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標題: 清溢光电首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2020-8-27 11:49
標題: 清溢光电首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
首要阐明
中国证监会、买卖所对本次刊行所作的任何@决%tV51j%议或定%p23MK%见@，均不表白其对注册申请文件及所表露信息的真实性、正确性、完备性作出包管，也不表白其对刊行人的红利能力、投资价值或对投资者的收益作出本色性果断或包管。任何与之相反的声明均属子虚不实报告。
按照《证券法》的划定，股票依法刊行后，刊行人谋划与收益的变革，由刊行人自行卖力；投资者自立果断刊行人的投资价值，自立作出投资决议计划，自行承当股票依法刊行后因刊行人谋划与收益变革或股票代价变更引致的投资危害。
刊行人声明
刊行人及全部董事、监事、高档办理职员许诺招股阐明书不存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并对其真实性、正确性、完备性承当个体和连带的法令责任。
刊行人控股股东、现实节制人许诺本招股阐明书不存在子虚记录、误导性报告或重大漏掉，并对其真实性、正确性、完备性承当个体和连带的法令责任。
公司卖力人和主管管帐事情的卖力人、管帐机构卖力人包管招股阐明书中财政管帐资料真实、完备。
刊行人及全部董事、监事、高档办理职员、刊行人的控股股东、现实节制人和保荐人、承销的证券公司许诺因刊行人招股阐明书及其他信息表露资料有子虚记录、误导性报告或重大漏掉，导致投资者在证券刊行和买卖中蒙受丧失的，将依法补偿投资者丧失。
保荐人及证券办事机构许诺因其为刊行人本次公然刊行建造、出具的文件有子虚记录、误导性报告或重大漏掉，给投资者造成丧失的，将依法补偿投资者丧失。
刊行表面
（一）刊行股票类型人民币平凡股（A 股）
（二）刊行股数本次公然刊行股分数目为 6,680 万股，占刊行后总股本的比例为 25.0375%。本次刊行全数为公然刊行新股，原股东不公然发售股分。
（三）每股面值 1.00 元
（四）每股刊行代价 8.78 元/股
（五）估计刊行日期 2019 年 11 月 11 日
（六）拟上市的买卖所和板块上海证券买卖所科创板
（七）刊行后总股本 26,680 万股
（八）保荐人、主承销商广发证券股分有限公司
（九）招股阐明书签订日期 2019 年 11 月 15 日
重大事项提醒
公司出格提示投资者注重，在作出投资决议计划以前，务必细心浏览本招股阐明书全数内容，并出格存眷如下重大事项。
1、本次刊行相干的首要许诺阐明
（一）股分限售放置、志愿锁定股分和耽误锁按期限的许诺
股分限售放置、志愿锁定股分和耽误锁按期限的许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（一）本次刊行前股东所持股分的限售放置、志愿锁定股分和耽误锁按期限的许诺”。
（二）股东持股及减持意向的许诺
股分限售放置、志愿锁定股分和耽误锁按期限的许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（二）股东持股及减持意向的许诺”。
（三）不乱股价的办法和许诺
不乱股价的办法和许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（三）不乱股价的办法和许诺”。
（四）股分回购和股分购回的办法和许诺
股分回购和股分购回的办法和许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（四）股分回购和股分购回的办法和许诺”。
（五）对讹诈刊行上市的股分购回许诺
对讹诈刊行上市的股分购回许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（五）对讹诈刊行上市的股分购回许诺”。
（六）弥补被摊薄即期回报的办法及许诺
弥补被摊薄即期回报的办法及许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（六）弥补被摊薄即期回报的办法及许诺”。
（七）利润分派政策的许诺
利润分派政策的许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（七）利润分派政策的许诺”。
（八）依法承当@补%MG1AH%偿或补%MG1AH%偿@责任的许诺
依法承当@补%MG1AH%偿或补%MG1AH%偿@责任的许诺许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（八）依法承当@补%MG1AH%偿或补%MG1AH%偿@责任的许诺”。
（九）未能实行许诺的束缚办法的许诺
未能实行许诺的束缚办法的许诺拜见本招股阐明书“第十节、5、（九）未能实行许诺的束缚办法的许诺”。
2、刊行前结存未分派利润的分派
按照公司 2019 年第二次姑且股东大会决定，若本次刊行上市乐成，公司初次公然刊行股票前的结存未分派利润由刊行后的新、老股东按持股比例配合享有。
3、公司刊行上市后股利分派政策
公司 2019 年第二次姑且股东大会审议经由过程了上市后合用的《公司章程（草案）》，划定了利润分派政策，详细内容拜见本招股阐明书“第十节、2、（一）刊行上市后的股利分派政策”。
4、审计基准往后重要谋划状态
财政陈述审计基准日至本招股阐明书签订日，公司研发、采购、出产和贩卖等营业运转正常。截至本招股阐明书签订日，公司的谋划模式未产生重大变革，公司重要产物的贩卖代价、重要原质料的采购代价、公司享受的税收优惠和其他可能影响投资果断的重大事项未产生重大变革。
5、2019 年 1-9 月估计事迹环境
公司 2019 年 1-9 月业务收入、净利润和扣除非常常性损益后净利润估计区间以下：
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月变更率
业务收入 34,000.00-36,000.00 29,770.80 14.21%-20.92%
净利润 5,300.00-5,600.00 4,429.47 19.65%-26.43%
扣除非常常性损益后净利润 4,800.00-5,100.00 4,154.79 15.53%-22.75%
公司 2019 年 1-9 月业务收入和净利润延续连结增加。前述 2019 年 1-9 月事迹预报系公司财政部分开端估计数据，未经审计，不组成公司的红利展望和事迹许诺。
6、危害提醒
投资者在评价本公司本次刊行的股票时，除招股阐明书供给的其他各项资料外，应出格当真地浏览本招股阐明书“第四节危害身分”中的各项危害身分，并对以下重大危害身分予以出格存眷。
（一）公司产物和技能在国际市场上的竞争力其实不领先的危害
海内的掩膜版财产比拟国际竞争敌手起步较晚，颠末二十余年的尽力追逐，海内掩膜版产物与国际竞争敌手在新品推出的时候差距渐渐收缩、产物机能上差距愈来愈小。公司陈述期内高端掩膜版产物收入占比别离为 62.14%、59.89%、70.11%、73.21%，渐渐提高，但公司的 IC 掩膜版及少部门平板显示掩膜版等产物仍属于中端乃至低端产物。海内市场对掩膜版的市场需求较大，公司产物在海内高端掩膜版市场的占据率较低，较着低于国际竞争敌手。公司作为海内范围最大、技能领先的掩膜版厂商之一，在新的产物获得重大冲破和经由过程下流客户认证后，可能遭受国际竞争敌手的决心代价竞争。陈述期内，公司的研发投入占比高于国际竞争敌手，但因海内掩膜版财产起步晚、公司范围相对于国际竞争敌手偏小、技能沉淀相对于国际竞争敌手较弱等身分，公司存在现阶段的产物和技能在国际市场上的竞争力其实不领先的危害。
（二）重要出产装备本钱投入大的危害
