如投資人存在不妥得利,启動追偿機制等举行内部危害节制;针

對體系危害,公司經由過程创建健全营業體系應急处置操作规程,提高應答收集與信

息平安突發事務的應急处理能力,预防和削减收集與信息平安突發事務酿成的损

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失和風险。别的,部分相干賣力人请求各岗亭事情职員一旦發明异样,當即逐级

陈述突發事務,启動應急处理预案。

1二、資金辦理

公司客户資金與自有資金履行分隔辦理,自力運行,自有資金和客户資金之

間不得随便划拨和互相占用。

(1)自有資金辦理

①公司對自有資金履行集中同一辦理模式,同一挑唆,有偿利用,提高公司

資金應用效力,阐扬資金資本总體上風。

②公司创建了严酷的自有資金申请、利用、挑唆、筹集的授权审批系统。設

立了資產欠债辦理委員會,資產欠债辦理委員會在公司授权范畴内對公司投資、

融資、重大付出、担保、資產处理、新营業展開等有關事项举行评审和决议计划。

③公司已创建以净本錢為焦點的危害节制指标動态监控體系,對净本錢等相

關危害节制指标進举措态监控,严酷节制資金危害。對重大投資或資金利用和

立异营業,在施行前均举行敏感性阐發和压力测试,阐發其對净本錢及各项危害

节制指标的影响水平。

④公司設定活動性笼盖率、净不乱資金比例、活動性缺口率、活動性比例、

現金流刻日错配净额和現金辦理池净范围最低余额等活動性危害节制指标,分

别設定预警線、制止線等分歧管控尺度。

(2)客户資金辦理

①公司创建了完美的、多条理的客户資金辦理轨制系统,前後公布了《客户

買賣结算資金辦理法子》、《外币客户買賣结算資金辦理法子》、《OA 資金挑唆管

理法子》、《两类資金调解辦理法子》、《客户買賣结算資金结算账户辦理法子》、

《证券结算营業應急预案》、《柜台買賣营業資金辦理法则》等规章轨制,并按照

公司立异营業成长环境不竭举行完美。

②人民币客户資金施行第三方存管,所有資金均寄存在以公司法人名义開立

的第三方存管專用存款账户中;并落实中國证监會证券市場買賣结算資金监控系

统各项请求,完成账户报备及收款账户存案的事情;客户存取彻底由客户自主理

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理。公司总部及分支機構的人民币客户資金自力存管账户已全数销户。小额休眠、

终止買賣账户、司法扣划及外國计谋投資者减持資金撤出等特别营業均制訂了完

善的辦理法子,并严酷按轨制打點。

③外币营業严酷按羁系请求打點,客户存取以銀证转帐為主,資金大都集中

寄存在公司总部;分支機構本地銀行账户仅保存必定比例的資金知足客户銀证转

账需求。

④创建本外币的报表统计系统:對分支機構的財政體系、掮客营業辦事平台

和銀行體系数据举行三方数据查對,监控各分支機構的客户買賣结算資金的数据

均衡;對各存管銀行的客户買賣结算資金銀行数据與財政記账数据的一致性,銀

行数据與柜面数据的一致性举行汇总查對,连结三方数据的均衡;按照羁系機構

的请求按時對外报送資金羁系类报表。

1三、管帐體系

(1)轨制方面。公司按照《公司法》、《证券法》、《中华人民共和國管帐法》、

《企業管帐准则》等國度有關法令、律例和《公司章程》的有關划定,制訂公司

管帐核算和財政辦理轨制,规范管帐核算和財政辦理事情的操作流程,明白各財

務岗亭职责,确切保障了管帐核算和財政辦理事情的有用運行;

(2)財政职員聘用和事情职责辦理。依照同一核算、同一辦理、分级賣力

的原则,创建明白的財政权限责任系统,做到不相容岗亭的分手;公司對全部財

務职員履行同一聘用,以确保財政职員具有需要的專業常识、较高的营業本质和

杰出的职業品德;公司對分支機構財政职員履行垂直辦理,分支機構的財政职員

由规划財政部直接辦理;子公司財政賣力人的委派、提名、任免和稽核等事项,

由母公司规划財政部提出專業性定見;財政职員须持证上岗并依照財務部和羁系

部分的划定接管後续教诲,以包管財政职員的專業程度;规划財政部岗亭职责、

事情分工明白,為正确、实時和完备地举行管帐核算、账務处置,实時發明谋划

危害供给了保障;

(3)財政危害节制。公司按照《证券公司危害节制指标辦理法子》及相干

划定,创建并完美了以净本錢為焦點的危害节制指标系统和相干轨制,强化了財

務事先、事中和過後监视辦理和危害监测本能機能;

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(4)管帐核算辦理。公司严酷依照國度有關管帐准则和轨制,制訂了管帐

核算手册、管帐核算流程和管帐岗亭职责。在管帐核算事情中,严酷履行企業會

计准则和公司相干財政轨制,谨慎计量資產欠债,公道确认收入利润,正确归集

本錢用度;按照授权审批轨制,財政职員依照各自的职责和权限举行响應財政系

统操作,确保管帐信息的实時、正确、合规;

(5)財政陈述體例辦理。规划財政部按照《企業管帐准则》和相干法令

律例的请求,实時、正确體例財政报表、陈述等財政信息;公司經由過程制訂《子公

司辦理法子(暂行)》,對归并范畴内人公司管帐資料及財政信息报送举行了规范,

确保子公司財政数据的正确性與实時性;公司財政信息严酷依照《内部信息辦理

轨制》的有關划定和流程對外报送,以包管公司對外表露的財政信息内容完备、

数字正确、表露实時;

(6)財政信息體系辦理。公司创建了完美、规范的財政信息體系辦理流程

和機制、明白的岗亭职责划定。此中信息技能部賣力體系硬件的辦理、體系平常

運行保护、数据库的辦理和备份,规划財政部設置專人賣力根本档案設置、財政

职員权限設置及变動、流程設置装备摆設及异样处置等,以包管財政信息體系的正常運行

和財政数据输入、输出及保留的实時正确,确保財政陈述数据平安保密;

(7)管帐档案辦理。公司制訂了完美的管帐档案辦理轨制。明白划定了會

计档案归档、辦理、操纵、移交、烧毁等事项和流程。公司設專人賣力档案保管,

严酷履行管帐資料的盘问、借阅审批流程,实行响應的挂号手续,避免管帐数据

的毁损、散失和泄密。

1四、合规辦理

公司创建了由董事會及董事會危害节制委員會,合规总监,合规部(含分支

機構督察專員)和营業一線風控等组成的合规辦理组织系统。董事會賣力带领

公司合规辦理事情,并授权董事會危害节制委員會实行部門合规辦理职责。合规

总监周全賣力组织和和谐公司合规辦理事情,對公司及其事情职員的谋划辦理和

执業举動的正當合规性举行审查、监视和查抄,為董事會、谋划辦理层实行合规

辦理职责供给支撑、协助。合规部协助合规总监展開事情,賣力详细实行各项合

规辦理职责,對合规总监賣力;合规部在大部門分支機構都派驻了督察專員,负

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责详细实行本辖區内的各项合规辦理职责。营業一線風控详细实行公司付與的一

線風控岗亭职责。别的,公司按期召開風控联席集會,增强合规部與其他内控部

門的和谐共同,有用晋升了風控線的沟通、和谐與辦理能力。

(1)轨制扶植。按照《证券公司合规辦理试行划定》的请求,公司制訂了

合规辦理轨制和事情流程,構建了较為完美的合规轨制系统。2014 年,合规部

按照行業成长,连系合规辦理的運行环境,對两项根本性合规辦理轨制——《合

规與危害辦理稽核及问责法子》及《规章轨制辦理法子》举行了修訂,使之更具

有操作性。

(2)合规培训與宣导。公司编写了《員工合规手册》、《掮客营業合规手册》

和《掮客人合规手册》,并經由過程按期體例《合规通信》和不按期體例的《新法

规速递》、《媒體监测月报》等鼓吹資料举行合规宣导。合规部紧跟羁系動态增强

合规培训事情,介入大投行营業線、钻研所等多個機構的合规培训事情,各地督

察專員也以多种方法對分支機構員工举行合规培训。

(3)合规咨询。合规部按照《合规咨询法子》對公司平常营業及立异营業

展開供给專業、高效的合规咨询定見。在深刻营業部分调研、供给确切有用合规

建议的根本上,公司合规辦理职員與各营業条線创建了杰出的沟通機制,营業部

門形成為了踊跃自動的合规空气,碰到相干问题可以或许自動咨询合规辦理职員。

(4)合规审查。合规部對相干部分提出的审查事项制定审查定見,并将审

查定見反馈相干部分。2014 年,合规部协助公司各相干部分制訂并审查各种规章

轨制总计 60 余项;同時,合规部為公司各种营業資历的申报供给协助支撑,并對

公司各种营業方案举行合规审查。

(5)合规查抄。合规部贯彻周全查抄與重點查抄相连系的原则,施行合规

查抄,并對整改落实环境举行追踪。合规部與考核审计部继续展開多项结合查抄

事情,并自力展開信息断绝墙專项查抄、投行项目穿行合规查抄、員工炒股举動

專项查抄等查抄勾當。

(6)信息断绝墙。2014 年度,合规部继续完美信息断绝墙機制,摸索察看

清单监测與跨墙辦理機制,并應用合规平台展開自营营業断绝墙及长处冲突监测,

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對付此中触及研报清单、投行项目限定清单、投行项目察看清单的预警项目举行

处置。

(7)反洗錢。公司由合规总监放置合规部踊跃展開反洗錢的各项平常事情,

将公司重要前台营業部分及中後台辦理支撑部分纳入反洗錢事情范围,确切做到

反洗錢事情與公司营業展開相交融,扎实推動公司反洗錢事情。公司已采纳有用

辦法延续推動反洗錢客户身份辨认事情,反洗錢分歧格账户规范事情取患了显著

成效。2014 年,公司继续推動反洗錢事情,共同各地人民銀行举行現場查抄,公

司在查抄中未受惩罚。同時,為落实人民銀行公布的《金融機構洗錢和可怕融資

危害评估及客户分类辦理指引》的请求,公司對反洗錢监控报送體系举行了進级

革新,在完成人民銀行羁系请求的根本上,進一步细化了客户危害品级划分事情

與大额買賣和可疑買賣监控报送事情的操作流程,同時提高了反洗錢的事情效

率。

1五、信息技能辦理

公司設立 IT 治理委員會,作為公司 IT 運作的决议计划機構。信息技能部是公司

IT 運作的履行部分,下設 IT 计划、買賣技能、體系開辟、電子商務、立异营業、

综公道財、挪動平台、综合辦理、IT 根本架構、運行中間 10 個小组,支撑公司

营業部分、分支機谈判辦理部分的信息化扶植,重要賣力公司信息體系的计划、

软件開辟、综合施行、辦理和和運行保护事情。

(1)轨制方面。公司按照國度、行業有關 IT 扶植和辦理的律例、尺度,制

定了信息技能事情相干的辦理轨制,明白了职員辦理、體系扶植、運维辦理、安

全辦理、應急预案和分支辦理等方面的轨制规范和操作流程。

(2)信息技能计划。為了贯彻公司计谋成长请求,打造公司信息化成长领

先上風,公司在 2014 年下半年制訂了新一期(2014-2017 年)IT 计谋成长计划。

同時,信息技能部将实現本身的变化,完成立异型 IT 组织转型。

(3)信息體系平安辦理。公司从辦理和技能两方面著手保障公司的信息和

信息體系的平安及不乱運行。

在辦理方面,公司制訂了信息平安辦理轨制,和運维辦理、應急预案和分

支辦理等方面的轨制规范和操作流程;經由過程创建信息平安辦理组织,制訂信息安

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全目标與计谋,展開全員信息平安意识的培训,肯定信息平安辦理职員和职责分

工,协调解個信息平安辦理系统的有用運行;經由過程创建周全质量辦理组织,在部

門内部培育并形玉成員质量意识,開展周全质量辦理事情,提高软件项目辦理及

開辟進程辦理能力,规范软件產物质量辦理和信息技能周全质量辦理;經由過程创建

IT 辦事辦理團队,晋升全員 IT 辦事意识,创建 IT 辦事辦理流程;创建了变動管

理流程,明白流程中的职责分工,确保在體系上線、步伐变動、告急变動、步伐

缺點修复和数据变動等事情中能按规范流程履行,保障了信息體系、营業数据的

平安性與不乱性;创建了事務辦理流程,规范化事務预警、相應、事務处置進程,

敏捷有用地解决各种事務,最小化事務的影响水平,保障营業正常举行;制訂了

《收集與信息平安事務應急预案》,提高公司應答收集與信息平安事務的應急处

置能力,预防和削减收集與信息平安事務酿成的丧失和風险,每一年對應急预案進

行一次评审修訂,并组织预案履行职員举行周全的應急预案培训和沙盘练習训练,确

保履行职員领會各种事務的摹拟場景和應急处理流程,并纯熟把握响應的操作;

创建了設置装备摆設辦理数据库(CMDB),對所有信息資產、IT 组件、组件的分歧版本

和状况和组件之間的互相瓜葛举行跟踪辦理。

在技能方面,公司扶植了到达國際 Uptime Tier IV 品级请求的数据中間,实

行機房區域、IT 辅助用房、動力能源保障區、总控辦理區域、技能支撑區物理分

离,双路市電供给、双路 N+1 冗余設置装备摆設的後备柴油發機電组、双路不中断電源

UPS 组供给多重供電保障,遵守 CLASS A1 级情况尺度采纳水冷體系制冷,使核

心體系到达 99.99%高可用性和 7x24 小時持续性指标;公司严酷遵照行業内相干

技能规范,履行了辦公網、营業網物理分手,收集焦點装备彻底自力,收集焦點

采纳了双機體系,收集鸿沟采纳了防火墙、入侵检测、利用防火墙等體系,防备

入侵危害;同時,公司還摆設了集中辦理的同一的收集防病毒體系,在公司总部

還施行了收集准入,避免了不法接入和信息流失。公司焦點買賣體系具备當地热

备,同城劫难备份,在异地摆設了数据备份體系,按期组织應急练習训练,對练習训练中

存在的问题举行完美和改良。公司集中買賣體系運行不乱,平安運行率持续六年

连结在 99.99%以上。

(4)IT 审计。公司對 IT 運维辦理施行内部审计和辦理评审,从 IT 運维服

務、信息平安危害、信息體系的持续性、可用性和容量等方面举行评估,對各项

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平安节制辦法施行後的有用性举行丈量,实時發明危害點,并施行改正、预防和

改良辦法,保障集中買賣體系等公司首要信息體系的可用性和不乱性。公司每一年

接管外部审核,由外部自力的第三方审核组织客觀评價和延续监视公司信息技能

周全质量辦理施行、運行及评审的有用性。

1六、分支機構辦理

公司掮客营業線經由過程三级辦理模式對分支機構实現有用辦理,經委會履行辦

详细承當分支機構辦理本能機能,分公司同一统领所属地域業務部。通過度支機構分

级與地域分类,公道分派公司資本。

(1)了了三级辦理组织架構、鞭策分公司本能機能转型。為鞭策公司掮客营業深

化转型,增强對分支機構的辦理,公司陸续對分支機構组织架構举行了响應调解。

公司前後公布了《關于進一步优化辦理系统、鞭策零售線深化转型的引导定見(试

行)》、《分公司及業務部的定位和本能機能》、《分支機構组织架構调解引导定見》、《關

于分支機構岗亭本能機能及职員辦理的事情定見》等法子,渐渐落实三级辦理模式。

這些轨制的施行,為阐扬分公司周全营業中間和業務部谋划单位的感化,尽快建

立多元化营業模式,阐扬區域一體化上風發生首要感化。

(2)施行分支機構分级分类辦理、公道設置装备摆設資本。公司對分支機構施行精

细化、差别化辦理,依照公司制訂的地域分类與分支機構分级指标,按期评定并

公布地域分类分级成果,并與营業计划、資本設置装备摆設得當匹配。

(3)增强总分营業协同、施行条線專業引导。經委會履行辦設立综合营業

组,賣力分支機構與公司投行、固定收益、場外市場、信誉買賣、证券衍生品投

資等專業部分和子公司間的营業和谐與协作,推動综合营業多元创收的有序開

展,對分支機構响應营業举行對口辦理和引导,為分支機構营業展開供给支撑。

1七、投資辦理與控股子公司辦理

公司對投資举動履行分级授权辦理,明白公司各辦理层面在投資勾當中的职

权和责任,严禁超出权限举行投資决议计划和施行投資举動。投資计划、投資规划必

须合适公司的成长计谋和方针,投資计划、投資规划、投資项目简直定必需遵守

團體决议计划的原则。

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公司制訂了《子公司辦理法子》,按照子公司現实环境,對子公司举行分类

辦理。公司作為出資人以股东身份對子公司实行计谋计划、人事薪酬、財政、合

规、重大事项、信息技能、审计、绩效评估等辦理本能機能;计谋辦理部是對子公司

举行归口辦理的本能機能部分,代表公司行使股东权力,賣力對子公司相干事件举行

辦理、组织與和谐。公司各本能機能部分在计谋辦理部同一和谐下,实行對子公司监

督、辦理、引导和辦事本能機能。

公司请求子公司應在其公司章程划定的谋划范畴和董事會核准的营業权限

内展開谋划勾當。子公司應在公司章程中明白重大事项的界说、分类、决议计划步伐

和决议计划权限。產生雷同重大联系關系買賣、重大诉讼等重大事项時,子公司應在三個

事情日内向公司陈述。公司按照國度法令、律例、相干政策和公司有關规章制

度按期或不按期地對子公司举行合规、危害辦理查抄和内部审计。

2014 年,公司進一步增强了對子公司的辦理、和谐及辦事事情,對各子公司

股东會、董事會、监事會集會议案举行了逐次逐项审核,并提出了响應的审核意

見。同時,公司制訂了《子公司董事、监事和高档辦理职員辦理暂行法子》,對子

公司董事、监事和高档辦理职員的任免、事情职责、履职要乞降稽核辦理做出规

范;计谋辦理部按照子公司董事、监事报送的质料,组织相干部分就重大事项或

认為需要的事项举行钻研评断、报审,經由過程公司内部步伐核准構成相干定見後,

反馈给子公司董事、监事,進一步完美了子公司的法人治理。

2014 年,為规范持久股权投資辦理,防备和节制投資危害,公司公布施行

了《股权投資辦理法子》,并延续推動 4 项持久股权处理事情。公司自國際團體

乐成受让上海证券 51%股权,并已于 2014 年 7 月上旬完成工商变動挂号。今年

度公司内部节制评價已将上海证券纳入评價范畴當中。公司直投子公司乐成摘牌

受让华安基金辦理有限公司 20%股权,今朝该项股权让渡事项正处于向中國证

监會申报质料進程中。

各境内全資及控股子公司均已依照企業内部节制规范系统和相干划定的要

求创建健全并有用施行内部节制,于内部节制评價陈述基准日在所有重風雅面保

持了有用的内部节制。國泰君安金融控股公司作為公司在香港設立的全資子公

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司,制訂了规范的营業流程及完美的辦理轨制,在合适香港羁系法则的同時,也

可以或许到达母公司内部节制总體方针。

(五)信息與沟通

一、信息沟通

公司股东大會、董事會、监事會依照《公司法》和《公司章程》的请求召開

集會,听取公司谋划辦理、危害辦理及内部节制等环境报告请示,董事會各專業委員

會也各司其责,听取公司各方面环境的报告请示。

公司推广并落实了谋划辦理事情月度陈述轨制,為辦理层周全把握公司谋划情

况、实時解决進程中的问题,创建了有用的信息互换和商榷决议计划機制。經由過程對督辦

事项、协作需求的跟踪、催促與反馈,在必定水平上提高了公司履行力和運行效力。

公司掮客营業、投行营業、買賣投資营業、钻研與機構营業、場外市場营業等各条

線,在组织架構梳理的根本上,实現有用沟通和信息、决议计划、資本同享。

公司已创建涵盖各重要营業與辦理平台、辦公主動化體系(OA 體系)、人

力資本體系、電子邮件體系、公司论坛即是一體的企業運作支撑平台,公司规章

轨制、通知告示事项等均經由過程 OA 體系向分支機構、本能機能部分公布,公司各本能機能

部分、分支機構的叨教、报告请示都可經由過程上述體系完成,公司辦理层也可經由過程上述

體系实時领會各重要营業及各分支機構落实谋划辦理的希望,有用地增强了内部

沟通效力,晋升内部信息通报和交换结果。

公司在内部網站上開通了《总裁信箱》,实時领會公司員工的存眷與诉求,

充实阐扬公司員工的踊跃性和缔造性,谛听公道化定見與建议,發明问题、改正

误差,促成公司有用改良谋划辦理,鞭策营業與辦理立异;同時,借助《总裁信

箱》正确通报公司政策信息,促進公司内部信息决议计划的透明度。

為了了各条块和各层级责权,公司创建完美了公司授权辦理系统,現已获得

阶段性功效。同時,公司将授权节制、流程状况跟踪等功效固化至 OA 等體系之

中,实現事情留痕,明白权限與职责的匹配。

危害辦理部、合规部、法令部、考核审计部、总裁辦等部分在“大合规”、

“大風控”、“大辦事”的理念引导下,借助“風控联席集會”等平台,在规划財

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務部、信息技能部等相干营業部分及辦理部分的遍及、踊跃介入下,經由過程结合调

研、结合查抄、结合發文、结合处理等多种事情方法,钻研法令律例及政策变革

的影响與對策,实時协商处理事情中呈現的详细问题。

二、信息表露

公司制訂了《内部信息辦理轨制》和《董事會秘书事情细则》,以规范信息

报送、表露举動,增强信息报送、表露事件辦理,保障公司真实、正确、完备地

报送、表露信息和有用支撑谋划辦理决议计划。

公司董事會秘书為信息报送、表露事情重要牵头人,賣力组织和和谐信息披

露的详细事宜,賣力同一打點公司應公然表露信息的表露事情;总裁辦公室和公

司董事會辦公室為信息报送、表露事情的平常辦理部分,此中总裁辦公室賣力组

织和谐信息报送事件,董事會辦公室賣力组织和谐信息表露事件;规划財政部负

责體例財政陈述,并按羁系機構请求举行表露;公司总部各部分、各分支機構、

子公司賣力人是本部分、天职支機構、子公司信息报送、表露事件的第一责任人;

公司財政賣力人理當共同董事會秘书在財政信息报送、表露方面的相干事情,其

他高档辦理职員理當勤恳尽责,存眷信息报送、表露文件的體例环境,包管信息

在规按期限内报送、表露,共同公司及其别人員举行信息报送、表露事情。

所有需表露信息的审核、通报和表露事情流程依照公司《公牍处置法子》和

《OA 體系暂行辦理法子》履行。公司董事會、监事會及董事、监事、高档辦理

职員依照相干划定對陈述举行审议、签訂,包管陈述内容的真实性、正确性與完

整性。

(六)内部监视

公司创建健全了董事會审计委員會、监事會、内部节制部分等構成的全方位

多条理内部监视系统。审计委員會賣力监视財政陈述的體例、审计,以包管合适

有關法令、律例和划定,知足董事會的决议计划请求,對内部审计事情的自力性、公

正性举行查抄、监视、稽核及评價;公司监事會賣力對公司財政状态举行查抄,

對董事、总裁和其他高档辦理职員履行公司职務時违背法令、行政律例或公司

章程的举動举行监视,并向股东大會提交陈述。公司考核审计部、合规部、危害

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辦理部和法令部等内部节制部分分工协作,對各项营業的内部节制环境举行按期

和不按期的监视查抄。

考核审计部賣力全公司的内部考核审计事情,按照羁系部分请求及公司成长需

要,展開两方面事情:一是施行内部审计项目,包含對各部分、各分支機構、子

公司施行例行审计、專项审计和其他审计,對分支機構或谋划部分重要賣力人实

施任期或离职审计;二是對公司相干谋划环境举行自力客觀地查抄、监视、评價

和建议,重點存眷相干营業、辦理、財政及其它谋划勾當的合规性、公道性,資

產平安性、效益性,内部节制的健全性、有用性。陈述期内,為顺應公司谋划模

式和危害特性的变革,考核审计部立异内部审计事情模式,周全推广考核、合规

结合查抄機制,經由過程部分間資本同享、上風互补,强化内部审计结果;完美陈述

三级审核系统,增强审计陈述质量节制;延续改良考核审计技能平台體系框架及

各功效模块,鞭策审计事情数字化、流程化;按请求提交审计陈述,增强沟通回

访,催促被审计单元整改落实。考核审计部事情的展開促成了公司内部节制的進

一步完美,晋升了营業和辦理的规范性,强化了員工的合规意识和危害意识,实

現了增长公司價值的方针。

(七)内部节制缺點的认定及整改

公司根据企業内部节制规范系统组织展開内部节制评價事情,明白財政陈述

内部节制與非財政陈述内部节制重大缺點、首要缺點和一般缺點的认定根据。財

務陈述内部节制,即與公司財政陈述相干的内部节制,是由公司的董事會、监事

會、司理层及全部員工施行的旨在公道包管財政陈述及相干信息真实、完备而設

计和運行的内部节制,和用于庇护資產平安的内部节制中與財政陈述靠得住性目

标相干的节制。公司財政陈述内部节制之外的其他节制,為非財政陈述内部节制。

重大缺點,是指一個或多個节制缺點的组合,可能致使企業紧张偏离节制方针。

首要缺點,是指一個或多個节制缺點的组合,其紧张水平和經济後果低于重大缺

陷,但仍有可能致使企業偏离节制方针。一般缺點,是指除重大缺點、首要缺點

以外的其他缺點。在對内控缺點举行评估時,周全连系公司总體、各分公司、子

公司的現实环境,和行業近况、市場程度等身分,加以有用甄别和研判。

一、財政陈述内部节制缺點认定及整改环境

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按照上述財政陈述内部节制缺點的认定尺度,陈述期内公司不存在財政陈述

内部节制重大@缺%LB977%點或首%1qBa5%要@缺點。

二、非財政陈述内部节制缺點认定及整改环境

按照上述非財政陈述内部节制缺點的认定尺度,陈述期内未發明公司非財政

陈述内部节制重大@缺%LB977%點或首%1qBa5%要@缺點。

公司已依照《公司法》、企業内部节制规范系统等法令律例的请求,增强風

险辦理機制和内部节制轨制扶植,并取患了必定的成效。

跟著金融體系體例鼎新、多条理本錢市場的延续深化,公司踊跃推動营業立异转

型,谋划事迹不竭提高,综合气力稳步晋升。同時,在本錢金束缚、营業范围快

速扩展、综合谋划趋向较著、立异营業密集推出、市場竞争加重、羁系惩罚峻厉

等表里部身分的配合感化下,公司内控扶植和危害辦理面對著日趋严重的压力和

挑战,内控機制平常運作進程中也呈現了诸如节制流程不完美、节制辦法履行不

到位等环境。比方,公司在展開融資融券营業進程中呈現违规為到期融資融券合

约展期等问题,中國证监會于 2015 年 1 月對此出具《行政羁系辦法决议书》,

公司已踊跃依照法令、行政律例和中國证监會划定的请求落实整改,周全梳理相

關营業流程,進一步强化有關职員合规遵法意识。這些一般缺點未對公司总體战

略谋划方针的实現组成重大影响。

内部节制理當與公司谋划范围、营業范畴、竞争状态和危害程度等相顺應,

并跟著环境的变革实時加以调解。将来時代,公司将继续完美内部节制轨制系统,

规范内部节制轨制履行,强化内部节制监视查抄,促成公司康健、可延续成长。

(八)董事會對付内部节制的评價

2015 年 3 月 21 日,公司第四届董事會第六次集會审议經由過程了《2014 年度内

部节制评價陈述》,评價陈述基准日為 2014 年 12 月 31 日,内部节制评價结论如

下:

按照公司財政陈述内部节制重大缺點的认定环境,于内部节制评價陈述基准

日,不存在財政陈述内部节制重大缺點,董事會认為,公司已依照企業内部节制

规范系统和相干划定的请求在所有重風雅面连结了有用的財政陈述内部节制。

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按照公司非財政陈述内部节制重大缺點认定环境,于内部节制评價陈述基准

日,公司未發明非財政陈述内部节制重大缺點。

自内部节制评價陈述基准日至内部节制评價陈述發出日之間未產生影响内

部节制有用性评價结论的身分。

(九)管帐師對付公司内部节制的审核定見

安永华明對《國泰君安证券股分有限公司 2014 年度内部节制评價陈述》進

行了审核,并于 2015 年 3 月 21 日出具了《國泰君安证券股分有限公司内部节制

审核陈述》(安永华明(2015)專字第 60464416_B11 号)。审核陈述结论以下:

于 2014 年 12 月 31 日國泰君安证券股分有限公司在《2014 年度内部节制

评價陈述》中所述與財政报表相干的内部节制在所有重風雅面有用地连结了依照

《企業内部节制根基规范》財會7 号)创建的與財政报表相干的内部节制。

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第十一节       財政管帐信息

本节的財政管帐信息及有關的阐發数据,重要引自經审计的公司財政陈述。

本公司提示投資者,本节只供给从經审计的財政陈述中摘录的部門信息,若欲對

本公司的財政状态、谋划功效及其管帐政策举行更具體的领會,應當真浏览本招

股意向书备查文件之审计陈述及財政陈述全文。

1、本公司財政报表的审计环境

安永华明根据中國注册管帐師审计准则對本公司 2012 年 12 月 31 日、2013

年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日的归并及公司的資產欠债表,2012 年度、

2013 年度和 2014 年度的归并及公司的利润表、股东权柄变更表和現金流量表

和財政报表附注举行了审计,出具了尺度无保存定見的《审计陈述》(安永华

明(2015)审字第 60464416_B02 号)。

安永华明认為,公司財政报表在所有重風雅面依照企業管帐准则的划定编

制,公平反應了國泰君安证券股分有限公司 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月

31 日和 2014 年 12 月 31 日的归并及公司的財政状态和 2012 年度、2013 年

度和 2014 年度的归并及公司的谋划功效和現金流量。

2、財政报表的體例根本、归并財政报表范畴及变革环境

(一)財政报表的體例根本

本公司申报財政报表依照財務部公布的《企業管帐准则—根基准则》和其

後公布及修訂的详细管帐准则、利用指南、诠释和其他相干划定體例。

本公司申报財政报表以延续谋划為根本列报。

本公司在體例本財政报表時,除某些金融东西外,均以汗青本錢為计價原则。

資產若是產生减值,则依照相干划定计提响應的减值筹备。

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(二)归并財政报表范畴及变革环境

一、公司控股子公司环境

(1)經由過程設立或投資等方法获得的子公司

表 11-1

子公司               公司类型            注册地      营業性子         注册本錢                   主营营業             持股比例(%)

证券掮客、自营、承销、投資参谋等

國泰君安金融控股有限公司      有限责任公司      中國香港      金融業         港币 3,198 万元                                          100%

营業

上海國泰君安证券資產辦理

一人有限责任公司       中國上海      金融業             8 亿元      证券資產辦理营業                           100%

有限公司

國泰君安立异投資有限公司 一人有限责任公司       中國上海       金融業             15 亿元      股权投資、投資咨询等                         100%

國联安基金辦理有限公司   有限责任公司         中國上海       金融業             1.5 亿元       基金辦理营業等                              51%

上海國翔置業有限公司   一人有限责任公司       中國上海       非金融業         4.8 亿元       房地產開辟谋划、物業辦理                     100%

截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安金融控股公司控股子公司环境以下:

表 11-2

國泰君安金融控股公司持股比例

子公司                      注册地            注册本錢/实缴本錢(注)                主营营業

直接            間接

國泰君安证券投資(香港)有限公司          中國香港             港币 3,350 万元          投資营業                         100%             -

國泰君安咨询辦事(深圳)有限公司          中國深圳             港币 1,200 万元          供给投資参谋等营業               -            100%

國泰君安控股有限公司(BVI)         英属维京群島                美元 1 元             投資营業                         100%             -

國泰君安國際控股有限公司                  中國香港             港币 22.74 亿元          证券掮客、自营、承销、投         -         66.15%

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國泰君安金融控股公司持股比例

子公司                      注册地      注册本錢/实缴本錢(注)                   主营营業

直接            間接

資参谋等营業

國泰君安(香港)有限公司(原國泰君                                                   证券掮客、自营、承销、投

萨摩亚          美元 2.62 亿元                                                -         66.15%

安金融控股(萨摩亚)有限公司)                                                       資参谋等营業

國泰君安基金辦理有限公司               中國香港         港币 1,000 万元            基金辦理和证券交易               -         33.08%

國泰君安证券(香港)有限公司             中國香港          港币 30 亿元            证券掮客营業                     -         66.15%

國泰君安財政(香港)有限公司             中國香港         港币 1 亿元            財政融資营業                     -         66.15%

國泰君安期貨(香港)有限公司             中國香港         港币 5,000 万元            期貨掮客营業                     -         66.15%

國泰君安融資有限公司                     中國香港         港币 5,000 万元            供给投資参谋等营業               -         66.15%

國泰君安資產辦理(亚洲)有限公司         中國香港          港币 500 万元             基金辦理营業                     -         66.15%

國泰君安外汇有限公司                     中國香港         港币 3,000 万元            外汇营業                           -         66.15%

國泰君安金融控股(BVI)有限公司       英属维京群島         美元 1 元               財政融資辦事                     100%             -

注:上述注册地在中國香港、萨摩亚、英属维尔京群島的子公司于表中第三列表露信息為实缴本錢。

截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安立异投資有限公司控股子公司环境以下:

表 11-3

子公司                  公司类型   注册地   营業性子         注册本錢                         主营营業               持股比例

中國(上海)

一人有限责任

上海格隆创業投資有限公司                  自由商業试   金融業         500 万元   创業投資、投資辦理等                              100%

公司

验區

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(2)非统一节制下企業归并获得的子公司

表 11-4

子公司            公司类型            注册地      营業性子         注册本錢                   主营营業                持股比例

商品期貨掮客、金融期貨掮客、期貨投

國泰君安期貨有限公司   一人有限责任公司       中國上海         金融業         7 亿元                                              100%

資咨询、資產辦理

证券掮客、自营、承销、投資参谋等業

上海证券有限责任公司       有限责任公司       中國上海         金融業          26.1 亿元                                          51%

務等

截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安期貨有限公司控股子公司环境以下:

表 11-5

子公司                公司类型          注册地   营業性子         注册本錢                  主营营業               持股比例

中國(上海)

投資辦理、資產辦理、投資咨询、企業

國泰君安危害辦理有限公司   一人有限责任公司    自由商業试 金融業            5,000 万元                                           100%

辦理咨询、商務信息咨询(除掮客)

验區

截至 2014 年 12 月 31 日,上海证券有限责任公司控股子公司环境以下:

表 11-6

子公司               公司类型             注册地   营業性子      注册本錢                   主营营業                持股比例

商品期貨掮客、金融期貨掮客、期貨投

海证期貨有限公司         一人有限责任公司      中國上海   金融業      16,000 万元                                          100%

資咨询,資產辦理

证券(限股票、上市公司刊行的公司债

海際证券有限责任公司       一人有限责任公司      中國上海   金融業      50,000 万元   券)承销與保荐;中國证监會核准的其   100%

他营業。

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二、纳入归并財政报表的布局化主體或經由過程受托谋划等方法構成节制权的經

营实體

本公司對担當辦理人的資產辦理规划是不是具有节制权举行了评估,在综合考

虑公司具有的投資决议计划权及可变回报的敞口等身分後,将部門具有节制权的資產

辦理规划纳入归并財政报表范畴。详细尺度以下:

(1)投資方具有對被投資方的权利:國泰君何在纳入归并范畴的布局化產

品担當辦理人或投資参谋等脚色,可以决议產物的投資组合;

(2)經由過程介入被投資方的相干勾當而享有可变回报:國泰君何在纳入归并

范畴的布局化產物持有份额,經由過程辦理费、事迹报答及直接持有权柄(包含优先

级和次级部門)享有的可变回报占比力為重大;

(3)有能力應用對被投資方的权利影响其回报金额:國泰君安經由過程担當管

理人或投資参谋等脚色,决议產物的投資组合,从而影响到回报金额。

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截至 2014 年 12 月 31 日,公司纳入归并范畴的資產辦理规划相干信息及归并根据以下表所示:

表 11-7                                                                                                                         单元:万元

產物实收資金   持有份额   公司期末    公司持有份额占   公司持有份额

序号                   產物名称                                                                                           归并根据

总额         的级别      持有份额   占本级别比例    占总范围比例

67,546.12   次级      13,446.12       100%             20%

1      君享稳融三号

67,546.12   优先级      54,100.00       100%             80%      100%持有

2      海際大和 2 号                           4,000.00   不分级       4,000.00       100%            100%

3      天富寶汇鑫 45 号                      242,107.00   次级      24,700.00       100%             11%

4      恒鑫安乐第 3 期(天富寶 1 号)      580,649.00   次级      59,300.00       100%             10%      持有全数次级承當

5      君享稳發一号                        488,050.41   次级      79,427.41       100%             16%      大部門危害享有剩

6      君享稳發二号                        250,003.50   次级      32,835.50       100%             13%      余收益

7      心安增利                               81,071.64   次级      11,581.66       100%             14%

8      君得稳一号                           33,765.85   不分级       6,753.17      20%             20%      斟酌事迹报答及管

9      君得寶                                 21,052.42   不分级       4,210.48      20%             20%      理费等身分後承當

10   君享弘利二号                            3,110.48   不分级         600.03      19%             19%      大部門危害和收益

担當平凡合股人,

11   上海國君创投证鋆一号私募股权基金      8,001.00   不分级       3,001.00      30%             30%      可变回报比例较重

大

注:上表中海際大和 2 号、心安增利為上海证券介入投資并具有节制权的資產辦理规划。

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截至 2013 年 12 月 31 日,公司纳入归并范畴的資產辦理规划相干信息及归并根据以下表所示:

表 11-8                                                                                                                      单元:万元

產物实收資金   持有份额   公司期末持有   公司持有份额占   公司持有份额占

序号                   產物名称                                                                                           归并根据

总额      的级别      份额      本级别比例      总范围比例

38,985.73    次级          4,285.73       100%            11%

1   君享稳融三号

38,985.73    优先级       34,700.00       100%            89%         100%持有

2   國联安-中信证券-保本股指期貨          3,000.11    不分级      3,000.11       100%             100%

3   天富寶汇鑫 45 号                  531,362.00    次级         68,500.00       100%            13%         持有全数次级

4   天富寶汇鑫 64 号                  408,289.00    次级         63,000.00       100%            15%         承當大部門風

5   恒鑫安乐第 3 期(天富寶 1 号)      410,173.00    次级         41,300.00       100%            10%         险享有残剩收

6   君享稳發一号                        122,149.13    次级         19,992.13       100%            16%         益

7   民生加銀資管國泰君安天盈寶 5 期       5,060.00    不分级      4,200.00       83%               83%         斟酌事迹报答

及辦理费等因

8   君得稳一号                           88,524.99    不分级       17,702.23      20%            20%         素後承當大部

9   君得寶                               45,818.72    不分级      9,162.29      20%            20%         分危害和收益

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三、归并报表范畴的变革环境

陈述期内,本公司归并財政报表的归并范畴变革环境以下:

表 11-9

公司名称                2014 年度         2013 年度   2012 年度

國联安基金辦理有限公司                     是            是            是

國泰君安立异投資有限公司                     是            是            是

國泰君安金融控股有限公司                     是            是            是

國泰君安期貨有限公司                         是            是            是

上海國泰君安证券資產辦理有限公司             是            是            是

上海國翔置業有限公司                         是            是            是

上海证券有限责任公司                         是            否            否

2014 年,國泰君安金融控股公司設立全資子公司國泰君安金融控股(BVI)

有限公司,國泰君安创投公司設立全資子公司上海格隆创業投資有限公司,國泰

君安期貨公司設立全資子公司國泰君安危害辦理有限公司,故将其纳入 2014 年

度归并报表范畴。

2014 年 7 月,公司收購上海证券 51%股权,故将其纳入截至 2014 年度合

并报表范畴。

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3、財政报表

(一)归并財政报表

一、归并資產欠债表

表 11-10                                                                   单元:元

项目          2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

資產

貨泉資金                   105,127,120,725       40,039,794,723   39,693,243,383

此中:客户資金存款          86,527,879,973       36,476,180,732   34,982,821,256

结算备付金                  11,284,992,948      4,838,198,635       4,342,976,743

此中:客户备付金            9,241,448,785       3,958,862,043       3,179,938,954

融出資金                  76,031,452,051       28,630,067,892       8,685,541,275

以公平價值计量且其变更

56,710,232,639       42,283,734,229   30,314,456,368

计入當期损益的金融資產

衍生金融資產                      1,393,069                  -            195,608

買入返售金融資產            32,250,188,178       16,557,316,002       4,362,649,352

應收金錢                      1,694,201,933      838,551,835         654,496,577

應收利錢                      1,570,897,934       1,490,525,191      541,653,322

存出包管金                  6,567,373,354       4,402,487,593       4,153,690,232

可供出售金融資產            16,755,268,307       12,066,323,037   10,574,759,988

持久股权投資                   366,294,393         241,787,979         187,479,699

投資性房地產                              -          83,024,927          88,180,727

固定資產                      2,853,649,270      803,062,323         888,352,736

在建工程                     207,847,970         729,546,403         39,818,708

无形資產                      2,166,125,824       1,074,505,120       1,018,255,095

商誉                           581,407,294            2,490,908         2,490,908

递延所得税資產               127,260,328         190,546,160         28,300,215

其他資產                      5,006,747,590       1,085,443,641      503,853,770

資產共计                   319,302,453,807      155,357,406,598    106,080,394,706

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表 11-10(续)                                                             单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

欠债及股东权柄

欠债

短時間告贷                  4,103,950,459         3,163,088,541          612,045,797

應付短時間融資款          17,168,433,943          6,255,293,543         4,069,733,100

拆入資金                10,993,000,000          4,927,000,000         3,000,000,000

以公平價值计量且其

变更计入當期损益的      5,234,742,038         1,457,700,756         1,143,414,900

金融欠债

衍生金融欠债               196,000,577         249,555,367            5,894,770

賣出回購金融資產款      74,807,671,504         28,062,348,337       16,918,161,290

代辦署理交易证券款          86,647,912,031         36,186,712,551       36,070,767,048

代辦署理承销证券款               17,864,372          137,017,468             14,564,923

應付职工薪酬            3,467,979,046         1,417,203,877         1,319,013,736

應交税费                  2,128,476,017         1,176,319,721          552,024,103

應付金錢                17,134,247,710          8,564,567,297         6,156,102,650

應付利錢                  1,437,277,985          699,127,618         194,074,191

持久告贷                   780,981,300                     -                     -

估计欠债                      2,113,719             5,332,716             2,113,719

應付债券                31,513,544,894         14,000,000,000         3,000,000,000

递延所得税欠债            1,344,391,283            27,312,871          320,046,341

其他欠债                15,025,200,747         14,026,676,928          149,817,350

欠债合计               272,003,787,625      120,355,257,591       73,527,773,918

股东权柄

股本                      6,100,000,000         6,100,000,000         6,100,000,000

本錢公积                  1,219,544,325         1,305,024,258         1,318,174,625

其他综合收益            1,874,304,680          266,434,768         789,786,646

红利公积                  3,481,289,913         2,896,182,928         2,619,263,479

一般危害筹备            7,106,412,367         5,862,377,844         5,278,111,369

未分派利润            22,258,916,800         17,635,145,841       15,617,362,478

归属于母公司股东权

42,040,468,085         34,065,165,639       31,722,698,597

益合计

少数股东权柄            5,258,198,097          936,983,368         829,922,191

股东权柄合计            47,298,666,182         35,002,149,007       32,552,620,788

欠债及股东权柄共计   319,302,453,807      155,357,406,598      106,080,394,706

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二、归并利润表

表 11-11                                                                     单元:元

项目                   2014 年度          2013 年度      2012 年度

業務收入

手续费及佣金净收入                     9,445,181,861   6,050,435,696   4,146,274,914

此中:掮客营業手续费净收入               6,782,024,483   4,304,616,578   2,767,878,236

投資銀行营業手续费净收入         1,514,642,749      899,556,928   909,990,057

資產辦理营業手续费净收入         1,131,754,162      814,715,155   455,755,463

利錢净收入                               2,152,560,835   1,454,931,583   1,397,730,017

投資收益                                 3,265,770,996   2,267,706,985   2,154,016,710

此中:春联营企業和配合企業的投資收

398,112      14,708,320      11,122,613

益

公平價值变更收益(丧失)               3,013,902,046      -780,768,830   87,662,435

汇兑收益(丧失)                           -11,756,335      2,100,037         314,573

其他营業收入                               15,943,974      14,524,023      12,866,819

業務收入合计                            17,881,603,377   9,008,929,494   7,798,865,468

業務付出

業務税金及附加                            865,316,445       537,079,244   380,491,205

营業及辦理费                           7,427,923,409   4,531,333,134   4,226,811,938

資產减值丧失                              408,697,561       211,291,763      82,845,548

