非上市股份有限公司股权转讓若干法律問题

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對付非上市、未挂牌的股分有限公司（如下简称“股分有限公司”或“股分公司”），其股分讓渡相干划定及建议以下：

一、股分有限公司的股分讓渡不请求打點工商變動挂号

按照《公司挂号辦理條例》的划定，公司挂号事项包含“有限责任公司股东或股分有限公司倡议人的姓名或名称”，是以，股分有限公司必要挂号的只是倡议人而非股东；在《公司挂号辦理條例》划定的變動挂号事项里，亦只提到
“有限责任公司變動股东的，理當自變動之日起30日内申请變動挂号，并理當提交新股东的主體資历证實或天然人身份证實”，未提到股分有限公司變動股东必要打點燒傷藥膏,變動挂号。

按照咱们以往的项目履历，實践中大部門环境下工商部分也是不请求股分有限公司股东變動打點工商變動挂号的，但咱们也碰到過有些处所工商部分為了防备本身危害，请求股分有限公司的股东變動換裝貼紙,也必需打點工商變動挂号，请注重跟处所工商部分做好沟通。

二、股分有限公司的股权讓渡步伐

按照《公司法》的划定，股分有限公司的股分讓渡，只必要打點股东名册變動(记名股票)或股票交付(不记名股票)便可。另需注重如下几點：

(1)讓渡場合。按照《公司法》第一百三十八條的划定，“股东讓渡其股分，理改善狐臭方法,當在依法設立的证券買賣場合举行或依照國務院划定的其他方法举行”。

法令划定方面，對付上市公司和非上市的公家公司，其股分的讓渡、存管、挂号都有着详细的划定，是以理當依照详细的法令律例、规范性文件请求举行操作；可是，對付非上市股分公司，就今朝法令律例来看，還没有见同一划定的证券買賣場合或國務院明文划定的其他方法，非上市股分公司的股分讓渡等事宜多由各处所自行规范，各地對付非上市股分公司的股分讓渡、股东變動挂号的要乞降效劳都不尽不异；此外，天下很多省分都設有產权買賣所為非上市股分公司供给股分托管、挂号、代庖讓渡等辦事，在產权買賣所打點股分讓渡相干事宜，其公信力较强，相干公示和凭证可以作為定纷止争的根据。

司法實践方面，大都法院認為國務院并未對股东讓渡未上市非挂牌股分有限公司股分的方法及場合作出强迫性的出格划定，没有请求所有未上市非挂牌股分有限公司股分的讓渡必需全数在其他股权買賣場合内举行。

實務操作方面，建议理當起首充實领會本地的详细操作请求，若是可以或许在產权買賣所举行股分讓渡、股东變動挂号则是比力符合的操作的方法。

(2)限售期。按照《公司法》第一百四十一條的划定，倡议人持有的本公司股分，自公司建立之日起一年内不得讓渡。

(3)章程存案。按照《公司挂号辦理條例》第三十六條划定,公司章程點窜未触及挂号事项的，公司理當将點窜後的公司章程或公司章程批改案送原公司挂号構造存案。若是把新股东及其出資环境载入公司章程，则必要把新的章程拿到工商部分打點存案。

三、關於股分有限公司的股东身份及权柄認定

法令没有强迫请求外部挂号的环境下，一般經由過程以下方法举行肯定股东身份及权柄：

(1)股票

按照《公司法》的划定，记名股票，由股东以背书方法或法令、行政律例划定的其他方法讓渡，讓渡後由公司将受讓人的姓名或名称及居处记录於股东名册；無记名股票的讓渡，由股东将该股票交付给受讓人後即產生讓渡的效劳。

(2)股东名册/公司章程

公司置备股东名册是公司法的明白请求，是以，在公司盖印的股东名册上签字是证實股东权柄的直接证据；此外，也能够直接把新股东的及出資信息载入公司章程（非强迫性划定），因為公司章程是必要工商存案的，是以，此中的信息具备更强的证實力和公信力。