公司所处掩膜版行业为本钱密集型行业，重要出产装备昂贵，固定本钱投入较大，陈述期内跟着公司谋划范围扩展和产物布局进级，公司踊跃对出产线举行革新进级，陈述期各期末固定资产余额整体呈上升趋向，账面价值别离为26,493.14 万元、37,294.56 万元、39,467.76 万元和 37,828.30 万元。跟着本次募投项目标施行，公司仍将加大出产装备的本钱投入，陈述期内，公司已就大部门募投项目拟购买装备与装备供给商签订了采购合同并付出了响应的预支金钱，在2019 年 6 月末构成“其他非活动资产-预支持久资产款”余额 10,633.93 万元。若将来募投项目扶植进度不及预期，则装备预支金钱将对公司的资金构成较持久的占用；若将来募投项目不克不及到达预期收益，则新增固定资产折旧将对公司谋划事迹发生必定的晦气影响。整体上，公司因行业谋划特色，存在重要装备本钱投入大的危害。
（三）重要装备和原质料均依靠入口的危害
公司重要原质料为掩膜版基板，且重要由境外供给商供给。公司重要出产装备光刻机均向境外供给商采购，且供给商集中度较高，重要为瑞典Mycronic、德国海德堡仪器两家公司，此中最高真个平板显示用光刻机由瑞典Mycronic出产，全世界重要平板显示用掩膜版制造商对其出产的装备都存在较高水平依靠。公司存在重要装备和原质料均依靠入口的危害，若将来公司不克不及够采购到外洋的掩膜版焦点出产装备及掩膜版基板，则会对公司的出产谋划发生重大晦气影响。
（四）装备折旧用度和原质料成天职别占本钱用度比重高的危害
公司谋划为重资产谋划模式，重要出产装备昂贵，装备投入金额较大，陈述期内制造用度中的折旧用度别离为3,286.56万元、4,004.73万元、4,537.63万元和1,763.13万元，占各期主营营业本钱的比重别离为16.22%、18.64%、16.53%和12.67%。公司的重要原质料掩膜版基板特别是石英基板的制造难度较大，代价较高，陈述期内质料成天职别为12,898.45万元、13,125.56万元、17,799.82万元、9,419.16万元，占各期主营营业本钱的比重别离为63.67%、61.09%、64.83%和67.53%。若将来呈现市场需求大幅削减，贩卖收入大幅降低的情景，较高的装备折旧用度和原质料本钱将会对公司谋划事迹发生较大的负面影响。
（五）公司 5-6 代 TFT 掩膜版产物占业务收入和毛利的比重较高的危害
陈述期内，公司的5-6代TFT掩膜版的贩卖收入别离为8,339.30万元、9,260.12万元、17,849.93万元和9,064.17万元，占业务收入的比例别离为26.50%、28.99%、43.82%和41.75%，5-6代产物的毛利别离为1,796.48万元、1,943.39万元、4,491.50万元和2,695.85万元，占业务毛利额的比例别离为17.07%、19.55%、35.03%和35.94%，5-6代TFT掩膜版对公司陈述期内业务收入和毛利的影响较大。若下流平板显示行业客户的5-6代出产线对TFT掩膜版的需求降低，将会对公司的事迹发生必定的晦气影响。
（六）下流平板显示行业成长变革的危害
2016-2018年及2019年1-6月，公司利用于平板显示财产的掩膜版产物贩卖收入别离为16,248.71万元、17,307.43万元、26,584.46万元和14,699.22万元，占同期主营营业收入的比重别离为54.64%、57.25%、68.05%和70.57%，平板显示用掩膜版对公司陈述期内谋划事迹的影响较大。平板显示行业对掩膜版的需求量重要遭到其研发勾当活泼度、下流产物迭代周期、液晶面板产线数目、终端电子产物的市场需求等身分的影响，若下流平板显示行业成长产生晦气变革，从而致使其对平板显示用掩膜版的需求量削减，将会对公司的事迹发生晦气影响。
（七）8.5 代掩膜版面对国际竞争敌手的代价竞争，毛利率延续降低的危害
在国产化替换的过程中，对付海内掩膜版厂商新推出并遭到下流客户承认的最新产物，国际竞争敌手有可能针对此中的部门产物采纳代价压抑的竞争计谋，从而呈现短时间内代价竞争较为剧烈的情景。陈述期内，公司的8.5代掩膜版面对国际竞争敌手的代价竞争，2016-2018年及2019年1-6月的均匀贩卖代价为21.44万元/㎡、17.86万元/㎡、15.94万元/㎡和16.85万元/㎡，毛利率别离为20.58%、6.41%、-6.77%和6.37%，均匀贩卖代价和毛利率在2017年和2018年延续降低，在2019年1-6月有所回升。若8.5代掩膜版产物的代价竞争延续且公司不克不及经由过程范围效应有用低落产物单元本钱，则毛利率可能进一步降低，从而对公司的事迹发生晦气影响。
目次
首要阐明.......................................................................................................................1
刊行人声明...................................................................................................................2
刊行表面.......................................................................................................................3
重大事项提醒...............................................................................................................4
1、本次刊行相干的首要许诺阐明....................................................................4
2、刊行前结存未分派利润的分派....................................................................5
3、公司刊行上市后股利分派政策....................................................................5
4、审计基准往后重要谋划状态........................................................................5
5、2019 年 1-9 月估计事迹环境........................................................................5
6、危害提醒........................................................................................................6
目次...............................................................................................................................9
第一节释义...............................................................................................................14
1、平凡术语......................................................................................................14
2、专业术语......................................................................................................18