其他营業本錢                                    49,348      2,727,183       3,493,713

業務付出合计                           8,701,986,763   5,282,431,324   4,693,642,404

業務利润                                 9,179,616,614   3,726,498,170   3,105,223,064

加:業務外收入                            309,345,540       209,558,298   230,851,246

减:業務外付出                           12,361,272         9,804,619      -12,792,858

利润总额                                 9,476,600,882   3,926,251,849   3,348,867,168

减:所得税用度                           2,305,004,612      897,935,751   786,381,313

净利润                                 7,171,596,270   3,028,316,098   2,562,485,855

此中:归属于母公司股东的净利润         6,757,912,467   2,878,969,287   2,489,965,117

少数股东损益                        413,683,803       149,346,811      72,520,738

其他综合收益的税後净额                   1,655,079,310      -552,814,092    124,479,282

此中:归属于母公司股东的其他综合收

1,607,869,912      -523,351,878    124,513,896

益的税後净额

归属于少数股东的其他综合收益

47,209,398      -29,462,214         -34,614

的税後净额

综合收益总额                           8,826,675,580   2,475,502,006   2,686,965,137

此中:归属于母公司股东的综合收益总

8,365,782,379   2,355,617,409   2,614,479,013

额

归属于少数股东的综合收益总额      460,893,201       119,884,597      72,486,124

1-1-382

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

三、归并股东权柄变更表

表 11-12                                                                                                                                 单元:元

2014 年度

归属于母公司股东权柄

项目                                                                                                                  少数股东权柄       股东权柄合计

股本          本錢公积       其他综合收益      红利公积      一般危害筹备      未分派利润

1、2014 年 1 月

6,100,000,000   1,305,024,258   266,434,768    2,896,182,928   5,862,377,844      17,635,145,841   936,983,368       35,002,149,007

1 日余额

2、2014 年度增

减变更金额

(一)综合收益

-                -   1,607,869,912               -                  -    6,757,912,467   460,893,201      8,826,675,580

总额

(二)股东投入

-      -7,018,644                -               -                  -               -   1,136,434,233       1,129,415,589

和削减本錢

1.少数股东投入

-   11,652,572               -               -                  -               -   1,068,714,535       1,080,367,107

本錢

2.其他                         -   -18,671,216                -            -                  -                   -       67,719,698          49,048,482

(三)利润分派               -               -                -    585,106,985      1,244,034,523      -2,134,141,508   -161,503,305      -466,503,305

1.提取红利公积               -               -                -    585,106,985                  -      -585,106,985                -                   -

2.提取一般危害

-                -               -               -   1,244,034,523      -1,244,034,523                   -                  -

筹备

3.對股东的分派               -                -               -               -                  -   -305,000,000   -161,503,305      -466,503,305

(四)與少数股

-   -78,461,289                -               -                  -               -    -161,756,783      -240,218,072

东的权柄性買賣

(五)收購子公

-                -               -               -                  -               -   3,047,147,383       3,047,147,383

司

3、2014 年 12

6,100,000,000   1,219,544,325    1,874,304,680   3,481,289,913   7,106,412,367      22,258,916,800    5,258,198,097      47,298,666,182

月 31 日余额

1-1-383

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

表 11-13                                                                                                                           单元:元

2013 年度

归属于母公司股东权柄                                          少数股东权

项目                                                                                                                           股东权柄合计

股本      本錢公积       其他综合收益      红利公积      一般危害筹备   未分派利润         益

1、2013 年 1 月 1 日

6,100,000,000 1,318,174,625    789,786,646    2,619,263,479   5,278,111,369   15,617,362,478    829,922,191 32,552,620,788

余额

2、2013 年度增减变

-

動金额

(一)综合收益总额                -             -    -523,351,878                -                -    2,878,969,287    119,884,597   2,475,502,006

(二)股东投入和减

-   -13,150,367               -                -                -               -    25,556,441   12,406,074

少本錢

1.少数股东投入本錢                -             -               -            -               -               -   17,150,000      17,150,000

2.其他                            -   -13,150,367               -            -               -               -      8,406,441      -4,743,926

(三)利润分派                  -             -               -    276,919,449       584,266,475      -861,185,924    -38,379,861   -38,379,861

1.提取红利公积                  -             -               -    276,919,449               -      -276,919,449            -               -

2.提取一般危害筹备                -             -               -            -       584,266,475      -584,266,475            -               -

3.對股东的分派                  -             -               -            -               -               -    -38,379,861   -38,379,861

3、2013 年 12 月 31

6,100,000,000 1,305,024,258    266,434,768    2,896,182,928   5,862,377,844   17,635,145,841    936,983,368 35,002,149,007

日余额

1-1-384

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

表 11-14                                                                                                                                        单元:元

2012 年度

归属于母公司股东权柄

项目                                                                                                                  少数股东权柄       股东权柄合计

股本          本錢公积       其他综合收益    红利公积          一般危害筹备       未分派利润

1、2012 年 1 月

4,700,000,000   1,054,459,213   665,272,750    2,413,760,956    4,823,118,403 13,782,927,273          785,911,731 28,225,450,326

1 日余额

2、2012 年增减

变更金额

(一)综合收益总

-               -   124,513,896                -                   -   2,489,965,117       72,486,124      2,686,965,137

额

(二)股东投入和

1,400,000,000    263,715,412               -               -                   -                -       5,922,137      1,669,637,549

削减本錢

1.股东投入本錢         1,400,000,000    263,562,241               -               -                   -                -                  -   1,663,562,241

2.其他                           -      153,171               -               -                   -                -       5,922,137          6,075,308

(三)利润分派                     -               -                -    205,502,523      454,992,966      -655,529,912      -34,397,801      -29,432,224

1.提取红利公积                     -               -                -    205,502,523                -      -205,502,523                -                  -

2. 提 取 一 般 風 险                                                                      454,992,966      -454,992,966

-               -                -               -                                                       -                  -

筹备

3.對股东的分派                     -               -                -               -                   -      4,965,577       -34,397,801      -29,432,224

3、2012 年 12

6,100,000,000   1,318,174,625   789,786,646    2,619,263,479    5,278,111,369 15,617,362,478          829,922,191 32,552,620,788

月 31 日余额

1-1-385

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

四、归并現金流量表

表 11-15                                                                  单元:元

项目                  2014 年度          2013 年度      2012 年度

1、谋划勾當發生的現金流量:

获得以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融欠债净增       3,767,819,897       329,998,235   1,109,177,952

加额

收取利錢、手续费及佣金的現金   18,576,482,968      11,858,608,728    7,824,687,304

回購营業資金净增长额         37,769,225,209       2,011,806,882    6,910,709,111

代辦署理交易证券收到的現金净额      45,112,162,443       296,125,779                  -

拆入营業資金净增长额             5,404,000,000      1,927,000,000    3,000,000,000

收到的其他與谋划勾當有關的

7,922,004,819      5,153,521,853    3,258,085,542

現金

谋划勾當現金流入小计         118,551,695,336   21,577,061,477   22,102,659,909

获得以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融資產净增       7,967,642,418      3,496,480,315   10,080,909,776

加额

融出資金净增长额               44,929,313,317      21,298,765,990    3,823,693,969

付出利錢、手续费及佣金的現金   3,643,015,925      1,976,002,150    1,208,643,352

付出给职工和為职工付出的

3,512,450,980      2,692,650,537    2,312,142,250

現金

付出的各项税费                   1,845,363,741      1,424,292,518    1,373,170,522

代辦署理交易证券付出的現金净额                  -               -    5,379,188,814

付出其他與谋划勾當有關的現

7,238,526,740      2,892,638,924    4,207,766,695

金

谋划勾當現金流出小计         69,136,313,121      33,780,830,434   28,385,515,378

谋划勾當發生的現金流量净额   49,415,382,215   -12,203,768,957   -6,282,855,469

2、投資勾當發生的現金流量:

收回投資收到的現金             28,310,027,824      12,298,367,035    7,199,473,507

获得投資收益收到的現金         1,655,159,390       133,891,581      193,926,881

获得子公司及其他業務单元收

5,591,939,016                  -                   -

到的現金净额

处理固定資產、无形資產和其他

132,789,674          43,903,332      89,813,248

持久資產收回的現金净额

投資勾當現金流入小计         35,689,915,904      12,476,161,948    7,483,213,636

投資付出的現金               36,270,366,463      14,631,181,847   13,354,285,912

購建固定資產、无形資產和其他

1,187,684,364       648,523,518      272,737,555

持久資產付出的現金

投資勾當現金流出小计         37,458,050,827      15,279,705,365   13,627,023,467

1-1-386

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项目                  2014 年度         2013 年度      2012 年度

投資勾當發生的現金流量净额      -1,768,134,923      -2,803,543,417   -6,143,809,831

3、筹資勾當發生的現金流量:

吸取投資收到的現金               1,080,367,107          17,150,000   583,451,096

此中:子公司吸取少数股东投資

1,080,367,107          17,150,000                   -

收到的現金

获得告贷收到的現金            56,578,883,268      29,111,704,808    5,217,854,805

刊行债券收到的現金            62,669,857,129      40,135,850,213   10,000,000,000

收到的其他與筹資勾當有關的

-               -   600,000,000

現金

筹資勾當現金流入小计         120,329,107,504      69,264,705,021   16,401,305,901

了偿债務付出的現金            89,989,693,054      51,446,411,951   10,768,020,619

分派股利、利润或偿付利錢付出

2,390,569,359      964,028,130      265,502,622

的現金

此中:子公司付出给少数股东的

161,503,305         66,176,026      29,317,056

股利、利润

付出其他與筹資勾當有關的現

-               -   600,000,000

金

筹資勾當現金流出小计            92,380,262,413      52,410,440,081   11,633,523,241

筹資勾當發生的現金流量净额      27,948,845,091      16,854,264,940    4,767,782,660

4、汇率变更對現金及等價物的

42,896,376      -169,563,860      1,326,262

影响

5、現金及現金等價物的净增长

75,638,988,759       1,677,388,706   -7,657,556,378

(削减)额

加:期初現金及現金等價物余额    46,984,847,527      45,307,458,821   52,965,015,199

6、期末現金及現金等價物余额   122,623,836,286      46,984,847,527   45,307,458,821

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(二)母公司財政报表

一、母公司資產欠债表

表 11-16                                                                     单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

資產

貨泉資金               78,719,882,123          27,115,907,471         30,478,449,810

此中:客户資金存款       63,784,162,695         26,030,367,334          27,551,234,614

结算备付金                7,158,883,084         4,167,537,025         3,525,330,104

此中:客户备付金          6,074,957,705         3,862,667,013         2,914,133,665

融出資金               62,946,003,507         24,240,243,396            6,513,275,393

以公平價值计量且

其变更计入當期损         43,623,948,099         26,744,669,282          28,828,286,412

益的金融資產

衍生金融資產                           -                         -            195,608

買入返售金融資產         23,054,157,515          14,525,687,911         4,362,649,352

應收金錢                     846,278,966          1,156,618,630            176,916,047

應收利錢                  1,019,273,570         1,023,783,160            504,615,470

存出包管金                1,047,105,421            841,227,959            1,225,143,667

可供出售金融資產         10,632,019,291         10,503,103,751            9,650,888,472

持久股权投資            9,695,257,167         4,852,341,368         2,553,229,407

固定資產                  1,296,042,090            448,420,120             518,141,575

在建工程                      60,757,632         703,451,770               39,818,708

无形資產                     197,382,262         175,757,934             998,062,193

递延所得税資產                         -            56,936,098                         -

其他資產                  4,443,833,110         1,077,663,664            480,638,918

資產共计                244,740,823,837         117,633,349,539         89,855,641,136

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表 11-16(续)                                                             单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

欠债和股东权柄

欠债

應付短時間融資款         16,987,700,000          6,000,000,000      4,000,000,000

拆入資金                  9,741,000,000          4,927,000,000      3,000,000,000

以公平價值计量且其

变更计入當期损益的      5,234,742,038          1,457,700,756      1,143,414,900

金融欠债

衍生金融欠债                194,607,508         249,555,367                      -

賣出回購金融資產款       70,030,699,504      27,644,248,880       16,918,161,290

代辦署理交易证券款         69,494,630,929      29,751,899,703       30,838,746,821

應付职工薪酬            2,549,277,346          1,033,859,166      1,062,965,091

應交税费                  1,787,870,598          1,040,710,811         516,716,228

應付金錢                  2,987,056,655         308,274,279          273,309,981

應付利錢                  998,630,170         524,751,068          193,476,010

估计欠债                      2,113,719            2,113,719            2,113,719

應付债券               26,986,750,000      14,000,000,000         3,000,000,000

递延所得税欠债            719,400,156                      -         308,884,506

其他欠债                     38,663,071            33,664,188            33,955,556

欠债合计                207,753,141,694      86,973,777,937       61,291,744,102

股东权柄

股本                      6,100,000,000          6,100,000,000      6,100,000,000

本錢公积                  314,890,781         314,890,781          314,890,781

其他综合收益            1,926,803,673         612,847,537         1,034,622,501

红利公积                  3,481,289,913          2,896,182,928      2,619,263,479

一般危害筹备            6,800,157,998          5,683,135,573      5,154,471,172

未分派利润               18,364,539,778      15,052,514,783       13,340,649,101

股东权柄合计             36,987,682,143      30,659,571,602       28,563,897,034

欠债及股东权柄共计      244,740,823,837      117,633,349,539      89,855,641,136

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二、母公司利润表

表 11-17                                                            单元:元

项目         2014 年度      2013 年度         2012 年度

業務收入

手续费及佣金净收入          7,125,751,763    4,767,543,327    3,220,621,972

此中:掮客营業手续费净收

5,867,664,921    3,969,044,545    2,447,259,947

入

投資銀行营業手续费

1,278,064,455   797,222,049       772,828,123

净收入

利錢净收入                  1,632,365,366    1,090,663,998      981,617,929

投資收益                  1,980,773,319    2,159,808,002   2,116,255,210

此中:春联营企業和配合企

-500,000      18,313,321      17,122,613

業的投資收益

公平價值变更收益            2,708,152,050   -766,563,941       32,199,763

汇兑丧失                        6,057,287       -8,785,297      -2,684,966

其他营業收入                   11,050,991      8,064,556       10,480,118

業務收入合计               13,464,150,776    7,250,730,645    6,358,490,026

業務付出

業務税金及附加               726,019,977      470,051,529       334,700,775

营業及辦理费                5,487,026,027    3,456,737,397    3,441,095,394

資產减值丧失               360,009,832      209,125,362      82,403,943

業務付出合计                6,573,055,836    4,135,914,288   3,858,200,112

業務利润                  6,891,094,940    3,114,816,357    2,500,289,914

加:業務外收入               259,646,268      174,204,600       206,654,826

减:業務外付出                12,183,656         5,712,676       -13,380,326

利润总额                  7,138,557,552    3,283,308,281    2,720,325,066

减:所得税用度            1,819,403,147   765,858,749       665,299,835

净利润                      5,319,154,405    2,517,449,532    2,055,025,231

其他综合收益的税後净额      1,313,956,136   -421,774,964      113,290,746

综合收益总额                6,633,110,541    2,095,674,568    2,168,315,977

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三、母公司股东权柄变更表

表 11-18                                                                                                                                 单元:元

2014 年度

项目               股本         本錢公积       其他综合收益      红利公积       一般危害筹备         未分派利润      股东权柄合计

1、2014 年 1 月 1 日余额   6,100,000,000 314,890,781      612,847,537      2,896,182,928    5,683,135,573   15,052,514,783 30,659,571,602

2、2014 年度增减变更金额

(一)综合收益总额                        -            -    1,313,956,136               -                  -    5,319,154,405    6,633,110,541

(二)利润分派                            -            -                  -    585,106,985   1,117,022,425   -2,007,129,410   -305,000,000

1.提取红利公积                            -            -                  -    585,106,985                   -   -585,106,985                   -

2.提取一般危害筹备                        -            -                  -               -    1,117,022,425      -1,117,022,425                  -

3.對股东分派                              -            -                  -               -                  -   -305,000,000   -305,000,000

3、2014 年 12 月 31 日余额   6,100,000,000 314,890,781       1,926,803,673   3,481,289,913    6,800,157,998   18,364,539,778 36,987,682,143

1-1-391

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表 11-19                                                                                                                              单元:元

2013 年度

项目                   股本         本錢公积       其他综合收益       红利公积       一般危害筹备   未分派利润      股东权柄合计

1、2013 年 1 月 1 日余额   6,100,000,000   314,890,781   1,034,622,501    2,619,263,479    5,154,471,172   13,340,649,101   28,563,897,034

2、2013 年度增减变更金额

(一)综合收益总额                        -               -    -421,774,964               -               -    2,517,449,532    2,095,674,568

(二)利润分派                            -               -               -   276,919,449      528,664,401      -805,583,850                  -

1.提取红利公积                            -               -               -   276,919,449               -   -276,919,449                  -

2.提取一般危害筹备                        -               -               -               -    528,664,401      -528,664,401                  -

3、2013 年 12 月 31 日余额   6,100,000,000   314,890,781      612,847,537   2,896,182,928    5,683,135,573   15,052,514,783   30,659,571,602

1-1-392

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表 11-20                                                                                                                              单元:元

2012 年度

项目                           股本          本錢公积       其他综合收益      红利公积       一般危害筹备      未分派利润       股东权柄合计

1、2012 年 1 月 1 日余额   4,700,000,000   202,890,781       921,331,755      2,413,760,956   4,743,466,126      11,902,131,439    24,883,581,057

2、2012 年增减变更金额

(一)综合收益总额                        -               -   113,290,746                  -                  -    2,055,025,231   2,168,315,977

(二)股东投入和削减本錢      1,400,000,000   112,000,000                  -               -                  -               -    1,512,000,000

1.所有者投入本錢            1,400,000,000   112,000,000                  -               -                  -               -    1,512,000,000

(三)利润分派                            -               -                  -    205,502,523   411,005,046         -616,507,569                   -

1.提取红利公积                            -               -                  -    205,502,523                   -   -205,502,523                   -

2.提取一般危害筹备                        -               -                  -               -    411,005,046         -411,005,046                   -

3、2012 年 12 月 31 日余额   6,100,000,000   314,890,781   1,034,622,501      2,619,263,479   5,154,471,172      13,340,649,101    28,563,897,034

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四、母公司現金流量表

表 11-21                                                                  单元:元

项目               2014 年度          2013 年度         2012 年度

1、谋划勾當發生的現金流量

处理以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融資產净增                     -   549,896,847                  -

加额

获得以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融欠债净增       3,767,819,897       329,998,235   1,109,177,952

加额

收取利錢、手续费及佣金的現金    14,911,178,916      9,921,330,385    6,303,809,386

回購营業資金净增长额            43,138,259,219      1,749,027,434    6,840,982,461

拆入营業資金净增长额             4,814,000,000      1,927,000,000    3,000,000,000

代辦署理交易证券收到的現金净额      39,742,731,226                  -               -

收到的其他與谋划勾當有關的

2,725,804,775      2,979,326,687    1,182,507,412

現金

谋划勾當現金流入小计         109,099,794,033   17,456,579,588   18,436,477,211

获得以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融資產净增      12,975,112,414                  -    9,527,369,804

加额

融出資金净增长额                38,953,540,462   17,753,597,440    3,270,761,779

付出利錢、手续费及佣金的現金   3,166,003,900      1,712,496,805    1,049,091,419

付出给职工和為职工付出的

2,579,926,875      2,105,224,204    1,858,482,916

現金

付出的各项税费                   1,449,435,419      1,224,567,490    1,148,358,103

代辦署理交易证券付出的現金净额                     -    1,086,847,118    5,445,273,838

付出其他與谋划勾當有關的現

4,767,408,885      2,162,485,824    2,489,618,406

金

谋划勾當現金流出小计            63,891,427,955   26,045,218,881   24,788,956,265

谋划勾當發生的現金流量净额      45,208,366,078   -8,588,639,293   -6,352,479,054

2、投資勾當發生的現金流量

收回投資收到的現金            24,406,561,046   10,213,575,261    6,617,727,940

获得投資收益收到的現金            950,344,258         90,195,395      184,521,393

处理固定資產、无形資產和其他

133,726,811      42,635,445       89,773,358

持久資產收回的現金净额

投資勾當現金流入小计            25,490,632,115   10,346,406,101    6,892,022,691

投資付出的現金                  28,230,028,471   11,870,394,470   10,158,285,912

購建固定資產、无形資產和其他

1,036,862,326       610,707,827      249,814,953

持久資產付出的現金

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项目                2014 年度          2013 年度         2012 年度

获得子公司及其他谋划单元支

1,071,306,000      2,065,007,092   500,000,000

付的現金净额

投資勾當現金流出小计         30,338,196,797   14,546,109,389   10,908,100,865

投資勾當發生的現金流量净额   -4,847,564,682   -4,199,703,288   -4,016,078,174

3、筹資勾當發生的現金流量

吸取投資收到的現金                            -                -   432,000,000

刊行债券收到的現金             56,971,200,000   39,500,000,000   10,000,000,000

收到其他與筹資勾當有關的現

-                -   600,000,000

金

筹資勾當現金流入小计         56,971,200,000   39,500,000,000   11,032,000,000

了偿债務付出的現金             33,000,000,000   26,500,000,000    6,000,000,000

分派股利、利润或偿付利錢付出

1,489,513,486       639,114,637      267,638,570

的現金

付出其他與筹資勾當有關的現

-                -   600,000,000

金

筹資勾當現金流出小计         34,489,513,486   27,139,114,637    6,867,638,570

筹資勾當發生的現金流量净额   22,481,686,514   12,360,885,363    4,164,361,430

4、汇率变更對現金及現金等價

4,168,750      -39,724,379       -1,679,634

物的影响

5、現金及現金等價物净增长额

62,846,656,660       -467,181,597   -6,205,875,432

(削减)额

加:期初現金及現金等價物余额   36,899,247,670   37,366,429,267   43,572,304,699

6、期末現金及現金等價物余额   99,745,904,330   36,899,247,670   37,366,429,267

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4、重要管帐政策和管帐估量

(一)管帐年度

本公司的管帐年度采纳公积年度,即每一年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(二)記帐本位币

本公司記帐本位币和體例本財政报表所采纳的貨泉均為人民币。除有出格说

明外,均以人民币元為单元暗示。

本公司部属子公司、配合企業及联营企業,按照其谋划所处的重要經济情况

自行决议其記帐本位币,體例財政报表時折算為人民币。

(三)企業归并

企業归并,是指将两個或两個以上零丁的企業归并構成一個陈述主體的買賣

或事项。企業归并分為统一节制下企業归并和非统一节制下企業归并。

一、统一节制下企業归并

介入归并的企業在归并先後均受统一方或不异的多方终极节制,且该节制并

非临時性的,為统一节制下的企業归并。统一节制下的企業归并,在归并日获得

對其他介入归并企業节制权的一方為归并方,介入归并的其他企業為被归并方。

归并日,是指归并方現实获得對被归并方节制权的日期。

归并方在统一节制下企業归并中获得的資產和欠债(包含终极节制方收購被

归并方而構成的商誉),按归并日在终极节制方財政报表中的账面價值為根本進

行相干管帐处置。归并方获得的净資產账面價值與付出的归并對價的账面價值

(或刊行股分面值总额)的差额,调解本錢公积中的股本溢價,不足冲减的则调解

保存收益。

二、非统一节制下的企業归并

介入归并的企業在归并先後不受统一方或不异的多方终极节制的,為非统一

节制下的企業归并。非统一节制下的企業归并,在采辦日获得對其他介入归并企

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業节制权的一方為采辦方,介入归并的其他企業為被采辦方。采辦日,是指為購

買方現实获得對被采辦方节制权的日期。

非统一节制下企業归并中所获得的被采辦方可识别資產、欠债及或有欠债在

收購日以公平價值计量。

付出的归并對價的公平價值(或刊行的权柄性证券的公平價值)與采辦日之

前持有的被采辦方的股权的公平價值之和大于归并中获得的被采辦方可识别净

資產公平價值份额的差额,确认為商誉,并以本錢减去累计减值丧失举行後续计

量。付出的归并對價的公平價值(或刊行的权柄性证券的公平價值)與采辦日之

前持有的被采辦方的股权的公平價值之和小于归并中获得的被采辦方可识别净

資產公平價值份额的,@起%6cuWj%首對获%75876%得@的被采辦方各项可识别資產、欠债及或有欠债

的公平價值和付出的归并對價的公平價值(或刊行的权柄性证券的公平價值)

及采辦日以前持有的被采辦方的股权的公平價值的计量举行复核,复核後付出的

归并對價的公平價值(或刊行的权柄性证券的公平價值)與采辦日以前持有的被

采辦方的股权的公平價值之和仍小于归并中获得的被采辦方可识别净資產公平

價值份额的,其差额计入當期损益。

(四)归并財政报表

归并財政报表的归并范畴以节制為根本肯定,包含本公司及全数子公司

2012 年度、2013 年度及 2014 年度的財政报表。子公司,是指被本公司节制的

主體(含企業、被投資单元中可朋分的部門,和本公司所节制的布局化主體等)。

體例归并財政报表時,子公司采纳與本公司一致的管帐年度和管帐政策。本

公司内部各公司之間的所有重大買賣及来往于归并時抵销。本公司内部各公司之

間的所有買賣發生的資產、欠债、权柄、收入、用度和現金流量于归并時全额抵

销。

子公司少数股东分管确當期吃亏跨越了少数股东在该子公司期初股东权柄

中所享有的份额的,其余额仍冲削减数股东权柄。

對付經由過程非统一节制下的企業归并获得的子公司,被采辦方的谋划功效和現

金流量自本公司获得节制权之日起纳入归并財政报表,直至本公司對其节制权终

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止。在體例归并財政报表時,以采辦日肯定的各项可识别資產、欠债及或有欠债

的公平價值為根本對子公司的財政报表举行调解。

對付經由過程统一节制下的企業归并获得的子公司,被归并方的谋划功效和現金

流量自归并當期期初纳入归并財政报表。體例比力归并財政报表時,對前期財政

报表的相干项目举行调解,视同归并後構成的陈述主體自终极节制方起头施行控

制時一向存在。

若是相干究竟和环境的变革致使對节制要素中的一项或多项產生变革的,本

公司从新评估是不是节制被投資方。

(五)配合放置分类及配合谋划

配合放置分為配合谋划和配合企業。配合谋划,是指配合方享有该放置相干

資產且承當该放置相干欠债的配合放置。配合企業,是指配合方仅對该放置的净

資產享有权力的配合放置。

配合方确认其與配合谋划中长处份额相干的以下项目:确认零丁所持有的資

產,和按其份额确认配合持有的資產;确认零丁所承當的欠债,和按其份额

确认配合承當的欠债;确认出售其享有的配合谋划產出份额所發生的收入;按其

份额确认配合谋划因出售產出所發生的收入;确认零丁所產生的用度,和按其

份额确认配合谋划產生的用度。

(六)現金及現金等價物

現金,是指本公司的库存現金和可以随時用于付出的存款;現金等價物,

是指本公司持有的刻日短、活動性强、易于转换為已知金额的現金、價值变更風

险很小的投資。

(七)外币营業和外币报表折算

本公司對付產生的外币買賣,将外币金额折算為記帐本位币金额。

外币買賣在初始确认時,采纳買賣產生當期均匀汇率将外币金额折算為記账

本位币金额。于資產欠债表日,對付外币貨泉性项目采纳資產欠债表日即期汇率

折算,由此發生的结算和貨泉性项目折算差额均计入當期损益。

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對付境外谋划,本公司在體例財政报表時将其記帐本位币折算為人民币:對

資產欠债表中的資產和欠债项目,采纳資產欠债表日的即期汇率折算,股东权柄

项目除“未分派利润”项目外,其他项目采纳產生時的即期汇率折算;利润表中

的收入和用度项目,采纳買賣產生當期均匀汇率折算。依照上述折算發生的外币

財政报表折算差额,确认為其他综合收益。处理境外谋划時,将與该境外谋划相

關的其他综合收益转入处理當期损益,部門处理的按处理比例计较。

外币現金流量和境外子公司的現金流量采纳現金流量產生日的即期汇率

折算。汇率变更對現金的影响额作為调理项目,在現金流量表中零丁列报。

(八)金融东西

金融东西,是指構成一個企業的金融資產,并構成其他单元的金融欠债或权

益东西的合同。

一、金融东西简直认和终止确认

本公司于成為金融东西合同的一方時确认一项金融資產或金融欠债。

知足以下前提的,终止确认金融資產(或金融資產的一部門,或一组雷同金

融資產的一部門),即从其账户和資產欠债表内予以转销::

(1)收取金融資產現金流量的权力届满;

(2)转移了收取金融資產現金流量的权力,或在“過手”协定下承當了及

時将收取的現金流量全额付出给第三方的义務;而且①本色上让渡了金融資產所

有权上几近所有的危害和报答,或②固然本色上既没有转移也没有保存金融資產

所有权上几近所有的危害和报答,但抛却了對该金融資產的节制。

若是金融欠债的责任已实行、撤消或届满,则對金融欠债举行终止确认。如

果現有金融欠债被统一债权人以本色上几近彻底分歧条目的另外一金融欠债所取

代,或現有欠债的条目几近全数被本色性點窜,则此类更换或點窜作為终止确认

原欠债和确认新欠债处置,差额计入當期损益。

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以通例方法交易金融資產,按買賣日管帐举行确认和终止确认。通例方法買

賣金融資產,是指依照合同条目的商定,在律例或通行老例划定的刻日内收取或

交付金融資產。買賣日,是指本公司许诺買入或賣出金融資產的日期。

二、金融資產分类和计量

本公司的金融資產于初始确认時分类為:以公平價值计量且其变更计入當期

损益的金融資產、持有至到期投資、贷款和應收金錢、可供出售金融資產、被指

定為有用套期东西的衍生东西。金融資產在初始确认時以公平價值计量。對付以

公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產,相干買賣用度直接计入當期损

益,其他类此外金融資產相干買賣用度计入其初始确认金额。

金融資產的後续计量取决于其分类:

(1)以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產

以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產,包含買賣性金融資產和

初始确认時指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產。買賣性金

融資產,是指知足以下前提之一的金融資產:获得该金融資產的目标是為了在短

期内出售;属于举行集中辦理的可识别金融东西组合的一部門,且有客觀证据表

明企業近期采纳短時間赢利方法對该组合举行辦理;属于衍生东西,可是,被指定

且為有用套期东西的衍生东西、與在活泼市場中没有报價且其公平價值不克不及靠得住

计量的权柄东西投資挂钩并须經由過程交付该权柄东西结算的衍生东西除外。對付此

类金融資產,采纳公平價值举行後续计量,所有已实現和未实現的损益均计入當

期损益。與以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產相干的股利或利錢

收入,计入當期损益。

只有合适如下前提之一,金融資產才可在初始计量時指定為以公平價值计量

且变更计入當期损益的金融資產:

①该项指定可以@解%r6f5p%除或较%548WL%著@削减因為金融东西计量根本分歧所致使的相干

利得或丧失在确认或计量方面纷歧致的环境。

②危害辦理或投資计谋的正式书面文件已载明,该金融东西组合以公平價值

為根本举行辦理、评價并向關头辦理职員陈述。

1-1-400

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③包括一项或多项嵌入衍生东西的夹杂东西,除非嵌入衍生东西對夹杂东西

的現金流量没有重大扭转,或所嵌入的衍生东西较著不该當从相干夹杂东西平分

拆。

④包括必要分拆但没法在获得時或後续的資產欠债表日對其举行零丁计量

的嵌入衍生东西的夹杂东西。

在活泼市場中没有报價、公平價值不克不及靠得住计量的权柄东西投資,不得指定

為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產。

企業在初始确认時将某金融資產划分為以公平價值计量且其变更计入當期

损益的金融資產後,不克不及重分类為其他类金融資產;其他类金融資產也不克不及重分

类為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產。

(2)持有至到期投資

持有至到期投資,是指到期日固定、收受接管金额固定或可肯定,且本公司有明

确用意和能力持有至到期的非衍生金融資產。對付此类金融資產,采纳現实利率

法,依照摊余本錢举行後续计量,其摊销或减值和终止确认發生的利得或丧失,

均计入當期损益。

(3)贷款和應收金錢

贷款和應收金錢,是指在活泼市場中没有报價、收受接管金额固定或可肯定的非

衍生金融資產。對付此类金融資產,采纳現实利率法,依照摊余本錢举行後续计

量,其摊销或减值發生的利得或丧失,均计入當期损益。

(4)可供出售金融資產

可供出售金融資產,是指初始确认時即指定為可供出售的非衍生金融資產,

和除上述金融資產种别之外的金融資產。按照证监會《關于证券公司履行〈企

業管帐准则〉有關核算问题的通知》(证监管帐字34 号)的划定,证券公

司持有的對被投資单元不具备节制、配合节制或重大影响的限售股权,划分為可

供出售金融資產。该类金融資產按公平價值举行後续计量,除减值丧失及外币貨

币性金融資產的汇兑差额确认為當期损益外,可供出售金融資產的公平價值变更

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作為其他综合收益确认,直到该金融資產终止确认或產生减值時,其累计利得或

丧失转入當期损益。與可供出售金融資產相干的股利或利錢收入,计入當期损益。

對付在活泼市場中没有报價且其公平價值不克不及靠得住计量的权柄东西投資,按

本錢计量。

三、金融欠债分类和计量

本公司的金融欠债于初始确认時分类為:以公平價值计量且其变更计入當期

损益的金融欠债、其他金融欠债、被指定為有用套期东西的衍生东西。其他金融

欠债指除以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债之外的金融欠债。其

他金融欠债重要包含拆入資金、賣出回購金融資產、應付金錢等。按照《關于進

一步做好证券公司管帐核算、年报表露及审计事情的通知》(管帐部函45

号)的划定,本公司對付經由過程证券金融公司转融通营業融入的資金,在資產欠债

表内确认為資產,同時确认一项對出借方的欠债,在“拆入資金”科面前目今設“转

融通融入資金”明细科目核算。對付以公平價值计量且其变更计入當期损益的金

融欠债,相干買賣用度直接计入當期损益,其他金融欠债的相干買賣用度计入其

初始确认金额。

金融欠债的後续计量取决于其分类:

(1)以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债

以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债,包含買賣性金融欠债和

初始确认時指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债。買賣性金

融欠债,是指知足以下前提之一的金融欠债:承當该金融欠债的目标是為了在近

期内回購;属于举行集中辦理的可识别金融东西组合的一部門,且有客觀证据表

明企業近期采纳短時間赢利方法對该组合举行辦理;属于衍生东西,可是,被指定

且為有用套期东西的衍生东西、属于財政担保合同的衍生东西、與在活泼市場中

没有报價且其公平價值不克不及靠得住计量的权柄东西投資挂钩并须經由過程交付该权柄

东西结算的衍生东西除外。對付此类金融欠债,依照公平價值举行後续计量,所

有已实現和未实現的损益均计入當期损益。

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(2)其他金融欠债

對付此类金融欠债,采纳現实利率法,依照摊余本錢举行後续计量。

(3)應付债券

本公司為筹集資金而現实刊行的债券及應付利錢确认為應付债券。按获得時

的公平價值和相干買賣用度之和作為初始确认金额。後续计量采纳現实利率法,

按摊余本錢计量。

(4)金融东西抵销

同時知足以下前提的,金融資產和金融欠债以互相抵销後的净额在資產欠债

表内列示:具备抵销已确认金额的法定权力,且该种法定权力是當前可履行的;

规划以净额结算,或同時变現该金融資產和了债该金融欠债。

四、衍生金融东西

衍生东西具备如下特性:

(1)其價值跟著特定利率、金融东西代價、商品代價、汇率、代價或利率

指数、信誉品级或信誉指数、或其他变量的变更而变更;

(2)不请求初始净投資,或與對市場前提变更具备雷同反响的其他类型合

同比拟请求很少的净投資;

(3)在将来某一日期结算。

衍生金融东西初始以衍生買賣合同签定當日的公平價值举行计量,并以其公

允價值举行後续计量,因公平價值变更而發生的任何不合适套期管帐划定的利得

或丧失,直接计入當期损益。公平價值為正数的衍生金融东西确认為一项資產,

公平價值為负数简直认為一项欠债。但對付在活泼市場中没有报價且其公平價值

不克不及靠得住计量的权柄东西挂钩并须經由過程交付该权柄东西结算的衍生金融东西,按

本錢计量。衍生东西公平價值变更而發生的利得或丧失,直接计入當期损益。

五、金融資產减值

本公司于資產欠债表日對金融資產的账面價值举行查抄,有客觀证据表白该

金融資產產生减值的,计提减值筹备。表白金融資產產生减值的客觀证据,是指

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金融資產初始确认後現实產生的、對该金融資產的估计将来現金流量有影响,且

企業可以或许對该影响举行靠得住计量的事项。金融資產產生减值的客觀证据,包含發

行人或债務人產生紧张財政坚苦、债務人违背合同条目(如偿付利錢或本金產生

违约或過期等)、债務人极可能倒闭或举行其他財政重组,和公然的数据显示

估计将来現金流量确已削减且可计量。

(1)以摊余本錢计量的金融資產

產生减值時,将该金融資產的账面經由過程备抵项目價值减記至估计将来現金流

量(不包含還没有產生的将来信誉丧失)現值,减記金额计入當期损益。估计将来現

金流量現值,依照该金融資產原現实利率(即初始确认時计较肯定的現实利率)

折現肯定,并斟酌相干担保物的價值。减值後利錢收入依照肯定减值丧失時對未

来現金流量举行折現采纳的折現率作為利率计较确认。對付贷款和應收金錢,如

果没有将来收回的实際预期且所有典质品均已变現或已转入本公司,则转销贷款

和應收金錢和與之相干的减值筹备。

對单项金额重大的金融資產零丁举行减值测试,若有客觀证据表白其已產生

减值,确认减值丧失,计入當期损益。對单项金额不重大的金融資產,包含在具

有雷同信誉危害特性的金融資產组合中举行减值测试。零丁测试未產生减值的金

融資產(包含单项金额重大和不重大的金融資產),包含在具备雷同信誉危害特

征的金融資產组合中再举行减值测试。已单项确认减值丧失的金融資產,不包含

在具备雷同信誉危害特性的金融資產组合中举行减值测试。

本公司對以摊余本錢计量的金融資產确认减值丧失後,若有客觀证据表白该

金融資產價值已规复,且客觀上與确认该丧失後產生的事项有關,原确认的减值

丧失予以转回,计入當期损益。可是,该转回後的账面價值不跨越假設不计提减

值筹备环境下该金融資產在转回日的摊余本錢。

公司對融出資金、股票质押式回購营業计提减值筹备参照上述以摊余本錢计

量的金融資產确认。详细的计提政策及法子以下:连系公司現实的证券信誉買賣

营業,公司危害节制辦理部分和规划財政部协同评定营業危害,按照营業危害點

設立相干参数,创建减值模子,并报公司审批經由過程。创建减值模子進程中公司综

合斟酌融出資金、股票质押式回購等证券信誉買賣营業的市場环境、范围变革和

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担保等身分,连系单项没法收回的环境,挑选和設置了颠簸率、市盈率、担保比

例、活動性、集中度、扣收天数、到期天数等参数,并依照危害特性举行分类,

分為正常类、存眷类和鉴戒类,對每种别設定公道的减值比例,并依照每类資

產金额×對應的减值比例得出减值筹备余额,响應计提减值筹备。

(2)可供出售金融資產

若是有客觀证据表白该金融資產產生减值,原计入其他综合收益的因公平價

值降低構成的累计丧失,予以转出,计入當期损益。该转出的累计丧失,為可供

出售金融資產的初始获得本錢扣除已收回本金和已摊销金额、當前公平價值和原

已计入损益的减值丧失後的余额。

可供出售权柄东西投資產生减值的客觀证据,包含公平價值產生紧张或非暂

時性下跌。“紧张”按照公平價值低于本錢的水平举行果断,“非临時性”按照公

允價值低于本錢的時代是非举行果断。存在產生减值的客觀证据的,转出的累计

丧失,為获得本錢扣除當前公平價值和原已计入损益的减值丧失後的余额。可供

出售权柄东西投資產生的减值丧失,欠亨過损益转回,减值以後產生的公平價值

增长直接在其他综合收益中确认。

在肯定何谓“紧张”或“非临時性”時,必要举行果断。本公司按照公平價

值低于本錢的水平或時代是非,连系其他身分举行果断。

對付可供出售债務东西投資,其减值依照與以摊余本錢计量的金融資產不异

的法子评估。转出的累计丧失為摊余本錢扣除當前公平價值和原已计入损益的减

值丧失後的余额。减值後利錢收入依照肯定减值丧失時對将来現金流量举行折現

采纳的折現率作為利率计较确认。

對付已确认减值丧失的可供出售债務东西,在随後的管帐時代公平價值已上

升且客觀上與确认原减值丧失确认後產生的事项有關的,原确认的减值丧失予以

转回,计入當期损益。

對付以本錢计量的权柄东西投資,若是有客觀证据表白该金融資產產生减

值,将该金融資產的账面價值,與依照雷同金融資產那時市場收益率對将来現金

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流量折現肯定的現值之間的差额,确认為减值丧失,计入當期损益。產生的减值

丧失一經确认,再也不转回。

六、金融資產转移

本公司已将金融資產所有权上几近所有的危害和报答转移给转入方的,终止

确认该金融資產;保存了金融資產所有权上几近所有的危害和报答的,不终止确

认该金融資產。

本公司既没有转移也没有保存金融資產所有权上几近所有的危害和报答的,

别离以下环境处置:抛却了對该金融資產节制的,终止确认该金融資產并确认產

生的資產和欠债;未抛却對该金融資產节制的,依照其继续涉入所转移金融資產

的水平确认有關金融資產,并响應确认有關欠债。

(九)買入返售金融資產及賣出回購金融資產款

買入返售及賣出回購营業按產生時現实付出或收到的金錢入账,并在資產负

债表中确认。買入返售的标的資產在表外作备查挂号,賣出回購的标的資產仍在

資產欠债表中确认。

買入返售及賣出回購营業的交易差價别离按現实利率法在返售或回購時代

内确认為利錢收入和利錢付出。

(十)客户買賣结算資金核算法子

本公司代辦署理客户交易证券收到的代辦署理交易证券款,全额存入本公司指定的銀

行账户;本公司在收到代辦署理客户交易证券款的同時确认為一项欠债,與客户举行

相干的结算。

本公司接管客户拜托經由過程证券買賣所代辦署理交易证券,與客户清理時如買入证

券成交总额大于賣出证券成交总额,按清理日交易证券成交價的差额,加代扣代

缴的印花税和應向客户收取的佣金等手续费削减客户買賣结算資金;如買入证券

成交总额小于賣出证券成交总额,按清理日交易证券成交價的差额,减代扣代缴

的印花税和應向客户收取的佣金等手续费增长客户買賣结算資金。

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(十一)融資融券管帐核算

本公司从事融資融券营業,即向客户出借資金供其買入证券或出借证券供

其賣出,并由客户交存响應典质物的谋划勾當。

一、融出資金

本公司将資金出借客户,構成一项應收客户的债权,并按照融資融券协定将

收取的手续费确认為利錢收入。

本公司融出資金危害筹备参照金融資產减值中以摊余本錢计量的金融資產

确认。

二、融出证券

本公司将本身持有的证券出借客户,并约按期限和利率,到期收取不异数目

的同种证券,并按照融資融券协定将收取的手续费确认為利錢收入。此项营業融

出的证券不知足终止确认前提,继续确认该金融資產,从可供出售金融資產转為

融出证券,并参照可供出售金融資產举行後续计量。

(十二)持久股权投資

持久股权投資包含對子公司、配合企業和联营企業的权柄性投資。

持久股权投資在获得時以初始投資本錢举行初始计量。經由過程统一节制下的企

業归并获得的持久股权投資,以归并日获得被归并方所有者权柄在终极节制方合

并財政报表中的账面價值的份额作為初始投資本錢;初始投資本錢與归并對價账

面價值之間差额,调解本錢公积(不足冲减的,冲减保存收益);归并日以前的

其他综合收益,在处理该项投資時采纳與被投資单元直接处理相干資產或欠债相

同的根本举行管帐处置,因被投資方除净损益、其他综合收益和利润分派之外的

其他股东权柄变更而确认的股东权柄,在处理该项投資時转入當期损益;此中,

处理後仍為持久股权投資的按比例结转,处理後转换為金融东西的则全额结转。

經由過程非统一节制下的企業归并获得的持久股权投資,以归并本錢作為初始投資成

本(經由過程屡次買賣分步实現非统一节制下的企業归并的,以采辦日以前所持被購

買方的股权投資的账面價值與采辦日新增投資本錢之和作為初始投資本錢),合

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并本錢包含采辦方支出的資產、產生或承當的欠债、刊行的权柄性证券的公平價