(3)出資凭证及公司治理相干文件

如股分讓渡合同/协定文本；注資笔据及財政账簿记录；股东大會的表决票、分红的决定等文件，也能反應股东的身份。

(4)產权買賣所凭证

若是在產权買賣所举行股分讓渡、股东變動挂号，那末產权買賣所出具的《產权買賣凭证》《交割单》等質料，可以成為首要的果断根据。

(5)公证、状師见证、司法确权

需要時可以經由過程上述步伐确認股东身份與权柄，此中公证和状師见证属於事先辦法，司法确权属於過後接濟手腕。

综上，固然按照《公司法》和《公司挂号辦理條例》，股分公司的股东變動不属於工商變動挂号事项，但可以在連系各地對付非上市股分公司的股分讓渡、股东變動等事项请求的根本上，综合經由過程上述相干法令文件或路子来包管股分讓渡的效劳與股东身份简直認。

四、股分有限公司的股分若何質押

按照《物权法》第二百二十六條的划定，“以基金份額、证券挂号结算機構挂号的股权出質的，質权自证券挂号结算機構打點出質挂号時設立；以其他股权出質的，質权自工商行政辦理部分打點出質挂号時設立”。

按照《工商行政辦理構造股权出質挂号法子》第二條，“以持有的有限责任公司和股分有限公司股权出質，打點出質挂号的，合用本法子。已在证券挂号结算機構挂号的股分有限公司的股权除外”；第七條，“申请股权出質設立挂号，理當提交以下質料：……（二）记录有出質人姓名（名称）及其出資額的有限责任公司股东名册复印件或出質人持有的股分公司股票复印件（均需加盖公司印章）……”。

是以，股分有限公司的股分質押應依法在工商挂号部分打點挂号，详细步伐和请求以详细經辦的工商主管部分请求為准。

五、股分有限公司的股分若何顾全、履行

(1)顾全。按照《最高人民法院關於人民法院履行事情若干問题的划定（試行）》（法释[1998]15号）、《最高人民法院關於人民法院民事履行中查封、拘留收禁、冻结財富的划定》（法释[2004]15号）等划定，股分公司的股分属於可被采纳拘留收禁、冻结等司法顾全辦法的标的。

但法令律例對付若何顾全股分公司的股分，還没有同一明白划定，司法實践中常见以下几種方法：一，由挂号構造协助履行，股分有限公司的倡议人在工商辦理機構举行挂号，工商構造可以就倡议人的股分举行查封冻结，但由於各地环境不甚不异，不少省市的工商辦理機構以股分有限公司的股东非工商挂号事项為由回绝共同，纵使共同的工商辦理構造也只是将协助履行通知书寄存於公司内档；2、由區域性的股权買賣中間协助履行，部門省市創建了區域性的股权買賣中間，區域性的股权托管属於公司的志愿举動，對付已在區域性的股权買賣中間托管的股分有限公司，可以请求區域性股权買賣中間协助查封冻结；3、请求股分有限公司协助履行，挂号的公示具备匹敌第三人的效劳，而股分有限公司的协助履行在對外效劳上明显是有所减损的，對付保障债权人的长处存在必定的危害性。

(2)履行。按照《最高人民法院關於人民法院履行事情若干問题的划定（試行）》，對被履行人在其他股分有限公司中持有的股分凭证（股票），人民法院可以拘留收禁，并强迫被履行人依照公司法的有關划止痛膏推薦，定讓渡，也能够直接采纳拍賣、變賣的方法举行处罚，或直接将股票补偿给债权人，用於了债被履行人的债務。

但因為股分公司的股分讓渡不请求打點工商變動挂号，在實践中，工商辦理機構常常没法把握该等股分的详细环境，也没法對该等股分举行查封冻结，收到法院的协助履行通知书後也仅仅是将协助履行文书安排於该類型股分公按摩枕,司的内档，對付该類型股权的讓渡其實不能起到彻底的冻结感化。