第二节概览...............................................................................................................22
1、刊行人及本次刊行的中介机构根基环境..................................................22
2、本次刊行表面..............................................................................................22
3、重要财政数据及财政指标..........................................................................24
4、主营营业谋划环境......................................................................................25
5、刊行人技能先辈性、模式立异性、研发技能财产化环境和将来成长计谋..........................................................................................................................27
6、刊行人选择的详细上市尺度......................................................................29
7、刊行人公司治理特别放置等首要事项......................................................29
8、召募资金用处..............................................................................................29
第三节本次刊行表面...............................................................................................31
1、本次刊行根基环境......................................................................................31
2、本次刊行的有关当事人..............................................................................32
3、刊行人与本次刊行有关中介机构瓜葛等环境...........兒童玩具,...............................33
4、估计刊行上市首要日期..............................................................................33
第四节危害身分.......................................................................................................34
1、技能危害......................................................................................................34
2、谋划危害......................................................................................................35
3、内控危害......................................................................................................40
4、财政危害......................................................................................................41
5、刊行失败危害..............................................................................................42
6、其他危害......................................................................................................42
第五节刊行人根基环境...........................................................................................44
1、刊行人根基信息.................................................廚房清潔用品,.........................................44
2、刊行人改制设立环境和陈述期内股东变革环境......................................44
3、刊行人重大资产重组环境..........................................................................46
4、刊行人股权布局..........................................................................................46
5、刊行人控股、参股公司根基环境..............................................................47
6、持有刊行人 5%以上股分的重要股东及现实节制人根基环境................49
7、刊行人股本环境..........................................................................................60
8、董事、监事、高档办理职员及焦点技能职员简介..................................62
9、董事、监事、高档办理职员及焦点技能职员与公司签定的协定环境..71
10、近两年内董事、监事、高档办理职员及焦点技能职员变更环境..........71
11、董事、监事、高档办理职员及焦点技能职员与刊行人及营业相干的对外投资环境..........................................................................................................72
十2、董事、监事、高档办理职员、焦点技能职员及其支属持股环境......72
十3、董事、监事、高档办理职员及焦点技能职员薪酬环境......................73
十4、刊行人正在履行的股权鼓励及其他轨制放置和履行环境..................75
十5、刊行职员工环境......................................................................................75
第六节营业与技能...................................................................................................82