值之和;采辦日以前持有的因采纳权柄法核算而确认其他综合收益,在处理该项

投資時采纳與被投資单元直接处理相干資產或欠债不异的根本举行管帐处置,因

被投資方除净损益、其他综合收益和利润分派之外的其他股东权柄变更而确认的

股东权柄,在处理该项投資時转入當期损益;此中,处理後仍為持久股权投資的

按比例结转,处理後转换為金融东西的则全额结转;采辦日以前持有的股权投資

作為金融东西计入其他综合收益的累计公平價值变更在改按本錢法核算時全数

转入當期损益。除企業归并構成的持久股权投資之外方法获得的持久股权投資,

依照以下法子肯定初始投資本錢:付出現金获得的,以現实付出的采辦價款及與

获得持久股权投資直接相干的用度、税金及其他需要付出作為初始投資本錢;發

行权柄性证券获得的,以刊行权柄性证券的公平價值作為初始投資本錢。

本公司可以或许對被投資单元施行节制的持久股权投資,在本公司個體財政报表

中采纳本錢法核算。节制,是指具有對被投資方的权利,經由過程介入被投資方的相

關勾當而享有可变回报,而且有能力應用對被投資方的权利影响回报金额。

采纳本錢法時,持久股权投資按初始投資本錢计價。追加或收回投資的,调

整持久股权投資的本錢。被投資单元宣布分拨的現金股利或利润,确认為當期投

資收益。

本公司對被投資单元具备配合节制或重大影响的,持久股权投資采纳权柄法

核算。配合节制,是指依照相干商定對某项放置所共有的节制,而且该放置的相

關勾當必需颠末分享节制权的介入方一致赞成後才能决议计划。重大影响,是指對被

投資单元的財政和谋划政策有介入决议计划的权利,但其实不可以或许节制或與其他方一

起配合节制這些政策的制訂。

采纳权柄法時,持久股权投資的初始投資本錢大于投資時應享有被投資单元

可识别净資產公平價值份额的,归入持久股权投資的初始投資本錢;持久股权投

資的初始投資本錢小于投資時應享有被投資单元可识别净資產公平價值份额的,

其差额计入當期损益,同時调解持久股权投資的本錢。

采纳权柄法時,获得持久股权投資後,依照應享有或應分管的被投資单元实

現的净损益和其他综合收益的份额,确认投資损益和其他综合收益并调解持久股

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权投資的账面價值。在确认應享有被投資单元净损益的份额時,以获得投資時被

投資单元可识别資產等的公平價值為根本,依照本公司的管帐政策及管帐時代,

并抵销與联营企業及配合企業之間產生的内部買賣损益按比例计较归属于投資

方的部門(但内部買賣丧失属于資產减值丧失的,應全额确认),對被投資单元

的净利润举行调解後确认,但投出或出售的資產组成营業的除外。依照被投資单

位宣布分拨的利润或現金股利计较應享有的部門,响應削减持久股权投資的账面

價值。

本公司确认被投資单元產生的净吃亏,以持久股权投資的账面價值和其他

本色上组成對被投資单元净投資的持久权柄减記至零為限,本公司负有承當分外

丧失义務的除外。對付被投資单元除净损益、其他综合收益和利润分派之外股东

权柄的其他变更,调解持久股权投資的账面價值并计入股东权柄。

处理持久股权投資,其账面價值與現实获得價款的差额,计入當期损益。采

用权柄法核算的持久股权投資,终止采纳权柄法的,原权柄法核算的相干其他综

合收益采纳與被投資单元直接处理相干資產或欠债不异的根本举行管帐处置,因

被投資方除净损益、其他综合收益和利润分派之外的其他股东权柄变更而确认的

股东权柄,全数转入當期损益;仍采纳权柄法的,原权柄法核算的相干其他综合

收益采纳與被投資单元直接处理相干資產或欠债不异的根本举行管帐处置并按

比例转入當期损益,因被投資方除净损益、其他综合收益和利润分派之外的其他

股东权柄变更而确认的股东权柄,按响應的比例转入當期损益。

(十三)投資性房地產

投資性房地產,是指為赚取房錢或本錢增值,或二者兼有而持有的房地產,

包含已出租的地皮利用权、持有并筹备增值後让渡的地皮利用权、已出租的修建

物。

投資性房地產依照本錢举行初始计量。與投資性房地產有關的後续付出,如

果與该資產有關的經济长处极可能流入且其本錢可以或许靠得住地计量,则计入投資性

房地產本錢。不然,于產生時计入當期损益。

本公司采纳本錢模式對投資性房地產举行後续计量。

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(十四)固定資產

固定資產仅在與其有關的經济长处极可能流入本公司,且其本錢可以或许靠得住地

计量時才予以确认。與固定資產有關的後续付出,若是知足上述确认前提,则计

入固定資產本錢;不然,在產生時计入當期损益。

固定資產依照本錢举行初始计量。購買固定資產的本錢包含采辦價款,相干

税费,和為使固定資產到达预定可以使用状况前所產生的可直接归属于该資產的

其他付出,如運输费、安装费等。

本公司于 1999 年归并設立時投資者投入的固定資產,按國有資產辦理部分

确认的评估值作為入账價值。

固定資產的折旧采纳年限均匀法计提,各种固定資產的估计利用年限及估计

净残值率以下:

表 11-22

项目         估计利用寿命             估计净残值率          年折旧率

衡宇及修建物            35 年               4.0%-5.0%          2.71%-2.74%

呆板装备               5-11 年                4.0%-5.0%          8.64%-19.20%

電子装备               2-5 年               0.0%-5.0%         19.00%-50.00%

通信装备               3-9 年               4.0%-5.0%         10.67%-32.00%

運输东西               3-9 年               4.0%-5.0%         10.56%-32.00%

其他装备               3-10 年                4.0%-5.0%          9.50%-32.00%

本公司最少于每一年年度完毕,對固定資產的利用寿命、估计净残值和折旧方

法举行复核,需要時举行调解。

(十五)在建工程

在建工程按現实產生的本錢计量。現实本錢包含修建用度、其他為使在建工

程到达预定可以使用状况所產生的需要付出和在資產到达预定可以使用状况以前

所產生的合适本錢化前提的告贷用度。在建工程在到达预定可以使用状况時,转入

固定資產并自次月起起头计提折旧。

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(十六)告贷用度

告贷用度,是指本公司因告贷而產生的利錢及其他相干本錢,包含告贷利錢、

折價或溢價的摊销、辅助用度和因外币告贷而產生的汇兑差额等。

公司產生的告贷用度,可直接归属于合适本錢化前提的資產的購建或出產

的,予以本錢化,计入相干資產本錢;其他告贷用度,在產生時按照其產生额确

认為用度,计入當期损益。

(十七)无形資產

本公司的无形資產包含软件费、買賣席位费、证券营業及期貨掮客資历及土

地利用权依照本錢举行初始计量。本公司 1999 年归并設立時投資者投入的无形

資產,按國有資產辦理部分确认的评估值作為入账價值。

本公司获得的地皮利用权,凡是作為无形資產核算。

无形資產仅在與其有關的經济长处极可能流入本公司,且其本錢可以或许靠得住地

计量時才予以确认,并以本錢举行初始计量。但企業归并中获得的无形資產,其

公平價值可以或许靠得住地计量的,即零丁确认為无形資產并依照公平價值计量。

无形資產依照其能為本公司带来經济长处的刻日肯定利用寿命,没法预感其

為本公司带来經济长处刻日的作為利用寿命不肯定的无形資產。買賣席位费能為

本公司带来經济长处的详细刻日其实不肯定,故作為利用寿命不肯定的无形資產。

利用寿命有限的无形資產,在其利用寿命内采纳直線法摊销。本公司最少于

每一年年度完毕,對利用寿命有限的无形資產的利用寿命及摊销法子举行复核,必

要時举行调解。

對利用寿命不肯定的无形資產,不管是不是存在减值迹象,每一年均举行减值测试。

此类无形資產不予摊销,在每一個管帐時代對其利用寿命举行复核。若是有证据表白

利用寿命是有限的,则按上述利用寿命有限的无形資產的政策举行管帐处置。

本公司重要无形資產的利用寿命以下:

1-1-411

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表 11-23

无形資產                         利用寿命

買賣席位费                                 利用寿命不肯定

证券营業及期貨掮客資历                     利用寿命不肯定

软件                                          5年

地皮利用权                                     50 年

(十八)商誉

非统一节制下的企業归并,其归并本錢跨越归并中获得的被采辦方可识别净

資產于采辦日的公平價值份额的差额确认為商誉。

在財政报表中零丁列示的商誉,不管是不是存在减值迹象,最少每一年举行减值

测试。减值测试時,商誉的账面價值分摊至预期从企業归并的协同效應中受益的

資產组或資產组组合。测试成果表白包括分摊的商誉的資產组或資產组组合的可

收回金额低于其账面價值的,确认响應的减值丧失。减值丧失金额先抵减分摊至

该資產组或資產组组合的商誉的账面價值,再按照資產组或資產组组合中除商誉

之外的其他各项資產的账面價值所占比重,按比例抵减其他各项資產的账面價值。

(十九)資產减值

本公司對除递延所得税、金融資產外的資產减值,按如下法子肯定:

本公司于資產欠债表日果断資產是不是存在可能產生减值的迹象,存在减值迹

象的,本公司将估量其可收回金额,举行减值测试。對因企業归并所構成的商誉

和利用寿命不肯定的无形資產,不管是不是存在减值迹象,最少于每一年末举行减值

测试。對付還没有到达可以使用状况的无形資產,也每一年举行减值测试。

可收回金额按照資產的公平價值减去处理用度後的净额與資產估计将来現

金流量的現值二者之間较高者肯定。本公司以单项資產為根本估量其可收回金

额;难以對单项資產的可收回金额举行估量的,以该資產所属的資產组為根本确

定資產组的可收回金额。資產组的认定,以資產组發生的重要現金流入是不是自力

于其他資產或資產组的現金流入為根据。

當資產或資產组的可收回金额低于其账面價值時,本公司将其账面價值减

記至可收回金额,减記的金额计入當期损益,同時计提响應的資產减值筹备。

1-1-412

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就商誉的减值测试而言,對付因企業归并構成的商誉的账面價值,自采辦日

起依照公道的法子分摊至相干的資產组;难以分摊至相干的資產组的,将其分摊

至相干的資產组组合。相干的資產组或資產组组合,是可以或许从企業归并的协同

效應中受益的資產组或資產组组合,且不大于本公司肯定的陈述分部。

對包括商誉的相干資產组或資產组组合举行减值测试時,如與商誉相干的

資產组或資產组组合存在减值迹象的,起首對不包括商誉的資產组或資產组

组合举行减值测试,计较可收回金额,确认响應的减值丧失。然後對包括商誉的

資產组或資產组组合举行减值测试,比力其账面價值與可收回金额,如可收回

金额低于账面價值的,减值丧失金额起首抵减分摊至資產组或資產组组合中商

誉的账面價值,再按照資產组或資產组组合中除商誉以外的其他各项資產的账

面價值所占比重,按比例抵减其他各项資產的账面價值。

上述資產减值丧失一經确认,在今後管帐時代再也不转回。

(二十)其他資產

一、持久待摊用度

持久待摊用度包含谋划租入固定資產改進及其他已產生但應由本期和以

後各期包袱的、分摊刻日在一年以上的各项用度,按估计受益時代分期平均派销,

并以現实付出减去累计摊销後的净额列示。

持久待摊用度采纳直線法摊销,重要项目摊销期以下:

表 11-24

持久待摊用度                           摊销期

收集及通信體系                                    5年

租赁物業装修费                                    5年

(二十一)客户資產辦理营業

客户資產辦理营業,指本公司接管拜托賣力谋划辦理客户資產的营業,包含

定向資產辦理营業、集合股產辦理营業和專项資產辦理营業。

本公司受托谋划資產辦理营業,對照证券投資基金核算,自力建账,自力核算。

1-1-413

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本公司按合同划定比例计较的應本由公司享有的收益,确认收入。

(二十二)职工薪酬

职工薪酬,是指本公司為得到职工供给的辦事或消除劳動瓜葛而赐與的各类

情势的报答或抵偿。职工薪酬包含短時間薪酬、离任後福利、解雇福利和其他持久

职工福利。本公司提供應职工配头、後代、受供養人、已故員工遗属及其他受益

人等的福利,也属于职工薪酬。

一、短時間薪酬

在职工供给辦事的管帐時代,将現实產生的短時間薪酬确认為欠债,并计入當

期损益或相干資產本錢。

二、离任後福利(設定提存规划)

本公司的职工加入由本地當局辦理的養老保险,响應付出在產生時计入相干

資產本錢或當期损益。

三、解雇福利

本公司向职工供给解雇福利的,在以下二者孰早日确认解雇福利發生的职工

薪酬欠债,并计入當期损益:企業不克不及片面撤回因消除劳動瓜葛规划或淘汰建

议所供给的解雇福利時;企業确认與触及付出解雇福利的重组相干的本錢或用度

時。

四、其他持久职工福利

向职工供给的其他持久职工福利,合用离任後福利的有關划定确认和计量其

他持久职工福利净欠债或净資產,但变更均计入當期损益或相干資產本錢。

(二十三)估计欠债

除非统一节制下企業归并中的或有對價及承當的或有欠债以外,當與或有

事项相干的义務同時合适如下前提,本公司将其确认為估计欠债:

一、该义務是本公司承當的現時义務;

二、该义務的实行极可能致使經济长处流出本公司;

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三、该义務的金额可以或许靠得住地计量。

估计欠债依照实行相干現時义務所需付出的最好估量数举行初始计量,并综

合斟酌與或有事项有關的危害、不肯定性和貨泉時候價值等身分。每一個資產欠债

表日對估计欠债的账面價值举行复核。有确实证据表白该账面價值不克不及反應當前

最好估量数的,依照當前最好估量数對该账面價值举行调解。

(二十四)公平價值计量

本公司于每一個資產欠债表日以公平價值计量衍生金融东西和上市的权柄工

具投資。公平價值,是指市場介入者在计量日產生的有序買賣中,出售一项資產

所能收到或转移一项欠债所需付出的代價。本公司以公平價值计量相干資產或

欠债,假設出售資產或转移欠债的有序買賣在相干資產或欠债的重要市場進

行;不存在重要市場的,本公司假設该買賣在相干資產或欠债的最有亨通場举行。

重要市場(或最有亨通場)是本公司在计量日可以或许進入的買賣市場。本公司采纳市

場介入者在對该資產或欠债訂價時為实現其經济长处最大化所利用的假如。

以公平價值计量非金融資產的,斟酌市場介入者将该資產用于最好用处發生

經济长处的能力,或将该資產出售给可以或许用于最好用处的其他市場介入者發生

經济长处的能力。

本公司采纳在當前环境下合用而且有足够可操纵数据和其他信息支撑的估

值技能,优先利用相干可察看输入值,只有在可察看输入值没法@获%75876%得或获%75876%得@不切

实可行的环境下,才利用不成察看输入值。

在財政报表中以公平價值计量或表露的資產和欠债,@按%7fLqu%照對公%7445c%平@價值计量整

體而言具备首要意义的最低条理输入值,肯定所属的公平價值条理:第一条理输

入值,在计量日可以或许获得的不异資產或欠债在活泼市場上未經调解的报價;第二

条理输入值,除第一条理输入值皮毛關資產或欠债直接或間接可察看的输入值;

第三条理输入值,相干資產或欠债的不成察看输入值。

每一個資產欠债表日,本公司對在財政报表中确认的延续以公平價值计量的資

產和欠债举行从新评估,以肯定是不是在公平價值计量条理之間產生转换。

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(二十五)一般危害筹备及買賣危害筹备

按照 2007 年 12 月 18 日公布的《關于证券公司 2007 年年度陈述事情的通

知》(证监機構字320 号)的划定,本公司根据《金融企業財政法则》的

请求,按税後利润补充之前年度吃亏後的 10%提取一般危害筹备金。此前本公

司按照《財務部關于印發的通知》(財债字215 号)的

划定,按不低于税後利润补充之前年度吃亏後的 10%的比例提取一般危害筹备,

用于补充证券買賣的丧失,不得用于分红、转增本錢。

按照《關于证券公司 2007 年年度陈述事情的通知》(证监機構字320

号文)的划定,本公司根据《证券法》的请求,从 2007 年度起按年度实現净利

润补充之前年度吃亏後的 10%提取買賣危害筹备金,用于补充证券買賣的丧失。

本公司第四届董事會第四次姑且集會《關于定向刊行 2013 年证券公司债券

存续時代提高肆意红利公积和一般危害筹备金计提比例的议案》于 2013 年 5 月

28 日审议經由過程,在债券存续時代,本公司将别离提高肆意红利公积金和一般風

险筹备金的计提比例一個百分點,即按年度净利润 1%的比例弥补提取肆意红利

公积金,按年度净利润 11%的比例提取一般危害筹备金,该议案于 2013 年 6 月

17 日經 2012 年度股东大會表决經由過程。

(二十六)股分付出

股分付出,分為以权柄结算的股分付出和以現金结算的股分付出。以权柄结

算的股分付出,是指本公司為获得辦事以股分或其他权柄东西作為對價举行结算

的買賣。

以权柄结算的股分付出换取职工供给辦事的,以授與职工权柄东西的公平價

值计量。授與後立便可行权的,在授與日依照公平價值计入相干本錢或用度,相

應增长本錢公积;完成期待期内的辦事或到达划定事迹前提才可行权的,在期待

期内每一個資產欠债表日,本公司按照最新获得的可行权职工人数变更、是不是到达

划定事迹前提等後续信息對可行权权柄东西数目作出最好估量,以此為根本,按

照授與日的公平價值,将當期获得的辦事计入相干本錢或用度,响應增长本錢公

积。权柄东西的公平價值采纳二叉树模子肯定。

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在知足事迹前提和辦事刻日前提的時代,應确认以权柄结算的股分付出的成

本或用度,并响應增长本錢公积。可行权日以前,于每一個資產欠债表日為以权柄

结算的股分付出确认的累计金额反應了期待期已届满的部門和本公司對终极

可行权的权柄东西数目的最好估量。

對付终极未能行权的股分付出,不确认本錢或用度,除非行权前提是市場条

件或非可行权前提,此時不管是不是知足市場前提或非可行权前提,只要知足所有

可行权前提中的非市場前提,即视為可行权。

若是點窜了以权柄结算的股分付出的条目,最少依照未點窜条目的环境确认

获得的辦事。别的,任何增长所授與权柄东西公平價值的點窜,或在修他日對职

工有益的变動,均确认获得辦事的增长。

若是取缔了以权柄结算的股分付出,则于取缔日作為加快行权处置,當即确

认還没有确认的金额。职工或其他方可以或许选择知足非可行权前提但在期待期内未满

足的,作為取缔以权柄结算的股分付出处置。可是,若是授與新的权柄东西,并

在新权柄东西授與日认定所授與的新权柄东西是用于替换被取缔的权柄东西的,

则以與处置原权柄东西条目和前提點窜不异的方法,對所授與的替换权柄东西進

行处置。

以現金结算的股分付出,依照本公司承當的以股分或其他权柄东西為根本计

算肯定的欠债的公平價值计量。初始采纳二叉树模子依照授與日的公平價值计

量,并斟酌授與权柄东西的条目和前提。授與後立便可行权的,在授與日以承當

欠债的公平價值计入本錢或用度,响應增长欠债;完成期待期内的辦事或到达规

定事迹前提才可行权的,在期待期内以對可行权环境的最好估量為根本,依照承

担當债的公平價值,将當期获得的辦事计入相干本錢或用度,增长响應欠债。在

相干欠债结算前的每一個資產欠债表日和结算日,對欠债的公平價值从新计量,

其变更计入當期损益。

(二十七)回購股分

回購本身权柄东西付出的對價和買賣用度,削减股东权柄。除股分付出以外,

刊行(含再融資)、回購、出售或刊出本身权柄东西,作為权柄的变更处置。

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(二十八)收入确认的法子

收入在經济长处极可能流入本公司、且金额可以或许靠得住计量,并同時知足以下

前提時予以确认。

一、手续费收入

手续费及佣金收入在供给辦事時确认。此中:

(1)代辦署理交易证券手续费收入在代辦署理交易证券買賣日确认為收入;

(2)证券承销营業收入在承销营業供给的相干辦事完成時确认為收入;

(3)資產辦理营業收入,按照產物合同商定的受托資產辦理人报答的计较

法子向所辦理的資產辦理產物收取辦理人用度,按权责產生制计较确认為收入。

二、利錢收入及付出

利錢收入是指本公司與銀行及其他证券、金融機構之間資金来往(包含本公

司進入銀行間同行市場拆出資金、本公司資金寄存在銀行及挂号结算公司)所取

得的利錢收入及其债券利錢收入。利錢收入按存出資金或转让資金的利用权的時

間及現实利率计较肯定。

利錢付出主如果指付给客户因為存款在本公司所發生的利錢。利錢付出按让

渡資金利用权的時候及現实利率计较肯定。

(二十九)當局补贴

當局补贴在可以或许知足其所附的前提而且可以或许收到時,予以确认。當局补贴為

貨泉性資產的,依照收到或應收的金额计量。當局补贴為非貨泉性資產的,依照

公平價值计量;公平價值不克不及靠得住获得的,依照名义金额计量。

當局文件划定用于購建或以其他方法構成持久資產的,作為與資產相干的政

府补贴;當局文件不明白的,以获得该补贴必需具有的根基前提為根本举行果断,

以購建或其他方法構成持久資產為根基前提的作為與資產相干的當局补贴,除此

以外的作為與收益相干的當局补贴。

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與收益相干的當局补贴,用于抵偿今後時代的相干@用%3h1tV%度或丧%9C6E9%失@的,确认為递

延收益,并在确认相干用度的時代计入當期损益;用于抵偿已產生的相干用度或

丧失的,直接计入當期损益。與資產相干的當局补贴,确认為递延收益,在相干

資產利用寿命内均匀分派,计入當期损益。但依照名义金额计量的當局补贴,直

接计入當期损益。

(三十)所得税

所得税包含當期所得税和递延所得税。除因為企業归并發生的调解商誉,或

與直接计入股东权柄的買賣或事项相干的计入股东权柄外,均作為所得税用度

或收益计入當期损益。

本公司對付當期和之前時代構成确當期所得税欠债或資產,依照税律例定计

算的预期應交纳或返還的所得税金额计量。

本公司按照資產與欠债于資產欠债表日的账面價值與计税根本之間的临時

性差别,和未作為資產和欠债确认但依照税律例定可以肯定其计税根本的项目

的账面價值與计税根本之間的差额發生的临時性差别,采纳資產欠债表债務法计

提递延所得税。

各类應纳税临時性差别均据以确认递延所得税欠债,除非:

一、應纳税临時性差别是在如下買賣中發生的:商誉的初始确认;或具备

如下特性的買賣中發生的資產或欠债的初始确认:该買賣不是企業归并,而且交

易產生時既不影响管帐利润也不影相應纳税所得额或可抵扣吃亏。

二、對付與子公司、配合企業及联营企業投資相干的應纳税临時性差别,该

临時性差别转回的時候可以或许节制而且该临時性差别在可预感的将来极可能不會

转回。

對付可抵扣临時性差别、可以或许结转今後年度的可抵扣吃亏和税款抵减,本公

司以极可能获得用来抵扣可抵扣临時性差别、可抵扣吃亏和税款抵减的将来應纳

税所得额為限,确认由此發生的递延所得税資產,除非:

一、可抵扣临時性差别是在如下買賣中發生的:该買賣不是企業归并,而且

買賣產生時既不影响管帐利润也不影相應纳税所得额或可抵扣吃亏。

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二、對付與子公司、配合企業及联营企業投資相干的可抵扣临時性差别,同

時知足以下前提的,确认响應的递延所得税資產:临時性差别在可预感的将来很

可能转回,且将来极可能得到用来抵扣可抵扣临時性差别的應纳税所得额。

本公司于資產欠债表日,對付递延所得税資產和递延所得税欠债,根据税法

划定,依照预期收回该資產或了债该欠债時代的合用税率计量,并反應資產欠债

表日预期收回資產或了债欠债方法的所得税影响。

于資產欠债表日,本公司對递延所得税資產的账面價值举行复核,若是将来

時代极可能没法得到足够的應纳税所得额用以抵扣递延所得税資產的长处,减記

递延所得税資產的账面價值。于資產欠债表日,本公司从新评估未确认的递延所

得税資產,在极可能得到足够的應纳税所得额可供所有或部門递延所得税資產转

回的限度内,确认递延所得税資產。

若是具有以净额结算當期所得税資產及當期所得税欠债的法定权力,且递延

所得税與统一應纳税主體和统一税收征管部分相干,则将递延所得税資產和递延

所得税欠债以抵销後的净额列示。

(三十一)租赁

本色上转移了與資產所有权有關的全数危害和报答的租赁為融資租赁,除此

以外的均為谋划租赁。

作為谋划租赁承租人,谋划租赁的房錢付出,在租赁期内各個時代依照直線

法计入相干的資產本錢或當期损益,或有房錢在現实產生時计入當期损益。

(三十二)划分為持有待售的資產

同時知足如下前提的企業構成部門(或非活動資產),除金融資產、递延所

得税資產以外,本公司将其划分為持有待售:

一、该構成部門(或非活動資產)必需在其當前状态下仅按照出售此类構成

部門的惯常条目便可當即出售;

二、本公司已就处理该構成部門(或非活動資產)作出决定,如按划定需

获得股东核准的,已获得股东大會的核准;

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三、已與受让方签定了不成撤消的让渡协定;

四、该项让渡将在一年内完成。

划分為持有待售的非活動資產的单项資產和处理组,不计提折旧或摊销,按

照公平價值减去处理用度後的金额计量,但不得跨越合适持有待售前提時的原账

面價值。原账面價值高于公平價值减去处理用度後的差额,作為資產减值丧失计

入當期损益。

(三十三)联系關系方

一方节制、配合节制另外一方或對另外一方施加剧大影响,和两方或两方以上

同受一方节制、配合节制的,组成联系關系方。

(三十四)分部陈述

本公司之内部组织布局、辦理请求、内部陈述轨制為根据肯定谋划分部,以

谋划分部為根本肯定陈述分部并表露分部信息。

谋划分部是指本公司内同時知足以下前提的構成部門:

一、该構成部門可以或许在平常勾當中發生收入、產生用度;

二、本公司辦理层可以或许按期评價该構成部門的谋划功效,以决议向其設置装备摆設資

源、评價其事迹;

三、本公司可以或许获得该構成部門的財政状态、谋划功效和現金流量等有關會

计信息。

两個或多個谋划分部具备类似的經济特性,而且知足必定前提的,则可归并

為一個谋划分部。

(三十五)重大管帐果断和估量

體例財政报表请求辦理层作出果断、估量和假如,這些果断、估量和假如會

影响收入、用度、資產和欠债的列报金额及其表露,和資產欠债表日或有欠债

的表露。但是,這些假如和估量的不肯定性所致使的成果可能造成對将来受影响

的資產或欠债的账面金额举行重大调解。

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一、果断

在利用本公司管帐政策時,除作出触及估量之假如外,辦理层亦對金融資產

的分类、金融資產转移和布局化主體作出重大影响的果断。

(1)金融資產的分类

辦理层必要就金融資產的分类作出重大果断,分歧的分类會影响管帐核算方

法及本公司的財政状态和谋划功效。

(2)金融資產转移

辦理层必要就金融資產的转移作出重大果断,确认與否會影响管帐核算法子

及本公司的財政状态和谋划功效。

(3)布局化主體的归并

辦理层必要對是不是节制和归并布局化主體作出重大果断,确认與否會影响

管帐核算法子及本公司的財政状态和谋划功效。

本公司在评估节制時,必要斟酌:①投資方對被投資方的权利;②因介入被

投資方的相干勾當而享有的可变回报;和③有能力應用對被投資方的权利影响

其回报的金额。

本公司在评估對布局化主體具有的权利時,凡是斟酌以下四方面:

①在設立被投資方時的决议计划及本公司的介入度;

②相干合同放置;

③仅在特定环境或事项產生時展開的相干勾當;

④本公司對被投資方做出的许诺。

本公司在果断是不是节制布局化主體時,還需斟酌本公司之决议计划举動因此重要

责任人的身份举行仍是以代辦署理人的身份举行的。斟酌的身分凡是包含本公司對结

構化主體的决议计划权范畴、其他方享有的本色性权力、本公司的薪酬程度、和本

公司因持有布局化主體的其他长处而承當可变回报的危害等。

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二、估量及假如

如下為于資產欠债表日有關将来的關头假如和估量不肯定性的其他關头

来历,可能會致使将来管帐時代資產和欠债账面金额重大调解。

(1)應用估值技能肯定金融东西的公平價值

對付没法得到活泼市場报價的金融东西,本公司利用了估值模子计较其公平

價值。估值模子包含現金流贴現阐發模子等。在現实操作中,現金流贴現模子尽

可能地只利用可觀测数据,可是辦理层仍必要對如買賣两邊信誉危害、市場利率

颠簸性及相干性等身分举行估量。若上述身分的假如產生变革,金融东西公平價

值的评估将遭到影响。

(2)递延所得税資產及欠债

递延所得税資產及欠债,按照税律例定,依照预期收回该資產或了债该欠债

時代的合用税率计量。在颇有可能有足够的應纳税所得额来抵扣吃亏的限度内,

本公司就所有未操纵的可抵扣吃亏确认递延所得税資產。這必要辦理层應用大量

的果断来估量将来應纳税所得额產生的時候和金额和合用的税率,连系税務筹

划计谋,以决议應确认的递延所得税資產和欠债的金额。

(3)可供出售金融資產减值筹备

①按公平價值计量的可供出售权柄东西投資减值筹备

若是可供出售金融資產的公平價值產生较大幅度降低,或在综合斟酌各类相

關身分後,预期這类降低趋向属于非临時性的,就认定其已產生减值,将原直接

计入其他综合收益的公平價值降低構成的累计丧失一并转出,确认减值丧失。本

公司以“呈現延续 12 個月浮亏或資產欠债表日浮亏 30%”,作為挑选必要计提

减值筹备的可供出售金融資產的尺度,并提交董事會审计委員會及董事會审议通

事後履行。可供出售权柄东西投資產生的减值丧失,不得經由過程损益转回。

②按公平價值计量的可供出售债務东西投資减值筹备

對付可供出售债務东西,當存在以下客觀证据表白其產生减值時,公司将计

提减值筹备:A、刊行方或债務人產生紧张財政坚苦;B、债務人违背了合同条

款,如偿付利錢或本金產生违约或過期等;C、债权人出于經济或法令等方面因

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素的斟酌,對產生財政坚苦的债務人作出妥协;D、债務人极可能倒闭或举行其

他財政重组;E、因刊行方產生重大財政坚苦,该金融資產没法在活泼市場继续

買賣;F、债務人谋划所处的技能、市場、經济或法令情况等產生重大晦气变革,

使权柄东西投資人可能没法收回投資本錢;G、其他表白金融資產產生减值的客

觀证据。

對付已确认减值丧失的可供出售债務东西,在随後的管帐時代公平價值已上升

且客觀上與确认原减值丧失确认後產生的事项有關的,原确认的减值丧失予以转

回,计入當期损益。

③按本錢计量的可供出售金融資產减值筹备

若是有客觀证据表白该金融資產產生减值,将该金融資產的账面價值,與依照

雷同金融資產那時市場收益率對将来現金流量折現肯定的現值之間的差额,确认為

减值丧失,计入當期损益。產生的减值丧失一經确认,再也不转回。

(4)商誉减值

本公司最少每一年测试商誉是不是產生减值。這@请%5ni48%求對分%3fu91%派@了商誉的資產组或資

產组组合的将来現金流量的現值举行估计。對将来現金流量的現值举行估计時,本

公司必要估计将来資產组或資產组组合發生的現金流量,同時选择得當的折現率

肯定将来現金流量的現值。

(5)估计欠债

因未决诉讼或协定条目所構成的現時义務,其实行极可能致使經济长处的流

出,在该义務的金额可以或许靠得住计量時,确认為估计欠债。本公司依照实行相干現

時义務所需付出的最好估量数對估计欠债举行初始计量,并综合斟酌與或有事项

有關的危害、不肯定性和貨泉時候價值等身分。于資產欠债表日,對估计欠债的

账面價值举行复核并作得當调解,以反應當前的最好估量数。若是诉讼現实構成

的經济长处流出與最好估量数存在差别,该差别将對相干時代的業務外付出和预

计欠债的金额發生影响。

5、税项

本公司合用的重要税项及其税率以下:

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(一)業務税金及附加

業務税金就昔時的業務收入扣除金融企業来往收入按 5%的税率缴纳。業務

税金附加包含都會保护扶植税及教诲费附加等,按業務税之必定比例缴纳。按照

財務部、國度税務总局財税172 号《關于证券投資者庇护基金有關業務税

问题的通知》,准予证券公司上缴的证券投資者庇护基金从其業務税计税業務额

中扣除。

(二)所得税

本公司母公司及在境内的子公司 2012 年、2013 年及 2014 年合用的所得税

税率為 25%。本公司在香港出格行政區設立的公司依法缴纳香港利得税,陈述

期内合用税率為 16.5%。

按照財務部、國度税務总局財税11 号《關于证券行業筹备金付出企業

所得税税前扣除有關政策问题的通知》证券公司根据《证券投資者庇护基金辦理

法子》的有關划定,按其業務收入 0.5%-5%缴纳的证券投資者庇护基金,准许

在企業所得税税前扣除,本通知自 2011 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止

履行。

按照國度税務总局國税發28 号《關于印發的通知》及國度税務总局通知布告 2012 年第 57 号《關于

印發的通知布告》划定,本公司按

應纳税所得额的 50%在文件划定各分支機構間分摊,各分支機構按照分摊税款

當場打點预缴企業所得税;50%由公司总部門摊缴纳,此中 25%當場打點预缴,

25%當場全额缴入中心國库。年度完毕由公司总部同一计较,别离由总部和分支

機構當場打點税款缴库。

6、分部信息

本公司之内部组织布局、辦理请求、内部陈述轨制為根据肯定谋划分部,以

谋划分部為根本肯定陈述分部并表露分部信息:

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(1)掮客营業,重要包含:①证券掮客营業,包含傳统代辦署理交易证券营業

和以融資融券為主的证券信誉買賣营業等;②期貨掮客营業;③投資咨询营業等。

(2)投資銀行营業,重要包含:证券承销营業,保荐营業和財政参谋营業。

(3)证券買賣投資营業,重要包含:股票基金投資、固定收益类证券投資

和套期保值和套利買賣等。

(4)資產辦理营業,重要包含:集合股產辦理营業、定向資產辦理营業和

基金辦理营業等。

(5)其他营業。

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(一)2014 年度谋划分部信息

表 11-25                                                                                                                        单元:元

2014 年度

项目             掮客营業       投資銀行营業       证券買賣投資营業      資產辦理营業          其他            合计

業務收入                   10,576,075,167    1,572,885,040         4,401,428,771      1,314,475,401       16,738,998   17,881,603,377

手续费及佣金净收入         6,806,466,690    1,514,642,750                     -    1,131,754,161      -7,681,740   9,445,181,861

其他收入                   3,769,608,477       58,242,290         4,401,428,771      182,721,240       24,420,738      8,436,421,516

此中:對配合企業和联营

-          898,112                     -                  -       -500,000            398,112

企業的投資收益

業務付出                  5,426,367,479      654,906,306         847,882,514      988,511,204      784,319,260      8,701,986,763

資產减值丧失                342,406,785         5,000,000            57,983,365                  -       3,307,411       408,697,561

折旧和摊销用度            191,761,599         1,775,174            90,308,090          7,688,029       24,006,465      315,539,357

業務利润                  5,149,707,688      917,978,734         3,553,546,257      325,964,197      -767,580,262   9,179,616,614

利润总额                  5,149,707,688      917,978,734         3,553,546,257      325,964,197      -470,595,994   9,476,600,882

2014 年 12 月 31 日

資產总额                  195,877,892,587    2,424,942,854       111,109,482,688      3,055,114,534   6,835,021,144   319,302,453,807

欠债总额                  155,730,504,143      604,146,434       111,145,123,308      1,232,493,456   3,291,520,284   272,003,787,625

1-1-427

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(二)2013 年度谋划分部信息

表 11-26                                                                                                                      单元:元

2013 年度

项目          掮客营業      投資銀行营業       证券買賣投資营業      資產辦理营業          其他             合计

業務收入                  6,789,905,095   926,898,909            344,833,758      902,025,088       45,266,644      9,008,929,494

手续费及佣金净收入       4,333,141,070   899,556,928                        -      814,715,156      3,022,542      6,050,435,696

其他收入               2,456,764,025      27,341,981            344,833,758         87,309,932       42,244,102      2,958,493,798

此中:對配合企業和联

-      -3,605,000                        -                  -   18,313,320         14,708,320

营企業的投資收益

業務付出                  3,363,480,323   274,341,300            250,739,795      688,495,771      705,374,135      5,282,431,324

資產减值丧失               93,668,985      2,000,000            115,622,778                  -               -       211,291,763

折旧和摊销用度            129,007,191      1,871,370             81,212,413         23,505,304      7,391,047       242,987,325

業務利润                  3,426,424,772   652,557,609             94,093,963      213,529,317      -660,107,491   3,726,498,170

利润总额                  3,422,256,511   658,776,153             94,221,292      228,130,694      -477,132,801   3,926,251,849

2013 年 12 月 31 日

資產总额               84,603,393,781   1,326,112,132         64,333,342,520      3,421,089,879   1,673,468,286   155,357,406,598

欠债总额               55,753,530,979   410,157,267         61,998,093,360      1,899,058,198      294,417,787    120,355,257,591

1-1-428

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(三)2012 年度谋划分部信息

表 11-27                                                                                                                        单元:元

2012 年度

项目          掮客营業       投資銀行营業         证券買賣投資营業      資產辦理营業          其他            合计

業務收入                4,408,827,584   916,771,280            1,907,819,608      541,028,278       24,418,718      7,798,865,468

手续费及佣金净收入   2,786,122,242   909,990,057                            -      455,755,463      -5,592,848   4,146,274,914

其他收入               1,622,705,342       6,781,223            1,907,819,608         85,272,815       30,011,566      3,652,590,554

此中:對配合企業和

-      -6,000,000                            -                  -   17,122,613         11,122,613

联营企業的投資收益

業務付出                2,878,373,251   409,958,841                544,894,688      339,256,625      521,158,999      4,693,642,404

資產减值丧失                     -                  -            81,403,943                  -      1,441,605         82,845,548

折旧和摊销用度          130,630,362          963,156                118,178,083          6,988,716      9,614,510      266,374,827

業務利润                1,530,454,333   506,812,439            1,362,924,920      201,771,653      -496,740,281   3,105,223,064

利润总额                1,530,694,355   508,160,439            1,362,954,920      214,150,317      -267,092,863   3,348,867,168

2012 年 12 月 31 日

資產总额               56,655,454,805   1,148,876,609             45,380,285,849      1,525,061,747   1,370,715,696   106,080,394,706

欠债总额               42,512,230,116      41,911,077             24,280,785,498      206,862,202   6,485,985,025    73,527,773,918

1-1-429

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7、非常常性损益环境

按照安永华明出具的《國泰君安证券股分有限公司非常常性损益和净資產收

益率的專项阐明》(安永华明(2015)專字第 60464416_B12 号),本公司陈述

期内的非常常性损益环境以下:

表 11-28                                                                     单元:元

项目               2014 年度         2013 年度          2012 年度

非活動性資產处理损益,包含已计

54,269,026         -2,329,366      -920,980

提資產减值筹备的冲销部門

计入當期损益的當局补贴            236,283,627         186,743,286      221,616,121

與公司正常谋划营業无關的或有

3,218,997          12,342,911       16,100,974

事项發生的损益

除上述各项以外的其他業務收外

3,212,618         2,996,848      6,847,989

收入和付出

非常常性损益合计                  296,984,268         199,753,679      243,644,104

所得税影响额                         73,426,812          50,171,453       56,967,174

少数股东损益影响额(税後)            2,216,971             143,828          182,958

非常常性损益净额                  221,340,485         149,438,398      186,493,972

注:证券投資营業為本公司的主营营業之一,本公司持有以公平價值计量且其变更计入當期

损益的金融資產、以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债發生的公平價值变更损

益,和处理以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產、以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融欠债和可供出售金融資產获得的投資收益不界定為非常常性损益。

8、重要資產环境

(一)以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產

陈述期内,本公司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產的详细

环境以下:

表 11-29                                                                     单元:元

项目          2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

权柄东西投資-股票/股权

6,156,114,018      4,550,621,696      5,226,278,949

投資

权柄东西投資-基金投資      11,491,154,275      2,442,290,633      1,440,352,706

权柄东西投資-其他                98,478,000                  -                     -

债務东西投資               38,964,486,346       35,290,821,900       23,647,824,713

1-1-430

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项目          2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

合计               56,710,232,639         42,283,734,229      30,314,456,368

(二)買入返售金融資產

陈述期内,本公司買入返售金融資產按营業种别分类的详细环境以下:

表 11-30                                                                         单元:元

2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

股票质押式回購营業         13,629,003,369         8,542,890,000                         -

商定購回式证券营業            356,389,293         2,050,870,155         534,242,500

债券类買入返售金融

18,441,184,760         6,035,033,727         3,828,406,852

資產

合计            32,426,577,422          16,628,793,882         4,362,649,352

减:减值筹备                  176,389,244            71,477,880                         -

净值            32,250,188,178          16,557,316,002         4,362,649,352

股票质押式回購营業發生的買入返售金融資產的残剩刻日及余额以下:

表 11-31                                                                         单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

1 個月内               902,613,702                  364,000,000                  -

1 個月至 3 個月          868,469,951                  442,000,000                  -

3 個月至 1 年          8,765,586,116                  4,102,720,000                  -

1 年至 5 年            3,092,333,600                  3,634,170,000                  -

合计            13,629,003,369                  8,542,890,000                  -

商定購回式证券買賣营業發生的買入返售金融資產的残剩刻日及余额以下:

表 11-32                                                                         单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

1 個月内                     6,276,799            395,644,260            66,749,500

1 個月至 3 個月            125,563,285            491,596,071            20,497,000

3 個月至 1 年                224,549,209             1,163,629,824            446,996,000

合计                   356,389,293             2,050,870,155            534,242,500

1-1-431

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(三)可供出售金融資產

陈述期内,本公司可供出售金融資產的详细环境以下:

表 11-33                                                                              单元:元

项目            2014 年 12 月 31 日       2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日

按公平價值计量

权柄东西投資-股票

6,899,862,521             4,537,799,236             5,500,404,845

投資

-自营证券                  5,969,750,448             4,188,669,041             5,048,655,404

-融出证券                      930,112,073            349,130,195               451,749,441

权柄东西投資-基金

333,354,290            190,883,450               280,594,515

投資

-自营证券                      187,833,407            150,467,960               229,051,067

-融出证券                      145,520,883                40,415,490               51,543,448

债券投資                     7,139,099,191             4,944,849,284            149,040,000

其他投資(注)               1,865,882,884             1,833,958,223             4,096,111,929

按本錢计量

权柄东西投資-股权

321,932,751            363,696,174               353,472,029

投資

其他投資                     195,136,670            195,136,670               195,136,670

合计               16,755,268,307         12,066,323,037             10,574,759,988

注:按公平價值计量的其他投資包含信任產物、基金專户和資產辦理规划等。

陈述期内,本公司以本錢计量的可供出售金融資產之股权投資环境以下:

表 11-34                                                                              单元:元

持股比         2014 年      2013 年          2012 年

被投資公司名称

例         12 月 31 日   12 月 31 日      12 月 31 日

三亚亚龙湾開辟股分有限公司            2.76%      50,300,000   50,300,000       50,300,000

上海良信電器股分有限公司                     -                -   45,640,000       45,640,000

江苏當代缘酒業股分有限公司                   -                -   19,370,623       19,370,623

江阴市润玛電子质料股分有限公司      10.00%         52,500,000   52,500,000       52,500,000

沃特體育用品股分有限公司            6.80%      68,000,000   68,000,000       68,000,000

厦門弘信電子科技股分有限公司      11.18%         48,000,003   48,000,003       48,000,000

上饶銀行股分有限公司                  1.73%      50,000,000   50,000,000       50,000,000

北京星和众工装备技能股分有限公

-                -   19,152,800                  -

司

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持股比      2014 年      2013 年         2012 年

被投資公司名称

例      12 月 31 日   12 月 31 日    12 月 31 日

安诺优达基因科技(北京)有限公司         2.50%   10,000,000               -               -

上海科复活物技能股分有限公司         11.43%      24,000,000               -               -

其他(单项金额不大于 1 万万元)               -    41,180,134      27,390,000      38,401,108

小计                            343,980,137   380,353,426   372,211,731

减:减值筹备                                       22,047,386      16,657,252      18,739,702

