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產能快速扩大，消费属性不竭增加，雪榕生物有望实現十倍增加。
今上帝要内容是和大师會商一個股票，这個股票豪富翁决议深刻钻研，等保险大涨撤退退却出資金，我颇有可能重仓的备份标的。
这家公司叫做雪榕生物，為中國食用菌工场化出產龙头企業，重要產物包含金针菇、真姬菇（含蟹味菇、白玉菇和海鲜菇）、杏鲍菇、香菇、鹿茸菌等鲜品食用菌鞋襪除臭噴劑,。
行業很大。据中國食用菌协會统计，2018 年，我國食用菌產量為3789 万吨，產值為2939 亿元，2010-2018 年复合增加率别离為7.0%和9.6%。今朝，按產量计，我國食用菌財產已超出油料，成為继蔬菜、食粮、瓜果、糖料以后的第五大农業莳植業。
行業近况很后进。今朝我國食用菌出產工场化水平十分有限，工场化率不足10%（2018年约8.7%），工场化食用菌出產市场范围约250-300 亿元。韩國、中國台灣地域工场化食用菌瘦身泡腳,占据率达95%以上，日本达90%以上。与發財國度及地域比拟，我國食用菌工场化出產率仍具备庞大晋升空间。
工场化的收益更好。一方面得益于工场化出產的单元產量远高于庄家，另外一方面工场化出產的食用菌成色好、质量佳，企業的贩卖渠道多、议价能力强。
跟着技能的成长，一方面工场化的本錢不竭低落，另外一方面作為同质化產物，技能和办理领先的企業在工场化企業内部的竞争中也能胜出。2013 年起，食用菌工業化出產企業数目延续削减，至2019 年為417 家，较2012 年最高值削减了47%。将来行業竞争中，企業的邃密化办理程度将是关头。
在这類情况下，行業集中度起头向龙头企業提高，头部食用菌出產企業中雪榕生物和众兴菌業為上市公司，二者市占率（二者年產量/工场化出產总產量）从2011 年的3.8%晋升至2019 年的17.6%。
雪榕生物的上风有以下几個：
第一，技能领先。食用菌行業技能领先上风最关头的技能指标包含污染率和生物转化率，公司在这两個指标上都表現了较强的气力。
第二，產能高，形陈规模上风，出產基地结構公道，形玉成國性的有用收集。公司在海内具有上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠州、贵州毕节、甘肃临洮（试出產)七大出產基地；在外洋的泰國雪榕出產基地金针菇出產车间项目今朝已渐渐装瓶，并小批量出菇。現有食用菌日產能1,200吨，此中金针菇960吨，其他菇种240吨，產能位居天下之首。经由过程公道的天下结構，公司充实阐扬了產物加倍切近消费市场、配送物流本錢新竹叫小姐,大幅低落、產物连结新颖品格供给的上风。
第三，形成為了遍及天下的贩卖收集及先辈的营销模式。今朝，依靠公道的產能结構，公司已在天下结構五個贩卖大区，创建了笼盖重要生齿集中地域的天下性贩卖收集。
第四，品牌上风。比年来，公司加大品牌推行力度，以品牌包装（小包装）為着立点，强化雪榕品牌露出，经由过程线上、线下双线驱動，雪榕品牌力显著加强，有用地晋升品牌知名度汽車香水,和影响力，修建產物的溢价根本。
凭仗公司七大出產基地结構和600-900 千米的运输半径，公司鲜品食用菌已笼盖了我國近90%的生齿，是行業内独一实現天下结構、能包管整年延续供货的企業。
10 月27 日晚，公司公布定向增發股票通知布告，拟募資22.5 亿元，扶植湖北、安徽两大食用菌出產基地。湖北基地将补齐当前公司在华中结構的短板，进一步完美公司的天下化结構，完全实現东北（吉林）、华北（山东）、华东（上海，拟建安徽）、华南（广东）、西南（四川、云南）、西北（甘肃）、华中（拟建湖北）的天下化结構。
雪榕生物最大的投資点在于其TO C真個冲破性希望。工场化食用菌產物同质化水平高，出產企業议价能力较弱，曩昔多對经销商依靠较大，畅通环节利润占比高，產物淡旺季代价颠簸较着，出產企業积年淡季均吃亏。
2020 年為公司品牌化推行元年，多渠道多手腕鼎力推行"雪榕"牌小包装食用菌產物，截至20Q3 小包装產物率已晋升至40%-50%（年头仅為10%），同時起头结構直销渠道，今朝直销渠道占比已晋升至10%摆布（曩昔三年均值4.5%）。综合来看，天下结構+品牌化小包装模式，适應了生鲜农產物畅通环节从农贸市场向商超、新零售的转移，有望助将来公司產物进一步浸透的同時，获得必定的终端品牌溢价，晋升红利与事迹不乱性。
本年以来，精耕KA 渠道，与永辉超市、家家乐、华润万家、家乐福、沃尔玛等多家大型商超和盒马、叮咚等新零售平台互助，每個月打造"雪榕主题勾当月"，如5 月是"航天品格康健月"，6月為"少年儿童康健月"，精耕商超渠道和生鲜電商，以此增强线下、线上终端消费者對雪榕品牌的认知。
经由过程这類结構，公司的產物从无差此外工業品酿成有品牌的消费品，提价能力加强，成為完全的消费品公司。
另外一方面，行業稳步增加，公司的行業占比由于技能和市场上风提高，公司新建的產能放量后将會进一步加强红利能力和市园地位。
產能增长+涨价，这就是企業谋划的戴维斯双击。公司股价也迎来上涨，近期回调较大，从最高点的20.58跌到14.46，即使如斯本年股价上涨仍然115.79%！
公司当前市盈率19.55，市值63.92亿，對付一個3000亿范围的行業龙头企業，我感觉可以纳入察看池！ |
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發表於 2021-2-11 12:03:41
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