1、刊行人主营营业及重要产物环境..............................................................82
2、刊行人所处行业的根基环境和竞争状态..................................................96
3、刊行人的贩卖环境和重要客户................................................................127
4、刊行人的采购环境和重要供给商............................................................134
@5%2L6U7%、对重%4Gfs3%要@营业有重大影响的重要固定资产、无形资产............................137
6、刊行人的焦点技能环境............................................................................148
7、境外出产谋划环境....................................................................................175
第七节公司治理与自力性.....................................................................................176
1、刊行人股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书和专门委员会等机谈判职员的运行及履职环境............................................................176
2、公司办理层及注册管帐师对内部节制轨制的评价................................179
3、刊行人陈述期内的违法违规环境............................................................179
4、刊行人陈述期内的资金占用和对外担保（为控股股东、现实节制人及其节制的其他企业）环境....................................................................................181
5、自力谋划环境............................................................................................181
6、同行竞争....................................................................................................182
7、联系关系方及联系关系买卖....................................................................................184
8、联系关系买卖环境............................................................................................194
9、陈述期内联系关系买卖轨制的履行环境及自力董事定见............................200
10、联系关系方的变革环境....................................................................................200
第八节财政管帐信息与办理层阐发.....................................................................201
1、财政报表....................................................................................................201
2、审计定见、关头审计事项及与财政管帐信息相干的首要性程度的果断尺度........................................................................................................................205
3、归并报表的体例根本、归并范畴及变革环境........................................207
4、陈述期内采纳的重要管帐政策和管帐估量............................................208
5、经注册管帐师核验的非常常性损益明细表............................................230
6、重要税种及税收政策................................................................................231
7、陈述期内刊行人重要财政指标................................................................232
8、影响收入、本钱、用度和利润的重要身分，@和对刊%68Y76%行@人谋划远景具备焦点意义、或其今朝已存在的趋向变革对事迹变更具备较强预示感化的财政或非财政指标................................................................................................235
9、谋划功效阐发............................................................................................236
10、资产质量阐发............................................................................................309
11、偿债能力、活动性与延续谋划能力....................................................343
十2、重大投资、资赋性付出、重大资财产务重组或股权收购归并事项355
十3、资产欠债表往后事项、或有事项及其他首要事项............................355
第九节召募资金应用与将来成长计划.................................................................357
1、召募资金利用办理轨制............................................................................357
2、召募资金重点投向科技立异范畴的详细放置........................................357
3、本次召募资金应用表面............................................................................358
4、召募资金投资项目详细环境....................................................................359