合计                            321,932,751   363,696,174   353,472,029

注:上述表格中的减值筹备是對单项金额不大于 1,000 万元的股权投資计提的减值准

备。

2014 年,上海良信電器股分有限公司和江苏當代缘酒業股分有限公司因上市而

转入按公平價值计量的可供出售金融資產核算和列示。北京星和众工装备技能股分

有限公司為天下中小企業股分让渡體系挂牌公司,因 2014 年该體系引入做市商制

度,是以该公司转為按公平價值计量的可供出售金融資產核算和列示。

(四)持久股权投資

一、持久股权投資按核算法子分类的环境

截至 2014 年 12 與 31 日,本公司持久股权投資的组成环境以下:

表 11-35                                                                           单元:元

持股         2014 年

被投資公司名称             注册地            营業性子

比例         12 月 31 日

配合企業

國泰君安申易(深圳)                        資產辦理、股权

中國广东深圳                           51%         13,032,472

基金辦理有限公司                                  投資等

國泰君安力鼎投資辦理                        投資辦理、企業

中國广东深圳                           51%            5,188,140

有限公司                                        辦理咨询等

博泰方德(北京)本錢                        股权投資辦理和

中國北京                               51%            5,865,000

辦理有限公司                                    咨询等

小计                                                                  24,085,612

联营企業

环保財產、房地

安徽國祯股分有限公司      中國安徽合肥                           25%          187,931,281

財產等

上海航運財產基金辦理          中國上海      股权投資基金管         35%         23,575,000

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持股      2014 年

被投資公司名称            注册地               营業性子

比例       12 月 31 日

有限公司                                          理等

安徽盘古泓業股权投資

中國安徽宿州         股权投資等            33%          7,475,000

中間(有限合股)

深圳國泰君安申易一期

投資基金企業(有限合      中國广东深圳         對外投資等            25%      103,227,500

伙)

深圳國泰君安力鼎君鼎

一期创業投資基金(有       中國广东深圳         创業投資等            38%         20,000,000

限合股)

小计                                                                   342,208,781

合计                                                                   366,294,393

注:上表中除安徽國祯股分有限公司為國泰君安证券直接持股公司外,其余均為國泰君

安创投所投資公司。

(五)投資性房地產

陈述期内,本公司的投資性房地產系香港公司持有,重要包含衡宇及修建物,

采纳本錢模式举行後续计量,详细环境以下:

表 11-36                                                                            单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日          2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

原價                                    -                97,904,063            97,904,063

累计折旧                                  -                14,879,136               9,723,336

账面價值                                  -                83,024,927            88,180,727

2014 年,香港公司的投資性房地產均转為自用房產,是以截至 2014 年底投

資性房地账面價值為零。

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(六)固定資產

陈述期内,本公司固定資產的详细环境以下:

表 11-37                                                                                                                               单元:元

项目               衡宇及修建物    呆板装备       電子装备      通信装备      運输东西         其他装备         合计

2014 年 12 月 31 日

固定資產原值                     2,878,453,102   54,181,941   897,370,372   20,598,037   139,335,971         51,088,510   4,041,027,933

减:累计折旧                     357,520,744   30,645,032   571,932,430   15,797,466      96,057,346         23,172,665   1,095,125,683

减值筹备                            92,252,980            -               -            -               -                  -      92,252,980

固定資產净值                     2,428,679,378   23,536,909   325,437,942       4,800,571   43,278,625         27,915,845   2,853,649,270

此中:收購上海证券固定資產净值   1,090,507,599    6,095,759      39,159,138      392,674       7,873,282         6,153,157    1,150,181,609

2013 年 12 月 31 日

固定資產原值                     906,118,980   39,618,438   712,029,350   20,586,380   126,801,078         44,746,257   1,849,900,483

减:累计折旧                     295,702,828   29,615,535   501,297,669   16,270,764      89,298,228         22,400,156      954,585,180

减值筹备                            92,252,980            -               -            -               -                  -   92,252,980

固定資產净值                     518,163,172   10,002,903   210,731,681      4,315,616      37,502,850         22,346,101      803,062,323

2012 年 12 月 31 日

固定資產原值                     916,000,295   43,173,337   721,154,426   20,836,207   119,945,807         44,642,408   1,865,752,480

减:累计折旧                     269,636,932   31,771,274   466,759,296   15,835,131      81,313,240         21,804,634      887,120,507

减值筹备                        90,279,237            -               -            -               -                  -   90,279,237

固定資產净值                     556,084,126   11,402,063   254,395,130      5,001,076      38,632,567         22,837,774      888,352,736

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司部門衡宇及修建物未获得有關的房產证,其原值金额為 207,920,449 元。

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(七)在建工程

陈述期内,本公司在建工程的详细环境以下:

表 11-38                                                                                                                                          单元:元

2012 年       2013 年度   2013 年度转入                  2013 年          2014 年度       2014 年度转入                     2014 年

项目                                                    其他削减                                                          其他削减

12 月 31 日       增长         固定資產                      12 月 31 日          增长         固定資產                      12 月 31 日

IT 根本構架       3,780,000      420,000               -    4,200,000                   -               -                -            -               -

静安區自建辦

-    26,094,633                -            -    26,094,633       111,105,733                  -            -   137,200,366

公楼

张江卡园(後盾

9,140,294   669,984,437         16,240                -   679,108,491       288,260,699      906,528,644   28,189,918      32,650,628

中間)扶植工程

其他             26,898,414      53,758,028      6,042,958   50,270,205      24,343,279      66,521,120         5,892,930    46,974,493      37,996,976

合计      39,818,708   750,257,098      6,059,198   54,470,205   729,546,403       465,887,552      912,421,574   75,164,411   207,847,970

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(八)无形資產

陈述期内,本公司无形資產的详细环境以下:

表 11-39                                                                                                                         单元:元

证券营業及

项目               软件费         買賣席位费             地皮利用权                            其他          合计

期貨掮客資历

2014 年 12 月 31 日

无形資產原值                     265,323,249         206,639,518         876,028,600      1,066,264,357   32,817,196   2,447,072,920

减:累计摊销                     126,335,853         128,079,211            14,322,105                  -    1,201,511    269,938,680

减值筹备                               -         4,756,283                     -                  -    6,252,133   11,008,416

无形資產净值                     138,987,396          73,804,024         861,706,495      1,066,264,357   25,363,552   2,166,125,824

此中:收購上海证券无形資產净值    17,015,325                      -            103,600      1,066,264,357            -   1,083,383,282

2013 年 12 月 31 日

无形資產原值                     191,681,293          202,123,623         875,925,000                   -   32,826,601   1,302,556,517

减:累计摊销                      87,775,065          128,068,366                      -                  -    1,199,550   217,042,981

减值筹备                               -            4,756,283                      -                  -    6,252,133      11,008,416

无形資產净值                     103,906,228         69,298,974         875,925,000                   -   25,374,918   1,074,505,120

2012 年 12 月 31 日

无形資產原值                     136,988,213          202,348,070         850,000,000                   -   32,931,903   1,222,268,186

减:累计摊销                      63,544,764          128,169,511                      -                  -    1,214,187   192,928,462

减值筹备                               -            4,832,496                      -                  -    6,252,133      11,084,629

无形資產净值                      73,443,449         69,346,063         850,000,000                   -   25,465,583   1,018,255,095

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

上海財瑞資產评估有限公司受托對评估基准日 2014 年 2 月 28 日触及的上

海证券股东全数权柄举行了评估,评估增值重要表現為无形資產评估增值,固定

資產评估增值和本次收購發生的商誉部門,此中无形資產评估增值系上海证券

账面未反應的无形資產-谋划证券营業允许证等天資的评估價值。谋划证券营業

允许证等天資的评估采纳收益法举行评估,對應评估模子為净利润折現,详细為:

對上海证券将来年度的利润举行具體的展望,在斟酌该等证券谋划营業允许证贡

献度的环境下计较将来每期举行贴現的利润金额,按肯定的折現率计较現值。

(九)商誉

陈述期内,本公司商誉的详细环境以下:

表 11-40                                                                  单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

收購國泰君安期貨

2,490,908             2,490,908             2,490,908

公司股权

收購上海证券股权          578,916,386                      -                     -

合计               581,407,294             2,490,908             2,490,908

2007 年 7 月,經中國证监會批准,本公司向浦發期貨掮客有限公司購得國

泰君安期貨公司 100%股权,構成商誉 2,490,908 元。截至 2014 年 12 月 31 日,

该商誉无需计提减值筹备

2014 年 7 月,經中國证监會批准,本公司向國際團體購得上海证券 51%股

权,该買賣構成商誉 578,916,386 元。

一、上海证券股权收購日简直定

上海证券股权收購日為 2014 年 7 月 8 日,基于如下缘由:

(1)截至 2014 年 7 月 8 日,收購買賣已董事會和股东大會核准;

(2)截至 2014 年 7 月 8 日,收購買賣已得到羁系部分核准;

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(3)按照让渡协定,與让渡股权相干的股东权力和應承當的股东义務自工

商变動挂号手续完成之日起由公司享有和承當。2014 年 7 月 8 日,公司已現实

上节制了上海证券的財政和谋划政策,享有响應的收益并承當响應的危害;

(4)截至 2014 年 7 月 8 日,公司另有 70%让渡價款未付出,但全数價款

的付出并不是公司获得上海证券节制的需要前提,按照让渡协定,與让渡股权相干

的股东权力和應承當的股东义務自工商变動挂号手续完成之日起由公司享有和

承當。别的,對付未付出的價款部門,公司需付出資金本錢。

二、上海证券在收購日的公平價值

上海证券在收購日净資產公平價值為 60.39 亿元,归属于母公司净資產的公

允價值為 59.15 亿元,肯定根据以下:

(1)對付固定資產和无形資產,上海財瑞資產评估有限公司受托對收購基

准日 2014 年 2 月 28 日上海证券的固定資產、无形資產举行了评估,出具了沪

財瑞评报(2014)第 1055 号评估陈述,因為基准日至采辦日時代市場情况未發

生重大变革,以是公司以基准日的评估價值肯定采辦日的公平價值;

(2)對付以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產及可供出售金

融資產,公司依照公然活泼市場的报價或估值技能确认其公平價值;

(3)對付其他資產和欠债,因為其刻日较短,公司认為公平價值靠近账面

價值。

三、收購上海证券股权發生的商誉减值环境

2014 年 12 月 31 日,公司采纳市場法對上海证券的市場價值举行了评估测

试,按照测试成果,公司无需對该商誉计提减值筹备。

9、重要债项

(一)短時間告贷

陈述期内,本公司短時間告贷的详细环境以下:

1-1-439

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

表 11-41                                                                        单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日

信誉告贷               3,867,289,459                  2,321,822,441            320,139,797

质押告贷               236,661,000                  841,266,100            291,906,000

合计                4,103,950,459                  3,163,088,541            612,045,797

(二)應付短時間融資款

陈述期内,本公司應付短時間融資款的详细环境以下:

表 11-42                                                                        单元:元

项目             2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

短時間融資券               10,340,000,000            6,000,000,000         4,000,000,000

中期单子                  134,993,943               255,293,543               69,733,100

短時間公司债                5,998,600,000                           -                        -

收益权凭证                  694,840,000                           -                        -

合计               17,168,433,943            6,255,293,543         4,069,733,100

收益权凭证是指由公司刊行,商定本金和收益的偿赋予特定标的相联系關系的有

價证券,特定标的包含但不限于貨泉利率,根本商品、证券的代價,或指数。

(三)拆入資金

陈述期内,本公司拆入資金的详细环境以下:

表 11-43                                                                        单元:元

项目            2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

銀行拆進款项                     1,700,000,000         300,000,000         3,000,000,000

转融通融入資金                   9,293,000,000         4,627,000,000                         -

合计                10,993,000,000          4,927,000,000         3,000,000,000

(四)以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债

陈述期内,本公司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债的详细

环境以下:

1-1-440

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表 11-44                                                                  单元:元

项目   2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

债券东西投資             3,743,084,038      1,457,700,756             1,143,414,900

贵金属                   1,491,658,000                         -                         -

合计          5,234,742,038      1,457,700,756             1,143,414,900

本公司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债重要為在銀行間

市場上賣出的經由過程買断式回購方法購入的國债現券,必要于回購到期日以前買入

不异的國债以完成交割。

1-1-441

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(五)衍生金融东西

表 11-45                                                                                                                                     单元:元

2014 年 12 月 31 日                         2013 年 12 月 31 日                        2012 年 12 月 31 日

项目

非套期东西                                 非套期东西                              非套期东西

公平價值                                    公平價值                              公平價值

名义金额                                       名义金额                                  名义金额

資產         欠债                        資產         欠债                         資產         欠债

利率衍生东西

此中:利率交换   26,817,500,000               -   130,055,139   15,400,000,000      -    226,618,709   6,700,000,000   195,608                -

國债期貨       803,626,860                -               -   509,512,200         -               -                -            -             -

权柄衍生东西

此中:远期合同                  -             -               -   500,000,000         -      22,936,658   120,423,895             -    5,894,770

股指期貨      5,041,523,460               -               -    3,747,265,440      -               -    5,194,582,500            -             -

收益权交换   152,985,712                -      16,254,369               -       -               -                -            -             -

貨泉衍生东西         196,823,065       1,393,069      1,393,069               -       -               -                -            -             -

其他衍生东西      1,515,175,000               -      48,298,000               -       -               -                -            -             -

合计      34,527,634,097      1,393,069      196,000,577   20,156,777,640      -    249,555,367    12,015,006,395   195,608       5,894,770

國债期貨及股指期貨買賣依照當日无欠债结算确认的相干金融資產和金融欠债互相抵销後的净额在資產欠债表内列示。

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司的衍生金融欠债重要由人民币利率交换買賣而構成。该利率交换是指買賣两邊商定在将来必定

刻日内,按照商定的本金和利率按期互换現金流的金交融约,以公平價值举行後续计量。截至 2014 年 12 月 31 日,本公司持有的利

率交换合约發生 130,055,139 元的浮動吃亏,确认為衍生金融欠债。

1-1-442

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(六)賣出回購金融資產款

陈述期内,本公司賣出回購金融資產款的详细环境以下:

表 11-46                                                                         单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

质押式报價回購            6,546,439,400               3,724,504,000         2,862,435,000

其 他賣 出回購金

68,261,232,104            24,337,844,337      14,055,726,290

融資產款

合计            74,807,671,504            28,062,348,337      16,918,161,290

賣出回購金融資產中因债券质押式报價回購营業而發生的融入資金残剩期

限及余额以下:

表 11-47                                                                         单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

1 個月内               6,131,334,400                3,623,621,000         2,860,583,000

1 個月至 3 個月          221,982,000                  89,891,000               1,852,000

3 個月至 1 年            193,123,000                  10,992,000                        -

合计            6,546,439,400                3,724,504,000         2,862,435,000

其他賣出回購金融資產款重要由買断式回購营業和信誉資產收益权回購業

務所發生。

(七)代辦署理交易证券款

陈述期内,本公司代辦署理交易证券款的详细环境以下:

表 11-48                                                                         单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

小我客户               70,508,612,914               25,828,976,273      27,819,664,745

機構客户               16,139,299,117               10,357,736,278         8,251,102,303

合计            86,647,912,031               36,186,712,551      36,070,767,048

截至 2012 年底、2013 年底和 2014 年底,代辦署理交易证券款顶用于信誉交

易代辦署理交易证券款别离為 2,027,364,757 元、3,045,188,675 元和 9,184,811,509

元。

1-1-443

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(八)應付职工薪酬

陈述期内,本公司應付职工薪酬的详细环境以下:

表 11-49                                                                            单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

工資和奖金                   3,237,914,375            1,297,308,044            1,220,185,364

职工福利费及住房补

8,775,078                7,308,391                5,973,116

贴

社會保险费、企業年

8,734,232               18,098,516                4,354,619

金及住房公积金

工會經费和职工教诲

199,001,200                85,755,916               79,299,304

經费

离任後福利(設定提            13,554,161                8,733,010                9,201,333

存规划)

合计               3,467,979,046            1,417,203,877            1,319,013,736

(九)應交税费

陈述期内,本公司應交税费的详细环境以下:

表 11-50                                                                            单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

企業所得税               1,296,655,660                539,167,613               195,309,776

小我所得税               264,744,717                254,299,143               158,449,756

業務税                     239,789,988               78,910,175                82,339,754

都會保护扶植税            16,450,967                  4,660,093               5,501,418

教诲费附加                  11,015,995                  2,868,566               3,684,246

其他                     299,818,690                296,414,131               106,739,153

合计            2,128,476,017               1,176,319,721            552,024,103

(十)應付金錢

表 11-51                                                                            单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

期貨公司應付包管金         13,239,458,699             7,619,807,175            5,528,960,635

應付上海证券收購款          2,499,714,000                            -                         -

應付客户資金结算款

30,938,544               27,158,819                15,519,505

项

應付投資者庇护基金             59,118,954               15,575,848                12,820,528

1-1-444

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项目               2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

應付深圳证券買賣所

26,713,308                  19,003,859               14,164,512

會員辦理费

應付買賣清理款                      453,112,785               350,150,570            219,289,093

融券客户包管金                      299,222,541               197,178,405            119,629,099

應付股票质押回購客

46,808,030                  39,637,500                            -

户包管金

其他應付款                        479,160,849               296,055,121            245,719,278

合计                  17,134,247,710         8,564,567,297               6,156,102,650

(十一)應付债券

陈述期内,本公司應付债券的详细环境以下:

表 11-52                                                                                    单元:元

项目             2014 年 12 月 31 日       2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

公司债券                        11,031,734,439         8,000,000,000            3,000,000,000

次级债券                        20,481,810,455         6,000,000,000                           -

合计                   31,513,544,894          14,000,000,000            3,000,000,000

一、公司债券

截至 2014 年 12 月 31 日,應付公司债券明细以下所列:

表 11-53                                                                                    单元:元

刊行金额                                  票面   2014 年 12 月

类型         面值(元)                        刊行日期      到期日期

(元)                                  利率      31 日

11國泰君安债

3,000,000,000    3,000,000,000    2011年1月   2017年1月   5.50%      3,000,000,000

01

13國泰君安债       5,000,000,000    5,000,000,000    2013年7月   2015年7月   5.10%      5,000,000,000

GUOTAI FH

3,059,553,408    3,059,553,408    2014年5月   2019年5月   3.63%      3,031,734,439

B1905

合计                                          11,031,734,439

二、次级债券

表 11-54                                                                                    单元:元

票面   2014年12月31

类型            面值(元)      刊行金额(元)   刊行日期      到期日期

利率         日

13國泰君安次

3,000,000,000    3,000,000,000 2013年7月      2017年7月   6.00%      3,000,000,000

级债

14國君01         1,500,000,000    1,500,000,000 2014年2月      2016年2月   6.30%      1,500,000,000

14國君02         1,500,000,000    1,495,500,000 2014年5月      2018年5月   6.15%      1,496,250,000

14國君03         2,000,000,000    2,000,000,000 2014年5月      2018年5月   6.10%      2,000,000,000

14國君04         3,000,000,000    2,988,000,000 2014年8月      2016年8月   5.80%      2,990,500,000

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

票面    2014年12月31

类型         面值(元)      刊行金额(元)   刊行日期      到期日期

利率          日

14國君05          3,000,000,000    3,000,000,000 2014年9月      2017年9月   6.10%   3,000,000,000

14國君06          5,000,000,000    5,000,000,000 2014年12月      2017年12月   5.40%    5,000,000,000

14沪证券债01       450,000,000       444,600,000 2014年9月      2017年9月   5.80%      445,060,455

14沪证券债02      1,050,000,000    1,050,000,000 2014年9月      2017年9月   6.30%    1,050,000,000

合计                                          20,481,810,455

(十二)递延所得税資產和欠债

陈述期内,本公司递延所得税資產和欠债的详细环境以下:

表 11-55                                                                                  单元:元

项目          2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

應付职工薪酬                     368,494,639                   27,822,093             23,836,416

資產减值筹备/公

-1,165,722,532               170,395,988            -284,565,188

允價值变更

收購子公司發生的

-480,321,154                            -                        -

公平價值调解

其他临時性差别                  60,418,092                  -34,984,792             -31,017,354

合计               -1,217,130,955               163,233,289            -291,746,126

递延所得税資產                   127,260,328                  190,546,160             28,300,215

递延所得税欠债               1,344,391,283                   27,312,871            320,046,341

(十三)其他欠债

陈述期内,本公司其他欠债的详细环境以下:

表 11-56                                                                                 单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

應付布局化產物投

14,856,085,929             13,872,632,686                         -

資者金錢

應付股利                           23,066,368                   21,061,826            17,740,912

代辦署理兑付证券款                     17,311,232                   15,923,278            16,214,645

期貨危害筹备金                     70,559,195                   51,335,490            38,261,211

其他                               58,178,023                   65,723,648            77,600,582

合计               15,025,200,747             14,026,676,928             149,817,350

應付布局化產物投資者金錢重要為纳入归并报表范畴内資產辦理规划發生

的應付优先级本金。

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2013 年底、2014 年底,公司在其他欠债中列示的布局化產物投資者金錢的具

體组成以下所列:

表 11-57                                                                                  单元:万元

投資者金錢

產物名称                                                                  投資者组成

2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日

天富寶汇鑫 45 号                217,407.00             462,862.00

天富寶汇鑫 64 号                              -                345,289.00

恒鑫安乐第 3 期(天

521,349.00                  368,873.00

富寶 1 号)

君享稳發一号                     408,623.00                  101,898.81      重要為銀行理財富品

君享稳發二号                     217,167.90                              -

心安增利                        69,696.09                              -

其他產物                           51,365.60                   108,340.45

合计                            1,485,608.59                  1,387,263.27

(十四)未了偿過期债務

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司无過期未了偿债務。

10、陈述期内股东权柄的环境

(一)股本

陈述期内,本公司股本环境以下:

表 11-58                                                                                 单元:元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日          2012 年 12 月 31 日

股东单元名称

股本         比例             股本         比例          股本      比例

上海國有資產經

2,012,346,441 32.99% 2,012,346,441 32.99% 2,012,346,441 32.99%

营有限公司

上海國際團體有

721,142,444 11.82%          721,142,444 11.82%         721,142,444 11.82%

限公司

深圳市投資控股

644,201,819 10.56%          644,201,819 10.56%         644,201,819 10.56%

有限公司

上海城投(團體)

260,635,387    4.27%      260,635,387 4.27%            260,635,387 4.27%

有限公司

深圳能源團體股

154,455,909    2.53%      154,455,909 2.53%            154,455,909 2.53%

份有限公司

中國第一汽車集

119,124,915    1.95%      119,124,915 1.95%            119,124,915 1.95%

團公司

公共交通(團體)       154,455,909    2.53%      154,455,909 2.53%            154,455,909 2.53%

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2014 年 12 月 31 日               2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

股东单元名称

股本         比例            股本      比例            股本      比例

股分有限公司

中國圖书收支口

85,769,938       1.41%         85,769,938 1.41%             85,769,938 1.41%

(團體)总公司

杭州市財開投資

-            -                  -          -      7,670,000 0.12%

團體公司

杭州市金融投資

95,300,608       1.56%         95,300,608 1.56%             95,300,608 1.56%

團體有限公司

安徽华茂纺织股

95,299,933       1.56%         95,299,933 1.56%             95,299,933 1.56%

份有限公司

上海金融成长投

資基金(有限合       150,000,000       2.46%          150,000,000 2.46%         150,000,000 2.46%

伙)

其他                1,607,266,697 26.36% 1,607,266,697 26.36% 1,599,596,697 26.24%

合计      6,100,000,000      100% 6,100,000,000            100% 6,100,000,000      100%

(二)本錢公积

陈述期内,本公司本錢公积环境以下:

表 11-59                                                                                 单元:元

项目               2014 年度                     2013 年度               2012 年度

期初数                        1,305,024,258                  1,318,174,625          1,054,459,213

與少数股东权柄性買賣            -78,461,289                                    -                  -

股本溢價                                       -                           -      112,000,000

少数股东投入本錢                  11,652,572                                 -       151,562,241

其他                            -18,671,216                      -13,150,367               153,171

期末数                        1,219,544,325                  1,305,024,258          1,318,174,625

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(三)其他综合收益

陈述期内,本公司归属于母公司股东的其他综合收益环境以下:

表 11-60                                                                            单元:元

权柄法下被投

資单元今後将

可供出售金融

重分类進损益                           外币报表折算

项目                               資產公平價值                               合计

的其他综合收                               差额

的变更

益中所享有的

份额

2012 年 12 月 31 日      -3,529,265      1,071,461,923      -278,146,012       789,786,646

今年增长                14,134,260                      -                   -   14,134,260

今年削减                           -    464,499,011         72,987,127       537,486,138

2013 年 12 月 31 日   10,604,995      606,962,912         -351,133,139       266,434,768

今年增长                           -   1,605,147,567         2,722,345      1,607,869,912

今年削减                           -                  -                   -                  -

2014 年 12 月 31 日   10,604,995       2,212,110,479      -348,410,794      1,874,304,680

(四)红利公积

2012-2013 年,本公司按照《公司法》、《公司章程》及董事會的决定,按年

度净利润补充之前年度吃亏後的 10%提取法定红利公积。當法定红利公堆集计

额到达股本的 50%以上時,可再也不提取。法定红利公积經核准後可用于补充亏

损,或增长股本。除用于补充吃亏外,法定红利公积于转增股本後,其余额

不得少于转增前股本的 25%。

按照 2013 年 5 月 28 日召開的第四届董事會第四次姑且集會审议經由過程的《關

于定向刊行 2013 年证券公司债券存续時代提高肆意红利公积和一般危害筹备金

计提比例的议案》:在债券存续時代,本公司将别离提高肆意红利公积金和一般

危害筹备金的计提比例一個百分點,即按年度净利润 1%的比例弥补提取肆意盈

余公积金,按年度净利润 11%的比例提取一般危害筹备金。于 2013 年 6 月 17

日,该议案經 2012 年股东大會审议經由過程。

陈述期内,本公司红利公积环境以下:

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表 11-61                                                                   单元:元

项目         法定红利公积         肆意红利公积            合计

2012 年 12 月 31 日       2,619,263,479                     -       2,619,263,479

本期增长                   251,744,954             25,174,495          276,919,449

本期削减                                 -                  -                   -

2013 年 12 月 31 日       2,871,008,433            25,174,495         2,896,182,928

本期增长                   531,915,441             53,191,544          585,106,985

本期削减                                 -                  -                   -

2014 年 12 月 31 日       3,402,923,874            78,366,039         3,481,289,913

(五)一般危害筹备及買賣危害筹备

2012 年,本公司按年度实現净利润补充之前年度吃亏後的 10%提取一般風

险筹备金,用于补充证券買賣的丧失,不得用于分红、转增本錢。

按照 2013 年 5 月 28 日召開的第四届董事會第四次姑且集會,《關于定向發

行 2013 年证券公司债券存续時代提高肆意红利公积和一般危害筹备金计提比例

的议案》經审议經由過程:在债券存续時代,本公司将别离提高肆意红利公积金和一

般危害筹备金的计提比例一個百分點,即按年度净利润 1%的比例弥补提取肆意

红利公积金,按年度净利润 11%的比例提取一般危害筹备金。2013 年 6 月 17

日,该议案經 2012 年股东大會审议經由過程。

按照《關于证券公司 2007 年年度陈述事情的通知》(证监機構字320

号文)的划定,本公司根据《证券法》的请求,从 2007 年度起按年度实現净利润

补充之前年度吃亏後的 10%提取買賣危害筹备金,用于补充证券買賣的丧失。

陈述期内,本公司一般危害筹备及買賣危害筹备环境以下:

表 11-62                                                                   单元:元

项目         一般危害筹备             買賣危害筹备            合计

2012 年 12 月 31 日   2,677,771,991            2,600,339,378      5,278,111,369

本期增长                  318,230,080            266,036,395         584,266,475

本期削减                               -                        -               -

2013 年 12 月 31 日   2,996,002,071            2,866,375,773      5,862,377,844

本期增长                  658,126,907            585,907,616      1,244,034,523

本期削减                               -                        -               -

2014 年 12 月 31 日   3,654,128,978            3,452,283,389      7,106,412,367

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(六)未分派利润

陈述期内,本公司未分派利润环境以下:

表 11-63                                                                           单元:元

项目               2014 年度            2013 年度               2012 年度

期初数                         17,635,145,841         15,617,362,478      13,782,927,273

净利润                           6,757,912,467         2,878,969,287         2,489,965,117

减:提取法定红利公积               585,106,985         276,919,449         205,502,523

現金股利分派               305,000,000                        -      -4,965,577

提取一般危害筹备和

1,244,034,523         584,266,475         454,992,966

買賣危害筹备

期末数                         22,258,916,800         17,635,145,841      15,617,362,478

(七)少数股东权柄

陈述期内,本公司少数股东权柄环境以下:

表 11-64                                                                         单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

上海证券                  3,094,820,093                           -                         -

國泰君安國際控股

1,965,092,234             751,890,734               688,107,291

有限公司

其他                        198,285,770             185,092,634               141,814,900

合计            5,258,198,097             936,983,368               829,922,191

11、陈述期内現金流量环境

陈述期内,本公司現金流量的根基环境以下:

表 11-65                                                                         单元:元

项目                  2014 年度            2013 年度               2012 年度

谋划勾當發生的現金流量净额            49,415,382,215      -12,203,768,957         -6,282,855,469

投資勾當發生的現金流量净额            -1,768,134,923      -2,803,543,417      -6,143,809,831

筹資勾當發生的現金流量净额            27,948,845,091       16,854,264,940          4,767,782,660

汇率变更對現金及等價物的影响                42,896,376         -169,563,860            1,326,262

現金及現金等價物的净增长(削减)

75,638,988,759      1,677,388,706         -7,657,556,378

额

加:期初現金及現金等價物余额            46,984,847,527       45,307,458,821         52,965,015,199

期末現金及現金等價物余额               122,623,836,286       46,984,847,527         45,307,458,821

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十2、或有事项、许诺事项、其他首要事项及資產欠债表

往後事项

(一)或有事项

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司因未决诉讼而構成的或有欠债為 2,576.40

万元。

(二)许诺事项

一、谋划租赁许诺事项

按照已签定的不成撤除的谋划性租赁合同,本公司将来最低應付出房錢汇总

以下:

表 11-66                                                                      单元:元

项目         2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日

一年之内                  286,270,289            233,523,013            240,902,887

一年至二年之内            175,820,274            163,487,157            173,207,402

二年至三年之内                86,668,179             72,479,245         116,022,079

三年以上                      79,457,019             61,803,995            69,960,843

合计                  628,215,761            531,293,410            600,093,211

本公司陈述期内的谋划租赁许诺已依照以前许诺实行。

二、本錢许诺事项

(1)受让华安基金 20%股权

公司子公司國泰君安创投公司于 2014 年 4 月 9 日與上海電气(公司)总公

司 签 署 關 于 受 让 华 安 基 金 20% 股 权 的 產 权 交 易 合 同 , 股 权 转 让 價 格 為

600,094,000 元。截至 2014 年 12 月 31 日,國泰君安创投公司已按协定付出转

让價款的 70%,即 420,065,800 元,残剩 30%股权让渡價款即 180,028,200 元,

以如约保函的情势托管于招商銀行股分有限公司,将于得到產权買賣機構出具產

权買賣凭证後的 12 個月内付出。

1-1-452

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(2)静安區 49 号地自建辦公楼開辟项目

本公司子公司國翔置業于 2014 年 6 月 23 日就静安區 49 号地块获得扶植工

程计划允许证和桩基施工允许证,并于 2014 年 6 月正式起头動工扶植,项目建

設周期估计為 3 年。辦公楼扶植到达完工验收尺度的投資概算约為 748,485,908

元,加之地皮本錢 875,925,000 元,总投資概算约為 1,624,410,908 元(不含辦

公楼建成後應缴纳的衡宇契税),上述预算已第四届董事會第五次集會审议批

准。截至 2014 年 12 月 31 日,國翔置業已累计付出 954,190,827 元。

(3)回复地块辦公楼工程

本公司于 2013 年 10 月 16 日與上海外滩滨江综合開辟有限公司(如下简称

“外滩滨江”)签訂协定,两邊商定在外滩滨江與第三方構成的结合竞拍體获得

位于上海黄浦區的回复地块利用权後,由外滩滨江将其與该第三方组建的项目公

司扶植的六幢楼中的一幢(约 14,000 平方米)让渡给本公司,让渡代價包括地皮

本錢、制作本錢、响應分摊费及项目辦理费等。外滩滨江已于 2013 年 12 月取

得该地块地皮利用权。该项目预算不跨越约 11.8 亿元,上述预算已公司第四

届董事會第十次姑且集會审议核准。截至 2014 年 12 月 31 日,本公司已累计支

付 572,268,298 元。

(4)後盾中間项目

經公司第三届董事會第三十六次姑且集會核准,本公司後盾中間扶植工程项

目总投資预算為 9.76 亿元。截至 2014 年 12 月 31 日,本公司已累计產生付出

888,632,653 元,應付余额為 78,752,777 元。

(三)担保事项

本公司間接节制的國泰君安金融控股(BVI)有限公司于 2014 年 5 月在境

外刊行美元 5 亿元的信誉加强债券,由中國銀行悉尼分行就该等债券的偿付供给

备用信誉证额度。本公司就上述备用信誉证的開立于 2014 年 5 月 19 日向中國

銀行出具反担保函。详细环境详見本招股意向书“第十六节 其他首要事项”之

“5、對外担保环境”。

1-1-453

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(四)其他首要事项

陈述期内,本公司转融券相干环境以下:

表 11-67                                                                  单元:元

项目      2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

转融通融入的证券市

1,755,256,968            27,683,250                      -

值

转融通融入後拆借给

131,080,182             5,312,195                      -

客户的市值

未融出证券期末市值       1,624,176,786            22,371,055                      -

(五)資產欠债表往後事项

一、债務融資事项

2015 年 1 月 7 日,本公司 2015 年第一次姑且股东大會审议經由過程了《關于

提请审议追加刊行 200 亿元境内超持久(或永续)债務融資东西的议案》,在之前

年度公然刊行债券范围的根本上,追加 200 亿元境内债務融資东西刊行范围,

总额增长至 920 亿元。

2015 年 1 月 21 日,本公司在境内刊行 50 亿元的國泰君安证券股分有限公

司永续次级债券,债券面值為 100 元,刊行代價為 100 元,現实召募資金為 50

亿元,票面利率為 6.00%。

2015 年 3 月 21 日,本公司第四届董事會第六次集會审议經由過程了《關于提

请审议追加刊行 150 亿元境外及自贸區离岸市場债務融資东西的议案》,在 2014

年第一次姑且股东大會审议經由過程的人民币 50 亿元境外债券刊行范围的根本上,

追加人民币 150 亿元境外及自由商業实验區离岸市場债務融資东西刊行范围,

总额增长至人民币 200 亿元(含人民币 200 亿元,之外币刊行的,依照该次發

行日中國人民銀行颁布的汇率中心價折算,并以刊行後待了偿余额计较)。

二、利润分派事项

按照本公司 2015 年 3 月 21 日召開的第四届董事會第六次集會决定核准,

本公司 2014 年度利润分派方案预案為:以 2014 年 12 月 31 日公司法定注册資

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本 61 亿股(每股 1 元)為根本,每 10 股現金分红 0.50 元,共计向股东分派現

金盈利 305,000,000 元。上述分派方案尚待本公司股东大會核准。

十3、重要財政指标和羁系指标

(一)重要財政指标

陈述期内,本公司重要財政指标环境以下:

表 11-68

2014 年度/12 月   2013 年度/    2012 年度/

財政比率

31 日          12 月 31 日   12 月 31 日

資產欠债率                                     78.44%         68.58%      49.50%

净資產欠债率                                 463.85%      318.31%      198.04%

自营证券比率                                 50.88%         40.26%      52.49%

持久投資比率                                    1.46%          1.73%       1.66%

固定本錢比率                                    6.47%          4.38%       2.85%

業務用度率                                     41.54%         50.30%      54.20%

每股谋划勾當發生的現金流量(元)                  8.10          -2.00       -1.09

每股净現金流量(元)                           12.40         0.27       -1.33

无形資產占净資產比例                            2.76%          0.57%       0.52%

注:一、資產欠债率=(欠债总额-代辦署理交易证券款-代辦署理承销证券款-期貨客户包管金)/(資

產总额-代辦署理交易证券款-代辦署理承销证券款-期貨客户包管金);

二、净資產欠债率=(欠债总额-代辦署理交易证券款-代辦署理承销证券款-期貨客户包管金)/

净資產

三、自营证券比率=(自营证券净额-债券类净额)/期末净資產;

四、持久投資比率=期末持久投資/期末净資產;

五、固定本錢比率=(固定資產期末净值+期末在建工程)/期末净資產;

六、業務用度率=营業及辦理费/業務收入;

七、每股谋划勾當發生的現金流量=谋划勾當發生的現金流量/刊行在外的平凡股加权平

均数;

八、每股净現金流量=净現金流量/刊行在外平凡股加权均匀数;

九、无形資產(扣除地皮利用权)占净資產比例=(无形資產-地皮利用权)/期末净資產。

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(二)每股净資產、净資產收益率和每股收益指标

表 11-69

每股收益(元)

每股净資產         加权均匀净資產

年度               项目                                                 根基每股      稀释每股

(元)               收益率

收益            收益

归属于母公司股东         6.89                18.04%            1.11          1.11

2014

年度       扣除非常常性损益後

-             17.45%            1.07          1.07

归属于母公司股东

归属于母公司股东         5.58                  8.69%         0.47          0.47

2013

年度       扣除非常常性损益後

-               8.24%         0.45          0.45

归属于母公司股东

归属于母公司股东         5.20                  8.41%         0.43          0.43

2012

年度       扣除非常常性损益後

-               7.78%         0.40          0.40

归属于母公司股东

注:净資產收益率及每股收益依照《公然刊行证券公司信息表露编报法则第 9 号-净資產收

益率和每股收益的计较及表露》的请求计较。

(三)重要羁系指标(母公司口径)

陈述期内,母公司净本錢及相干危害节制指标以下表:

表 11-70

2014 年          2013 年         2012 年

预警       羁系

项目             12 月 31 日       12 月 31 日    12 月 31 日

尺度       尺度

(注 1)         (注 2)      (注 3)

净本錢(亿元)                      288.22          233.18         201.40          -            -

净資產(亿元)                      369.88          304.16         285.64          -            -

净本錢/各项危害本錢筹备

747.36%         770.12%         727.93%      120%       ≥100%

之和

净本錢/净資產                      77.92%         76.66%          70.51%         48%   ≥40%

净本錢/欠债                        20.85%         40.67%          66.12%      9.6%      ≥8%

净資產/欠债                        26.75%         53.04%          93.78%         24%   ≥20%

自营权柄类证券及证券衍

65.01%         67.02%          77.86%         80%    ≤100%

生品/净本錢

自营固定收益类证券/净本錢         137.01%          118.14%          117.22%    400%       ≤500%

注:一、經安永华明(2015)專字第 60464416_B06 号审计陈述审计。

二、經安永华明(2014)專字第 60464416_B02 号审计陈述审计。

三、經安永华明(2013)專字第 60464416_B12 号审计陈述审计。

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本公司净本錢及危害节制指标均优于羁系指标,資產质量杰出,具备较强的

抗危害能力。

十4、資產评估环境

(一)1999 年公司設立時的資產评估环境

1999 年 4 月 18 日,北京市中正评估公司對國泰证券有限公司举行了评估,

评估基准日為 1998 年 8 月 31 日,并出具《資產评估陈述》(中正评报字(1999)

第 002 号 )。 經 评 估 , 國 泰 证 券 有 限 公 司 在 评 估 基 准 日 总 資 產 评 估 值 為

1,317,105.52 万元,增值幅度為 0.14%,总欠债评估價值為 1,145,950.60 万元,

增值幅度為 0.34%,净資產评估值為 171,154.92 万元,增值幅度為-1.20%。

1999 年 4 月 18 日,北京市中正评估公司對君安证券有限公司举行了评估,

评估基准日為 1998 年 8 月 31 日,并出具《資產评估陈述》(中正评报字(1999)

第 003 号)。經评估,君安证券有限责任公司在评估基准日总資產评估值為

1,219,390.15 万元,增值幅度為-11.42%,总欠债评估值為 1,118,445.99 万元,

增值幅度為-0.53%,净資產评估值為 100,944.16 万元,增值幅度為-59.97%。

1999 年 7 月 13 日,財務部以《關于對國泰证券有限公司與君安证券有限

责任公司新設归并資產评估项目合规性审核定見的函》(財评字320 号)

對資產评估成果举行了确认。

(二)2001 年公司分立時的資產评估环境

2001 年 11 月 25 日,中發國際資產评估有限责任公司對公司拟分立组建新

公司而触及的資產举行了评估,评估基准日為 2001 年 9 月 30 日,并出具《資

產评估陈述》(中發评报字(2001)第 055 号)。經评估,在评估基准日,國泰

君安证券股分有限公司纳入评估范畴的总資產评估價值 58,544.09 万元,增值率

-1.23%;欠债评估價值 3,607.50 万元,增值率為 0;净資產评估價值 54,936.59

万元,增值率為-1.31%。

2001 年 12 月 11 日,上海市資產评审中間以《關于國泰君安证券股分有限

公司拟公司分立部門資產评估成果简直认通知》(沪评审942 号)對資產

评估成果举行了确认。

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十5、历次验資陈述

本公司历次验資环境详見本招股意向书“第五节 刊行人根基环境”之

“2、刊行人的汗青沿革”之“(三)刊行人历次验資环境”。

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第十二节               辦理层會商與阐發

公司董事會和辦理层连系經审计的財政报表及其附注和其他相干的財政、業

務数据對公司陈述期内的財政状态、谋划功效和現金流量环境举行了會商和分

析。本节財政数据除出格阐明外,均為归并財政报表口径。

1、財政状态阐發

(一)資產布局阐發

截 至 2012 年 末 、 2013 年 末 以 及 2014 年 末 , 公 司 总 資 產 分 别 為

10,608,039.47 万元、15,535,740.66 万元和 31,930,245.38 万元。

公司資產由客户資產和自有資產構成。客户資產包含客户資金存款和客户备

付金。2012 年底、2013 年底和 2014 年底,客户資產别离為 3,816,276.02 万

元、4,043,504.28 万元和 9,576,932.88 万元。客户資產范围的变更一方面受证券

市場颠簸的影响,另外一方面與证券市場投資品种日趋丰硕有關。

公司自有資產以融出資金、買入返售金融資產、以公平價值计量且其变更计

入當期损益的金融資產及可供出售金融資產為主,2012 年底、2013 年底和

2014 年底公司自有資產范围别离為 6,791,763.45 万元、11,492,236.38 万元和

22,353,312.50 万元,逐年增长,主如果因為陈述期内公司证券信誉買賣营業融

出資金范围、证券買賣投資買賣营業持有金融資產范围增长等身分而至。

陈述期内,公司資產以活動資產為主,固定資產、无形資產等非活動資產占

比力低,截至 2014 年底,非活動資產占資產总额的比例约為 1.97%,資產的安

全性高、活動性强。

陈述期内,公司資產的组成环境以下:

表 12-1                                                                           单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例          金额      比例       金额         比例

貨泉資金             10,512,712.07   32.92%      4,003,979.47   25.77%   3,969,324.34   37.42%

此中:客户資金存款    8,652,788.00   27.10%      3,647,618.07   23.48%   3,498,282.13   32.98%

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2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日            2012 年 12 月 31 日

项目

金额            比例         金额            比例          金额            比例

结算备付金                1,128,499.29      3.53%      483,819.86         3.11%       434,297.67       4.09%

此中:客户备付金         924,144.88       2.89%      395,886.20      2.55%      317,993.90       3.00%

融出資金                  7,603,145.21    23.81%      2,863,006.79       18.43%       868,554.13       8.19%

以公平價值计量且其

变更计入當期损益的      5,671,023.26    17.76%      4,228,373.42       27.22%      3,031,445.64      28.58%

金融資產

衍生金融資產                   139.31       0.00%                      -          -             19.56    0.00%

買入返售金融資產          3,225,018.82    10.10%      1,655,731.60       10.66%       436,264.94      4.11%

應收金錢                   169,420.19       0.53%         83,855.18         0.54%      65,449.66       0.62%

應收利錢                   157,089.79       0.49%      149,052.52      0.96%         54,165.33       0.51%

存出包管金               656,737.34       2.06%      440,248.76      2.83%      415,369.02       3.92%

可供出售金融資產          1,675,526.83      5.25%       1,206,632.30       7.77%       1,057,476.00      9.97%

持久股权投資                36,629.44       0.11%         24,178.80         0.16%      18,747.97       0.18%

投資性房地產                        -            -         8,302.49      0.05%         8,818.07      0.08%

固定資產                   285,364.93       0.89%         80,306.23      0.52%         88,835.27       0.84%