5、将来成长计划............................................................................................367
第十节投资者庇护.................................................................................................370
1、投资者瓜葛的重要放置............................................................................370
2、刊行上市后的股利分派政策和决议计划步伐................................................376
3、刊行前结存未分派利润的分派................................................................381
4、股东投票机制的创建环境........................................................................381
5、刊行人、刊行人的股东、现实节制人、刊行人的董事、监事、高档办理职员及焦点技能职员和本次刊行的保荐人及证券办事机构等作出的首要许诺、未能实行许诺的束缚办法和已触发实行前提的许诺事项的实行环境............................................................................................................................382
第十一节其他首要事项.........................................................................................409
1、重大合同....................................................................................................409
2、对外担保环境............................................................................................415
3、重大诉讼和仲裁事项................................................................................415
4、控股股东、现实节制人不存在重大违法环境........................................416
第十二节有关声明.................................................................................................417
第十三节附件.........................................................................................................426
1、备查文件....................................................................................................426
2、备查地址、时候........................................................................................426
第一节释义
在本招股阐明书中，除非文义还有阐明，以下词语具备以下寄义：
1、平凡术语
刊行人、清溢光电、公司、股分公司、本公司指深圳清溢光电股分有限公司
控股股东、香港光膜指光膜（香港）有限公司，2006 年 12 月 7 日由美维科技团体有限公司改名而来
现实节制人指唐英敏、唐英年
招股阐明书、本招股阐明书指深圳清溢光电股分有限公司初次公然刊行股票并在科创板上市招股阐明书
清溢有限指刊行人前身深圳清溢紧密光电有限公司、清溢紧密光电（深圳）有限公司
深圳金汇新指深圳市金汇新电子有限公司，清溢有限的汗青股东
广东溢源指广东溢源有限公司，清溢有限的汗青股东
清华液晶指北京清华液晶技能工程钻研中间，清溢有限的汗青股东
香港美维指美维团体有限公司，2000 年 10 月 27 日美维团体有限公司改名为美维科技团体有限公司，2006 年 12 月 7 日改名为光膜（香港）有限公司
苏锡光膜指苏锡光膜科技（深圳）有限公司，刊行人第二大股东，为香港光膜全资子公司
倡议人指对公司倡议人的统称
华海晟投资指深圳市华海晟投资有限公司，刊行人股东，倡议人之一
熠昌投资指深圳市熠昌投资合股企业（有限合股），刊行人股东
熠瑞投资指深圳市熠瑞投资合股企业（有限合股），刊行人股东
百连投资指深圳市百连投资合股企业（有限合股），刊行人股东
熠腾翔投资指深圳市熠腾翔投资合股企业（有限合股），刊行人股东
常裕光电指常裕光电（香港）有限公司，刊行人全资子公司
合肥清溢指合肥清溢光电有限公司，刊行人全资子公司
清溢光电高新南区别公司指深圳清溢光电股分有限公司高新南区别公司，刊行人陈述期内曾具有的分公司，已于 2016 年 11 月 9 日刊出
华东科技指南京华东电子信息科技股分有限公司，公司董事任职构成的联系关系方，刊行人客户
华日触控指南京华日触控显示科技有限公司，华东科技子公司，公司联系关系方，刊行人客户
中电熊猫液晶指南京中电熊猫液晶显示科技有限公司，华东科技受托办理的企业，刊行人联系关系方，刊行人客户
中电熊猫平板指南京中电熊猫平板显示科技有限公司，华东科技子公司，刊行人联系关系方，刊行人客户
中电熊猫显示指成都中电熊猫显示科技有限公司，华东科技的参股公司，刊行人联系关系方，刊行人客户
武汉华星光电指武汉华星光电技能有限公司，公司董事任职构成的联系关系方，刊行人联系关系方，刊行人客户
珠海元盛指珠海元盛电子科技股分有限公司，公司自力董事陈述期内曾任职构成的联系关系方，刊行人客户
美龙翔指美龙翔微电子科技（深圳）有限公司，公司天然人股东任职构成的联系关系方，刊行人客户
深圳莱宝指深圳莱宝高科技股分有限公司，公司董事陈述期内曾任职构成的联系关系方
重庆莱宝指重庆莱宝科技有限公司，深圳莱宝的子公司，刊行人联系关系方、客户
京东方指京东方科技团体股分有限公司（A 股上市公司，股票代码000725）及其子公司北京京东方光电科技有限公司、成都京东方光电科技有限公司、鄂尔多斯市源盛光电有限责任公司、合肥鑫晟光电科技有限公司、重庆京东方光电科技有限公司、合肥京东方光电科技有限公司、精电（河源）显示技能有限公司和福州京东方光电科技有限公司的统称，刊行人客户
天马指成都天马微电子有限公司、厦门天马微电子有限公司、上海天马微电子有限公司、上海中航光电子有限公司、天马微电子股分有限公司（A 股上市公司，股票代码 000050）、武汉天马微电子有限公司的统称，刊行人客户
宸鸿科技、TPK 指宸鸿科技（厦门）有限公司、宸阳科技（厦门）有限公司、瑞世达科技（厦门）有限公司、祥达光学（厦门）有限公司、宸鸿科技（平潭）有限公司的统称，刊行人客户
信利指信利半导体有限公司，信利光电股分有限公司，信利（惠州）智能显示有限公司，信利电子有限公司和信利（仁寿）高端显示科技有限公司的统称，刊行人客户
华星光电指深圳市华星光电技能有限公司、武汉华星光电半导体显示技能有限公司、深圳市华星光电半导体显示技能有限公司、武汉华星光电技能的有限公司的统称，刊行人客户
上海仪电指上海仪电显示质料有限公司，刊行人客户
群创光电指群创光电股分有限公司，中国台湾上市公司（股票代码3481），刊行人客户