在建工程                  20,784.80       0.07%         72,954.64         0.47%          3,981.87      0.04%

无形資產                   216,612.58       0.68%      107,450.51      0.69%      101,825.51       0.96%

商誉                        58,140.73       0.18%            249.09      0.00%            249.09       0.00%

递延所得税資產            12,726.03       0.04%         19,054.62         0.12%          2,830.02      0.03%

其他資產                   500,674.76       1.57%      108,544.36      0.70%         50,385.38       0.47%

資產共计          31,930,245.38       100% 15,535,740.66             100%      10,608,039.47       100%

一、貨泉資金

陈述期内,公司貨泉資金的组成环境以下:

表 12-2                                                                                          单元:万元

2014 年 12 月 31 日             2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日

项目

金额             比例            金额          比例         金额         比例

库存現金                           104.51       0.00%            102.20   0.00%             118.42    0.00%

銀行存款                  10,448,072.00   99.39%         3,931,370.11 98.19%      3,845,196.68 96.87%

此中:公司資金存款         1,795,284.00   17.08%         283,752.04   7.09%       346,914.56      8.74%

客户資金存款          8,652,788.00   82.31%         3,647,618.07 91.10%      3,498,282.12 88.13%

其他貨泉資金                  64,535.56       0.61%         72,507.17   1.81%       124,009.24      3.13%

合计             10,512,712.07       100%         4,003,979.47   100%      3,969,324.34      100%

此中:融資融券营業的客

1,009,184.71       9.60%          304,183.37   7.60%       196,381.58      4.95%

户信誉資金存款

貨泉資金是公司資產的重要構成部門,重要包含库存現金、銀行存款和其他

貨泉資金。2012 年底、2013 年底和 2014 年底,貨泉資金余额别离為

3,969,324.34 万元、4,003,979.47 万元和 10,512,712.07 万元,此中 2014 年底

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貨泉資金余额较 2013 年底增长显著,重要由于 2014 年第四時度证券市場買賣

量大幅增加,市場買賣活泼使得公司銀行存款中的客户資金存款余额快速增加。

二、结算备付金

陈述期内,公司结算备付金的组成环境以下:

表 12-3                                                                                 单元:万元

2014 年 12 月 31 日          2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日

项目

金额             比例      金额         比例       金额       比例

自有备付金               204,354.42      18.11%      87,933.66   18.17%   116,303.78 26.78%

客户备付金               924,144.88      81.89%       395,886.20   81.83%   317,993.90 73.22%

合计         1,128,499.29       100%       483,819.86   100%   434,297.67   100%

此中:客户信誉备付金      78,150.09      6.93%       20,827.55    4.30%   10,951.69   2.52%

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司结算备付金余额别离為

434,297.67 万元、483,819.86 万元和 1,128,499.29 万元,此中 2014 年底较 2013

年底增长敏捷,重要由于 2014 年第四時度证券市場買賣量大幅增加使得客户备

付金响應增加。

三、融出資金

表 12-4                                                                                 单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

金额            比例          金额          比例       金额      比例

融資融券营業融出資金   6,967,468.28   91.31%         2,426,687.28    84.68%   651,327.54    74.99%

孖展营業融資            663,117.91       8.69%         438,982.45    15.32%   217,226.59    25.01%

合计         7,630,586.19      100%      2,865,669.73   100%    868,554.13   100%

减:减值筹备             27,440.98                     2,662.94                     -

净值         7,603,145.21                  2,863,006.79             868,554.13

(1)融資融券营業融出資金

自 2010 年 3 月 31 日公司乐成開通融資融券買賣以来,融資营業范围不竭

增加,2014 年 12 月末融資融券营業融出資金余额為 6,967,468.28 万元,较 2012

年底增长了 9.7 倍。

截至 2014 年底,公司融出資金余额中合约存续期跨越買賣所划定最持久限

6 個月的金额為 32.61 亿元,占融出資金总额的比例為 4.68%,公司是以被中國

证监會采纳行政羁系辦法。上述融出資金合约存续期跨越 6 個月的客户均匀保持

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担保比例為 244.56%,客户账户中的担保資產可以彻底笼盖融資金额,危害整

體可控,公司认為此类营業產生减值的可能性很小,是以纳入公司對信誉買賣类

营業减值筹备计提的整體斟酌。

(2)孖展营業融資

孖展营業是香港地域证券公司通例性营業,是香港公司為客户供给以客户证

券作為质押物的证券营業包管金融資,每一個客户基于其供给的质押物資量和財政

状态設定信贷上限。2012 年底、2013 年底和 2014 年底,孖展营業融資余额

逐年增长,别离為 217,226.59 万元、438,982.45 万元和 663,117.91 万元。

四、買入返售金融資產

陈述期内,公司買入返售金融資產按标的物分类的组成环境以下:

表 12-5                                                                                 单元:万元

2014 年 12 月 31 日             2013 年 12 月 31 日            2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例             金额            比例         金额         比例

债券             1,844,118.48   56.87%         603,503.37      36.29%       382,840.69   87.75%

股票             1,398,059.14   43.12%          1,059,376.02       63.71%      53,424.25   12.25%

基金                   480.13   0.01%                     -             -               -            -

合计      3,242,657.74   100%          1,662,879.39      100%      436,264.94      100%

减:减值筹备      17,638.92                     7,147.79                              -

净值      3,225,018.82                   1,655,731.60                  436,264.94

陈述期内,公司買入返售金融資產按買賣場合及買賣敌手组成环境以下:

表 12-6                                                                                 单元:万元

2014 年 12 月 31 日            2013 年 12 月 31 日          2012 年 12 月 31 日

项目

金额            比例            金额            比例          金额      比例

銀行間同行市場   1,620,482.73          50.25%       586,961.37         35.45%   382,840.69   87.75%

证券買賣所       1,604,536.09          49.75%   1,068,770.23         64.55%   53,424.25    12.25%

合计      3,225,018.82         100%      1,655,731.60         100%   436,264.94      100%

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,買入返售金融資產范围延续增加,

账面净值占总資產比例别离為 4.11%、10.66%和 10.10%。2013 年底買入返售

金融資產账面净值较 2012 年底增长 1,219,466.67 万元,增幅為 279.52%,主

要缘由是公司經由過程证券買賣所展開的商定購回营業和股票质押式回購营業范围

敏捷扩大。2014 年底買入返售金融資產账面净值较 2013 年底增长 1,569,287.22

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万元,增幅為 94.78%,重要由于公司經由過程銀行間同行市場展開的债券逆回購業

務范围和經由過程证券買賣所展開的股票质押式回購营業范围继续扩大而至。

五、應收金錢

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司應收金錢账面價值别离為

65,449.66 万元、83,855.18 万元和 169,420.19 万元。2013 年底應收金錢较 2012

年底增长 18,405.53 万元,增幅為 28.12%;2014 年底應收金錢较 2013 年底增

加 85,565.01 万元,增幅為 102.04%。應收金錢余额的延续增长重要来自香港

公司短時間贷款营業余额增长和公司應收手续费及佣金增长。

陈述期内,公司應收金錢账龄布局及坏账筹备环境以下:

表 12-7                                                                                 单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例         金额          比例         金额       比例

1 年之内(含 1 年)         160,225.84      73.52%         78,682.83    59.66%      59,543.84    52.25%

1 年至 2 年(含 2 年)         2,931.32   1.34%         1,713.54   1.30%       3,618.29   3.17%

2 年至 3 年(含 3 年)         1,557.29   0.71%         1,569.92   1.19%         703.95   0.62%

3 年以上                     53,244.51      24.43%      49,928.55   37.85%      50,098.57    43.96%

合计             217,958.96       100%      131,894.84       100% 113,964.64         100%

减:坏账筹备               48,538.77                     48,039.66            -   48,514.98             -

應收账款净值            169,420.19                     83,855.18            -   65,449.66             -

公司已严酷按照减值筹备计提政策和現实谋划环境,足额计提了應收金錢的

坏账筹备。

六、應收利錢

陈述期内,公司應收利錢的组成环境以下:

表 12-8                                                                                  单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例         金额         比例         金额       比例

應收以公平價值计量且其变更

102,854.64         65.47%      97,482.29    65.40% 47,449.09      87.60%

计入當期损益的金融資產利錢

應拉拢入返售金融資產利錢       10,804.38         6.88%      25,931.31    17.40%      1,144.80   2.11%

應收可供出售金融資產利錢       16,282.57      10.37%      11,386.49   7.64%          4.77   0.01%

應收銀行存款利錢               14,032.84         8.93%       6,694.40   4.49%      4,266.54   7.88%

應收融資融券利錢               12,826.05         8.16%       4,690.28   3.15%      1,195.01   2.21%

應收金錢类投資利錢                  29.47      0.02%       2,650.87   1.78%            -            -

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例            金额         比例      金额      比例

其他                            259.84          0.17%            216.88      0.14%      105.12      0.19%

合计          157,089.79         100%       149,052.52      100% 54,165.33          100%

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司應收利錢余额别离為 54,165.33

万元、149,052.52 万元和 157,089.79 万元,占資產总额的比例為 0.51%、0.96%

和 0.49%。2013 年底,應收利錢余额较 2012 末增加 175.18%,重要来自 2013

年债券投資及買入返售营業應收利錢。2014 年底,應收利錢余额较 2013 年底

增长 5.39%,增幅较 2013 年底低落,主如果應拉拢入返售金融資產利錢降低部

分抵销了代辦署理交易证券营業范围引發的應收銀行存款利錢和應收融資融券利錢

的增加。應拉拢入返售金融資產利錢降低一方面是由于商定購回式证券营業范围

降低致使應收利錢降低,另外一方面是由于大部門股票质押式回購营業结息频率调

整所引發。

七、存出包管金

陈述期内,公司存出包管金的组成环境以下:

表 12-9                                                                                        单元:万元

2014 年 12 月 31 日             2013 年 12 月 31 日            2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例            金额            比例         金额         比例

期貨包管金             555,049.90   84.52%      400,780.81            91.04%   356,374.22    85.80%

证券買賣包管金          23,930.51      3.64%            12,238.35          2.78%      48,214.00    11.61%

信誉包管金            73,624.81   11.21%            23,993.63          5.45%       4,086.72   0.98%

其他                     4,132.12      0.63%             3,235.97          0.73%       6,694.08   1.61%

合计         656,737.34      100%       440,248.76             100%      415,369.02      100%

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,存出包管金余额别离為 415,369.02

万元、440,248.76 和 656,737.34 万元,此中,期貨包管金占比别离為 85.80%、

91.04%和 84.52%,是存出包管金的重要组成。

信誉包管金重要為展開融資融券和转融通营業而寄存在挂号结算公司的保

证金。公司是第一批得到中國证监會核准有資历从事融資融券营業的券商之一,

自 2010 年该项营業展開以来,公司融資融券营業快速成长,转融通范围不竭增

加。2012 年底、2013 年底和 2014 年底信誉包管金余额别离為 4,086.72 万元、

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

23,993.63 万元和 73,624.81 万元,占存出包管金余额的比例别离為 0.98%、

5.45%和 11.21%。

八、以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產和可供出售金融資產

陈述期内,该两类金融資產的金额及组成比例环境以下表所示:

表 12-10                                                                                  单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例          金额         比例       金额      比例

以 公 允 價 值计量 且 其 变

動 计 入 當 期损益 的 金 融   5,671,023.26   77.19%   4,228,373.42      77.80%   3,031,445.64 74.14%

資產

可供出售金融資產            1,675,526.83   22.81%   1,206,632.30      22.20%   1,057,476.00 25.86%

合计                        7,346,550.09   100%   5,435,005.72      100%   4,088,921.64   100%

公司按照企業管帐准则和证监會的相干请求,對以公平價值计量且其变更计

入當期损益的金融資產和可供出售金融資產举行分类與管帐核算。

(1)分类的详细原则和尺度

①以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產

以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產,包含買賣性金融資產和

指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產。

A、買賣性金融資產

公司對付投資目标是為了在短時間内出售、以赚取差價為目标从二级市場購入

的股票、基金、债券等金融資產和經由過程一级市場網上申購投資的证券等,在取

得時确认為買賣性金融資產。

B、指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產

公司获得的未上市股权投資、未上市基金投資及包括嵌入衍生东西的夹杂工

具等,合适企業管帐准则指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資

產的相干前提的,在初始确认時指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的

金融資產。

②可供出售金融資產

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A、公司持有的對被投資单元不具备节制、配合节制或重大影响的限售股权,

公司将其划分為可供出售金融資產;B、以其他非買賣方法获得的尚处于冻结状

态的证券,划分為可供出售金融資產;C、為展開融券营業持有的金融資產,划

分為可供出售金融資產;D、获得時按照相干投資部分投資目标,并不是為了赚取

差價,预期不會在短時間内出售,按公平價值计量的金融資產划分為可供出售金融

資產;E、對付不合适以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產、持有

至到期投資、贷款和應收金錢界说的資產,将该資產划分為可供出售金融資產处

理。

(2)分类的根据和履行环境

在自营部分投資勾當展開前,財政部分與自营部分就企業管帐准则及公司關

于金融資產分类的详细尺度举行充实沟通,若需确认為非買賣性金融資產的,自

营部分應于规划購入该金融資產時,向规划財政部提交有用书面文件,阐明投資

用意和目标等。规划財政部审核通事後,按照管帐准则和公司金融資產分类尺度

在現实購入時将该投資确认為指定為以公平價值计量且其变更计入當期损益的

金融資產或可供出售金融資產。自营部分于每個買賣日竣事後,将當天的買賣

明细發送给规划財政部,规划財政部按照确认尺度举行响應的账務处置。

公司规划財政部對公司自营营業同一核算,在核算中严酷遵照企業管帐准则

和中國证监會相干划定,對以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產和

可供出售金融資產按照持有目标举行初始确认,後续计量時不容许举行以公平價

值计量且其变更计入當期损益的金融資產與可供出售金融資產的重分类。考核审

计部、监事會等内部羁系组织可以對財政部分履行企業管帐准则和有關羁系划定

的环境举行查抄。

(3)以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產的组成环境

表 12-11                                                                         单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例            金额       比例      金额         比例

权柄东西投資-股票/

615,611.40    10.86%      455,062.17   10.76%   522,627.89    17.24%

股权投資

此中:本錢             479,406.11                466,234.81            485,638.30            -

公平價值变更      136,205.29                -11,172.64               36,989.59            -

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2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例            金额      比例          金额         比例

权柄东西投資-基金

1,149,115.43    20.26%      244,229.06       5.78%      144,035.27       4.75%

投資

此中:本錢         1,136,031.93                244,353.21                  150,442.98             -

公平價值变更      13,083.50                     -124.15                  -6,407.71            -

权柄东西投資-其他      9,847.80   0.17%                  -          -            -            -

此中:本錢               9,990.00                            -                         -

公平價值变更            -142.20                            -                         -

债券投資             3,896,448.63    68.71%    3,529,082.19      83.46% 2,364,782.47      78.01%

此中:本錢         3,801,391.28            3,594,690.38               2,367,564.58            -

公平價值变更      95,057.36                -65,608.19                  -2,782.11            -

合计          5,671,023.26      100%    4,228,373.42       100% 3,031,445.64         100%

此中:本錢         5,426,819.31            4,305,278.40               3,003,645.86            -

公平價值变更   244,203.95                -76,904.98                   27,799.78             -

公司秉持稳健的谋划气概和投資理念,偏重中低危害資產設置装备摆設,有用节制投

資危害,实現自有資金的保值增值。2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公

司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產别离為 3,031,445.64 万元、

4,228,373.42 万元和 5,671,023.26 万元,此中债券投資占比别离為 78.01%、

83.46%和 68.71%。

2013 年底,公司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產较 2012

年底增长 1,196,927.78 万元,增幅為 39.48%,此中,股票/股权投資削减

67,565.72 万元,基金投資增长 100,193.79 万元,重要為公司按照市場颠簸情

况,自動调解投資范围而至。债券投資范围增长 1,164,299.72 万元,占以公平

價值计量且其变更计入當期损益的金融資產增长额的 97.27%,债券的增长重要

来自 2013 年纳入归并报表范畴的資產辦理规划的债券投資。

2014 年底,公司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產较 2013

年底增长 1,442,649.84 万元,增幅為 34.12%,各种投資的范围均有增长,此中

基金投資增长 904,886.36 万元,较 2013 年底增长了 3.71 倍,重要因為公司流

動性辦理和报價回購营業等增长基金持仓范围而至。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

(4)可供出售金融資產的组成环境

表 12-12                                                                            单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例             金额         比例       金额      比例

按公平價值计量

股票投資            689,986.25    41.18%       453,779.92 37.61%         550,040.48 52.01%

1.自营证券         596,975.04    35.63%       418,866.90 34.71%         504,865.54 47.74%

此中:本錢            359,430.86               346,877.44                378,237.19

公平價值变更    241,745.96                     74,999.45             134,768.74

减值筹备          -4,201.78                     -3,009.99            -8,140.39

2.融出证券             93,011.21    5.55%         34,913.02    2.89%   45,174.94    4.27%

此中:本錢             60,627.99                     32,250.31            41,201.55

公平價值变更   44,808.16                     12,866.60                3,973.39

减值筹备         -12,424.94                -10,203.89                        -

基金投資               33,335.43   1.99%         19,088.35    1.58%   28,059.45    2.66%

1.自营证券            18,783.34   1.12%         15,046.80    1.25%      22,905.11   2.17%

此中:本錢             17,424.80                     15,327.41            19,772.50

公平價值变更      1,358.54                      -280.61                3,132.61

2.融出证券            14,552.09   0.87%            4,041.55    0.33%       5,154.34   0.49%

此中:本錢             10,510.48                      3,841.70                5,210.61

公平價值变更       4,478.86                     308.03                  -56.27

减值筹备            -437.25                      -108.18                     -

债券投資            713,909.92    42.61%       494,484.93 40.98%          14,904.00    1.41%

此中:本錢            716,730.55               525,856.29               15,000.00

利錢调解          -2,375.40                -19,593.85                  126.69

公平價值变更      -445.23                  -11,777.51                -222.69

其他投資            186,588.29    11.14%       183,395.82 15.20%         409,611.20 38.73%

此中:本錢            183,134.90               180,828.05                410,702.39

公平價值变更      4,851.39                     2,567.77               -1,091.19

减值筹备          -1,398.00                           -                      -

按本錢计量

股权投資               32,193.27   1.92%         36,369.61    3.01%   35,347.20    3.34%

此中:本錢             34,398.01                     38,035.34            37,221.17

减值筹备          -2,204.74                     -1,665.73            -1,873.97

其他权柄东西投資       19,513.67   1.16%         19,513.67    1.62%   19,513.67    1.85%

此中:本錢             19,513.67                     19,513.67            19,513.67

合计      1,675,526.83   100%   1,206,632.30       100%    1,057,476.00   100%

此中:本錢         1,401,771.26            1,162,530.22                926,859.09

利錢调解          -2,375.40                -19,593.85                  126.69

公平價值变更    296,797.68                     78,683.73             140,504.59

减值筹备         -20,666.71                -14,987.79               -10,014.36

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

公司可供出售金融資產重要包含按公平價值计量的股票投資和债券投資等。

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司可供出售金融資產账面净值别离為

1,057,476.00 万元、1,206,632.30 万元和 1,675,526.83 万元,此中自营股票投

資账面净值所占比例别离為 47.74%、34.71%和 35.63%,债券投資账面净值所

占比例别离為 1.41%、40.98%和 42.61%。

公司可供出售金融資產的账面净值变更重要受可供出售金融資產投資范围,

即本錢和公平價值变更颠簸的综合影响。

①本錢

2013 年底,公司可供出售金融資產本錢比上年底增长 235,671.13 万元,增

幅為 25.43%。2013 年债券市場下跌较快,公司出于计谋性目标,加大了對债券

的持仓量。按照公司關于金融資產分类的原则和尺度,此类不以短時間買賣和红利

為目标投資在投資初始确认為可供出售金融資產。2013 年底,除债券投資本錢

较上年底增长 510,856.29 万元,增加 34.06 倍外,其他投資品种的本錢均较 2012

年底有所降低,此中股票和基金投資的本錢降低 46,124.99 万元,其他投資本錢

降低 229,060.17 万元。

2014 年底,公司可供出售金融資產本錢比上年底增长 239,241.05 万元,增

幅為 20.58%,重要来自债券投資的本錢增长 190,874.26 万元。债券投資范围

扩展且比例提高主如果公司對可供出售金融資產投資范围和布局举行响應了调

整。

②公平價值变更

2013 年底,公司可供出售金融資產滚存浮盈 78,683.73 万元,较 2012 年

末降低 44.00%,主如果受证券市場颠簸影响,自营股票投資浮盈较 2012 年底

削减 59,769.29 万元,债券投資浮亏较 2012 年底增长 11,554.82 万元。2014 年

末,公司可供出售金融資產滚存浮盈 296,797.68 万元,较 2013 年底增加

277.20%,重要因為 2014 年底股票市場上涨,公司自营股票投資滚存浮盈

241,745.96 万元,较 2013 年底增长 222.33%。

1-1-469

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

陈述期内,公司按公平價值计量的其他投資包含信任產物、基金專户和資

產辦理规划等。公司以介入資產辦理规划情势對外投資重要包含國泰君安資管公

司投資、母公司的信誉買賣营業投資及固定收益证券营業投資。

國泰君安資管公司在合适法令、行政律例和中國证监會的划定下,按照调集

规划左券的商定以自有資金介入資管子公司設立的集合股產辦理规划,合适國泰

君安資管公司自有資金辦理的危害收益設置装备摆設需求。母公司自 2013 年 6 月展開股

票质押式回購营業以来,从以自有資金投資為主渐渐转化為以布局化集合股產管

理规划投資為主,公司固定收益证券营業投資也于 2013 年起摸索以介入布局化

集合股產辦理规划投資的方法展開固定收益投資营業。重要原由于:在削减公司

自有資金利用的根本上,經由過程應用外部融資渠道扩展营業范围,知足客户的投融

資需求,提高营業收益率。

公司以介入資產辦理规划的情势對外投資,若以次级的情势介入,可以應用

外部融資渠道,扩展投資范围;并较优先级投資者承當更大的危害并获得响應的

投資回报,但丧失以公司的次级投資额為限。公司将部門具有节制权的資產辦理

规划纳入归并財政报表范畴,详细请見“第十一节 財政管帐信息”之“2、財

務报表的體例根本、归并財政报表范畴及变革环境”之“(二)归并財政报表范

围及变革环境”。

九、其他資產

陈述期内,公司其他資產的组成环境以下:

表 12-13                                                                            单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例             金额      比例      金额      比例

應收金錢类投資      349,983.95   69.90%            73,815.00   68.00%            -            -

應收融資融券款         17,392.17    3.47%            18,787.81   17.31%      6,999.20    13.89%

持久待摊用度         14,537.89    2.90%            12,164.70   11.21%   16,835.66    33.41%

预支股权投資款         54,625.69   10.91%                  -          -            -            -

预支工程扶植款         57,226.83   11.43%                  -          -            -            -

其他                  6,908.23    1.38%             3,776.85    3.48%   26,550.52    52.69%

合计         500,674.76   100%      108,544.36      100%   50,385.38      100%

(1)應收金錢类投資

應收金錢类投資重要為公司投資的場外协定逆回購和单一資金信任规划。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

場外协定逆回購是指公司在除買賣所、銀行間外的場外市場與部門買賣敌手

签定逆回購协定的营業。商定公司先行買入金融資產(重要為固定收益类证券),

再按商定代價于到期日将该项金融資產出售给其他買賣敌手的資金融通举動。場

外协定逆回購 2013 年底余额為零,2014 年底余额為 30.72 亿元。

单一資金信任规划是公司為知足客户融資需求,在营業合规、危害可控的前

提下,經由過程定向資產辦理规划投資的融資类產物。2013 年底,单一資金信任计

划余额為 7.38 亿元。2013 年 6 月沪深证券買賣所推出股票质押式回購营業後,

客户融資需求重要經由過程買賣所場内股票质押回購方法实現,单一資金信任规划業

務渐渐削减,2014 年底,单一資金信任规划余额為 4.28 亿元。

(2)應收融資融券款

應收融資融券款重要為融資融券营業應收未收的利錢。

(3)持久待摊用度

陈述期内,公司持久待摊用度的组成环境以下:

表 12-14                                                                           单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例            金额      比例       金额      比例

收集及通信體系      1,635.99       11.25%         1,847.26   15.19%   2,551.21   15.15%

租赁物業装修费      8,681.64      59.72%            7,696.13   63.27%    10,591.37   62.91%

其他                  4,220.25      29.03%            2,621.31   21.55%   3,693.09   21.94%

合计          14,537.89         100%      12,164.70   100%    16,835.66   100%

(4)预支股权投資款

截至 2014 年底,公司预支股权投資款余额為 54,625.69 万元,此中

42,006.58 万元為國泰君安创投公司受让华安基金 20%股权的部門让渡款。详细

请拜見本招股意向书“第十一节 財政管帐信息”之“十2、或有事项、许诺事

项、其他首要事项及資產欠债表往後事项”之“(二)许诺事项”之“二、本錢承

诺事项”之(1)受让华安基金 20%股权”。

(5)预支工程扶植款

截至 2014 年底,公司预支工程扶植款余额為 57,226.83 万元,為公司付出

给外滩滨江關于回复地块辦公楼工程的金錢。详细请拜見本招股意向书“第十一

1-1-471

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

节 財政管帐信息“之“十2、或有事项、许诺事项、其他首要事项及資產欠债

表往後事项”之“(二)许诺事项”之“二、本錢许诺事项”之“(3)回复地块辦

公楼工程”。

(6)其他

2012 年底,该项資產余额主如果公司 2011 年向上海市銀行卡財產园區開辟

有限公司预支購房款 23,489.39 万元所構成,该预支款已于 2013 年度转入在建

工程。

十、資產减值筹备

陈述期内,公司各项資產减值筹备环境以下:

表 12-15                                                                              单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例      金额      比例         金额      比例

應收金錢坏账筹备            48,538.77    38.89%      48,039.66   57.76%       48,514.98    70.65%

融出資金减值筹备            27,440.98    21.99%       2,662.94    3.20%               -             -

可供出售金融資產减值筹备    20,666.71    16.56%      14,987.79   18.02%       10,014.36    14.58%

買入返售金融資產减值筹备    17,638.92    14.13%       7,147.79    8.59%               -             -

固定資產减值筹备            9,225.30    7.39%       9,225.30   11.09%      9,027.92    13.15%

无形資產减值筹备            1,100.84    0.88%       1,100.84    1.32%      1,108.46   1.61%

持久股权投資减值筹备         200.00   0.16%            -            -         -             -

合计            124,811.53      100%      83,164.33   100%       68,665.73      100%

2012 年底、2013 年底本公司计提的資產减值筹备重要包含應收金錢坏账准

备、固定資產减值筹备、可供出售金融資產减值筹备、買入返售金融資產减值准

备,该四项减值筹备合计占期末减值筹备的比例别离為 98.39%和 95.47%。

2013 年底資產减值筹备较 2012 年底增长 21.11%,主如果由于公司為了防

范信誉危害,對融出資金、買入返售金融資產计提减值筹备,弥补计提可供出售

金融資產减值筹备而至。

2014 年底資產减值筹备较 2013 年底增长 50.08%,主如果跟著公司证券信

用買賣营業范围的快速增加,融出資金、股票质押等证券信誉買賣营業减值筹备

余额增长而至。此中,融出資金减值筹备余额為 27,440.98 万元,较 2013 年底

增长 24,778.04 万元,增幅為 930.48%,占减值筹备总额的比例由 2013 年底的

3.20%晋升至 21.99%。

1-1-472

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公司依照《企業管帐准则》的相干划定,本著稳健性原则,對公司各种資產

的减值环境举行核對,足额提取了减值筹备,夯实了公司谋划資產。

1二、資產的其他構成部門

本公司的持久股权投資、投資性房地產、固定資產、在建工程、无形資產、

商誉等資產的具體环境,请拜見本招股意向书“第十一节 財政管帐信息”之

“8、重要資產环境”的相干内容。

(二)欠债布局阐發

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司欠债总额别离為 7,352,777.39

万元、12,035,525.76 万元和 27,200,378.76 万元。代辦署理交易证券款為证券公司

的特有欠债,陈述期内,公司代辦署理交易证券款占欠债总额的比例别离為 49.06%、

30.07%和 31.86%。扣除代辦署理交易证券款後,2012 年底、2013 年底和 2014

年 末 公 司 的 负 债 总 额 分 别 為 3,745,700.69 万 元 、 8,416,854.50 万 元 和

18,535,587.56 万元,陈述期内显現延续增长趋向,主如果公司為支撑证券信誉

買賣营業和证券買賣投資营業成长而增长融資力度,致使賣出回購金融資產款、

應付债券、應付短時間融資券等融資余额增长。

陈述期内,公司欠债的组成环境以下:

表 12-16                                                                            单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例          金额         比例      金额         比例

短時間告贷                  410,395.05   1.51%       316,308.85   2.63%   61,204.58    0.83%

應付短時間融資款         1,716,843.39    6.31%       625,529.35   5.20%    406,973.31    5.53%

拆入資金               1,099,300.00    4.04%       492,700.00   4.09%    300,000.00    4.08%

以公平價值计量且其变更

523,474.20   1.92%       145,770.08   1.21%    114,341.49    1.56%

计入當期损益的金融欠债

衍生金融欠债               19,600.06   0.07%      24,955.54   0.21%      589.48    0.01%

賣出回購金融資產款       7,480,767.15   27.50%   2,806,234.83      23.32%   1,691,816.13 23.01%

代辦署理交易证券款         8,664,791.20   31.86%   3,618,671.26      30.07%   3,607,076.70 49.05%

代辦署理承销证券款               1,786.44    0.01%      13,701.75   0.11%      1,456.49    0.02%

應付职工薪酬            346,797.90   1.27%       141,720.39   1.18%    131,901.37    1.79%

應交税费                  212,847.60   0.78%       117,631.97   0.98%   55,202.41    0.75%

應付金錢               1,713,424.77    6.30%       856,456.73   7.12%    615,610.27    8.37%

應付利錢                  143,727.80   0.53%      69,912.76   0.58%   19,407.42    0.26%

估计欠债                      211.37   0.00%         533.27   0.00%      211.37    0.00%

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2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日            2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例          金额             比例             金额            比例

持久告贷                     78,098.13      0.29%                   -            -                  -               -

應付债券                3,151,354.49      11.59%   1,400,000.00      11.63%          300,000.00      4.08%

递延所得税欠债            134,439.13      0.49%         2,731.29      0.02%         32,004.63      0.44%

其他欠债                1,502,520.07      5.52%    1,402,667.69      11.65%         14,981.74      0.20%

欠债合计      27,200,378.76      100% 12,035,525.76             100%      7,352,777.39         100%

一、短時間告贷

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司短時間告贷余额呈渐渐增加趋向,

2014 年底余额為 410,395.05 万元,较 2012 年底增长 349,190.47 万元。2012

年底、2013 年底,公司短時間告贷均系香港公司借入,重要用于成长香港公司的

孖展等证券信誉買賣营業。2014 年底,除香港公司继续借入短時間告贷外,上海

证券短時間告贷余额為 100,000 万元,亦重要用于证券信誉買賣营業。

二、應付短時間融資款

表 12-17                                                                                       单元:万元

2014 年 12 月 31 日             2013 年 12 月 31 日                2012 年 12 月 31 日

项目

金额            比例            金额               比例             金额             比例

短時間融資券          1,034,000.00   60.23%         600,000.00          95.92%         400,000.00         98.29%

中期单子            13,499.39          0.79%       25,529.35         4.08%            6,973.31      1.71%

短時間公司债         599,860.00      34.94%                     -            -                  -               -

收益权凭证            69,484.00          4.05%                  -            -                  -               -

合计          1,716,843.39         100%       625,529.35         100%          406,973.31          100%

2014 年為共同证券買賣投資营業資產設置装备摆設和营業立异,公司當令刊行了短

期融資券、短時間公司债等,為公司拓宽了融資渠道。截至 2014 年底,公司短時間

融資券余额 103.40 亿元、短時間公司债余额 59.99 亿元,一方面弥补了活動資金,

另外一方面經由過程得當增长財政杠杆,提高了公司資金利用效力,是公司短時間债務融

資的首要方法之一。

三、拆入資金

截至 2014 年底,公司拆入資金余额 1,099,300.00 万元,此中从中國证券金

融公司转融通融入資金 929,300.00 万元,其余為从天下銀行間同行拆借市場拆

入資金。

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四、以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债

公司以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融欠债重要為公司在銀行

間市場上賣出的經由過程買断式回購方法購入的國债現券,必要于回購到期日以前買

入不异的國债以完成交割。

该营業重要為公司對债券投資组合举行危害辦理和连系國债期貨展開的

套利買賣,重要買賣敌手為中國銀行間债券市場的介入機構。

2012 年底、2013 年底、2014 年底该营業的余额别离為 114,341.49 万元、

145,770.08 万元和 374,308.40 万元,逐年增长,一方面是由于公司债券投資规

模增长使得危害對冲需求增大,另外一方面是公司操纵現券和國债期貨组合套利的

需求增大而至。

2012-2014 年度,该营業别离發生收益(包含已实現和未实現)-1,272.80

万元、2,164.22 万元、-12,786.60 万元,但债券投資组合总體红利。

五、賣出回購金融資產款

賣出回購金融資產款為公司依照回購协定先賣出再按固定代價買入债券等

金融資產所融入的資金。

陈述期内,公司賣出回購金融資產款按資產种类组成环境以下:

表 12-18                                                                           单元:万元

2014 年 12 月 31 日          2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例             金额      比例         金额      比例

國债               440,661.03      5.89%      293,161.91   10.45%   143,081.69      8.46%

金融债券             287,293.35      3.84%      785,265.33   27.98%   270,035.64    15.96%

短時間融資券                     -             -       50,993.24    1.82%               -         -

企業债券            2,529,032.53    33.81%       1,198,544.36    42.71% 1,278,698.80      75.58%

基金               204,105.04      2.73%                   -          -             -         -

信誉資產收益权      4,019,675.20    53.73%      478,270.00   17.04%               -         -

合计      7,480,767.15      100%       2,806,234.83   100% 1,691,816.13         100%

比年来,公司介入賣出回購金融資產的金额和比例均有较大幅度增长。一方

面是按照固定收益证券投資营業資產設置装备摆設的必要,公司應用债券回購等融資方

式,适度應用財政杠杆提高红利程度,使得陈述期内债券回購融資范围延续增长;

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另外一方面公司經由過程让渡及回購信誉資產收益权举行融資来支撑证券信誉買賣業

務的成长。

让渡及回購信誉資產收益权融資是指公司将展開融資营業和股票质押式回

購营業项下公司向融資客户举行融資發生的部門债权對應的財富收益权力让渡

或质押给其他金融機構并商定到期回購,上述收益权力让渡或质押实在质是依照

合同或协定的商定,以必定的代價将信誉資產收益权出售给買賣敌手,合同或协

议到期日,再以商定代價回購不异之金融產物。

2013 年 9 月公司签定首单信誉資產收益权让渡,截至 2013 年底信誉資產

收益权让渡余额為 48 亿元。2014 年,公司在信誉資產收益权让渡的合尴尬刁难象和

渠道上有所拓宽,截至 2014 年底,公司让渡及回購信誉資產收益权余额為 402

亿元,依照到期日划分的债務刻日布局及利率區間以下表所示:

表 12-19                                                                              单元:万元

2014 年 12 月 31 日

项目

利率               金额                              占比

3 個月之内                      6.20%-6.90%            60,000.00                              1.49%

3-6 個月之内                  5.90%-7.00%                  745,000.00                   18.53%

6 個月-1 年之内               5.95%-7.10%                   1,844,675.20                  45.89%

1-2 年之内                      6.15%-6.25%                  700,000.00                   17.41%

2-3 年之内                      6.35%-6.85%                  670,000.00                   16.67%

合计                                                          4,019,675.20                  100.00%

六、代辦署理交易证券款

陈述期内,公司代辦署理交易证券款的组成环境以下:

表 12-20                                                                              单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例            金额      比例         金额          比例

傳统代辦署理交易证券营業   7,746,310.05   89.40%   3,314,152.39      91.58%    3,404,340.23   94.38%

证券信誉買賣营業      918,481.15    10.60%       304,518.87       8.42%   202,736.48      5.62%

合计         8,664,791.20   100%   3,618,671.26       100%   3,607,076.70      100%

截至 2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司代辦署理交易证券款别离為

3,607,076.70 万元、3,618,671.26 万元和 8,664,791.20 万元,占公司欠债总额

的比例為 49.06%、30.07%和 31.86%。

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受中國证券市場颠簸及竞争加重、投資產物日趋丰硕的影响,陈述期内,公

司傳统代辦署理交易证券营業余额占代辦署理交易证券款余额的比例延续降低,2012 年

末、2013 年底和 2014 年底别离為 94.38%、91.58%和 89.40%。受证券信誉交

易营業的市場鞭策,陈述期内,公司证券信誉買賣营業的代辦署理交易证券款余额持

续上升,占代辦署理交易证券款余额的比例也延续增长,2012 年底、2013 年底和

2014 年底余额别离為 202,736.48 万元、304,518.87 万元和 918,481.15 万元,

所占比例别离為 5.62%、8.42%和 10.60%。

七、應付职工薪酬

表 12-21                                                                           单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

项目

金额          比例            金额      比例       金额         比例

工資和奖金               323,791.44   93.37%       129,730.80      91.54%   122,018.54    92.51%

此中:母公司應付奖金   233,807.58   67.42%         92,099.25   64.99%    96,882.23    73.45%

其他                      23,006.47    6.63%         11,989.58   8.46%       9,882.84    7.49%

合计             346,797.90   100%       141,720.39       100%    131,901.37      100%

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司應付工資和奖金的余额别离為

122,018.54 万元、129,730.80 万元和 323,791.44 万元,占應付职工薪酬总额的

比例别离為 92.51%、91.54%和 93.37%,此中重要為母公司應付員工奖金。

2012 年底,母公司應付奖金余额為 96,882.23 万元,于 2013 年發放终了。

2013 年底,母公司應付奖金余额為 92,099.25 万元,2014 年發放 81,736.89

万元。

2014 年底,母公司應付奖金余额為 233,807.58 万元,此中 200,814.93 万

元规划于 2015 年末前發放终了,18,414.52 万元、13,976.53 万元及 601.60 万

元规划于 2016 年、2017 年及 2018 年發放。

公司各子公司陈述期内各期末的應付职工薪酬金额均于次年發放终了。

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八、應付利錢

表 12-22                                                                           单元:万元

2014 年 12 月 31 日      2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例         金额         比例      金额      比例

包管金利錢                  182.07         0.13%      226.16      0.32%       310.70    1.60%

賣出回購金融資產款利錢   9,009.14      6.27%       3,955.78   5.66%   1,306.24    6.73%

以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融欠债   4,285.45      2.98%       2,003.53   2.87%   1,897.43    9.78%

利錢

應付债券利錢            67,760.85      47.15%    35,920.49   51.38%    13,652.68    70.35%

短時間融資券利錢             7,620.21      5.30%       4,675.15   6.69%   1,837.53    9.47%

转融資融入資金利錢      16,682.24      11.61%      4,588.04   6.56%             -   0.00%

衍生金融產物利錢            510.99         0.36%      761.35      1.09%             -   0.00%

其他利錢                  37,676.85      26.21%    17,782.26   25.43%       402.83    2.08%

合计          143,727.80         100%   69,912.76      100%   19,407.42   100%

2012 年底、2013 年底和 2014 年底公司應付利錢较大幅增加,一方面是

由于公司經由過程刊行证券公司债券、次级债、短時間融資券及回購营業等方法扩展融

資范围,响應的應付利錢随之增加,另外一方面是公司归并的資產辦理规划發生的

應付利錢(表中“其他利錢”项的重要構成部門)增长而至。

九、持久告贷

截至 2014 年底,持久告贷余额 78,098.13 万元,為香港公司借入的信誉告贷。

十、欠债的其他構成部門

衍生金融欠债、應交税费、應付金錢、递延所得税欠债和其他欠债等欠债的

具體环境,请拜見本招股意向书“第十一节 財政管帐信息”之“9、重要欠债

环境”的相干内容。

(三)資產欠债匹配性及活動性阐發

陈述期内,公司資產欠债率以下:

表 12-23

財政指标         2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

資產欠债率(归并)                78.44%               68.58%                  49.50%

資產欠债率(母公司)            78.89%                  65.11%               51.60%

注:表中資產欠债均不含客户資金及代辦署理交易证券款等。

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2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司資產欠债率(归并)别离為

49.50%、68.58%和 78.44%;資產欠债率(母公司)别离為 51.60%、65.11%

和 78.89%,逐年上升,主如果公司應用財政杠杆,經由過程回購营業、刊行债券等

方法扩展外部融資范围以支撑营業成长而至。

陈述期内,公司資產、欠债的匹配性及活動性阐發以下所述:

一、重要营業資產欠债刻日布局阐發

陈述期内,公司自有資產重要来自证券買賣投資营業和证券信誉買賣营業,

是以公司的外部融資重要用于该两营業的成长。证券買賣投資营業構成的資產包

括股票、债券、基金等金融資產及買入返售债券回購,该等資產活動性程度较高,

具有及時变現的能力。陈述期内,证券買賣投資营業的外部資金来历重要為賣出

回購债券款,賣出回購债券款以 6 個月内到期為主。

证券信誉買賣营業構成的資產包含融出資金、股票质押式回購和商定購

回。與证券信誉買賣营業資產相匹配的外部資金来历主如果信誉資產收益权让渡

及回購、转融通融入資金、短時間融資券、應付债券等。证券信誉買賣营業構成的

資產到期刻日以 6 個月内為主,而融資来历则以 6 個月以上到期為主。

是以,公司今朝重要資產欠债刻日布局公道,偿债能力强。

二、資產欠债整體活動性阐發

公司資產以活動資產為主,包含貨泉資金、结算备付金、買入返售金融資產、

以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產、應收利錢、存出包管金、可

供出售金融資產等。

陈述期内,公司資產的活動性组成环境以下:

表 12-24                                                                     单元:万元

2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

项目

金额         比例      金额         比例      金额          比例

活動資產      31,298,175.02   98.02%    15,230,134.20   98.03%   10,368,746.02   97.74%

非活動資產      632,070.36      1.98%      305,606.46      1.97%      239,293.45    2.26%

資產总额      31,930,245.38   100%    15,535,740.66      100%    10,608,039.47   100%

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2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司活動資產占資產总额的比例分

别為 97.74%、98.03%和 98.02%,此中又以貨泉資金、以公平價值计量且其变

動计入當期损益的金融資產等高活動性資產為主,自有資產活動性强。

另外一方面,公司機動應用各种欠债方法放置資金来历,不竭提高融資来历的

多元化和不乱水平,特别是增强中持久融資东西的辦理和應用,在确保偿债能力

的同時使公司的总體活動機能有用保持在较為平安的程度。公司(母公司)2014

年底反應一個月之内活動性状态的活動性笼盖率指标為 268.36%,反應一年以

上持久活動性状态的净不乱資金率 121.93%,均远高于羁系划定的 80%的尺度。

综上所述,今朝,公司创建了多条理的优良活動性資產系统,并施行延续监

控,保持充沛的活動性储蓄;同時连系活動性缺口阐發,對資產欠债布局與刻日

的辦理及匹配举行公道调配,创建活動性补给機制。截至 2012 年底、2013 年

末和 2014 年底,公司(母公司)净本錢金额别离為 2,013,982.79 万元、

2,331,833.17 万元和 2,882,198.06 万元,公司(母公司)净本錢/净資產比例分

别為 70.51%、76.66%和 77.92%,陈述期内延续增加,反應出公司具备杰出的

活動性危害辦理程度。

2、红利能力阐發

陈述期内,公司重要谋划事迹指标以下:

表 12-25                                                          单元:万元

项目             2014 年度       2013 年度      2012 年度

業務收入                      1,788,160.34   900,892.95       779,886.55

業務付出                     870,198.68      528,243.13       469,364.24

業務利润                     917,961.66      372,649.82       310,522.31

利润总额                     947,660.09      392,625.18       334,886.72

净利润                         717,159.63      302,831.61       256,248.59

归属于母公司股东的净利润       675,791.25      287,896.93       248,996.51

公司作為海内综合气力领先的券商之一,始终连结杰出的谋划事迹和较强的

红利能力。

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表 12-26                                                                           单元:万元

2014 年度                      2013 年度                2012 年度

项目

公司         行業均匀         公司       行業均匀       公司       行業均匀

業務收入       1,788,160.34          216,903.33   900,892.95   138,559.49   779,886.55   114,141.63

净利润          717,159.63            80,461.67   302,831.61    38,302.01   256,248.59    29,070.11

净資產收益率      18.04%            10.49%      8.69%         5.84%       8.41%      4.77%