瀚宇彩晶指瀚宇彩晶股分有限公司，中国台湾上市公司（股票代码6116），刊行人客户
维信诺指维信诺科技股分有限公司（A 股上市公司，股票代码 002387）及其子公司昆山国显光电有限公司、昆山维信诺科技有限公司和云谷（固安）科技有限公司的统称，刊行人客户
龙腾光电指昆山龙腾光电有限公司，刊行人客户
中电熊猫指南京中电熊猫液晶显示科技有限公司、南京中电熊猫平板显示科技有限公司、成都中电熊猫显示科技有限公司、南京华东电子信息科技股分有限公司、南京华日触控显示科技有限公司的统称，刊行人客户
凌巨科技指凌巨科技股分有限公司，中国台湾上市公司（股票代码8105），刊行人客户
艾克尔指艾克尔国际科技股分有限公司（美股上市公司，股票代码AMKR）及其子公司艾克尔先辈科技有限公司、安靠封装测试（上海）有限公司的统称，刊行人客户
颀邦科技指颀邦科技股分有限公司，中国台湾上市公司（股票代码：6147）刊行人客户
长电科技指江苏长电科技股分有限公司，A 股上市公司（股票代码：600584），刊行人客户
中芯国际指中芯国际集成电路制造有限公司，港股上市公司（股票代码：0981），刊行人客户
士兰微指杭州士兰微电子股分有限公司，A 股上市公司（股票代码：600460），刊行人客户
英特尔指 IntelCorporation，美股上市公司（股票代码：INTC），刊行人客户
紫翔电子指珠海紫翔电子科技有限公司、姑苏紫翔电子科技有限公司的统称，日本旗胜（NipponMektron）部属企业，刊行人客户
三安光电指三安光电股分有限公司（A 股上市公司，股票代码：600703）及其子公司厦门三安光电有限公司、安徽三安光电有限公司、天津三安光电有限公司、厦门市三安集成电路有限公司、厦门市三安光电科技有限公司的统称，刊行人客户
株洲半导体指株洲中车期间电气股分有限公司半导体奇迹部，刊行人客户
超声电子指广东汕头超声电子股分有限公司（A 股上市公司，股票代码：000823）及其子公司汕头超声显示器技能有限公司、汕头超声显示器有限公司、汕头超声显示器(二厂)有限公司、汕头超声印制板(二厂)有限公司的统称，刊行人客户
乾照光电指厦门乾照光电股分有限公司（A 股上市公司，股票代码：300102）及其子公司厦门乾照光电有限公司、扬州乾照光电有限公司的统称，刊行人客户
鹏鼎控股指鹏鼎控股（深圳）股分有限公司，A 股上市公司（股票代码：002938），刊行人客户
和辉光电指上海和辉光电有限公司，刊行人客户
Mycronic 指 MycronicAB，刊行人装备供给商，瑞典上市公司（股票代码MYCR），出产的光刻机全世界范畴内领先
海德堡仪器指 HeidelbergInstrumentsMikrotechnikGmbH，刊行人装备供给商
高化学指高化学股份有限公司（HighChemCompanyLimited）、高化学（上海）国际商业有限公司的统称，刊行人原质料供给商
HOYA 指日本豪雅股份有限公司（HoyaCorporation），日本上市公司（股票代码 7741），刊行人竞争敌手
DNP 指大日本印刷股份有限公司（DaiNipponPrintingCo.,Ltd.），日本上市公司（股票代码 7912），刊行人竞争敌手
SKE 指日本 SK-ElectronicsCo.,Ltd.，日本上市公司（股票代码6677），刊行人竞争敌手
Toppan 指凸版印刷股份有限公司（ToppanPrintingCo.,Ltd.），日本上市公司（股票代码 7911），刊行人竞争敌手
LG-IT 指 LGInnotek，韩国上市公司（股票代码 011070），LG 团体旗下的子公司，刊行人竞争敌手
福尼克斯指美国福尼克斯股分有限公司（Photronics,Inc.），美股上市公司（股票代码 PLAB），刊行人竞争敌手
PKL 指福尼克斯（Photronics）在韩国的子公司，刊行人竞争敌手
SDP 指 SakaiDisplayProducts，刊行人竞争敌手
台湾光罩指台湾光罩股分有限公司，中国台湾上市公司（股票代码2338），刊行人竞争敌手
路维光电指深圳市路维光电股分有限公司，刊行人同业业公司
中航光电指中航光电科技股分有限公司
股东大会指深圳清溢光电股分有限公司股东大会
董事会指深圳清溢光电股分有限公司董事会
监事会指深圳清溢光电股分有限公司监事会
章程、公司章程指本招股阐明书签订日有用的《深圳清溢光电股分有限公司章程》
公司章程（草案）指深圳清溢光电股分有限公司章程（草案），7M棒球比分,初次公然刊行股票并在科创板上市后合用
本次刊行指刊行人本次公然刊行人民币平凡股的举动
本招股阐明书指刊行人初次公然刊行股票并在科创板上市招股阐明书
股票、A 股指本次公然刊行的每股面值人民币 1.00 元的人民币平凡股
保荐机构、主承销商、广发证券指广发证券股分有限公司
刊行人管帐师、天健管帐师、申报管帐师指天健管帐师事件所（特别平凡合股）
刊行人状师、锦天城状师指上海市锦天城状师事件所
中瑞评估指中瑞世联资产评估（北京）有限公司
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
中国证监会、证监会指中国证券监视办理委员会
上交所、买卖所指上海证券买卖所
挂号机构指中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司
工信部、工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部
上市指刊行人股票在上海证券买卖所科创板挂牌买卖
陈述期指 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月
陈述期各期末指 2016 年底、2017 年底、2018 年底及 2019 年 6 月末
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
2、专业术语
掩膜版指掩膜版（Photomask）又称光罩、光掩膜、光刻掩膜版、掩模版等，是微电子制造进程中的图形转移东西或母版，用于下流电子元器件行业批量复制出产。掩膜版在出产中起到承先启后的关头感化，是财产链中不成或缺的首要环节
PET 指 PET 即聚对苯二甲酸乙二醇酯，由对苯二甲酸二甲酯与乙二醇酯互换或以对苯二甲酸与乙二醇酯化先合成对苯二甲酸双羟乙酯，然后再举行缩聚反响制得。属结晶型饱和聚酯，为乳白色或浅黄色、高度结晶的聚合物，概况腻滑有光泽。是糊口中常见的一种树脂，可以分为 APET、RPET 和 PETG
平板显示（FPD）指 FlatPanelDisplay 的缩写，指平板显示器，按显示媒质和事情道理分为：液晶显示器件（LCD）、等离子显示（PDP）、有机发光二极管显示（OLED）、真空荧鲜明示（VFD）和投影显示（LCOS）等。平板显示器件具备质量轻、厚度薄、体积小、无辐射等长处，平板显示技能现为显示技能成长的标的目的
LCD 指 LCD 即 LiquidCrystalDisplay 的首字母缩写，即液晶显示器。产物重要有 TFT-LCD、TN-LCD、STN-LCD 等
TFT 指 TFT（ThinFilmTransistor）是薄膜晶体管的缩写。薄膜晶体管是一类特别的场效应管，其经由过程在非导体的基板上沉积半导体自动层、介电质层和金属电极层来建造。薄膜晶体管遍及用于 TFT-LCD 材质，一种 LCD 技能的利用。同时，AMOLED（有源矩阵有机发光二极体）也内建了 TFT 层
TN-LCD 指 LCD 液晶屏显示模式的一种,一个数字是由 8 字显示出来的，一个 8 字是由 7 个笔段构成的，可以显示 0～9 的数字．如计较器、钟表等，显示内容均为数字
STN-LCD 指超扭曲向列型（SuperTwistedNematic，简称 STN）液晶显示器，STN 型的显示道理与 TN 相雷同，分歧的是 TN 改变式向列场效应的液晶份子是将入射光扭转 90 度，而 STN 超改变式向列场效应是将入射光扭转 180~270 度