注:行業均匀取自证券業协會证券公司谋划数据。

陈述期内,公司業務收入、净利润、净資產收益率较著高于行業均匀值,反

映出公司较高的本錢利用效力。

陈述期内,公司利润颠簸的重要缘由以下:

2013 年海内股票市場整體下行,2013 年底上证综指较 2012 年底下跌

6.75%,但市場成交活泼,沪深两市股票基金成交额较 2012 年增长 49.79%,

证券行業均匀净利润较上年增长 31.68%。股票二级市場買賣量增长,動員公司

证券信誉買賣营業收入進献度晋升;同時,公司股票基金成交量市場份额和均匀

佣金费率稳步晋升,使 2013 年公司傳统代辦署理交易证券营業收入较 2012 年有所

提高。别的,受托資產辦理范围的扩展也為公司带来了红利增加點。受证券市場

颠簸的影响,公司 2013 年证券買賣投資营業红利较 2012 年较著降低。综合影

响之下,2013 年公司实現業務收入 900,892.95 万元,较上年增加 15.52%;实

現净利润 302,831.61 万元,较上年增加 18.18%。

2014 年股票市場回暖,年底上证综指较上年底上涨 52.87%,市場成交活泼,

沪深两市股票基金成交额较 2013 年增长 63.61%,证券行業均匀净利润较上年

增长 110.07%。跟著股票二级市場買賣量增长,公司 2014 年傳统代辦署理交易证券

营業收入较 2013 年大幅增加,证券信誉買賣收入進献度亦连结上升趋向。同時,

活泼且上扬的股票二级市場為证券買賣投資营業供给了杰出的投資機遇,2014

年公司证券買賣投資营業的業務收入较 2013 年大幅增长,收入進献度晋升。综

合影响之下,2014 年公司实現業務收入 1,788,160.34 万元,较上年增加 98.49%;

实現净利润 717,159.63 万元,较上年增加 136.82%,优于行業均匀程度。

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(一)業務收入

一、業務收入——按管帐核算口径划分

2012-2014 年度,公司别离实現業務收入 779,886.55 万元、900,892.95 万

元和 1,788,160.34 万元,業務收入按管帐口径划分环境以下:

表 12-27                                                                                     单元:万元

2014 年度                2013 年度               2012 年度

项目

金额         比例      金额         比例      金额       比例

手续费及佣金净收入                944,518.19       52.82%   605,043.57   67.16% 414,627.49       53.17%

此中:代辦署理交易证券营業净收入      596,948.93       33.38%   363,760.93   40.38% 218,679.54       28.04%

期貨掮客营業净收入         33,823.80       1.89%   33,760.64      3.75%    31,670.79      4.06%

证券承销、保荐及財政顾

151,464.27       8.47%   89,955.69      9.99%    90,999.01   11.67%

问营業净收入

受托資產辦理营業净收

84,646.50       4.73%   61,185.90      6.79%    29,993.46      3.85%

入

基金辦理费净收入             28,528.92       1.60%   20,285.62      2.25%    15,582.08      2.00%

利錢净收入                        215,256.08       12.04%   145,493.16   16.15% 139,773.00       17.92%

投資收益                        326,577.10       18.26%   226,770.70   25.17% 215,401.67       27.62%

此中:春联营企業和配合企業的投

39.81       0.00%      1,470.83      0.16%   1,112.26      0.14%

資收益

公平價值变更收益(丧失)          301,390.20       16.85%   -78,076.88      -8.67%    8,766.24      1.12%

汇兑收益(丧失)                  -1,175.63      -0.07%      210.00       0.02%       31.46       0.00%

其他营業收入                         1,594.40      0.09%      1,452.40      0.16%   1,286.68      0.16%

業務收入合计          1,788,160.34       100%    900,892.95       100% 779,886.55      100%

从收入布局看,手续费及佣金净收入、利錢净收入、投資收益和公平價值变

動损益是公司業務收入的重要構成部門,2012-2014 年度,该四项收入合计占营

業收入的比例别离為 99.83%、99.82%和 99.98%。

(1)手续费及佣金净收入

公司手续费及佣金收入和付出重要来自代辦署理交易证券营業、投資銀行营業、

資產辦理营業和期貨营業。2012-2014 年度,公司手续费及佣金净收入别离為

414,627.49 万元、605,043.57 万元和 944,518.19 万元,占業務收入的比例别离

為 53.17%、67.16%和 52.82%。2013-2014 年,受益于市場買賣活泼度回升以

及本公司证券信誉買賣营業的快速增加,公司代辦署理交易证券营業净收入实現了持

续较大幅度的增加。同時,公司踊跃施行营業多元化和平衡成长计谋,期貨掮客、

資產辦理营業的净收入连结上升趋向,收入布局不竭改良。受 2013 年新股刊行

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

暂停的影响,公司 2013 年证券承销、保荐及財政参谋营業净收入较 2012 年有

所降低,跟著新股刊行规复,2014 年实現净收入 151,464.27 万元,较 2013 年

增加 68.38%。

①代辦署理交易证券营業手续费及佣金净收入

表 12-28                                                                               单元:万元

2014 年度               2013 年度             2012 年度

项目

金额         比例      金额      比例       金额         比例

境内代辦署理交易证券营業收入       678,669.62       100% 412,376.26      100%   260,956.18   100%

此中:傳统代辦署理交易股票基金收

473,829.77      69.82% 318,502.52    77.24%    233,648.68 89.54%

入

证券信誉買賣佣金收入   197,619.27      29.12% 88,594.52   21.48%   24,151.17   9.25%

其他                     7,220.58       1.06%   5,279.22   1.28%      3,156.33   1.21%

减:境内手续费付出             108,186.21               64,557.19            53,309.38

境内代辦署理交易证券营業净收入   570,483.41      95.57% 347,819.06 95.62%       207,646.80 94.95%

加:境外代辦署理交易证券营業净收

26,704.57       4.47%   16,048.58    4.41%      11,127.79 5.09%

入(注 1)

代辦署理交易证券营業净收入合计

596,948.93       100% 363,760.93      100%   218,679.54   100%

(注 2)

注:一、境外代辦署理交易证券营業净收入為香港公司数据;

二、代辦署理交易证券营業净收入為归并数据,2012-2014 年母公司與香港公司之間存在合

并抵销项目,是以與境内、境外代辦署理交易证券营業净收入加总数不相称。

报 告 期 内 , 境 内 代 理 買 賣 证 券 業 務 净 收 入 分 别 為 207,646.80 万 元 、

347,819.06 万元和 570,483.41 万元,占手续费及佣金净收入的比例别离為

50.08%、57.49%和 60.40%,是公司手续费及佣金净收入的重要组成部門。

公司境内代辦署理交易证券营業的事迹变革與证券市場買賣环境紧密亲密相干,但整

體表示优于行業均匀程度。陈述期内,证券市場及公司的買賣环境变革以下:

表 12-29

增减幅度(%)

项目

2014 年度            2013 年度

市場股票基金買賣额                                                63.61                  49.79

公司(境内)股票基金買賣额                                          77.85                  56.63

市場均匀佣金费率                                                    -15.54                  0.51

公司(境内)均匀佣金费率                                             -8.02                  2.84

公司股票基金市場份额(百分點)                                    0.436                  0.215

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增减幅度(%)

项目

2014 年度         2013 年度

行業代辦署理交易证券营業净收入                        38.23            50.62

公司(境内)代辦署理交易证券营業净收入                  64.02            67.51

2013 年度,股票基金市場買賣额较上年同比增长 49.79%,行業均匀佣金费

率同比上升 0.51%,在此情况下,行業代辦署理交易证券营業净收入较 2012 年增长

50.62%;公司境内股票基金市場份额较 2012 年度上升 0.215 個百分點,均匀佣

金费率同比上升 2.84%,公司境内代辦署理交易证券营業净收入较 2012 年同比增长

67.51%,且高于行業总體增加程度。

2014 年度,股票基金市場買賣额比上年同比增长 63.61%,行業均匀佣金费

率同比降低 15.54%,行業代辦署理交易证券营業净收入较 2013 年增长 38.23%;公

司股票基金市場份额较 2013 年上升 0.436 個百分點,均匀佣金费率降低 8.02%,

小于市場降幅,公司境内代辦署理交易证券营業净收入较 2013 年同比增长 64.02%,

高于行業总體增加程度。

陈述期内,公司踊跃鞭策掮客营業進级转型,境内代辦署理交易证券营業收入结

構响應变革。2012-2014 年度,公司境内傳统代辦署理交易股票基金营業佣金收入占

境内代辦署理交易证券营業的佣金收入的比例别离為 89.54%、77.24%和 69.82%,

呈降低趋向,而证券信誉買賣营業佣金收入的占比快速上升,2012-2014 年度,

别离為 9.25%、21.48%和 29.12%。证券信誉買賣营業佣金收入的快速增加亦是

陈述期内境内代辦署理交易证券营業收入增加的重要缘由之一。

②期貨掮客营業手续费及佣金净收入

陈述期内,公司期貨掮客营業手续费及佣金净收入别离為 31,670.79 万元、

33,760.64 万元和 33,823.80 万元,重要来自全資子公司國泰君安期貨公司。國

泰君安期貨公司依靠母公司的資本上風及其本身的信息技能、研發立异能力,准

确掌控金融及商品期貨市場契機,取患了快速成长,营業後续成长空間广漠。

③证券承销、保荐及財政参谋营業手续费及佣金净收入

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公司投資銀行营業重要包含证券承销营業、保荐营業及財政参谋营業。陈述

期内,证券承销、保荐及財政参谋营業手续费及佣金净收入布局以下:

表 12-30                                                                        单元:万元

2014 年度                  2013 年度            2012 年度

项目

金额         比例         金额       比例      金额          比例

证券承销营業净收入   117,941.01      77.87%   71,115.39         79.06%   84,013.80   92.32%

保荐营業净收入      12,063.59       7.96%       3,237.79      3.60%      430.00       0.47%

財政参谋营業净收入    21,459.68      14.17%   15,602.51         17.34%    6,555.20      7.20%

合计               151,464.27      100%   89,955.69          100%    90,999.01      100%

此中:境内         130,669.33      86.27%   79,055.95         87.88%   78,270.88   86.01%

境外         20,794.95      13.73%   10,899.74         12.12%   12,728.13   13.99%

注:境外指香港公司响應收入。

公司投資銀行营業稳步成长,2012-2014 年度,公司证券承销、保荐及財政

参谋营業净收入别离為 90,999.01 万元、89,955.69 万元和 151,464.27 万元,

占當期業務收入比例别离為 11.67%、9.99%和 8.47%,是公司業務收入的首要

構成部門。

公司投資銀行营業包含境内、境外两個部門,此中境内投資銀行营業是本公

司谋划投資銀行营業的重要平台。陈述期内,境内投資銀行营業收入占公司投資

銀行营業总收入比例均在 86%以上。

陈述期内,公司股票和债券承销营業双举并重,財政参谋营業成长杰出。

2013 年度,公司实現证券承销营業净收入 71,115.39 万元,较 2012 年降低

15.35%,在當期中國证券市場新股刊行暂停的环境下仍实現了较好的谋划事迹。

2014 年度,跟著新股刊行市場规复,公司实現证券承销营業净收入 117,941.01

万元,较 2013 年度增长 46,825.61 万元,增幅為 65.84%,是投資銀行营業手

续费及佣金净收入增加的重要来历。别的,陈述期内,公司保荐营業净收入和

財政参谋营業净收入均连结增加趋向。

④資產辦理营業净收入

公司資產辦理营業收入重要由集合股產辦理营業收入、定向資產辦理营業收

入和基金辦理营業收入组成。陈述期内,公司資產辦理营業收入环境以下:

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表 12-31                                                                                 单元:万元

2014 年度                     2013 年度               2012 年度

项目

金额            比例      金额         比例       金额          比例

集合股產辦理营業收入            31,200.07   27.57%   25,797.13       31.66%    17,671.84      38.77%

定向資產辦理营業收入            53,429.00   47.21%   34,704.25       42.60%    12,321.63      27.04%

專项資產辦理营業收入               17.42   0.01%          684.52      0.84%             --         --

基金辦理营業收入                  28,528.92   25.21%   20,285.62       24.90%    15,582.08      34.19%

合计                   113,175.42      100%      81,471.52         100%    45,575.55       100%

境内資產辦理营業收入         110,059.84   97.25%   78,965.63       96.92%    43,034.01      94.42%

境外資產辦理营業收入               3,115.58    2.75%      2,505.89      3.08%   2,541.54      5.58%

2012-2014 年度,公司資產辦理营業净收入别离為 45,575.55 万元、

81,471.52 万元和 113,175.42 万元,占業務收入比例别离為 5.84%、9.04%和

6.33%。

本公司資產辦理营業在境内及境外两個市場經由過程分歧营業主體谋划,此中境

内資產辦理营業為公司資產辦理营業重要组成部門。2012-2014 年度,境内資產

辦理营業收入占資產辦理营業总收入的比例别离為 94.42%、96.92%和 97.25%,

2010 年 10 月,全資子公司國泰君安資管公司正式建立,公司的境内資產辦理業

務(不含基金辦理营業)重要經由過程该子公司開展。

A、境内資產辦理营業(不含基金辦理营業)

2012 年底、2013 年底和 2014 年底,公司及重要上市公司受托資產辦理

范围以下:

表 12-32                                                                                    单元:亿元

2014 年 12 月 31 日               2013 年 12 月 31 日          2012 年 12 月 31 日

公司名称

金额          增加率            金额            增加率            金额

國泰君安            5,154.03       92.68%         2,674.86          35.14%         1,979.36

重要上市证券公司

中信证券            7,550.07       49.55%         5,048.58      101.27%            2,508.39

华泰证券            3,454.92      152.93%         1,365.94      164.61%               516.20

海通证券            2,942.00       43.65%         2,048.00      485.14%               350.00

广發证券            1,967.77       44.92%         1,357.84      526.37%               216.78

注:重要上市证券公司資產辦理营業范围数据来自各公司年报。

陈述期内,公司受托資產辦理范围增加敏捷,一向位列行業前三名。公司按

客户类型划分的各种境内受托辦理資產份额以下:

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表 12-33                                                                   单元:亿元

2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日

项目

余额   增长额         余额       增长额         余额

集合股產辦理营業      446.04    195.87      250.17       43.72             206.45

定向資產辦理营業   4,704.80    2,284.39   2,420.41      647.50         1,772.91

專项資產辦理营業      3.19      -1.09         4.28      4.28                   -

受托辦理資金合计   5,154.03    2,479.17   2,674.86      695.50         1,979.36

公司受托資產辦理营業的增加重要来自定向資產辦理营業。2012-2014 年

度,定向資產辦理营業收入占資產辦理营業总收入的比例别离為 27.04%、

42.60%和 47.21%,显示出较强的上升動力。

陈述期内,公司資產辦理营業范围扩大的重要缘由以下:

(A)羁系政策的放松為公司資管范围的快速扩大供给了機會。2012 年 10

月,中國证监會公布了修訂後的《证券公司客户資產辦理营業辦理法子》及配套

施行细则,在证券公司資產辦理的审批轨制、投資范畴、產物設計和活動性等方

面放松了管束。

(B)國泰君安資管公司阐扬本身立异能力和辦理能力强的上風,平衡成长

自動辦理营業和被動辦理营業,鞭策了公司資管范围的快速增加。

B、基金辦理营業

公司重要經由過程控股子公司國联安基金公司从事基金辦理营業,始终秉持根本

钻研、规范辦理、立异驱動的投資理念,基金辦理营業收入和利润進献延续不乱

增加。陈述期内,公司实現基金辦理营業收入别离為 15,582.08 万元、20,285.62

万元和 28,528.92 万元,别离占當期業務收入的 2.00%和 2.25%和 1.60%。

(2)利錢净收入

公司利錢收入和付出重要来自证券信誉買賣营業和证券買賣投資营業。陈述

期内,公司利錢净收入组成以下:

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表 12-34                                                                              单元:万元

2014 年度                  2013 年度               2012 年度

项目

金额          比例         金额          比例      金额      比例

利錢收入

融資融券营業收入               373,535.61   54.18%      165,335.41   45.25%      61,566.18    29.55%

此中:孖展营業融資利錢收入      43,556.76   6.32%          27,357.86   7.49%       16,776.19    8.05%

寄存同行利錢收入               183,279.35   26.58%      130,904.88   35.83%   138,429.82    66.44%

買入返售金融資產利錢收入       127,912.79   18.55%         65,014.47   17.80%       6,383.48    3.06%

此中:股票质押式回購利錢收入    82,017.16   11.90%         26,797.89   7.33%                -         -

商定購回利錢收入            6,953.85   1.01%          18,739.31   5.13%         555.02   0.27%

其他利錢收入                     4,686.37   0.68%         4,095.36   1.12%      1,982.36    0.95%

利錢收入合计                   689,414.12       100%      365,350.12       100%   208,361.85       100%

利錢付出

賣出回購金融資產利錢付出       149,613.67   31.55%         70,626.55   32.12%      24,347.79    35.50%

應付债券利錢付出               122,905.74   25.92%         36,967.81   16.81%      14,740.27    21.49%

转融通利錢付出                  44,745.16   9.44%          25,912.16   11.79%       1,172.89    1.71%

短時間融資券利錢付出            42,510.15   8.97%          30,568.57   13.90%       7,005.14    10.21%

客户包管金利錢付出            20,615.90   4.35%          14,665.32   6.67%       17,455.88    25.45%

告贷利錢付出                  10,651.38   2.25%         2,148.87   0.98%         554.37   0.81%

其他利錢付出                  83,116.02   17.53%         38,967.67   17.72%       3,312.50    4.83%

利錢付出合计                   474,158.03       100%      219,856.96       100%    68,588.85       100%

利錢净收入合计         215,256.08               145,493.16            139,773.00

注:2013 年、2014 年利錢付出中的其他利錢付出重要為归并的資產辦理规划付出给优

先级投資者的利錢。

2012-2014 年度,公司利錢净收入别离為 139,773.00 万元、145,493.16 万

元和 215,256.08 万元,占當期業務收入的比例為 17.92%、16.15%和 12.04%。

公司 2013 年度利錢净收入比 2012 年度增长 5,720.16 万元,增幅為 4.09%。

此中利錢收入增长 156,988.26 万元,增幅為 75.34%;利錢付出增长 151,268.11

万元,增幅為 220.54%。公司 2014 年度利錢净收入比 2013 年度增长 69,762.93

万元,增幅為 47.95%,此中利錢收入增长 324,064.00 万元,增幅為 88.70%;

利錢付出增长 254,301.08 万元,增幅為 115.67%。

陈述期内,利錢收入的增长重要来自融出資金、股票质押式回購等证券信誉

買賣营業范围的扩展;利錢付出的增长重要因回購買賣、转融通、刊行债券等為

支撑证券信誉買賣营業而融入資金范围的扩展而至。公司证券信誉買賣营業的利

息出入详细组成以下表所示:

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表 12-35                                                                         单元:万元

项目                2014 年度               2013 年度                2012 年度

利錢收入                           466,562.49            214,702.10                62,121.21

此中:融資融券利錢收入             329,978.84            137,977.55                44,789.99

股票质押式回購業

務及商定購回营業            88,971.01               45,537.21                  555.02

利錢收入

香港公司信誉营業            43,556.76               27,357.86                16,776.19

應收金錢类投資                  4,055.87                3,829.49                            -

利錢付出                           215,675.94               75,490.27                18,817.87

此中:境内                         207,761.23               73,341.40                18,263.50

境外                           7,914.71                2,148.87                  554.37

利錢净收入                         250,886.54            139,211.83                43,303.34

跟著公司融資融券等证券信誉買賣营業范围的不竭扩展,利錢净收入亦延续

增长,對業務收入的進献度别离到达 5.55%、15.45%和 14.03%。

近来三年,公司证券信誉買賣营業重要环境以下:

表 12-36                                                                         单元:万元

2014 年 12 月 31 日/   2013 年 12 月 31 日/   2012 年 12 月 31 日/

项目

2014 年度            2013 年度            2012 年度

境内证券信誉買賣

融出資金余额                     6,967,468.28          2,426,687.28            651,327.54

融出证券市值                         107,563.30            38,954.57            50,329.29

股票质押式回購营業余额             1,362,900.34            854,289.00                        -

商定購回融出資金余额                  35,638.93            205,087.02               53,424.25

让渡及回購信誉資產收益权融

4,019,675.20            478,270.00                        -

資余额

转融通融入資金余额                   929,300.00            462,700.00                        -

转融通融入证券市值                   175,525.70               2,768.33                     -

境内证券信誉買賣利錢净收入         215,244.50            114,002.85               27,081.52

境外证券信誉買賣

孖展营業融出資金余额               663,117.91            438,982.45            217,226.59

境外证券信誉買賣利錢净收入            35,642.05            25,208.99            16,221.83

①境内证券信誉買賣营業

陈述期内,公司境内证券信誉買賣营業成长敏捷,所發生的利錢净收入占营

業收入的比例别离為 3.47%、12.65%和 12.04%,收入進献度于 2013 年度得到

大幅晋升。

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A、融資融券营業

融資融券营業是公司境内证券信誉買賣营業的重心和营業立异的重點。

2012 年,公司在营業试點履历的根本上,将融資融券营業向通例化阶段推動,

营業范围和收入延续增加。

陈述期各期末,公司及重要上市证券公司融資融券范围的环境以下:

表 12-37

2012 年

2014 年 12 月 31 日             2013 年 12 月 31 日

12 月 31 日

券商

融資融券余                   融資融券余                   融資融券余

增加幅度                        增加幅度

额(亿元)                   额(亿元)                   额(亿元)

國泰君安      707.50      186.95%             246.56      251.38%       70.17

重要上市证券公司:

中信证券      721.01      115.74%             334.20      289.19%       85.87

华泰证券      654.83      234.64%             195.68      200.40%       65.14

广發证券      643.56      222.67%             199.45      284.82%       51.83

星河证券      602.67      238.94%             177.81      231.18%       53.69

招商证券      578.25      192.83%             197.47      309.69%      48.2

海通证券      571.70      188.04%             198.48      181.57%       70.49

國信证券      498.42      214.92%             158.27      292.44%       40.33

光大证券      374.81      210.40%             120.75      197.12%       40.64

合计         5,086.59   183.90%         1,791.66      234.51%       535.60

注:重要上市证券公司数据来自 Wind 資讯。

陈述期内,公司和重要上市证券公司的融資融券余额均连结快速增加。

2014 年下半年证券市場行情延续上涨,市場潜伏的颠簸危害渐渐积累,按照公

司稳健的谋划计谋,公司采纳了相對于守旧的辦理计谋,是以 2014 年底公司融資

融券余额的增幅小于 2013 年底,與重要上市证券公司整體增速连结一致。

B、股票质押式回購营業

陈述期内,公司及重要上市证券公司股票质押式回購营業的余额以下列示:

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表 12-38                                                               单元:亿元

2014 年 12 月 31 日            2013 年 12 月 31 日

券商

余额               增加幅度               余额

國泰君安                        136.29            59.53%                   85.43

重要上市证券公司:

海通证券                        334.60             604.98%                   47.46

中信证券                        318.68             304.56%                   78.77

國信证券                        154.36             306.38%                   37.98

华泰证券                        145.18             1181.98%                  11.33

东方证券                        121.18             484.55%                   20.73

兴業证券                        115.61             149.27%                   46.38

招商证券                           68.00             184.27%                   23.92

广發证券                           60.52            82.88%                   33.09

东吴证券                           58.65             690.17%                  7.42

合计                            1,376.78             348.33%                  307.09

注:上表数据為資產欠债表之買入返售金融資產中表露的余额,重要上市证券公司数据

来自各公司公然表露財政陈述。

陈述期内,公司股票质押式回購营業范围位于行業前十名。股票质押式回購

营業自推出以後,敏捷得到市場介入者的广泛承认,2014 年底,公司股票质押

式回購营業余额较 2013 年底增加 59.53%,增加速率小于重要上市证券公司,

一方面因為公司 2013 年底股票质押式回購营業余额位居行業第一,是以增加基

数高于重要上市证券公司;另外一方面受本錢金制约和采纳了谨严踊跃的营業發

展计谋。

②境外证券信誉買賣营業

孖展营業是香港公司展開一项為客户供给证券营業包管金融資的特點营業。

多年来,香港公司在该营業方面已構成一套成熟的運作模式,且范围逐步扩展,

该营業已成為香港公司重要利润来历之一。

(3)投資收益

陈述期内,公司投資收益重要来自证券買賣投資营業,详细环境以下:

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表 12-39                                                                        单元:万元

2014 年度                   2013 年度               2012 年度

项目

金额            比例         金额         比例       金额       比例

以公平價值计量且其变

動计入當期损益的金融   314,473.54       96.29%      84,341.66   37.19% 108,442.67   50.34%

东西的投資收益

此中:获得的分红和利錢   164,907.80       50.50%   140,102.93       61.78%    99,547.24   46.21%

处理收益         149,565.74       45.80%      -55,761.27   -24.59%   8,895.43    4.13%

可供出售金融資產投資

118,994.47       36.44%      70,824.84   31.23%    46,319.89   21.50%

收益

此中:获得的分红和利錢    58,072.43       17.78%      42,206.04   18.61%    20,523.26    9.53%

处理收益            60,922.04       18.65%      28,618.80   12.62%    25,796.63   11.98%

衍生金融东西投資收益   -106,930.72   -32.74%      70,133.37   30.93%    59,526.85   27.64%

持久股权投資收益            39.81      0.01%       1,470.83       0.65%    1,112.26    0.52%

合计          326,577.10      100%    226,770.70         100% 215,401.67         100%

2012-2014 年度,公司实現的投資收益占當期業務收入的比例别离為

27.62%、25.17%和 18.26%,是業務收入的首要構成部門。

相對付 2012 年,2013 年证券市場颠簸幅度较大,公司經由過程增强投資计谋

@钻%gYz71%研和自%Ka5H3%動@危害管控,踊跃辦理投資组合,公道應用股指期貨等衍生金融东西规

避市場危害,低落收入颠簸,实時调解投資范围和红利模式,2013 年实現投資

收益 226,770.70 万元,较 2012 年度增加 5.28%。2014 年,证券市場回暖,公

司踊跃阐扬投資钻研上風,刚强结構低估类蓝筹股;捉住债券市場估值修复的機

會,调解优化持仓范围和布局,并應用衍生金融东西规避市場危害,取患了较好

的投資事迹,投資收益较 2013 年增加 44.01%。

(4)公平價值变更收益(丧失)

陈述期内,公司公平價值变更收益(丧失)重要来自证券買賣投資营業,具

體环境以下:

表 12-40                                                                         单元:万元

2014 年度                   2013 年度               2012 年度

项目

金额          比例          金额       比例      金额       比例

以公平價值计量且其变

動计入當期损益的金融    318,424.14    105.65%   -95,405.50      122.19%    54,992.96   627.33%

資產

此中:股票投資          138,821.96       46.06%   -44,560.99      -57.07%    45,323.69   517.03%

债券投資          159,294.34      52.85   -50,635.25      -64.85%   6,417.75    73.21%

以公平價值计量且其变      3,730.63      1.24%      -1,592.20       2.04%       74.80       0.85%

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项目               2014 年度                   2013 年度                  2012 年度

動计入當期损益的金融

欠债

衍生金融东西                -20,764.57      -6.89%      18,920.82      -24.23%    -46,301.51   -528.17%

此中:股指期貨            -27,788.69      -9.22%      43,955.94      -56.30%    -46,321.07   -528.40%

利率交换            9,342.31      3.10%      -22,681.43      29.05%         19.56      0.22%

合计             301,390.20       100%      -78,076.88      100%      8,766.24         100%

2012-2014 年度,公司实現的公平價值变更净收益别离為 8,766.24 万元、

-78,076.88 万元和 301,390.20 万元。股指期貨是公司股票投資套期保值的首要

东西,特别是 2013 年股票行情处于降低通道時,公司應用股指期貨空头對持有

的股票持仓组合举行對冲買賣,规避市場體系性危害。

2013 年公平價值变更丧失重要因為 2013 年下半年债券市場下跌致使债券

类投資以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產發生浮動吃亏。

2014 年,我國股票市場总體大幅上涨,公司债券和股票投資發生浮動红利,

股指期貨作為對股票投資的對冲东西,發生浮動吃亏。

二、業務收入——按营業类型划分

公司業務收入按营業类型划分為掮客营業、投資銀行营業、证券買賣投資業

務、資產辦理营業及其他营業。陈述期内公司各项营業收入及占業務收入的比例

列示以下:

表 12-41                                                                                    金额:万元

2014 年度                  2013 年度                  2012 年度

营業分部

金额          比例         金额         比例         金额          比例

掮客营業                        1,057,607.52    59.15%      678,990.51   75.37%   440,882.76      56.53%

此中:手续费及佣金净收入          680,646.67    38.06%       433,314.11    48.10%   278,612.22      35.72%

此中:代辦署理交易证券营業      596,948.93    33.38%      363,760.93   40.38%   218,679.54      28.04%

期貨掮客营業         33,823.80      1.89%      33,760.64      3.75%       31,670.79      4.06%

利錢净收入                  376,320.83    21.05%      245,466.40   27.25%   162,239.08      20.80%

此中:信誉買賣营業利錢

250,886.54    14.03%       139,211.83    15.45%       43,303.34      5.55%

净收入

其他                            640.02      0.04%         210.00      0.02%         31.46      0.00%

投資銀行营業                      157,288.50      8.80%      92,689.89   10.29%       91,677.13   11.75%

证券買賣投資营業                  440,142.88    24.61%       34,483.38      3.83%   190,781.96      24.46%

此中:证券投資收益                301,720.52    16.87%      209,822.48   23.29%   210,232.63      26.96%

公平價值变更收益(损

293,301.13    16.40%       -74,845.32   -8.31%      11,986.00      1.54%

失)

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2014 年度                2013 年度               2012 年度

营業分部

金额         比例      金额      比例      金额       比例

利錢净收入         -154,878.77   -8.66%   -100,493.79 -11.15%   -31,436.67   -4.03%

資產辦理营業               131,447.54       7.35%    90,202.51   10.01%      54,102.83   6.94%

其他收入                     1,673.90       0.09%   4,526.66   0.50%      2,441.87   0.31%

合计   1,788,160.34      100%    900,892.95       100%   779,886.55    100%

(1)掮客营業

公司業務收入重要来自于掮客营業。2012-2014年度,公司掮客营業实現营

業收入440,882.76万元、678,990.51万元和1,057,607.52万元,此中证券信誉交

易营業發生的利錢净收入占掮客营業業務收入的比重逐年上升,别离為9.82%、

20.50%和23.72%。跟著证券信誉買賣的快速成长和期貨掮客营業的稳步發展,

公司掮客营業的辦事模式和收入布局已產生重大变革,開端实現了由傳统代辦署理買

賣证券营業向多元化综公道財辦事的進级转型。

(2)投資銀行营業

投資銀行营業重要包含证券承销营業、保荐营業和財政参谋营業。

2012-2014 年度,公司投資銀行营業稳步成长,别离实現業務收入 91,677.13 万

元、92,689.89 万元和 157,288.50 万元,占當期業務收入的比例别离為 11.75%、

10.29%和 8.80%。

(3)证券買賣投資营業

证券買賣投資营業的業務收入為投資净收益(含公平價值变更损益)扣除運

用財政杠杆而發生的資金本錢後的净额。2012-2014 年度,公司证券買賣投資業

務别离实現業務收入 190,781.96 万元、34,483.38 万元和 440,142.88 万元,占

當期業務收入的比例别离為 24.46%、3.83%和 24.61%。

2013 年度,证券買賣投資营業的業務收入较 2012 年降低 156,298.59 万元,

降幅 81.93%,一方面受 2013 年下半年债券市場下跌影响,公司所持债券组合投

資發生浮動吃亏 74,968.91 万元;另外一方面,公司债券投資資金本錢上升而致使相

應利錢付出增长 78,987.12 万元。

2014 年度,证券買賣投資营業实現業務收入 440,142.88 万元,较 2013 年

增加了 11.76 倍,重要来历于债券及利率衍生东西组合投資实現投資收益

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188,154.35 万元、公平價值变更收益 170,009.00 万元和股票及股指期貨组合

投資的公平價值变更收益 111,033.27 万元。

(4)資產辦理营業

公司資產辦理营業包含证券資產辦理营業和基金辦理营業。2012-2014 年

度,公司資產辦理营業别离实現業務收入 54,102.83 万元、90,202.51 万元和

131,447.54 万元,占公司當期業務收入的比例别离為 6.94%、10.01%和 7.35%,

是公司利润的首要来历和增加點。

(二)業務付出

陈述期内,公司業務付出环境以下:

表 12-42                                                                                     单元:万元

2014 年度                        2013 年度                2012 年度

项目

金额            比例            金额             比例      金额            比例

業務税金及附加       86,531.64             9.94%      53,707.92         10.17%    38,049.12          8.11%

营業及辦理费      742,792.34         85.36%      453,133.31         85.78%   422,681.19         90.05%

資產减值丧失         40,869.76             4.70%      21,129.18          4.00%   8,284.55          1.77%

其他营業本錢               4.93          0.00%      272.72         0.05%       349.37          0.07%

合计       870,198.68             100%      528,243.13         100%   469,364.24         100%

(1)業務税金及附加

公司業務税金及附加重要包含業務税、都會保护扶植税和教诲费附加等。报

告期内,公司業務税金及附加环境以下:

表 12-43                                                                                     单元:万元

2014 年度                         2013 年度                   2012 年度

项目

金额             比例             金额         比例         金额            比例

業務税         76,542.42          88.46%          47,424.28       88.30%       33,593.78       88.29%

都會保护扶植税    5,331.90            6.16%          3,300.55         6.16%   2,341.60          6.15%

教诲费附加      3,366.38            3.89%          2,044.89         3.81%   1,490.84          3.92%

其他            1,290.94            1.49%            938.20         1.75%      622.91         1.64%

合计      86,531.64            100%          53,707.92            100%    38,049.12         100%

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(2)营業及辦理费

陈述期内,公司营業及辦理费组成环境以下表所示:

表 12-44                                                                           单元:万元

2014 年度                  2013 年度               2012 年度

项目             金额          比例      金额         比例      金额       比例

工資及奖金               450,749.38   60.68%   235,267.37      51.92%    214,577.77 50.77%

社會保险费、企業年金及住

33,102.58   4.46%          13,769.74       3.04%    13,261.80   3.14%

房公积金

其他职工用度                56,845.88   7.65%          37,290.80       8.23%    33,412.23   7.90%

租赁费                      39,748.77   5.35%          31,268.85       6.90%    30,345.60   7.18%

固定資產折旧                19,016.35   2.56%          15,088.09       3.33%    17,456.20   4.13%

邮電费                      12,748.38   1.72%          11,122.01       2.45%    12,661.13   3.00%

差盘缠                      12,445.90   1.68%          10,611.97       2.34%   9,621.68   2.28%

营業款待费                  13,599.11   1.83%          13,364.85       2.95%    13,138.99   3.11%

贩賣辦事费                  10,790.03   1.45%         9,183.27       2.03%   6,956.72   1.65%

公杂费                     9,101.30   1.23%          11,434.87       2.52%    12,464.36   2.95%

投資者庇护基金               9,788.99   1.32%         4,930.83       1.09%   4,340.40   1.03%

水電费                     5,384.47   0.72%         4,436.82       0.98%   4,320.50   1.02%

告白鼓吹费                   5,940.13   0.80%         5,157.84       1.14%   4,961.22   1.17%

咨询费                     8,548.96   1.15%         6,331.36       1.40%   3,870.81   0.92%

其他                        54,982.11   7.40%          43,874.64       9.68%    41,291.77   9.77%

合计          742,792.34       100%   453,133.31          100%    422,681.19      100%

2012-2014 年度,公司营業及辦理费别离占當期業務付出的比例為 90.05%、

85.78%和 85.36%,是公司重要的業務付出项目。此中,职工薪酬是营業及辦理

费的重要構成部門。陈述期内,工資及奖金占营業及辦理费的比例為 50.77%、

51.92%和 60.68%。

①工資及奖金

2013 年度、2014 年度,公司工資及奖金别离比上年别离增长 9.64%和

91.59%,2014 年度增幅较大,重要為公司谋划事迹大幅上升、归并上海证券、

員工人数增长等身分使得计提員工薪酬响應增长。

②咨询费

陈述期内,公司咨询费付出重要组成以下:

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表 12-45                                                                  单元:万元

项目                     2014 年度         2013 年度         2012 年度

投資咨询及钻研辦事费                     4,906.25          3,340.43          1,089.54

信息技能咨询辦事费                         1,946.33          1,927.51          1,749.78

財政、税務及法令咨询辦事费                   670.55            413.30            370.90

企業辦理及人材咨询辦事费                     561.39            276.33            354.64

其他单项金额较小咨询费                     464.43            373.79            305.95

合计                           8,548.96          6,331.36          3,870.81

2014 年,公司咨询费前五大買賣工具及買賣金额环境以下:

表 12-46                                                                      单元:万元

序号            重要買賣工具               買賣额       占比          营業内容

1       深圳展博投資辦理有限公司         1,035.75    12.11%   投資咨询及钻研辦事

2       上海重阳投資辦理股分有限公司         613.36   7.17%   投資咨询及钻研辦事

3       南京万得資讯科技有限公司             506.56   5.92%   信息技能咨询辦事

4       上海博道投資辦理有限公司             449.28   5.25%   投資咨询及钻研辦事

5       彭博資讯公司                         249.76   2.92%   信息技能咨询辦事

合计                     2,854.71    33.37%

2013 年,公司咨询费前五大買賣工具及買賣金额环境以下:

表 12-47                                                                      单元:万元

序号            重要買賣工具               買賣额       占比          营業内容

1       上海重阳投資辦理股分有限公司       1,187.71    18.76%   投資咨询及钻研辦事

2       南京万得資讯科技有限公司             567.56   8.96%   信息技能咨询辦事

3       彭博資讯公司                         267.36   4.22%   信息技能咨询辦事

4       深圳展博投資辦理有限公司             255.24   4.03%   投資咨询及钻研辦事

5       國金证券股分有限公司               203.88   3.22%   投資咨询及钻研辦事

合计                     2,481.76    39.20%

2012 年,公司咨询费前五大買賣工具及買賣金额环境以下:

表 12-48                                                                      单元:万元

序号            重要買賣工具               買賣额       占比          营業内容

1       南京万得資讯科技有限公司             625.83    16.17%   信息技能咨询辦事

2       上海申銀万國证券有限公司             210.00   5.43%   投資咨询及钻研辦事

3       彭博資讯公司                         197.59   5.10%   信息技能咨询辦事

4       國金证券股分有限公司               189.31   4.89%   投資咨询及钻研辦事

5       上海大伶俐信息科技有限公司         149.37   3.86%   信息技能咨询辦事

合计                     1,372.10    35.45%

③其他

陈述期内,公司营業辦理费中“其他”重要包含持久待摊用度、软件费、電

子装备费、补缀费等。

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(3)資產减值丧失

本公司資產减值丧失环境详見本节之“1、財政状态阐發”之“(三)資產

质量状态”。

(三)業務外出入

一、業務外收入

2012-2014 年度,公司的業務外收入别离為 23,085.12 万元、20,955.83 万

元和 30,934.55 万元,主如果公司收到的本地當局促成經济成长款等財務补助收

入。陈述期内,公司享有當局补贴环境重要以下:

表 12-49                                                                   单元:万元

项目            2014 年度               2013 年度         2012 年度

静安區促成經济成长專

19,200.00            15,000.00          20,000.00

项資金

其他搀扶資金                        4,428.36             3,674,33         2,161.61

合计                   23,628.36            18,674.33          22,161.61

二、業務外付出

2012-2014 年度,公司的業務外付出别离為-1,279.29 万元、980.46 万元和

1,236.13 万元。陈述期内,公司業務外付出重要包含估计欠债的计提和转回、固

定資產清算净丧失和公益性及非公益性捐赠等。

(四)利润总额

2012-2014 年度,公司的利润总额别离為 334,886.72 万元、392,625.18 万

元和 947,660.09 万元,此中 2014 年度较 2013 年度增加幅度较大,為 141.37%,

重要因為業務收入增加幅度大于業務付出增加幅度而至,2014 年度業務收入较

2013 年度增长 98.49%,而業務付出的增幅為 64.73%。

(五)所得税用度

陈述期内,公司所得税用度环境以下:

表 12-50                                                                   单元:万元

项目            2014 年度               2013 年度            2012 年度

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项目                2014 年度                  2013 年度               2012 年度

當期所得税                  189,442.43                   116,999.58               76,122.39

递延所得税                        41,058.03                -27,206.01                2,515.74

合计                   230,500.46                  89,793.57               78,638.13

本公司陈述期内的的所得税用度的变革主如果因為利润总额的变革而至。

(六)净利润

2012-2014 年度,公司的净利润别离為 256,248.59 万元、302,831.61 万元

和 717,159.63 万元。

2013 年度,公司红利程度较 2012 年稳中有增,此中信誉買賣营業和資產

辦理营業是公司首要的红利增加来历。2014 年度,公司的红利程度较 2013 年

增加显著,重要受益于代辦署理交易证券营業收入和证券買賣投資营業收入的大幅上

升。

(七)金融資產收益

公司的金融資產重要包含以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資

產、可供出售金融資產和衍生金融东西;金融資產的综合收益重要包含投資收益

和公平價值变更损益(含计入其他综合收益的可供出售金融資產公平價值变更)。

一、综合收益环境及阐發

近来三年,公司各种金融資產的综合收益及综合收益率环境以下:

表 12-51                                                                            单元:万元

种别                     指标                   2014 年度         2013 年度       2012 年度

综合收益总额                         846,041.44         85,402.13   236,768.33

此中:投資收益                     326,537.29       225,299.87      214,289.41

金融資產            公平價值变更损益             301,390.20      -78,076.88       8,766.24

其他综合收益               218,113.95      -61,820.86      13,712.68

综合收益率                              13.76%             1.82%      7.28%

此中:

综合收益总额                         382,445.90         41,457.07    81,950.67

股票投資      此中:投資收益                      72,724.56         92,938.20    75,563.20

及股指期

貨                  公平價值变更损益             111,033.27             -605.05      -997.38

其他综合收益               198,688.07      -50,876.08       7,384.85

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种别                  指标               2014 年度         2013 年度   2012 年度

综合收益率                               42.09%          4.54%      9.08%

综合收益总额                        67,775.58         -5,186.08      -545.75

此中:投資收益                  46,236.41          1,163.17    -5,405.45

基金投資                公平價值变更损益          15,729.18         -3,300.33   3,251.52

其他综合收益                  5,809.99      -3,048.92   1,608.18

综合收益率                              9.50%         -2.36%      -0.42%

综合收益总额                     369,495.63         20,013.59   151,868.91

此中:投資收益               188,154.35      106,537.32   141,563.29

债券投資

及利率衍                公平價值变更损益         170,009.00      -74,968.91   6,512.11

生东西

其他综合收益            11,332.28      -11,554.82   3,793.52

综合收益率                              8.55%          0.62%      7.60%

注 1:投資收益中不含按权柄法核算的股权投資所發生的投資收益;

注 2:其他综合收益為可供出售金融資產税前公平價值变更金额。

陈述期内,公司與重要上市证券公司的金融資產综合收益率的环境比力如

下:

表 12-52

项目            2014 年度      2013 年度          2012 年度      算術均匀

國泰君安                           13.76%             1.82%         7.28%         7.62%

重要上市证券公司均匀               10.63%             5.37%          -0.46%         5.18%

注:重要上市证券公司的均匀综合收益率按照光大证券、國信证券、海通证券、招商证

券、申万宏源、中信证券、广發证券、华泰证券和朴直证券的综合收益率算術均匀所得,

各券商的综合收益率数据源自 Wind 資讯。

陈述期内,公司的综合收益率颠簸较大,但陈述期内均获得正收益、且三年

均匀程度高于重要上市证券公司三年均匀程度。2013 年公司的综合收益率低于

重要上市证券公司的均匀程度,一方面系昔時買賣性债券投資發生的浮動吃亏所

致,另外一方面系昔時可供出售金融資產中股票投資的浮動吃亏而至。

二、衍生金融东西投資损益环境及阐發

公司衍生金融东西重要由股指期貨、國债期貨和利率交换营業组成。

2014 年度衍生金融东西發生损益环境以下:

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表 12-53                                                                              单元:万元

种别      投資收益         公平價值变更       利錢收入          合计         投資收益率

股指期貨      -105,888.62         -27,788.69                  -   -133,677.31      -256.57%

國债期貨          -292.07                -6.58                  -       -298.65         -29.17%

利率交换               -            9,342.31      -4,627.63         4,714.68                  -

其他            -750.03            -2,311.61                  -   -3,061.64                   -

合计      -106,930.72         -20,764.57      -4,627.63       -132,322.92      -248.90%

2013 年度衍生金融东西發生损益环境以下:

表 12-54                                                                              单元:万元