OLED 指有机发光二极管（Organic Light-Emitting Diode，OLED），采纳很是薄的有机质料涂层和玻璃基板，当有电畅通过期，这些有机质料就会发光，并且 OLED 显示屏幕可视角度大，而且可以或许节流电能。分为有源矩阵有机发光二极体或自动矩阵有机发光二极体，简写 AMOLED （ActiveMatrixOrganicLight Emitting Diode），被动式有电机激起光二极管，简写PMOLED（PassiveMatrixOLED）
AMOLED 指有源矩阵有机发光二极面子板。比拟传统的液晶面板，AMOLED 具备反响速率较快、比拟度更高、视角较广等特色
CF 指彩色滤光片 CF（ColorFilter）是一种表示色彩的光学滤光片，它可以切确选择欲经由过程的小范畴波段光波，而反射掉其他不但愿经由过程的波段。彩色滤光片（ColorFilter）为液晶平面显示器（LiquidCrystalDisplay）彩色化之关头零组件
Array 指一种用于显示驱动的电路阵列
a-Si 指 AmorphousSilicon 的缩写，指非晶硅，是应用于 TFT-LCD 面板的一种传统技能，与新技能比拟启齿率和辨别率均较低
LTPS 指 LTPS（LowTemperaturePoly-silicon）即低温多晶硅技能，是应用于 TFT-LCD 和 AMOLED 面板的一种技能，该技能具备高辨别率、反响速率快、高启齿率等长处
启齿率指 Apertureratio，指除去每个次像素的配线部、晶体管部（凡是采纳玄色矩阵暗藏）后的光芒经由过程部门的面积和每个次像素总体的面积之间的比例。启齿率越高，光芒经由过程的效力越高
FineMetalMask （FMM）指邃密金属掩膜版，主要质料为金属或金属+树脂，今朝AMOLED 面板量产的主流法子是真空蒸镀，而真空蒸镀必需用到 FineMetalMask 蒸镀技能
半导体指半导体是指一种导电性可受节制，范畴可从绝缘体至导体之间的质料。半导体的分类，依照其制造技能可以分为：集成电路器件，分立器件、光电半导体、逻辑 IC、摹拟 IC、贮存器等大类
半导体芯片/IC 指又称集成电路，英文为 IntegratedCircuit，是一种微型电子器件或部件。采纳必定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一块儿，建造在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具备所需电路功效的微型布局
ICBumping 指半导体芯片凸块。Bumping，是今朝芯片贴装用到的工艺。 bumping 指凸点。在 wafer 概况长出凸点（金，锡铅，无铅等等）后，（多用于倒装工艺封装上，也就是 flipchip）。将原本要打金线的芯片正面长上凸点，倒过来扣在基板上，与基板相连，同时电旌旗灯号经由过程 bump 导通
ICFoundry 指专业的晶圆制造公司，其营业主如果将拜托制造的半导体设计，用极紧密的装备、依照严酷的出产流程，刻录在晶圆上，收取制造费
ICSubstrate 指 IC 载板（ICSubstrate）重要用以承载 IC，内部布有路线用以导通芯片与电路板之间讯号，除承载的功效以外，IC 载板另有庇护电路、专线、设计散热路子、创建零组件模块化尺度等附加功效
LED 指发光二极管，由含镓（Ga）、砷（As）、磷（P）、氮（N）等的化合物制成，可以把电能转化成光能
MEMS 指 Micro-Electro-Mechanical System，叫做微电子机器体系、微体系、微机器等，指尺寸在几毫米甚至更小的高科技装配
触控（TP）指 TouchPanel 的缩写，触控屏又称为触控面板，是个可接管触甲等输入讯号的感到式液晶显示装配，当接触了屏幕上的图形按钮时，屏幕上的触觉反馈体系可按照预先编程的程式驱动各类保持装配，可用以代替机器式的按钮面板，并借由液晶显示画面制造诞生动的影音结果
InCell 指 “In-cell”法子是内嵌式触控面板，触摸面板和液晶面板的一体化的法子之一。In-cell 是指将触摸面板功效嵌入到液晶像素中的法子
OnCell 指 “On-cell”法子是内嵌式触控面板，触摸面板和液晶面板的一体化的法子之一。On-cell 是指将触摸面板功效嵌入到彩色滤光片基板和偏光板之间的法子
OGS 指外挂式触控 OGS（OneGlassSolution），在庇护玻璃上直接构成 ITO 导电膜及传感器的一种技能下建造的电子产物庇护屏，是触摸面板和液晶面板的一体化的法子之一。一块玻璃同时起到庇护玻璃和触摸传感器的两重感化
MetalMesh 指一种用于透明导电膜范畴的金属网格
FPC 指 FlexiblePrintedCircuit，指柔性电路板，因此聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具备高度靠得住性，绝佳的可挠性印刷电路板。具备配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特色
HDI 指高密度互连（HighDensityInterconnector）的缩写，是出产印刷电路板的一种（技能），利用微盲埋孔技能的一种路线散布密度比力高的电路板
HTM 指 HalfToneMask，一种把两段暴光工艺归并为一个的工艺，可以节流一道暴光台中借錢,工序，收缩了出产周期
OPC 指 Optical Proximity Correction，光学邻近效应抵偿技能，用于提高 CD 平均性
PSM 指 Phase Shift Mask，相位移（180°反转）技能，可以显著改良图形的比拟度，提高图形辨别率
Mura 指由产物的不平均性等身分所呈现，肉眼可发觉到的各类斑痕缺点
Taper 指蒸镀时发生的边沿残影，会造成 Pixel（像素点）亮度不均
Pellicle 指具备耐光性和高透光率的掩膜版防护膜
CD 精度指 Critical Dimension Accuracy，图形中特性线条建造宽度与设计值的误差，用来表征整版特性线宽平均性
PPO 指 PanelPitchOptimization，面版间距优化，对付一张掩膜版上排布多个 Panel 的环境，可经由过程 PPO 的利用实如今暴光时每一个面版的暴光前提不异，从而实现掩膜版上每一个面邦畿形彻底一致
IHS 指 IHSDisplaySearch（IHS 或 DisplaySearch），IHS 是国际知名调研机构，为纳斯达克上市公司（股票代码 INFO），截至 2019年 8 月 6 日总市值约 250 亿美元，具有跨越 5,000 名阐发师、数据阐发师、财政专家和行业专家，办事位于 140 个国度的跨越 50,000 个客户，有 80%的财产 500 强企业是 IHS 的客户，美国前 100 大企业有 94 个是 IHS 的客户。IHS 的陈述在平板显示掩膜版行业中被各大知名厂商广泛使用，以Mycronic 为例，2018 年 Mycronic 的年报中别离援用了“IHS,latestforecastOctober2018”和“IHS,May2018”两份陈述。
WSTS 指 WorldSemiconductorTradeStatisticsorganization，世界半导体商业统计组织
Distortion 掩膜版建造技能指部门暴光机在暴光进程中，由于光学畸变或基板变形而使暴光后的基板发生坐标扭曲变形，在建造掩膜版时对此扭曲举行反向补正，以包管暴光基板的坐标精度。
Turboexposure 指增速暴光，凡是光刻扫描是固定频率，增速暴光在扫描长度削减的时辰，可以晋升扫描频率
本《招股阐明书》除出格阐明外所稀有值保存 2 位小数，如呈现总数与各分项数值之和不符的情景，均为四舍五入缘由造成。
第二节概览
本概览仅对招股阐明书全文做简要提醒。投资者作出投资决议计划前，应当真浏览招股阐明书全文。
1、刊行人及本次刊行的中介机构根基环境
（一）刊行人根基环境
刊行人名称深圳清溢光电股分有限公司
清溢有限建立日期 1997 年 8 月 25 日
股分有限公司设立日期 2009 年 4 月 28 日
注册本钱 20,000 万元