种别      投資收益         公平價值变更       利錢收入          合计         投資收益率

股指期貨       73,555.41            43,955.94               -       117,511.35         217.37%

國债期貨          694.90               -60.03               -         634.87          93.42%

利率交换               -         -22,681.43       -2,097.51       -24,778.94                  -

其他          -4,116.94         -2,293.67               -      -6,410.61                  -

合计         70,133.37            18,920.82       -2,097.51      86,956.67         158.85%

2012 年度衍生金融东西投資發生损益环境以下:

表 12-55                                                                              单元:万元

种别      投資收益         公平價值变更       利錢收入          合计         投資收益率

股指期貨      55,971.29         -46,321.07                  -      9,650.22          21.50%

國债期貨                     -                  -               -                -                  -

利率交换         740.00                19.56          69.32         828.88                        -

其他         2,815.56                     -               -      2,815.56                     -

合计          59,526.85         -46,301.51          69.32         13,294.66          29.62%

2012-2014 年度,公司衍生金融东西的投資损益(包含已实現和未实現)分

别為 13,294.66 万元、86,956.67 万元和-132,322.92 万元,此中 2014 呈現大额

吃亏,重要由股指期貨所引發。股指期貨作為公司套期保值的首要东西,其重要

营業模式為:經由過程持久持有股指期貨空头對融券营業中向客户融出的券源组合進

行套保及應用股指期貨空头對持有的股票持仓组合举行對冲買賣,规避市場體系

性危害。

2014 年下半年,我國股票市場总體大幅上涨,沪深 300 指数较 2013 年底

上涨 51.66%,公司持仓组合中股指期貨投資吃亏 105,888.62 万元,公平價值

变更丧失為 27,788.69 万元,从而致使公司衍生金融东西投資呈現大额吃亏,但

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是,同步持有的股票投資得到较大的投資收益和公平價值变更收益,使得公司持

仓组合总體红利。

三、可供出售金融資產公平價值变更环境及阐發

陈述期内,利润表“其他综合收益的税後净额”中“可供出售金融資產公平價值

变更”的详细组成以下:

表 12-56                                                                              单元:万元

2014 年度                     2013 年度                  2012 年度

项目

税前金额      税後净额      税前金额      税後净额      税前金额      税後净额

公平價值变更    218,113.95   160,514.76   -61,820.86      -46,449.90      13,712.68   12,311.62

此中:股票      198,688.07   150,072.08   -50,876.08      -38,157.06       7,384.85      5,538.63

基金         5,809.99   4,339.88      -3,048.92       -2,540.55       1,608.18      1,312.85

债券      11,332.28   8,499.21   -11,554.82       -8,666.12       3,793.52      2,845.14

其他         2,283.61   -2,396.41      3,658.97         2,913.83   926.14       2,615.00

按照企業管帐准则及公司對金融資產划分尺度的核算请求,公司将可供出售

金融資產的公平價值变更作為其他综合收益确认,直到该金融資產终止确认或發

生减值時,其累计利得或丧失转入當期损益。陈述期内,公司經由過程处理可供出售

金融資產获得的投資收益和對當期業務收入的影响以下:

表 12-57                                                                              单元:万元

项目                         2014 年度                2013 年度         2012 年度

处理可供出售金融資產的投資收益                     60,922.04         28,618.80      25,796.63

當期業務收入                                 1,788,160.34         900,892.95       779,886.55

投資收益占業務收入比例                                  3.41%            3.18%             3.31%

2014 年底归属于母公司股东的其他综合收益中“可供出售金融資產公平價

值的变更”余额為 221,211.05 万元,對期後公司红利能力的影响,将视市場颠簸、

公司投資计谋等环境而定。

3、現金流量阐發

2012-2014 年度,公司的現金及現金等價物净增长额别离為-765,755.64 万元、

167,738.87 万元和 7,563,898.88 万元。截至 2012 年底、2013 年底和 2014 年

末,公司現金及現金等價物余额别离為 4,530,745.88 万元、4,698,484.75 万元和

12,262,383.63 万元。

陈述期内,公司現金流量环境以下:

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表 12-58                                                                     单元:万元

项目                  2014 年度          2013 年度      2012 年度

谋划勾當發生的現金流量净额            4,941,538.22      -1,220,376.90   -628,285.55

投資勾當發生的現金流量净额               -176,813.49      -280,354.34   -614,380.98

筹資勾當發生的現金流量净额            2,794,884.51       1,685,426.49   476,778.27

汇率变更對現金及等價物的影响                4,289.64         -16,956.39         132.63

現金及現金等價物的净增长(削减)额      7,563,898.88         167,738.87   -765,755.64

期末現金及現金等價物余额               12,262,383.63       4,698,484.75    4,530,745.88

(一)谋划勾當發生的現金流量

陈述期内,公司谋划勾當發生的現金流量环境以下:

表 12-59                                                                     单元:万元

项目                2014 年度               2013 年度          2012 年度

获得以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融欠债净增         376,781.99         32,999.82      110,917.80

加额

收取利錢、手续费及佣金的

1,857,648.30            1,185,860.87       782,468.73

現金

回購营業資金净增长额            3,776,922.52             201,180.69      691,070.91

代辦署理交易证券收到的現金净额      4,511,216.24            29,612.58                   -

拆入营業資金净增长额               540,400.00          192,700.00      300,000.00

收到的其他與谋划勾當有關

792,200.48          515,352.19      325,808.55

的現金

谋划勾當現金流入小计         11,855,169.53            2,157,706.15      2,210,265.99

获得以公平價值计量且其变更

计入當期损益的金融資產净增         796,764.24          349,648.03       1,008,090.98

加额

融出資金净增长额                4,492,931.33            2,129,876.60       382,369.40

付出利錢、手续费及佣金的

364,301.59          197,600.22      120,864.34

現金

付出给职工和為职工付出

351,245.10          269,265.05      231,214.23

的現金

付出的各项税费                     184,536.37          142,429.25      137,317.05

付出的代辦署理交易证券款净增

-               -       537,918.88

加额

付出其他與谋划勾當有關的

723,852.67          289,263.89      420,776.67

現金

谋划勾當現金流出小计            6,913,631.31            3,378,083.04      2,838,551.54

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项目                2014 年度         2013 年度         2012 年度

谋划勾當發生的現金流量净额   4,941,538.22      -1,220,376.90   -628,285.55

公司谋划勾當發生的現金流入重要包含收取利錢、手续费及佣金的現金、回

購营業資金净增长额、代辦署理交易证券收到的現金净额等;谋划勾當發生的現金流

出重要包含获得以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產净增长额、融

出資金净增长额、付出利錢、手续费及佣金的現金、付出给职工和為职工付出

的現金、付出的代辦署理交易证券款净增长额等。

2013 年度,公司谋划勾當發生的現金流量净额為-1,220,376.90 万元,较

2012 年度净流出增长 592,091.35 万元,重要缘由是本期谋划勾當現金流出增长

539,531.51 万元,此中证券信誉買賣营業融出資金范围扩展致使現金流出增长

1,747,507.20 万元,获得以公平價值计量且其变更计入當期损益的金融資產净增

加额削减致使現金流出低落 658,442.95 万元。

2014 年度,公司谋划勾當發生的現金流量净额為 4,941,538.22 万元,较

2013 年增长 6,161,915.12 万元,于陈述期内初次实現净流入。重要缘由是本期

证券市場買賣活泼,公司代辦署理交易证券营業和证券買賣投資营業事迹程度提

升,使得公司谋划勾當發生的現金流入程度提高,此中代辦署理交易证券收到的現金

净额较 2013 年增长 4,481,603.67 万元,回購营業資金净增长额较 2013 年增长

3,575,741.83 万元。

(二)投資勾當發生的現金流量

陈述期内,公司投資勾當發生的現金流量环境以下:

表 12-60                                                            单元:万元

项目               2014 年度      2013 年度      2012 年度

收回投資收到的現金                2,831,002.78   1,229,836.70      719,947.35

获得投資收益收到的現金            165,515.94      13,389.16         19,392.69

处理固定資產、无形資產和其他

13,278.97       4,390.33         8,981.32

持久資產收回的現金净额

获得子公司及其他業務单元收

559,193.90                -                  -

到的現金净额

投資勾當現金流入小计            3,568,991.59   1,247,616.19      748,321.36

投資付出的現金                  3,627,036.65   1,463,118.18       1,335,428.59

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项目                   2014 年度            2013 年度         2012 年度

購建固定資產、无形資產和其他

118,768.44         64,852.35          27,273.76

持久資產付出的現金

投資勾當現金流出小计                3,745,805.08       1,527,970.53       1,362,702.35

投資勾當發生的現金流量净额         -176,813.49      -280,354.34      -614,380.98

公司投資勾當發生的現金流入重要包含收回投資收到的現金、获得投資收益

收到的現金、处理固定資產、无形資產和其他持久資產收回的現金净额等;投資

勾當發生的現金流出重要包含投資付出的現金、購建固定資產、无形資產和其他

持久資產付出的現金等。

2012-2014 年度,公司投資勾當發生的現金流量净额别离為-614,380.98 万

元、-280,354.34 万元和-176,813.49 万元,主如果可供出售金融資產投資而至。

(三)筹資勾當發生的現金流量

陈述期内,公司筹資勾當發生的現金流量环境以下:

表 12-61                                                                   单元:万元

项目                  2014 年度         2013 年度         2012 年度

吸取投資收到的現金                     108,036.71            1,715.00      58,345.11

获得告贷收到的現金                   5,657,888.33      2,911,170.48       521,785.48

刊行债券收到的現金                   6,266,985.71      4,013,585.02   1,000,000.00

收到的其他與筹資勾當有關的現金                     -                  -      60,000.00

筹資勾當現金流入小计                12,032,910.75      6,926,470.50   1,640,130.59

了偿债務付出的現金                   8,998,969.31      5,144,641.20   1,076,802.06

分派股利、利润或偿付利錢付出的現

239,056.94         96,402.81      26,550.26

金

付出其他與筹資勾當有關的現金                     -                  -      60,000.00

筹資勾當現金流出小计               9,238,026.24      5,241,044.01   1,163,352.32

筹資勾當發生的現金流量净额         2,794,884.51      1,685,426.49       476,778.27

公司筹資勾當發生的現金流入重要包含吸取投資、刊行债券等收到的現金;

筹資勾當發生的現金流出主如果了偿债務付出的現金和分派股利、利润或偿付利

息付出的現金。2012-2014 年度,公司筹資勾當發生的現金流量净额别离為

476,778.27 万元、1,685,426.49 万元和 2,794,884.51 万元,逐年增长,主如果

公司為支撑营業成长而提高融資力度而至。

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4、資赋性付出阐發

(一)陈述期内的資赋性付出环境

陈述期内,本公司的資赋性付出环境以下:

表 12-62                                                                        单元:万元

项目            2014 年度                2013 年度                2012 年度

固定資產                     10,787.78                11,059.35                14,770.04

在建工程                     46,588.76                51,536.32               7,007.12

无形資產                     6,114.83               8,061.81                4,432.16

其他                        228,606.84                  2,116.44                4,304.67

合计               292,098.20                72,773.92                30,513.98

2014 年其他資赋性付出重要為预支股权让渡款及工程款,具體环境请拜見

本节之“1、財政状态阐發”之“(一)資產布局阐發”之“十一、其他資產”。

(二)将来可预感的重大資赋性付出规划

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司将来可预感的重大資赋性付出规划以下:

表 12-63                                                                        单元:亿元

项目名称                预算/合同金额         已付出資金   待付出資金

受让上海证券 51%股权                      35.71               10.71         25.00

受让华安基金 20%股权                      6.00               4.20         1.80

静安區 49 号地自建辦公楼開辟项目          16.24                9.54         6.70

回复地块辦公楼工程                        11.80                5.72         6.08

後盾中間项目                              9.76               8.89         0.87

5、財政陈述审计截止往後的重要谋划环境

(一)审计截止往後重要营業展開环境

2015 年 1-4 月,股票市場指数和買賣量均大幅上升,2015 年 4 月末上证指

数為 4,441.66,较 2014 年底上涨 37.31%;股票基金買賣总额為 750,767.95 亿

元,较客岁同期增加 358.37%。公司代辦署理交易证券营業范围和证券信誉買賣業

務范围继续连结快速增加趋向。2015 年 1-4 月公司(母公司)股票基金買賣额

為 75,142.24 亿元,市場份额為 5.00%,别离较客岁同期增加 364.70%和增长

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0.07%。截至 2015 年 4 月末,公司(母公司)融資融券余额為 1,030.30 亿元,

较 2014 年底增加 62.97%。

(二)2015 年 1-3 月重要財政信息

本公司財政陈述审计截止日為 2014 年 12 月 31 日。2015 年 1-3 月,公司

谋划环境杰出,外部情况、谋划模式、营業展開、税收政策等方面未產生重大不

利变革,亦未產生其他可能影响投資者果断的重大事项。管帐師就財政陈述审计

截止往後公司財政报表,包含 2015 年 3 月 31 日归并及母公司的資產欠债表,

2015 年 1-3 月归并及母公司的利润表、股东权柄变更表和現金流量表和財政

报表附注出具了《核阅陈述》(安永华明(2015)專字第 60464416_B30 号),

认為“按照咱们的核阅,咱们没有注重到任何事项使咱们信赖上述中期財政报表

没有在所有重風雅面依照《企業管帐准则第 32 号—中期財政陈述》的请求體例”。

全部董事、监事、高档辦理职員已當真核阅了本公司上述財政陈述,包管该

等財政陈述所载資料不存在子虚記录、误导性报告或重大漏掉,并對其内容的

真实性、正确性及完备性承當個體及连带责任。

本公司賣力人、主管管帐事情賣力人及管帐機構賣力人已當真核阅了本公司

上述財政陈述,包管该等財政陈述内容真实、正确、完备。

公司 2015 年 1-3 月重要財政数据以下:

表 12-64                                                               单元:万元

项目            2015 年 3 月 31 日   2014 年 12 月 31 日    变更幅度

資產共计                     37,945,722.52          31,930,245.38      18.84%

此中:客户存款               12,040,031.58            8,652,788.00   39.15%

欠债合计                     32,397,284.37          27,200,378.76      19.11%

此中:代辦署理交易证券款         11,896,086.86            8,664,791.20   37.29%

股东权柄合计                  5,548,438.15            4,729,866.62   17.31%

归属于母公司股东权柄合计      4,986,964.20            4,204,046.81   18.62%

项目             2015 年 1-3 月      2014 年 1-3 月       同比变更

業務收入                        742,847.44             260,077.12   185.63%

業務利润                        415,303.57             130,181.59   219.02%

利润总额                        415,353.79             130,268.97   218.84%

归属于母公司股东的净利润          283,535.65               95,194.13    197.85%

归属于母公司股东的扣除非

283,480.72               95,164.68    197.88%

常常性损益後的净利润

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根基每股收益(元/股)                   0.46                  0.16    187.50%

扣除非常常性损益後的根基

0.46                  0.16    187.50%

每股收益(元/股)

加权均匀净資產收益率(注)            6.40%               2.75%      3.65%

扣除非常常性损益後的加权

6.40%               2.75%      3.65%

净資產收益率(注)

谋划勾當發生的現金流量净

2,170,219.21            930,813.24    133.15%

额

每股谋划勾當發生的現金流

3.56                  1.53    133.15%

量净额(元/股)

注:净資產收益率和扣除非常常性损益後的净資產收益率两個指标的本陈述期比上年同

期增减為两期数的差值。

截至 2015 年 3 月 31 日,公司总資產较 2014 年底增长 601.55 亿元,增幅

為 18.84%,重要因為 2015 年第一季度股票市場大幅上涨,成交量显著增长,

客户存款增长 338.72 亿元,占总資產增长额的 56.31%;融出資金增长 283.01

亿元,占总資產增长额的 47.05%。公司总欠债较 2014 年底增长 519.69 亿元,

增幅為 19.11%,此中代辦署理交易证券款增长 323.13 亿元,占总欠债增长额的

62.18%;别的,公司继续經由過程告贷、短時間融資券、拆入資金、賣出回購、刊行

债券等方法融入資金,融資额较 2014 年底净增长 140.36 亿元,占总欠债增长

额的 27.01%。

截至 2015 年 3 月 31 日,公司归属于母公司股东权柄较 2014 年底增长 78.29

亿元,此中 50 亿元来自公司于 2015 年 1 月 22 日刊行的永续次级债券。

2015 年 1-3 月公司别离实現業務收入和归属于母公司股东的净利润 74.28

亿元和 28.35 亿元,较 2014 年同期别离增加 185.63%和 197.85%。公司業務收

入及净利润的增加重要来自掮客营業手续费净收入、投資收益的增加。2015 年

1-3 月,跟著股票市場指数上升和成交量增长,公司实現掮客营業手续费净收入

32.71 亿元,实現投資收益 23.49 亿元,别离较客岁同期增加 21.92 亿元和 23.47

亿元。

6、公司辦理层對将来成长远景的阐發

今朝,我國证券公司仍以代辦署理交易证券、证券承销保荐、证券買賣投資等傳

统营業為主,但颠末近几年的立异转型,我國证券公司的营業范畴和辦事范畴不

断拓宽,專業能力和立异能力不竭加强,营業模式和红利布局開端获得优化,向

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現代投資銀行转型成為行業成长标的目的。當前,國度周全深化鼎新,加速变化經济

成长方法,加强金融辦事实體經济的能力,和中國证监會推動羁系转型和放松

管束,為证券公司的转型成长和立异实践供给了史无前例的機會。

比年来,本公司對峙“立异驱動、转型成长”的成长思绪,不竭完美投資銀

行根本功效,鼎力成长立异营業,并以营業立异鞭策傳统营業转型進级,提高综

合金融辦事能力,不竭优化营業布局和收入布局,尽力实現收入的可延续增加。

将来,本公司将继续安身于本錢市場,踊跃展開营業和產物立异,拓展示有辦事

的广度和深度,尽力供给多元化的金融產物和综合化的金融辦事,以知足实體經

济和城乡住民日趋增加的综合金融辦事需求,力圖打造成為有较强市場竞争力的

大型現代投資銀行和综合金融辦事商。

7、股东将来回报计划阐發

(一)公司股东回报计划

為健全和完美公司利润分派政策和决议计划機制,赐與投資者公道的投資回报,

指导投資者建立持久投資和理性投資理念,現按照中國证监會《關于進一步落实

上市公司現金分红有關事项的通知》、 上市公司羁系指引第 3 号——上市公司現

金分红》和中國证监會上海羁系局《關于進一步做好上海辖區上市公司現金分红

有關事情的通知》的相干请求,制訂公司股东回报计划。

一、制訂股东回报计划的基来源根基则

按照公司计谋成长计划和可延续成长的必要,综合斟酌公司谋划成长的現实

环境、股东的公道诉求、公司現金流状态等身分,连系行業羁系的相干划定和公

司《章程》的请求,并充实斟酌证券行業特色,谨慎肯定利润分派方案,连结利

润分派政策的持续性和不乱性。在合适净本錢羁系请求和知足公司正常谋划和

持久成长请求的条件下,公司将踊跃采纳現金方法分派股利。

二、制訂股东回报计划時斟酌的重要身分

公司回报计划是在综合阐發公司谋划成长現实、股东要乞降意愿、社會資金

本錢、外部融資情况等身分的根本上,充实斟酌公司今朝及将来红利范围、現金

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流量状态、成长所处阶段、谋划成长資金需求、净本錢需求、外部融資情况等情

况而制定的。

三、股东回报计划的详细方案

公司可以采纳現金、股票或現金與股票相连系的方法分派股利,在合适現金

分红的前提下,公司优先采纳現金方法分派股利。公司施行現金分红時,應综合

斟酌表里部身分、董事的定見和股东的指望,在无重大投資规划或重大現金付出

等事项產生時,在不影响公司正常谋划的根本上和在公司昔時实現的净利润為

正数、昔時末公司累计未分派利润為正数且本錢公积為正的环境下,公司董事會

按照公司的資金环境提议公司举行年度或中期現金分派,公司每一年以現金方法分

配的利润(包含年度分派和中期分派)應不低于昔時实現的可分派利润(按照相

關划定扣除公平價值变更收益等部門)的 15%。公司采纳股票方法分派股利的,

應连系公司的谋划状态和股本范围,充实斟酌發展性、每股净資產摊薄等身分。

公司董事會應综合斟酌所处行業特色、成长阶段、本身谋划模式、红利程度

和是不是有重大資金付出放置等身分,區别分歧情景,履行差别化的現金分红政

策,每次以現金方法分派的利润不低于该次現实分派利润的 20%,章程還有规

定的除外。

若公司因特别情景必要而不举行現金分红或現金分红低于划定的比例時,

公司應依照法令、行政律例、部分规章及上市地证券買賣所的划定实行相干的决

策步伐和表露义務。

四、利润分派政策的调解

如呈現如下任一环境,并經出席公司股东大會的股东所持表决权的 2/3 以上

通過期,公司可以调解現金分红比例:

(1)相干法令律例或羁系划定產生变革或调解時;

(2)净本錢危害节制指标呈現预警時;

(3)公司谋划状态恶化時;

(4)董事會建议调解時。

五、利润分派方案的@制%G8yy3%定和履%58r42%行@

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公司董事按照公司《章程》的划定和本计划肯定的方案提出利润分派方案,

經股东大會审议决议後于股东大會审议經由過程之日起两個月内施行。

六、其他

本计划未尽事宜,按照相干法令律例、规范性文件及公司《章程》的划定执

行。

(二)股东回报计划的公道性阐發

本公司自由國泰证券和君安证券归并設立以来,秉持了既有的良好傳统,稳

健谋划,综合竞争力始终位于行業前列;同時,公司對峙贯彻立异驱動、转型發

展的计谋思绪,鼎力成长立异营業,并以立异鞭策傳统营業转型進级,立异营業

已開端实現行業领先。陈述期内,本公司营業系统周全平衡,重要营業均居于行

業前列;凸起的红利能力和稳健的谋划辦理能力為公司延续、不乱地向股东提

供分红回报奠基了坚实的根本。是以,公司制訂的股东回报计划具有可行性。

今朝,证券公司的竞争力與其本錢气力痛痒相關。本公司在制訂股东回报规

划時充实斟酌了股东回报和公司将来营業的成长必要。将来,公司将继续巩固、

稳步提高現有傳统营業,并按照現实环境鼎力成长包含信誉買賣营業等在内的创

新营業,經由過程稳健延续的投入進一步晋升公司的市場影响力及占据率,加强公司

红利能力;同時,公司還将连系現实红利环境及資金利用规划制訂详细分红方案,

在向股东供给不乱延续的回报条件下,保存部門利润用于证券营業的拓展,夺取

实現股东长处最大化。综上,公司制訂的股东回报计划具备公道性。

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第十三节         营業成长方针

1、公司计谋方针和成长计划

(一)公司计谋方针

公司秉持“诚信、亲和、專業、立异”的焦點價值觀,尽力知足客户日趋增

长的综合金融辦事需求,致力于实現“一流投資銀行,出色金融辦事”的成长愿

景。按照行業成长情况变革、行業成长趋向和公司本身成长必要,公司将继续坚

持立异转型成长计谋,尽力阐扬融資、投資、買賣、托管和付出等投資銀行功效,

構建現代投資銀行较為健全的营業系统,完美現代投資銀行的贸易模式,晋升研

究、投資、融資、產物研發、資產辦理、危害辦理、客户辦事等焦點营業能力,

不竭提高辦事实體經济投融資必要和知足住民財產辦理需求的能力。

公司《2013-2015 年成长计谋计划纲领》明白了公司打造有國際竞争力万能

型投資銀行的成长计谋,制訂了公司在计划期的重要成长方针:将来三年,健全

投資銀行根本功效,晋升综合金融辦事能力,尽力成為行業领先的現代投資銀行

和综合金融辦事商;在公司实現初次公然刊行股票并上市的根本上,夺取净本錢

到达 500 亿元,公司市值、总資產、净本錢位列行業前三名,红利能力和重要

营業范围位列行業前列;将来五到八年,尽力成為具备國際竞争力的万能型投資

銀行

(二)营業成长计划

一、鞭策傳统掮客营業转型進级

延续推動综合金融辦事立异,晋升掮客营業專業辦事能力,加速傳统掮客業

務向综公道財、財產辦理转型進级,巩固和晋升公司掮客营業的行業职位地方和市場

竞争力。

(1)延续推動综合金融辦事立异。以公司展開的各种营業為根本,依靠集

成化、開放式的“综公道財辦事平台”及“君弘一户通”辦理账户,周全整合產

品、营業和辦事資本,创建一體化辦事流程,实現证券買賣、金融超市、融資融

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券、期貨 IB、現金辦理等相干立异营業,和投資参谋、資產辦理等多种辦事

的综合集成,向客户供给專業化、综合化的理財辦事,為客户实現“一键登录,

同一付出,综公道財”的便捷辦事功效。

(2)打造高效集成的中後台專業支撑系统和投資参谋辦事系统。打造以投資

参谋為主體的综公道財辦事團队,不竭提高為客户供给综公道財解决方案的能力。

(3)進一步提高對傳统掮客营業客户出格是買賣型客户的專業化辦事能力,

施行增值化辦事,安定傳统通道营業收费程度,晋升掮客营業市場占据率。

(4)加速傳统業務部转型,施行業務網點分级辦理,鞭策多条理網點系统

扶植,加速扶植轻型低本錢的業務部和理財中間。

(5)鼎力推動互联網金融立异,構建線上國泰君安平台,為客户供给在線

開户、在線理財、在線小额融資、转账付出等互联網综合金融辦事。

(6)搭建多条理金融產物库,供给周全知足客户投資與融資需求的全营業

線金融產物,完美產物設計、评估、贩賣、跟踪流程。

(7)對峙多元化创收计谋,鼎力展開融資融券类、期貨 IB、產物贩賣、投

資咨询、現金辦理类等新营業和機構营業,鼎力拓展掮客营業的多元化收入。

二、周全晋升投行营業竞争能力

促成投行营業向具备完备营業链、產物链和辦事链的谋划模式变化,周全提

升公司投行营業的竞争能力和影响力。

(1)鞭策投行营業全营業链平衡成长,加强综合竞争气力。以融資中介服

務為重心,IPO、再融資、债券和立异营業并重,周全晋升在主板、中小板、创

業板、新三板等市場和財政参谋营業的市場占据率。增强公司内部协同协作,强

化與贸易銀行、大型企業等外部機構的互助,鼎力拓展项目資本。

(2)構建投行营業全價值链的营業模式,提高综合辦事能力。在提高傳统

融資中介辦事市园地位的同時,摸索其他新型融資中介辦事、財政参谋辦事,加

大資產证券化、中票短融和并購东西、買賣布局、衍生融資东西等方面的立异

力度。增强對投行客户資本的综合開辟,鞭策公司相干营業成长。

(3)鼎力拓展并購重组营業,做大并購营業范围,做强并購营業品牌。

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(4)表里联動踊跃拓展國際营業,尽力為中國企業跨境刊行上市、并購重

组供给中介辦事,為境外企業到境内刊行人民币债券供给中介辦事,提高公司國

際化程度。

三、鼎力成长資產辦理营業

捉住資產辦理营業成长的重大機會,充实阐扬資產辦理营業在公司立异转型

過程中的首要感化,尽力实現資產范围、红利程度再上新台阶,努利巴資產辦理

子公司打造成為一流的財產辦理機構。

(1)加大產物立异、辦事工具立异、辦事模式立异力度,打造全產物链,

尽力向所有潜伏的資產辦理客户供给資產設置装备摆設解决方案。

(2)鼎力提高投資辦理能力,尽力提高客户回报程度,加快扩展資產范围,

实現范围和收益同步增加,建立杰出市場口碑。

(3)踊跃阐扬資產辦理营業和掮客营業的互相促成感化,充实操纵分支機

構客户、網點和渠道資本鞭策資產辦理营業成长,充实操纵資產辦理產物立异优

势鞭策分支機構投資参谋和综公道財营業成长。

(4)踊跃钻营資產辦理的多种贸易模式,加大對現有合股基金公司的支撑

力度,當令展開基金業并購,提高基金辦理营業范围,不竭丰硕公司資產辦理商

業内在。

(5)摸索推動資產辦理营業海外结構,培養資產辦理跨境辦事和全世界投資

能力,出力為本土高净值客户供给多市場综合金融辦事。

四、構建以低危害、立异及對冲营業為主的買賣投資营業模式

尽力鞭策買賣投資营業从较為单一的趋向性投資,向较大范围、布局互补、

危害获得有用對冲的投資模式变化,尽力成為行業领先职位地方的综合金融買賣商。

(1)秉持稳健與朝上進步相连系的投資理念,依靠严谨完美的决议计划系统和科學

高效的辦理體系體例,踊跃改良投資布局,扩展低危害和立异营業的投資范围。

(2)鼎力成长固定收益投資和 FICC 营業。加大立异力度,不竭丰硕营業

类型,渐渐成长涵盖利率、信誉、汇率、大宗商品及相干衍生品在内的買賣投資,

提高量化投資、本錢中介营業程度。

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(3)以買賣所場内買賣為重點成长证券衍生品買賣投資营業。贯彻對冲投

資理念,夸大現貨與衍生品的配合應用,致力于获得危害调解後的不乱、公道的

買賣营業回报。强化套保、拉拢買賣等立异营業,機動應用多种金融衍生东西為

傳统的投資营業供给有用的對冲支撑。

(4)鼎力提高投研程度,优化投資组合,尽快创建起與公司本錢范围、風

险經受能力相顺應的权柄投資范围動态调控機制。

(5)将本錢中介营業與公司的財產辦理营業连系起来,拓展示有营業的深

度和广度。經由過程做大报價回購营業、支撑融資融券营業等方法,鼎力促成公司經

纪营業成长。

五、加速成长信誉買賣营業

鼎力成长信誉買賣营業,继续做大融資融券和股票质押营業范围,尽力连结行

業领先上風。

(1)增强量化计谋研發與推行,整合公司各部分钻研資本,深度發掘融資融

券营業的双邊買賣功效,完美科學的“避险、套利、對冲”等多条理量化產物策

略系统,打造计谋公布平台,强大量化買賣范围,促成融資與融券营業和谐成长。

(2)鼎力成长融券营業。拓宽转融通营業渠道,增强與社保、险資、公募

基金等機構客户的计谋互助。加大資券辦理投入,晋升資券動态辦理效力,構建

并完美可以或许知足融券市場上下流需求的開辟與指导流程系统。

(3)加速立异营業推動力度,全方位延长信誉買賣营業線。捉住股票质押

回購、微融資等营業的機會,打造股权融資类营業焦點竞争力,以精准营销、增

量营销為根本,完美信誉買賣营業营销系统。

(4)進一步提高專業化客户辦事程度,以金融立异為冲破口,针對各种投

資者的需求供给個性化、專属化的產物與辦事,提高客户得意度和進献度。快速

强大客户群,深刻開辟機構客户和高净值客户,以此衍生出大宗股票掮客辦事、

特點股权增值方案等深度综公道財辦事,夯实信誉買賣营業市园地位。

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六、構建場外市場营業系统

(1)重點拓展天下中小企業股分让渡體系(“新三板”营業)。加大對优异

中小企業的辦事力度,對首要园區举行重點结構,强化项目進程辦理和危害管控,

踊跃抢占“新三板”营業制高點。踊跃介入首要區域性的股权買賣市場营業扶植,

尽力成為新三板市場最具影响力的做市商。

(2)體系構建公司柜台買賣市場,鼎力成长柜台買賣营業,以設計開辟适

合证券公司柜台買賣市場贩賣、買賣的產物為切入點,力圖在证券公司柜台市場

扶植等方面获得先發上風。

(3)在公司综公道財账户系统的框架下,構建公司同一的柜台買賣市場技

術平台,创建可為各种柜台買賣產物供给買賣拉拢、账户辦理、清理托管、產物

估值贩賣、危害节制等辦事的同一平台,培養和完美公司的市場组织和市場辦事

功效。

七、打造综合投資平台

以创投公司為根本,打造公司本錢投資综合平台,努利巴國泰君安创投公司

成长成為券商直投行業中具备较高影响力的直投公司,使直投营業成為公司首要

的收入来历之一。

(1)專注企業的價值發明與價值晋升,延续提高專業投資能力和增值辦事

能力,進一步拓宽投資方法和红利模式。

(2)重點對國度计谋性新兴財產和肯定性较强的公共消费和辦事等財產领

域,對优良企業举行股权投資,鼎力成长包含財產基金和并購基金在内的各种股

权投資基金,經由過程杠杆性投資参與实體財產的本錢運作。测验考试對具备發展潜力的

中小企業举行危害投資,踊跃展開计谋性投資和收購,谨慎展開另类投資营業。

八、踊跃成长期貨和金融衍生品营業

(1)努利巴期貨公司成长成為效益凸起、辦事出色、品牌出众的期貨公司,

尽力打造海内领先的金融衍生品平台。

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(2)捉住國债期貨、原油期貨、期权等新品种上市和新东西推出的機會,

進一步提高市場份额。借助期貨谋划范畴扩展良機,夺取期貨投資、境外期貨業

務等一系列新营業派司。

(3)重點支撑 IB 营業成长,晋升專業化辦事能力。在通道辦事方面,连系

辦事產物化,展開增值辦事。寄托投資参谋團队,展開個性化金融辦事,优化資

源設置装备摆設,鞭策財產辦理营業成长。

(4)當令展開期貨行業的收購吞并,实現期貨子公司超過式成长。

九、尽力展開國際营業

(1)深度發掘公司投行营業、掮客营業、立异营業的潜能,充实操纵公司

國際营業平台较為成熟的上風,表里联動,协同展開國際营業。

(2)鼎力成长與投行营業直接相干的、辦事于企業、機谈判小我高端客户

的國際营業。為中國企業跨境刊行上市、并購重组供给中介辦事,為境外企業到

境内刊行股票和人民币债券供给中介辦事。踊跃介入中國上海自由商業实验區建

設,展開跨境营業金融立异。

(3)鼎力鞭策資產辦理营業、证券期貨掮客营業向海外延展,踊跃寻觅全

球資產辦理市場的價值投資機遇,夺取成為境外重要期貨買賣所的會員。

(4)继续支撑香港公司成长,渐渐扩展谋划范围,不竭丰硕產物链,周全

成长零售营業、機構客户营業、企業融資营業、融資营業和資產辦理营業,尽力

把香港公司扶植成為具备周全金融辦事能力的區域性國際金融辦事公司。

(三)营業支撑能力成长计划

环抱计谋方针和营業成长计划,深化谋划辦理機制鼎新,增强人力資本辦理

和人材步队扶植,增强以危害合规能力、钻研能力和信息技能能力為重點的根本

能力扶植,晋升與公司营業成长相顺應的营業支撑和運营辦理能力。

一、提高钻研能力和钻研品牌市場影响力

(1)鼎力增强公司钻研能力扶植,尽力提高公司钻研的品牌影响力和支撑

辦事能力。

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(2)以根基面和價值钻研為根本,尽力建立賣方钻研标杆,寻求本土证券

訂價权,尽力确立一流的市場影响力。尽力连结傳统钻研范畴领先上風,踊跃介

入新兴發展行業钻研,扩展钻研笼盖面,以更高尺度鞭策钻研品牌扶植。

(3)在合规框架内,@增%83242%强對周%782EW%全@营業出格是立异营業的钻研支撑。增强對

重點機構的周全辦事,展開對高净值客户的個性化辦事,实現钻研咨询與客户需

求的有用對接。

(4)增强高本质的阐發師、咨询師、投資参谋步队扶植,强化有用的產物

营销和高质量的專業辦事。

二、提高與公司立异成长相顺應的危害合规辦理能力

對峙“营業成长,風控并行”原则,打造專業、高效的危害管控系统,使之

成為與营業成长并行的焦點竞争力。

(1)打造周全的危害管控系统。不竭完美董事會、谋划层、風控線及营業

一線组成的四级危害辦理架構,创建科學有用的危害辦理决议计划機制,進一步强化

营業一線的自我束缚與管控能力,構成之前端危害管控為根本的周全、有用的風

险管控系统。

(2)進一步增强危害辦理轨制扶植和流程辦理,健全授权辦理系统,强化

内部节制與规范辦理,經由過程强化“理念、轨制、履行、纠偏”各环节,晋升规章

轨制的有用性和履行力。

(3)科學处置营業成长與危害管控的瓜葛。适應营業與立异成长需求,保

持营業立异與危害合规辦理的動态均衡,以有用防备活動性危害、市場危害、信

用危害、操作危害、合规危害及品德危害為重點,為营業與立异成长供给危害识

别與计量、危害评估與决议计划、危害监测與辦理、危害應答與处理的全方位支撑與

辦事,尽力做到危害可测、可控、可經受。

(4)進一步提高危害辦理事情的科學性、專業性。加大資本投入,鼎力加

强危害合规專業人材步队扶植,不竭提高公司危害辦理的專業能力;不竭完美風

险节制指标系统,進一步晋升危害计量、阐發技能,健全動态危害监控和预警系

统;增强合规辦理的有用性,進一步完美重大危害事務处置及违规责任究查機制;

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以危害管控為导向,進一步改良、立异考核审计模式與手腕,不竭完美监视查抄

機制。

三、优化人力資本辦理機制

(1)以绩效為导向,延续推動谋划辦理機制市場化鼎新,深刻贯彻“领军

賣力制”,以“市場化聘用,左券化辦理”方法,增强公司辦理层團队扶植,不

断完美责、权、利對等的辦理职員稽核、任用與鼓励束缚機制。

(2)继续强化稽核成果在职级提升、薪酬分派等方面的利用。强化方针责

任和绩效進程辦理,提高各层级辦理职員的履行力。進一步完美绩效與人力本錢

挂钩機制,创建以绩效辦理為焦點的较為完美的人力資本辦理轨制。

(3)健全分歧层级辦理职員的提拔和培育機制,構建先辈人材培训系统,

增强高本质、立异型、專業化、國際化人材的培育、培训和市場化引入。出力培

養一批具备國際视線的財產辦理專業人材。

四、鼎力提高信息技能能力

(1)推广“自立開辟焦點體系為主,互助開辟非焦點體系為辅,外包操作

性事件為弥补”的 IT 能力得到计谋,進一步加强信息技能研發、立异和辦理能

力。對峙“技能成熟,業内领先;公道投入,注意回报;同一计划,分步施行”

原则,展開 IT 项目计划和扶植。

(2)渐渐構建面向辦事的信息技能组织架構,完美数据中間運维辦理系统,

增强自立研發步队扶植,為公司转型立异供给周全、延续、靠得住的信息技能支撑

和辦事,将公司信息技能上風强化為公司焦點竞争力之一。

(3)構建其实不断完美综合金融辦事技能平台。增强對综合金融辦事、收集

金融、買賣投資、信誉買賣、場外市場等重點范畴的营業、產物和辦事立异的支

持。

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2、上述计划制定的假如前提和面對的重要坚苦

(一)根基假如前提

一、國度經济、政治情势不乱,宏觀經济连结安稳较快增加,且没有產生對

本公司發生重大晦气影响的不成抗力事務。

二、國度金融系统運行安稳,貨泉政策和財務政策连结相對于的不乱性和持续

性,证券市場安稳康健運行。

三、國度對质券公司的政策不會有重大的不成预期的扭转。

四、无其他不成抗力及不成预感身分酿成的重大晦气影响。

五、公司实現公然刊行股票并上市。

(二)实現上述计划面對的坚苦與挑战

本公司认為,要顺遂实現上述计谋成长计划,可能會碰到以下坚苦:

一、可能會遭到外部成长情况的制约。我國本錢市場属于新兴市場,正处于

不竭完美和成长的阶段,证券市場表示出颠簸性较大的特性;我國证券公司营業

范畴相對于狭小、营業布局较為简略,收入来历重要依靠于证券市場和傳统营業。

當前,行業羁系部分正鼎力推動多条理本錢市場扶植,鼓動勉励证券公司加速立异转

型,晋升辦事能力和综合气力。公司上述成长计谋和详细成长规划,是按照今朝

宏觀經济成长趋向、本錢市場運行环境和行業羁系政策导向制訂的。若将来宏觀

經济和本錢市場產生较大的颠簸,羁系政策和竞争情况呈現重大变革,公司若是

不克不及有用應答该种颠簸和变革,将影响公司预期计谋计划的实現。

二、可能遭到公司本錢气力的制约。今朝本公司净本錢范围远低于计划方针,

且與行業内排名领先的证券公司有较大差距。若本公司未能尽快經由過程公然刊行股

票弥补净本錢或公然刊行時因证券市場身分致使召募資金量较低,将可能影响公

司实現预期计谋方针。

三、可能會遭到本身谋划辦理能力的制约。本公司上述计划的施行,對公司

的立异能力、專業能力和市場拓展、内部辦理、危害节制、人材步队等谋划管

理的各方面都提出了更高的请求,本公司将尽力周全晋升综合能力,以包管上述

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成长计谋计划的顺遂施行,但如果公司谋划辦理能力没法很好顺應和知足公司成长

计划施行的必要,可能會影响公司计谋方针和成长计划的实現。

3、营業成长计划與現有营業的瓜葛

本公司营業成长计划是在周全评估公司現有营業和資產范围的根本上,综合分

析宏觀經济走势、证券市場情况、行業成长趋向等身分,牢牢环抱本公司的计谋發

展标的目的、行業定位及現有营業展開,本著提高本公司焦點竞争力的主旨制訂的。

本公司营業计划的施行,重要目标是适應市場、客户的实際需乞降证券行業

的成长趋向,經由過程周全推動立异转型,巩固和晋升現有营業的行業职位地方和市場竞

争力,其实不断拓展公司的营業范畴和成长空間,培養新的利润增加點,使現有業

務的運作辦理和计谋计划的施行構成良性互動瓜葛,从而周全晋升谋划辦理程度

和综合竞争力。

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第十四节         召募資金應用

1、本次召募資金的根据及总量

在中國证监會采纳以净本錢為焦點的危害羁系體系體例下,净本錢范围成為决议

证券公司市場竞争能力的首要身分。跟著大型证券公司不竭經由過程境表里上市或再

融資等方法不竭扩充本錢金范围,本公司净本錢范围與業内排名领先的证券公司

的差距不竭加大。

比年来,本公司一方面經由過程本身谋划堆集和刊行次级债增长公司净本錢;另

一方面經由過程刊行证券公司债、短時間融資券等多种债務融資方法来弥补营運資金。

跟著公司立异成长,谋划杠杆不竭增大,谋划危害也响應提高,而且债務融資的

渠道和空間也遭到必定限定,制约了公司各项营業的快速成长。為顺應证券行業

的成长趋向,提高公司在行業中综合竞争能力,在知足净本錢、杠杆率、活動性

等羁系指标请求的条件下实現公司不乱快速成长,在第四届董事會第二次集會审

议經由過程的《2013-2015 年成长计谋计划纲领》中,本公司董事會提出至 2015 年

末公司净本錢到达 500 亿元的成长方针,并将公然刊行股票并上市作為实現這

一方针的重要路子。

按照公司计谋方针和成长计划,本公司于 2013 年 1 月 5 日召開的第四届董

事會第一次集會、2013 年 1 月 20 日召開的 2013 年第二次姑且股东大會审议通

過的《關于公司初次公然刊行 A 股股票并上市的议案》,赞成公司初次公然刊行

股票并上市。

按照本公司股东大會就初次公然刊行 A 股股票并上市作出的决定,本次發

行 股 份 数 量 不 超 過 15.25 亿 股 , 發 行 股 份 数 量 占 發 行 後 总 股 本 的 比 例 為

10%-20%,公司拟利用本次公然刊行召募資金用于弥补营運資金的金额為

2,966,352.85 万元。终极刊行数目由公司和主承销商按照刊行時市場状态及投資

者的认購意向等详细环境并连系公司的筹資需求来肯定。現实召募資金总量将根

据询價後肯定的每股刊行代價乘以刊行股数来肯定。

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2、本次刊行召募資金详细利用规划

本次公然刊行召募的資金,在扣除刊行用度後全数用于弥补本錢金,增长营

運資金,成长主营营業。详细用处以下:

(一)鞭策傳统掮客营業向综公道財辦事转型

掮客营業是公司的根本营業和重要收入来历之一。為應答比年来傳统股票通

道辦事竞争日趋剧烈的情势,知足泛博客户日趋增加的理財和財產辦理需求,公

司将在成长傳统证券代辦署理交易辦事以外,鼎力鞭策综公道財辦事立异,不竭拓展

和延长掮客营業的营業和辦事范畴,致力于為客户供给全產物、全营業、全方位

的辦事,渐渐实現傳统掮客营業向综公道財和財產辦理转型。本次刊行後,将投

入更多的資金,来调解和增設证券業務網點,拓展营業笼盖面,提高辦事能力和

市場占据率,周全晋升掮客营業的行業职位地方和市場竞争力。

(二)晋升投行营業承销能力

投行营業對质券公司的本錢范围有较高请求。本次刊行後,公司本錢气力得

到進一步加强,投資銀行营業的承销能力将获得响應晋升。跟著多条理本錢市場

扶植的推動,和市場運行轨制的進一步完美,股权、债权和并購重组等营業将

周全成长,在這类环境下,更强的本錢气力,将為投資銀行营業成长供给更大的

支撑,晋升投行营業的综合气力。

(三)扩展資產辦理营業范围

公司针對客户在投資危害、收益、活動性等方面的分歧需求,為客户供给各

类量身定制的理財富品,已構成包含股票、基金、债券、貨泉,量化、市值辦理、

海外投資等多個系列的業内最齐备的產物链。本次刊行後,公司将加大對資產管

理营業的投入,開辟更多產物,扩展資產辦理范围,并以自有資金得當介入資產

辦理產物,使資產辦理营業成為公司首要的利润增加點。

(四)适度增长证券買賣投資营業范围

今朝公司已创建严酷的涵盖投資决议计划、危害评估、危害限额等方面的危害监

控機制和轨制系统,在有用节制营業危害的条件下,取患了杰出的收益,特别在

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固定收益证券投資和衍生產物投資方面在業内具备较著的领先上風。本次刊行

後,本公司将继续阐扬專業的钻研和辦理上風,秉持稳健與朝上進步相连系的投資理

念,在危害可控的条件下,按照证券市場环境适度增长证券投資营業范围,踊跃

改良投資布局,扩展低危害和立异营業的投資范围,重點成长固定收益投資和資

本中介营業。

(五)加大對立异营業的投入

本次刊行後,公司将進一步加大立异营業的投入,增长國泰君安資管公司、

國泰君安期貨公司和國泰君安创投公司等子公司的本錢金,扩展融資融券和质押

回購营業范围,經由過程增长立异营業收入進一步改良公司的营業收入布局。同時,

公司规划将國泰君安创投公司打造成综合性的投資平台,經由過程自有資金和設立基

金等方法展開股权投資、收購吞并营業和代表母公司举行计谋性投資,扩大投

資营業范畴,尽力提高公司红利程度。

(六)加大钻研营業投入

本次刊行後,公司将經由過程加大對钻研营業的投入,加大钻研职員、咨询師和

投資参谋步队扶植力度,尽力继续连结傳统钻研范畴领先上風,踊跃参與新兴成

长行業钻研,扩展钻研笼盖面,在增强對公司成长各项营業供给根本支撑的同時,

不竭提高公司钻研能力和钻研品牌的市場影响力。

(七)增长對信息技能扶植的投入

本次刊行後,公司将科學公道、當令有序地增长對信息技能投入,阐扬 IT

技能對立异贸易模式的引领感化,以技能立异驱動营業立异、辦理立异,以信息

技能前進鞭策金融技能前進,為公司营業成长和危害节制供给更好的技能支撑和

平安保障。

3、本次召募資金應用的需要性阐發

证券行業是典范的本錢密集型行業,净本錢已成為决议证券公司市园地位

和成长潜力的首要身分。

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(一)加速公司营業成长的必要

《证券公司分类羁系划定》指出,证券公司分类是指以证券公司危害辦理能

力為根本,连系公司市場竞争力和延续合规状态,依照本划定评價和肯定证券公

司的种别,對质券公司采纳以净本錢為焦點的分类羁系。中國证监會于 2006 年

11 月 1 日起头施行并在 2008 年 6 月 24 日修訂的《证券公司危害节制指标辦理

法子》中,進一步严酷划定了以净本錢為焦點的危害节制羁系指标,促使证券公

司展開营業的范围與其净本錢直接挂钩。在今朝中國证监會施行以净本錢為焦點

的危害节制羁系體系體例下,证券公司净本錢范围成為决议其营業范围和红利程度的

首要身分。2014 年 2 月,中國证券業协會公布了《证券公司活動性危害辦理指

引》,增长了杠杆率、活動性笼盖率和净不乱資金率等羁系指标请求,请求证券

公司增长本錢弥补,防备活動性危害。公司經由過程公然刊行股票召募資金,可以迅

速弥补净本錢、活動性和权柄本錢,拓展营業范围,加速成长速率。

(二)优化收入布局的必要

比年来,本公司不竭加大對立异营業拓展力度,立异营業成长总體处于行業

领先程度,但公司立异营業的進一步成长遭到本錢范围的较大制约。今朝本公司

傳统营業收入依然占较大比重,而傳统营業成长受市場表示影响较大,因此事迹

颠簸和响應的谋划危害也较大。經由過程公然刊行股票召募資金,弥补本錢金和净資

本後,公司可响應加大對立异营業的投入,继续贯彻立异转型的成长思绪,鼎力

展開营業產物立异,不竭構成新的利润增加點,扩展立异营業和多元化营業收入

范围,优化公司收入布局,尽力低落证券行業景气周期對本公司收入的影响。

(三)巩固和提高公司行業竞争职位地方的必要

比年来,一些大型证券公司經由過程本錢市場举行融資,不但加强了本身的本錢

气力,并且還進一步巩固和晋升了市园地位。颠末多年的成长,固然本公司的综

合气力和本錢范围有了很大的提高,可是受制于融資渠道的限定,與已实現境

表里上市的领先证券公司比拟净本錢范围偏低,本公司净本錢行業排名从 2008

年的第三降低到 2012 年的第五。在日趋剧烈的市場竞争中,净本錢范围偏低直

接影响了本公司营業谋划范围扩展、立异营業结構和红利程度晋升,在较大水平

上制约了本公司成长。是以,公司亟需經由過程公然刊行股票融資来進一步加强本身

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的本錢气力,以應答日益剧烈的市場竞争,在新的竞争款式中巩固和晋升公司在

行業中的竞争上風和行業职位地方。

4、本次召募資金利用原则

本次召募資金應用遵守如下原则:其一,谨慎性原则。公司召募資金應用将

本著平安性、活動性的请求,尽力低落資金應用危害和谋划危害;其二,效任性

原则。公司将本著股东长处最大化的原则,尽力提高召募資金利用效力,提高資

金回报率程度。

5、本次召募資金應用對公司財政状态和谋划功效的影响

本次召募資金的應用,将增长公司的净本錢,有益于公司進一步扩展营業规

模,成长主营营業。可是,召募資金投入到实現响應的利润增加必要必定的周期,

公司在公然刊行股票并上市後短時間内可能面對净資產收益率和股本回报率降低

的环境。同時,召募資金投入的红利程度,還遭到公司谋划辦理程度和市場环

境、經济情况等诸多外部前提的制约,具备必定的不肯定性。

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第十五节      股利分派政策

1、本次刊行前股利分派政策

本公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条例》等法令律例以

及《金融企業財政法则》的有關请求,在《公司章程》中明白了股利分派政策。

详细环境以下:

“第一百二十四条    公司分派昔時税後利润時,理當提牟利润的 10%列入

公司法定公积金。公司法定公积金累计额為公司注册本錢的 50%以上的,可以

再也不提取。

公司的法定公积金不足以补充之前年度吃亏的,在按照前款划定提取法定公

积金以前,理當先用昔時利润补充吃亏。

公司从税後利润中提取法定公积金後,經股东大會决定,還可以从税後利润

中提取肆意公积金。

公司补充吃亏和按有關法令律例提取公积金、一般危害筹备金、買賣危害准

备金所余税後利润,依照股东持有的股分比例分派,但本章程划定不按持股比例

分派的除外。

股东大會违背前款划定,在公司补充吃亏和提取法定公积金以前向股东分派

利润的,股东必需将违背划定分派的利润退還公司。

公司持有的本公司股分不介入分派利润。

第一百二十五条    公司的公积金用于补充公司的吃亏、扩展公司出產谋划或

者转為增长公司本錢。可是,本錢公积金不得用于补充公司的吃亏。股东大會决

议将公积金转為股本時,按股东原有股分比例派送新股。

法定公积金转為本錢時,所保存的该项公积金将很多于转增前公司注册本錢

的 25%。

第一百二十六条    除非股东大會還有决定,公司股利每一年年關分派一次。董

事會认為需要時,在提请股东大會通事後,可派發中期股利。

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第一百二十七条   公司可以采纳現金或股票方法分派股利。”

2、陈述期内股利分派环境

本公司在陈述期内严酷依照《公司章老虎機,程》的有關划定制訂和施行了利润分派

方案。详细环境以下:

(一)2012 年股利分派环境

按照 2013 年 4 月 1 日召開的第四届董事會第二次集會决定,公司 2012 年

度利润分派预案為:為包管公司净本錢等危害节制指标延续合适羁系请求,鞭策

各项营業快速成长,实現公司谋划方针,保护股东久远长处,2012 年度利润不

分派,结转入下一年度。该分派预案經 2013 年 6 月 17 日召開的 2012 年度股东

大會审议經由過程。

(二)2013 年股利分派环境

按照 2014 年 3 月 15 日召開的第四届董事會第四次集會决定,公司 2013

年度利润分派预案為:分派現金盈利 0.05 元/股。该分派预案經 2014 年 4 月 4

日召開的 2013 年度股东大會审议經由過程。

(三)2014 年股利分派环境

2015 年 3 月 21 日,公司召開的第四届董事會第六次集會审议經由過程:公司

2014 年度分派現金盈利 0.05 元/股。2015 年 5 月 24 日,公司召開第四届董事

會第二十五次姑且集會修訂年度利润分派方案為:2014 年度利润不分派,结转

入下一年度。该分派预案尚待 2014 年度股东大會审议經由過程。

3、本次刊行完成前结存利润的分派放置

本公司 2012 年 1 月 5 日召開的第四届董事會第一次集會、2013 年 1 月 20

日召開的 2013 年第二次姑且股东大會审议經由過程《關于公司初次公然刊行 A 股股

票前结存利润分派方案的议案》。按照该次股东大會决定,除举行年度利润分派

外,本次公然刊行前公司的结存未分派利润由本次刊行後的新老股东配合享有。

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4、本次刊行後股利分派政策

本公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监视辦理条例》等法令律例以

及《金融企業財政法则》、中國证监會《關于進一步落实上市公司現金分红有關

事项的通知》、《上市公司羁系指引第 3 号——上市公司現金分红》的有關请求,

在《公司章程(草案)》中明白了本次刊行後的股利分派政策,制定了股东回报

计划,并經股东大會审议經由過程。详细内容以下:

(一)《公司章程(草案)》中划定的股利分派政策

本公司 2013 年第二次姑且股东大會审议經由過程了上市後合用的《公司章程(草

案)》,该《公司章程(草案)》經 2014 年 4 月 4 日召開的公司 2013 年度股东大

會审议修訂,此中對利润分派政策作出了以下划定:

“第一百四十一条    公司昔時税後利润按如下次序分派:

(一)补充上一年度的吃亏;

(二)提牟利润的 10%列入公司法定公积金;

(三)依照法令、律例或羁系划定提取不低于税後利润 10%的一般危害准

备金用于补充丧失和不低于税後利润 10%的買賣危害筹备金用于补充证券買賣

丧失;

(四)經股东大會决定,可以提取不低于税後利润的 10%作為肆意红利公

积金;

(五)向股东付出股利。

公司法定公积金累计额為公司注册本錢的 50%以上的,可以再也不提取。

公司补充吃亏和依法提取公积金、法定筹备金及肆意红利公积金後所余税後

利润,向股东分派利润時依照股东持有的股分比例分派,但本章程划定不按持股

比例分派的除外。

股东大會违背前款划定,在公司补充吃亏和依法提取法定公积金、法定筹备

金以前向股东分派利润的,股东必需将违背划定分派的利润退還公司。

公司持有的本公司股分不介入分派利润。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

第一百四十二条   公司應器重對股东的公道投資回报,施行踊跃、延续、稳

定的利润分派政策。

公司可以采纳現金、股票或現金與股票相连系的方法分派股利,在合适現金

分红的前提下,公司优先采纳現金方法分派股利。公司施行現金分红時,應综合

斟酌表里部身分、董事的定見和股东的指望,在无重大投資规划或重大現金付出

等事项產生時,在不影响公司正常谋划的根本上和在公司昔時实現的净利润為

正数、昔時末公司累计未分派利润為正数且本錢公积為正的环境下,公司董事會

按照公司的資金环境提议公司举行年度或中期現金分派,公司每一年以現金方法分

配的利润(包含年度分派和中期分派)應不低于昔時实現的可分派利润(按照相

關划定扣除公平價值变更收益等部門)的 15%。公司采纳股票方法分派股利的,

應连系公司的谋划状态和股本范围,充实斟酌發展性、每股净資產摊薄等身分。

公司董事會應综合斟酌所处行業特色、成长阶段、本身谋划模式、红利程度

和是不是有重大資金付出放置等身分,區别分歧情景,履行差别化的現金分红政

策,每次以現金方法分派的利润不低于该次現实分派利润的 20%,本章程還有

划定的除外。

若公司因特别情景必要而不举行現金分红或現金分红低于划定的比例時,

公司應依照法令、行政律例、部分规章及上市地证券買賣所的划定实行相干的决

策步伐和表露义務。

第一百四十三条   公司的公积金用于补充公司的吃亏、扩展公司出產谋划或

者转為增长公司本錢。可是,本錢公积金将不消于补充公司的吃亏。

法定公积金转為本錢時,所保存的该项公积金将很多于转增前公司注册本錢

的 25%。

第一百四十四条   如呈現以下任一环境,并經出席公司股东大會的股东所持

表决权的 2/3 以上通過期,公司可對前述現金分红比例举行调解:

(一)相干法令律例或羁系划定產生变革或调解時;

(二)净本錢風控指标呈現预警時;

(三)公司谋划状态恶化時;

1-1-530

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(四)董事會建议调解時。

董事會提出利润分派政策调解方案,應充实听取自力董事定見,并通過量种

渠道自動與中小股东举行沟通和交换,當真回答股东關切的问题。公司在召開股

东大會审议利润分派政策调解方案時,除現場集會外,應同時向股东供给收集投

票方法。

第一百四十五条   公司股东大會對利润分派方案作出决定後,公司董事會须

在股东大會召開後 2 個月内完成股利(或股分)的派發事项。”

(二)董事會、股东大會對股东回报计划的审议环境

本公司就股东回报事宜举行了專项钻研和论证,形成為了《國泰君安证券股分

有限公司股东回报计划》,并提交公司董事會和股东大會审议。审议环境以下:

一、董事會审议环境

本公司于 2013 年 1 月 5 日召開第四届董事會第一次集會,审议了《關于提

请审议國泰君安证券股分有限公司股东回报计划的议案》。2014 年 2 月 28 日,

本公司第四届董事會第十二次姑且集會對股东回报计划举行了修訂。

二、股东大會审议环境

本公司于 2013 年 1 月 20 日召開 2013 年第二次姑且股东大會,审议經由過程了

《關于提请审议國泰君安证券股分有限公司股东回报计划的议案》,在公司上市

後实施。2014 年 4 月 4 日,本公司召開 2013 年度股东大會,审议經由過程了修訂

後的股东回报计划。

(三)股东回报计划择要

一、制訂股东回报计划的原则

按照公司计谋成长计划和可延续成长的必要,综合斟酌公司谋划成长的現实

环境、股东的公道诉求、公司現金流状态等身分,充实斟酌证券行業特色,谨慎

肯定公司利润分派方案,连结利润分派政策的持续性和不乱性。在合适净本錢监

管请求和知足公司正常谋划必要和持久成长请求的条件下,公司将踊跃采纳現

金方法分派股利。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

二、制訂股东回报计划斟酌的重要身分

公司回报计划是在综合阐發公司谋划成长現实、股东要乞降意愿、社會資金

本錢、外部融資情况等身分的根本上,充实斟酌公司今朝及将来红利范围、現金

流量状态、成长所处阶段、谋划成长資金需求、净本錢需求、外部融資情况等情

况而制定的。

三、股东回报计划的详细内容

公司可以采纳現金、股票或現金與股票相连系的方法分派股利,在合适現金

分红的前提下,公司优先采纳現金方法分派股利。公司施行現金分红時,應综合

斟酌表里部身分、董事的定見和股东的指望,在无重大投資规划或重大現金付出

等事项產生時,在不影响公司正常谋划的根本上和在公司昔時实現的净利润為

正数、昔時末公司累计未分派利润為正数且本錢公积為正的环境下,公司董事會

按照公司的資金环境提议公司举行年度或中期現金分派,公司每一年以現金方法分

配的利润(包含年度分派和中期分派)應不低于昔時实現的可分派利润(按照相

關划定扣除公平價值变更收益等部門)的 15%。公司采纳股票方法分派股利的,

應连系公司的谋划状态和股本范围,充实斟酌發展性、每股净資產摊薄等身分。

公司董事會應综合斟酌所处行業特色、成长阶段、本身谋划模式、红利程度

和是不是有重大資金付出放置等身分,區别分歧情景,履行差别化的現金分红政

策,每次以現金方法分派的利润不低于该次現实分派利润的 20%,章程還有规

定的除外。

若公司因特别情景必要而不举行現金分红或現金分红低于划定的比例時,

公司應依照法令、行政律例、部分规章及上市地证券買賣所的划定实行相干的决

策步伐和表露义務。

5、股利分派信息表露

公司将在按期陈述中表露現金分红政策的履行环境。

如公司昔時有可供投資者分派利润但董事會未提呈現金利润分派预案,公司

将在董事會决定通知布告和按期陈述中具體阐明未举行現金分红的缘由和未用于

分红的資金保存公司的用处,自力董事對此颁發自力定見。

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第十六节         其他首要事项

1、信息表露

本公司已依照《公司法》、《证券法》、《上市法则》等有關法令律例创建了《信

息表露事件辦理轨制》和《黑幕信息知恋人挂号轨制》。刊行上市後,公司将严

格实行信息表露义務,实時表露對公司股票代價可能發生重大影响或证券羁系

機構请求表露的公司或與公司有關的环境或事项的信息,并确保信息表露内容

真实、正确、完备,无子虚記录、紧张误导性报告或重大漏掉,為投資者供给及

時、正确的辦事。

(一)信息表露部分及职員

董事會秘书為本公司信息表露的指定賣力人,董事會辦公室為本公司信息披

露的主理部分。

董事會秘书:喻健

傳真号码:021-38670798

邮箱地點:dshbgs@gtjas.com

(二)信息表露内容

本公司严酷遵守公然、公道、公允的原则举行信息表露,除依照羁系划定披

露信息外,本公司還将自動、实時地表露所有可能對股东和其他长处相干者决议计划

發生本色性影响的信息,并包管所有投資者有同等機遇得到信息。

本公司将經由過程按期陈述和姑且陈述的情势实時表露本公司信息。按期陈述包

括年度陈述、中期陈述和季度陈述;姑且陈述包含董事會、监事會、股东大會决

议通知布告等。

本公司严酷依照上海证券買賣所划定的時候和请求履行信息表露。此中年度

陈述于每一個管帐年度竣事後的 4 個月内表露;半年度陈述于每一個管帐年度上半年

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

竣事後的 2 個月内表露;季度陈述在每一個管帐年度的前 3 個月、9 個月竣事後的

1 個月内體例完成,第 1 季度陈述表露時候不早于上年度陈述的表露時候。

(三)信息表露媒體

本公司公然表露的信息将在最少一种中國证监會指定报刊上予以通知布告,同時

包管:指定报刊不晚于非指定报刊表露信息;在分歧报刊上表露统一信息的文字

表述一致;公司不以消息公布會或答記者问等情势取代信息表露义務。

(四)黑幕信息辦理

本公司的信息在正式表露前,公司董事會及董事會全部成員及其它知恋人,

确保将该信息的知悉者节制在最小范畴内。同時,本公司根据法令律例、规范性

文件和《公司章程(草案)》等创建了《黑幕信息知恋人挂号辦理轨制》,规范

黑幕信息辦理,增强黑幕信息保密事情,保护信息表露的公允原则,庇护投資者

的正當权柄。

(五)公司及董事、高档辦理职員许诺

公司及董事、高档辦理职員许诺:“公司上市後,将严酷遵照有關法令律例

關于信息表露的各项划定,实行信息表露义務;连系证券公司特色,在按期陈述

中充实表露客户資產庇护状态,和由证券公司营業特色所决议的相干危害及内

部节制、危害辦理环境、公司合规辦理、营業展開等信息;并确切采纳有關辦法,

强化對投資者的危害揭露和危害教诲。”

2、投資者瓜葛

為增强公司與投資者之間的信息沟通,加深投資者對公司的领會和认同,促

進公司诚信自律、规范運作,晋升公司的投資價值,实現公司價值最大化和股东

长处最大化,按照《上市公司與投資者瓜葛事情指引》(证监公司字52 号)、

《上市法则》、《上海证券買賣所關于進一步增强上市公司投資者瓜葛辦理事情的

通知》等有關法令律例和《公司章程(草案)》的有關划定,连系公司現实环境,

制定了《投資者瓜葛辦理轨制》。

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

董事會秘书為公司投資者瓜葛辦理事情的賣力人和授权讲话人,賣力投資者

瓜葛辦理事件的组织和和谐。董事會辦公室在董事會秘书带领下,详细賣力公司

投資者瓜葛辦理事件。公司将采纳如下辦法确切做好投資者瓜葛辦理事情:

(一)包管咨询德律風、傳真和電子信箱等對外接洽渠道通顺,确保咨询德律風

在事情時候有專人接听,并經由過程有用情势向投資者回答和反馈相干信息。

(二)创建公司官方網站,并在该網站設立投資者瓜葛辦理專栏,用于采集

和回答投資者的问题和建议,实時公布和更新投資者瓜葛辦理事情相干信息。

(三)為中小股东加入股东大會和讲话、發问供给便當,為投資者與公司

董事、监事、高档辦理职員交换供给需要的時候。

(四)公司相干重大事项遭到市場高度存眷或质疑時,除理當依照有關法令

律例和规范性文件实時实行信息表露义務外,公司經由過程現場、收集或其他方法召

開阐明會,先容环境、诠释缘由,并答复相干问题。公司董事长、总裁、董事會

秘书、財政总监或其他责任人理當加入阐明會。

(五)公司在與投資者沟通時严酷遵照有關信息表露轨制的请求,防止投資

者在沟通中知悉還没有表露的重大信息。

公司刊行上市後,将依照公允、公然、公道的原则展開投資者瓜葛辦理事情,

同等看待所有投資者,并遵守相干法令、律例及中國证监會和上海证券買賣所的

相干划定,保障所有投資者的知情权和正當权柄,并尽量通過量种方法與投資

者举行实時、深刻和遍及的沟通。

3、首要合同

(一)保荐承销协定

截至 2014 年 12 月 31 日,公司所签訂的已报送至主管部分、正在实行的股

票保荐承销协定共 30 份,此中,公然刊行 19 份、非公然刊行 11 份,详细环境

見下表所示:

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表 16-1

序号   协定名称

湖南大康牧業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行人民

币平凡股(A 股)之保荐协定

1

湖南大康牧業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行人民

币平凡股(A 股)之承销协定

浙江红蜻蜓鞋業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行

股票之保荐协定书

2

浙江红蜻蜓鞋業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行

人民币平凡股(A 股)之承销协定

上海吉利航空股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

票之保荐协定

3

上海吉利航空股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民币

平凡股(A 股)之承销协定

力帆实業(團體)股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行

4

人民币平凡股(A 股)之保荐承销协定书

广西绿城水務股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

票之保荐协定

5

广西绿城水務股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民币

平凡股之承销协定

内蒙古大中矿業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行

股票并上市之保荐协定书

6

内蒙古大中矿業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民

币平凡股(A 股)之主承销协定书

西部黄金股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股票之

保荐协定

7

西部黄金股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民币平凡

股(A 股)之承销书

亚普汽車部件股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

票并上市之保荐协定书

8

亚普汽車部件股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民币

平凡股(A 股)之主承销协定书

上海銀行股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股票之

9

保荐协定

金徽酒業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股票并

上市保荐协定

10

金徽酒業股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民币平凡

股(A 股)之承销协定

长沙景嘉微電子股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行

11

股票之保荐协定

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初次公然刊行 A 股股票招股意向书

序号   协定名称

长沙景嘉微電子股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民

币平凡股(A 股)之承销协定

青島金王利用化學股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行

12

股票之保荐协定

美联钢布局修建體系(上海)股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于

初次公然刊行人民币平凡股(A 股)之承销协定

13

美联钢布局修建體系(上海)股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于

初次公然刊行人民币平凡股(A 股)之保荐协定

松辽汽車股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行人民币普

14

通股(A 股)之保荐协定书

深圳市中金岭南有色金属股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公

開刊行股票之保荐协定

15

深圳市中金岭南有色金属股分有限公司(作為刊行人)與國泰君安证券股分有

限公司(作為主承销商)關于非公然刊行人民币平凡股 A 股)之承销协定

湖南三德科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

票之保荐协定

16

湖南三德科技股分有限公司(作為刊行人)與國泰君安证券股分有限公司(作

為主承销商)關于初次公然刊行人民币平凡股(A 股)之承销协定

深圳市亚泰國際扶植股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然

刊行股票之保荐协定

17

深圳市亚泰國際扶植股分有限公司(作為刊行人)與國泰君安证券股分有限公

司(作為主承销商)關于初次公然刊行人民币平凡股(A 股)之承销协定

江苏久吾高科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民

币平凡股(A 股)之保荐协定

18

江苏久吾高科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民

币平凡股(A 股)之承销协定

聚信國際租赁股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

票之保荐协定

19   聚信國際租赁股分有限公司、上海众阳投資有限公司與國泰君安证券股分有限

公司、中信证券股分有限公司關于初次公然刊行及發售人民币平凡股之承销协

议

北京福星晓程電子科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然

刊行人民币平凡股(A 股)之保荐协定

20

北京福星晓程電子科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然

刊行人民币平凡股(A 股)之承销协定

浙江菲达环保科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行

21

股票之保荐协定书

北京先辈数通讯息技能股分公司(作為刊行人)與國泰君安证券股分有限公司(作台中汽車借款免留車，

22   為主承销商)關于公然刊行人民币平凡股(A 股)之承销协定

北京先辈数通讯息技能股分公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然發

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序号      协定名称

行股票之保荐协定

厦路子桥翔通股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

票之保荐协定

23

厦路子桥翔通股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于公然刊行人民币

平凡股(A 股)之承销协定

杭州千島湖鲟龙科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然

刊行股票之保荐协定

24

杭州千島湖鲟龙科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然

刊行股票之承销协定

牧高笛户外用品股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行

25

股票之保荐协定

上海國際港務(團體)股分有限公司與與國泰君安证券股分有限公司關于非公

26

開刊行股票之保荐协定书

用友软件股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行股票之保

27

荐协定书

浙江銀轮機器股分有限公司與與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行股

28

票之保荐协定

欧派家居團體股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于初次公然刊行股

29

票之保荐协定

新疆金風科技股分有限公司與國泰君安证券股分有限公司關于非公然刊行股票

30

之保荐协定书

(二)债券承销协定

截至 2014 年 12 月 31 日,公司及子公司上海证券所签訂的已报送至主管部

門、正在实行的债券承销营業合同共 48 份,此中承销金额前十位的合同以下:

表 16-2

序号    协定名称

1      南京銀行股分有限公司 2014 年金融债券承销协定

2      2014 年本钢團體有限公司公司债券承销协定

3      山西路桥扶植團體有限公司銀行間债券市場非金融企業债務融資东西承销协定

4      中國有色矿業團體有限公司企業债券承销协定

5      云南省铁路投資有限公司銀行間债券市場非金融企業债務融資东西承销协定

6      抚顺市城建投資有限公司銀行間债券市場非金融企業债務融資东西承销协定

7      六安都會扶植投資有限公司銀行間债券市場非金融企業债務融資东西承销协定

8      2014 年锦州华信資產谋划(團體)有限公司公司债券承销协定

9      2013 年石家庄國控投資團體有限责任公司公司债券承销协定

10   昆明市高速公路扶植開辟股分有限公司并購重组私募债券承销协定

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(三)資產辦理合同

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司子公司國泰君安資管公司和上海证券签

訂的正在实行的定向資產辦理规划資產辦理合同共 217 份,集合股產辦理规划

資產辦理合同共 110 份。此中,排名前十的集合股產辦理规划环境以下表所示:

表 16-3

序号 集合股產辦理產物名称             辦理人和托管人

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

1      國泰君安君得利一号

托管人:招商銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

2      國泰君安君得金

托管人:中國扶植銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

3      國泰君安君享稳發一号

托管人:上海浦东成长銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

4      國泰君安君得利二号

托管人:中國扶植銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

5      國泰君安君享质压寶

托管人:中國工商銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

6      國泰君安現金管家

托管人:中國证券挂号结算有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

7      國泰君安君享稳發二号

托管人:上海浦东成长銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

8      國泰君安君享工銀一号

托管人:中國工商銀行股分有限公司

辦理人:上海國泰君安证券資產辦理有限公司

9      國泰君安君享汇创一号

托管人:兴業銀行股分有限公司

上海证券心安增利债券分级调集 辦理人:上海证券有限责任公司

10

資產辦理规划               托管人:广發銀行股分有限公司

(四)基金辦理合同

截至 2014 年 12 月 31 日,本公司控股子公司國联安基金公司签定的正在履

行的且已刊行的公募基金辦理合同共 23 份,特定資產辦理规划資產辦理合同共

110 份。此中,排名前十的公募基金合同环境以下表所示:

1-1-539

初次公然刊行 A 股股票招股意向书

表 16-4

序号   协定名称

1       國联安貨泉市場证券投資基金

2       國联安双禧中证 100 指数分级证券投資基金

3       國联安德盛放心發展夹杂型開放式证券投資基金

4       國联安德盛精选股票证券投資基金

5       國联安德盛小盘精选证券投資基金

6       國联安新精选機動設置装备摆設夹杂型证券投資基金

7       國联安德盛增利债券证券投資基金

8       國联安德盛上風股票证券投資基金

9       國联安双佳信誉分级债券型证券投資基金

10       國联安中证醫药 100 指数证券投資基金

(五)其他首要合同

一、2013 年 6 月 7 日,本公司與上海修建装潢(團體)有限公司签定《國

泰君安证券後盾中間(暂定)项目(2 标段)施工合同文件》,商定由上海修建

装潢(團體)有限公司為园區内 1七、18(第 二、3 层)幢楼施行装修工程和電機

工程,变配電室的变配電装备革新及园區内門路和绿化修补工程,合同总價款為

7,882.74 万元。

二、2013 年 6 月 20 日,本公司與上海华东電脑體系工程有限公司、中國江

苏國際經济技能互助團體有限公司签定《國泰君安证券後盾中間(暂定)项目(1

标段)施工合同文件》,商定由上海华东電脑體系工程有限公司和中國江苏國際

經济技能互助團體有限公司為浦东新區銀行卡財產园區内員工餐厅、1 幢综合楼

和 4 幢財產楼施行装潢工程和電機工程,装修总面积约 31,219.05 平方米,合同

总價款為 19,585.98 万元。

三、2013 年 10 月 16 日,本公司與上海外滩滨江综合開辟有限公司(如下

简称“外滩滨江”)签訂了《回复地块项目让渡框架协定》。按照该协定,外滩滨

江拟經由過程地皮竞拍获得位于上海市黄浦區、地皮用处為贸易辦公、宗地面积為

35,862 平方米的地块,用于扶植六幢辦公楼,并将此中一幢(修建面积约 14,000

平方米)让渡给本公司,让渡代價包括地皮本錢、制作本錢、响應分摊费和支

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付给外滩滨江的项目辦理费等。2013 年 12 月 12 日,外滩滨江與上海市黄浦區

计划和地皮辦理局签定了《國有扶植用地地皮利用权出让合同》。

四、2014 年 3 月 12 日,本公司子公司國翔置業與上海建工一建團體有限

公司(如下简称“上海一建”)签訂了《國泰君安证券股分有限公司辦公楼新建

项目桩基及周邊修建物庇护工程施工合同》,商定由上海一建對國泰君安辦公楼

新建项目标桩基及从属工程举行施工,工程位于上海市静安區 49 号街坊地块,

合同总價款 6,550.09 万元。

五、2014 年 11 月 18 日,國翔置業與上海一建签訂了《國泰君安证券股分

有限公司辦公楼新建项目主體工程施工总承包合同》,商定上海一建對國泰君安

辦公楼新建项目标主體工程举行施工,工程位于上海市静安區 49 号街坊地块,

合同总價款 33,588.25 万元。

六、2014 年 5 月 19 日,本公司與國際團體签訂《關于上海证券有限责任公

司之股权让渡协定》(如下简称“《股权让渡协定》”),本公司以 357,102 万元受

让國際團體持有的上海证券 51%的股权。截至本招股意向书签訂日,本公司已

向國際團體付出股权让渡價款的 30%,即人民币 107,130.60 万元;残剩 70%股

权让渡價款在《股权让渡协定》見效之日起的十二個月内完成付出。

七、2014 年 2 月 26 日,上海電气(團體)总公司将其持有的华安基金 20%

股权在上海结合產权買賣所公然挂牌让渡,挂牌代價 60,009.4 万元。經公司第

四届董事會第十一次姑且集會审议核准,國泰君安创投公司介入竞拍。2014 年

4 月 9 日,國泰君安创投公司與上海電气(團體)总公司签訂了本次買賣的產权

買賣合同,合同金额 60,009.4 万元。截至本招股意向书签訂日,國泰君安创投

公司已付出了本次買賣的全数價款,本项買賣尚待中國证监會批准。

八、2013 年 5 月 13 日,本公司與星河证券签定《國泰君安证券股分有限公

司與中國星河证券股分有限公司關于初次公然刊行股票并上市之保荐协定》,约

定星河证券担當本公司初次公然刊行 A 股股票联席保荐機構。

九、2013 年 5 月 13 日,本公司與华融证券签定《國泰君安证券股分有限公

司與华融证券股分有限公司關于初次公然刊行股票并上市之保荐协定》,商定华

融证券担當本公司初次公然刊行 A 股股票联席保荐機構。

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4、其他持久股权投資

公司承袭了國泰证券、君安证券的所有資產和欠债,除证券类資產外,還包

括持久股权投資。本公司建立後,踊跃通過量种方法处理该等持久股权投資。

2012 年 12 月,公司将還没有处理终了的 10 项持久股权投資經由過程上海结合產权交

易所公然挂牌让渡。截至 2014 年 12 月 31 日,公司已完成此中 6 项持久股权投

資對外让渡。残剩 4 项持久股权投資的详细环境以下:

表 16-5

持股数目      持股比例       账面本錢

序号               公司名称

(万股)         (%)         (万元)

1      安徽國祯團體股分有限公司               2,080         25.12          6,080

2      三亚亚龙湾開辟股分有限公司             1,849          2.76          5,030

3      云南证券買賣股分有限公司               1,115          6.51          1,000

4      万通投資控股股分有限公司                   77         0.05                91

合计                   -                           -            -       12,201

今朝,公司仍在踊跃推動残剩 4 项持久股权投資的對外让渡事情;在寻觅到

意向受让方後公司将依照有關國資辦理的划定举行处理。

5、對外担保环境

本公司間接节制的國泰君安金融控股(BVI)有限公司于 2014 年 5 月在境

外刊行了 5 亿美元的信誉加强债券,由中國銀行悉尼分行就该等债券的偿付供给

备用信誉证额度。

本公司就上述备用信誉证的開立于 2014 年 5 月 19 日向中國銀行出具反担

保函,反担保金额包含刊行的首期境外债券本金、利錢及其他相干用度,包管方

式為连带责任包管,包管期竣事日期為主债权债務了债期届满之日起 6 個月。

6、重大诉讼與仲裁

截至本招股意向书签訂日,本公司作為一方當事人触及标的金额跨越 500

万元且還没有告终的重大诉讼或仲裁案件以下:

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(一)本公司诉卢衍星、黄红瑞侵害补偿胶葛案

2000 年 12 月,卢衍星冒用本公司深圳福田業務部名义将本公司持有但无权

处罚的江西省上饶市信州區屯子信誉互助社结合社第二業務部的 4,000 万元转

走,给本公司造成為了丧失。本公司因此告状卢衍星,请求其补偿相干丧失。

广东省深圳市福田區人民法院于 2005 年 11 月 10 日一审裁决卢衍星补偿本

公司資金丧失 5,866,480.57 元、案件受理费和顾全费 98,719 元及利錢。

本公司為得到前述已决补偿,于 2010 年 12 月再次告状卢衍星及其妻黄红

瑞,请求法院确认卢衍星對本公司所负的全数债務為其伉俪配合债務,哀求以其

伉俪配合財富了债。前述哀求被广东省深圳市福田區人民法院驳回。本公司于

2011 年 6 月 9 日向广东省深圳市中级人民法院提起上诉。

2012 年 11 月 29 日,广东省深圳市中级人民法院二审裁决卢衍星、黄红瑞

以房產拍賣所得 2,628,742.74 元实行對本公司的补偿责任,不足部門由被上诉

人卢衍星继续了偿。2013 年 1 月,本公司經由過程法院履行得到 2,600,339.35 元款

项。今朝该案残剩部門的金錢仍在履行阶段。

今朝本案处于履行阶段,本公司已将上述诉讼触及的计入應收账款的金錢全

额计提了坏账筹备。

(二)公司原凯旋路業務部诉中電理曼拜托合同胶葛案

2000 年 5 月至 2001 年 11 月,上海申花股分有限公司(如下简称“上海申

花”)與本公司上海小木桥路证券業務部、上海凯旋路证券業務部(如下简称“原

凯旋路業務部”)、广州中司理財有限公司(如下简称“广州中經”)、上海中經

投資辦理有限公司(如下简称“上海中經”)和上海中電理曼实業有限公司(以

下简称“中電理曼”)前後签定了七组协定。根据该等协定,上海申花投入 1

亿元拜托原凯旋路業務部代辦署理國债投資,刻日為 2001 年 11 月 19 日至 2002 年

11 月 18 日,年收益率 10.5%。原凯旋路業務部拜托中電理曼對上海申花的上述

账户举行辦理,代辦署理國债投資,代辦署理刻日為一年。中電理曼與上海中經商定互助

举行证券投資。

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後协定到期,上海申花因没法收回该本金及投資收益,告状本公司及其原凯

旋路業務部请求返還本金、投資收益及過期付款利錢丧失。2004 年 11 月,上海

市高档人民法院作出二审裁决,裁决本公司付出上海申花本金、投資收益、過期

利錢及案件受理费总计 15,010,409.42 元。原凯旋路業務部根据该裁决于 2005

年 1 月向上海申花付出了前述裁决金錢。為追偿相干丧失,原凯旋路業務部向上

海市第二中级人民法院告状中電理曼和上海中經。2005 年 8 月,上海市第二中

级人民法院作出裁决,判令中電理曼返還凯旋路業務部 5,304,421.77 元,补偿

凯旋路業務部 5,230,726.03 元,及上述两项的利錢,上海中經承當连带责任。

本公司已于 2011 年 11 月受偿 3,889,965 元。上海市第二中级人民法院于

2012 年 12 月 20 日作出裁定,因被履行人暂无其他財富可供履行,闭幕该次执

行步伐。

今朝本案处于履行中断阶段,本公司已将上述诉讼触及的计入應收账款的款

项全额计提了坏账筹备。

(三)福建玉祥團體欠款胶葛案

福建玉祥團體有限公司(如下简称“福建玉祥”)于 2002 年 10 月 17 日與

本公司抚州黄巢路证券業務部(如下简称“抚州業務部”)签定了《融資合同》,

商定由抚州業務部告贷 2,000 万元给福建玉祥,告贷期 6 個月,月利率 12‰。

後福建玉祥一向未奉還前述金錢的本息。

2009 年 2 月 27 日,江西省高档人民法院作出裁决,裁决福建玉祥奉還本

公司本金 2,000 万元并补偿响應的丧失(以 2,000 万元為基数,按人民銀行划定

的同期一年期贷款利率计付,自 2002 年 10 月 18 日起计较至本金付清之日止)。

江西省抚州市中级人民法院于 2010 年 10 月 29 日作出裁定,中断履行江西

省高档人民法院于 2009 年 2 月 27 日作出的裁决,缘由是其在履行進程中查明,

福建省泉州市鲤城區人民法院正在履行多個债权人别离對福建玉祥的申请履行

案件,且该院正在拍賣处置福建玉祥的重要財富,本公司及抚州業務部已向福建

省泉州市鲤城區人民法院申请介入財富分派。

今朝本案处于履行中断阶段,本公司已将上述诉讼触及的计入應收账款的款

项全额计提了坏账筹备。

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(四)本公司诉东方物產(團體)等企業間不法融資胶葛案

2003 年 10 月,本公司上海福山路業務部(如下简称“福山路業務部”)與

东方物產(團體)有限公司(如下简称“东方物產”)签定协定,商定由福山路

業務部向东方物產拆借資金,用于东方物產的项目。自 2003 年 8 月起至 2004

年 12 月時代,福山路業務部向东方物產的联系關系公司上海富進泰企業成长有限公

司等公司合计拆借資金 194,068,586.33 元,已了偿 50,200,000 元,残剩

143,868,586.33 元還没有奉還。本公司是以告状东方物業及其联系關系公司,请求偿

還前述未奉還的告贷。

2007 年 9 月,上海市第一中级人民法院就东方物產的联系關系公司的上述拆借

事项别离作出民事裁决书,裁决东方物產的上述联系關系企業向本公司奉還

143,868,586.33 元,东方物產承當连带了债责任。

今朝本案处于履行阶段。2014 年 4 月 8 日,上海市浦东新區人民法院裁定

受理东方物產停業清理案件,公司已向停業辦理人申报清偿权。本公司已将上述

诉讼触及的计入應收账款的金錢全额计提了坏账筹备。

(五)本公司诉上海國麒房地產有限公司衡宇租赁胶葛案

本公司上海打浦路業務部(如下简称“打浦路業務部”)與上海國麒房地產

有限公司(如下简称“國麒公司”)于 1998 年至 2012 年签訂一系列物業租赁

相干合同(如下简称“租赁合同”),该等合同于 2012 年 12 月到期终止。可是,

國麒公司未依照租赁合同商定向打浦路業務部返還残剩押金 25 万元,而且,打

浦路業務部發明租赁合同载明的租赁面积與現实的租赁面积不符。是以,打浦路

業務部于 2013 年 3 月向上海市黄浦區人民法院提告状讼,请求國麒公司返還剩

余押金、付出過期返還押金的违约金、返還多收的房錢并付出响應利錢总计

635.33 万元。

2013 年 12 月 6 日,上海市黄浦區人民法院作出民事裁决,裁决國麒公司

向打浦路業務部返還 25 万元押金并付出响應违约金。

2014 年 2 月 24 日,上海市黄浦區人民法院作出裁定,因被履行人暂无其

他財富可供履行,闭幕该次履行步伐。

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今朝本案处于履行中断阶段。 除上述押金 25 万元计入應收金錢外,本公司

没有将上述诉讼触及的其他金额计入應收金錢。

(六)深圳丰泉达公司诉公司及公司深圳上步中路業務部侵权责

任胶葛案

深圳市丰泉达投資成长有限公司(如下简称“丰泉达公司”)宣称:丰泉达

公司法定代表人王攻击职務强占罪致使丰泉达公司發生重大經济丧失,此中因國

泰君安深圳上步中路業務部在王進 2001 年開户存取款中存在违规举動,為王進

强占丰泉达公司部門金錢的转移供给了便當,致使丰泉达公司丧失 1,300 万元。

丰泉达公司于 2014 年 10 月向深圳市罗湖區人民法院提告状讼,请求國泰君安

深圳上步中路業務部及王進承當因其侵权举動所酿成的直接經济丧失 1,300 万

元及自 2001 年 5 月 24 日起至付出债務止的利錢,并请求國泰君安對该業務部

的侵权责任承當弥补了债责任。

今朝本案处于一审阶段。

7、本公司控股股东、現实节制人、控股子公司和董

事、监事、高档辦理职員重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书签訂日,本公司控股股东、現实节制人、控股子公司均不

存在作為一方當事人的重大诉讼或仲裁事项;本公司董事、监事和高档辦理职員

均不存在作為一方當事人的重大诉讼或仲裁事项,也不存在任何刑事诉讼的环境。

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第十八节         备查文件

1、备查文件

投資者可以查阅與本次刊行有關的所有正式文件,该等文件在指定網站上披

露。详细文件以下:

(一)刊行保荐书和刊行保荐事情陈述;

(二)財政报表及审计陈述;

(三)内部节制审核陈述;

(四)經注册管帐師核验的非常常性损益明细表;

(五)法令定見书及状師事情陈述;

(六)《公司章程(草案)》;

(七)中國证监會批准本次刊行的文件;

(八)其他與本次刊行有關的首要文件。

2、查阅時候

每周除法定节沐日以外 9:30-11:30、13:30-17:00。

3、查阅地址

投資者在本次刊行承销時代,可在本公司或保荐機構(主承销商)地點的辦

公地址查阅。

4、信息表露網站

本次刊行的信息表露網站為上海证券買賣所指定網站(www.sse.com.cn)。