法定代表人唐英敏
注册地点、重要出产谋划地点深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼
控股股东光膜（香港）有限公司
现实节制人唐英敏、唐英年
行业分类 C39 计较机、通讯和其他电子装备制造业
在其他买卖场合（申请）挂牌或上市的环境 ----
（二）本次刊行有关的中介机构
保荐人、主承销商广发证券股分有限公司
刊行人状师上海市锦天城状师事件所
审计机构天健管帐师事件所（特别平凡合股）
验资复核机构天健管帐师事件所（特别平凡合股）
评估机构中瑞世联资产评估（北京）有限公司
2、本次刊行表面
（一）本次刊行的根基环境
股票种类人民币平凡股（A 股）
每股面值 1.00 元
刊行股份数及占刊行后总股本的比例本次公然刊行股分数目为 6,680 万股，占刊行后总股本的比例为25.0375%。本次刊行全数为公然刊行新股，原股东不公然发售股分。
刊行后总股本 26,680 万股
每股刊行代价 8.78 元/股
刊行市盈率 42.01 倍（按询价后肯定的每股刊行代价除以每股收益肯定，此中每股收益按 2018 年经审计的扣除非常常性损益先后孰低的归属于母公司股东的净利润除以刊行后总股本计较）
刊行前每股净资产 2.83 元/股（依照 2019年 6 月 30日经审计的归属于母公司所有者权柄除以刊行前总股本计较）刊行前每股收益 0.28 元/股（依照 2018年经审计的扣除非常常性损益先后孰低的归属于母公司股东的净利润除以刊行前总股本计较）
刊行后每股净资产 4.08 元/股（依照本次刊行后归属于母公司所有者权柄除以刊行后总股本计较，此中，刊行后归属于母公司所有者权柄依照 2019年 6 月 30日经审计的归属于母公司所有者权柄和本次召募资金净额之和计较）刊行后每股收益 0.21 元/股（依照 2018年经审计的扣除非常常性损益先后孰低的归属于母公司股东的净利润除以刊行后总股本计较）
刊行市净率 2.15 倍（依照刊行代价除以刊行后每股净资产计较）
刊行方法本次刊行采纳向计谋投资者定向配售、网下向合适前提的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股分和非限售存托凭证市值的社会公家投资者订价刊行相连系的方法举行
刊行工具合适资历的计谋投资者、询价工具和已开立上海证券买卖所股票账户并开通科创板买卖的境内天然人、法人等科创板市场投资者，但法令、律例及上海证券买卖所营业法则等制止介入者除外
承销方法余额包销
拟公开发售股分股东名称 -
刊行费用的分摊原则 -
召募资金总额 58,650.40 万元
召募资金净额 52,233.72 万元
召募资金投资项目合肥清溢光电有限公司 8.5 代及如下高精度掩膜版项目
合肥清溢光电有限公司掩膜版技能研发中间项目
刊行用度概算本次刊行用度包含：（1）承销与保荐用度：4,985.28 万元；
（2）审计、验资与评估用度：528.30 万元；（3）状师用度：342.45 万元；（4）用于本次刊行的信息表露用度：500 万元；（5）刊行手续用度及其他用度：60.64 万元。（注：本次刊行各项用度均为不含增值税金额）
（二）本次刊行上市的首要日期
开端询价日期 2019 年 11 月 6 日
登载刊行通知布告日期 2019 年 11 月 8 日
网上、网下申购日期 2019 年 11 月 11 日
网上、网下缴款日期 2019 年 11 月 13 日
股票上市日期本次股票刊行竣事后公司将尽快申请在上海证券买卖所科创板上市
3、重要财政数据及财政指标
按照天健管帐师出具的尺度无保存定见的《审计陈述》（天健审〔2019〕3-334号），公司陈述期内的重要财政数据及财政指标以下：
项目 2019.06.30 /2019 年 1-6 月 2018.12.31 /2018 年度 2017.12.31 /2017 年度 2016.12.31 /2016 年度
资产总额（万元） 78,449.08 68,674.56 61,184.98 50,285.70
归属于母公司所有者权柄合计（万元） 56,676.34 53,067.01 46,801.53 42,896.12
资产欠债率（母公司）（%） 24.94 21.59 23.02 12.57
业务收入（万元） 21,710.17 40,736.44 31,938.37 31,466.32
净利润（万元） 3,609.34 6,265.48 3,865.80 4,573.60
归属于母公司所有者的净利润（万元） 3,609.34 6,265.48 3,865.80 4,573.60
扣除非常常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元） 3,158.69 5,576.84 3,102.63 3,631.34
根基每股收益（元/股） 0.18 0.31 0.19 0.23
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.31 0.19 0.23
加权均匀净资产收益率（%） 6.58 12.55 8.62 11.25
谋划勾当发生的现金流量净额（万元） 4,479.99 9,957.05 9,553.28 9,723.67
现金分红（万元） - - - -
研发投入占业务收入的比例（%） 4.23 4.09 4.97 4.49
4、主营营业谋划环境
一、重要营业
刊行人从建立至今一向从事掩膜版的研发、设计、出产和贩卖营业，是海内建立最先、范围最大的掩膜版出产企业之一。公司产物重要利用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下流行业产物制程中的关头东西。刊行人对峙自立研发立异，代表了中国掩膜版财产的领先技能程度。凭仗优良的产物及办事，刊行人与下流浩繁知名企业创建了杰出的互助瓜葛。在平板显示范畴，刊行人具有京东方、天马、华星光电、群创光电、瀚宇彩晶、龙腾光电、信利、中电熊猫、维信诺等客户；在半导体芯片范畴，刊行人已开辟艾克尔、颀邦科技、长电科技、中芯国际、士兰微、英特尔等客户。
2011 年 8 月，深圳市人民当局在《深圳新质料财产振兴成长计划（2011-2015）》中明白提出“启动包含清溢光电掩膜版项目在内的重大项目”。
2015 年 10 月，刊行人自力申请、主导体例的电子行业尺度《薄膜晶体管（TFT）用掩模版规范》（SJ∕T 11516-2015）经国度工信部核准公布并施行，弥补了掩膜版范畴尺度空缺。
2018 年 3 月，刊行人荣获中国电子质料行业协会、中国光学电子行业协会液晶分会结合授与的“中国新型显示财产链特别进献奖（2017 年度）”。
2018 年 11 月，刊行人被纳入工信部电子信息制造业重点接洽企业，每个月供给谋划数据，“为实时领会我国电子信息财产运行环境，阐发果断行业成长态势，为行业决议计划供给参考和支持”。
2019 年 7 月，刊行人自立研发并财产化的 5.5 代 AMOLED 用掩膜版在 UDE2019 国际显示展览会上荣获“迪斯普大奖——显示财产链进献”奖项。
二、重要谋划模式
刊行人的谋划模式重要为：
（1）红利模式：从上游供给商采购原质料，针对客户个性化的需求，经由过程公司专业化设计，在自有的恒温、恒湿高干净度出产车间利用高紧密装备，通过量个高度专业化的出产流程，将原质料建造成合适客户定制化需求的产物，并交付给客户，实现产物贩卖并得到红利。
（2）研发模式：刊行人多年来经由过程自立研发，自立取得悉识产权模式在掩膜版的各项技能方面举行开辟、堆集。截至本招股阐明书签订日，刊行人已获得 24 项发现专利，自力申请、承当和体例了 1 项国度电子行业尺度《薄膜晶体管（TFT）用掩模版规范》。
（3）采购模式：刊行人按照相干产物的行业特色，@制%69aq1%订和履%422w9%行@供给链办理情况下的采购模式，按需求规划施行采购。...

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