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（上海市松江区松胜路618号）
出格提醒
上纬新质料科技股分有限公司（如下简称“上纬新材”、“刊行人”、“本公司”或“公司”）股票将于2020年9月28日在上海证券買卖所科创板上市。本公司提示投資者應充实领會股票市场危害和本公司表露的危害身分，在新股上市早期切忌盲目跟风“炒新”，理当谨慎决议计划、理性投資。
第一节 首要声明与提醒
如无出格阐明，本上市通知布告书中的简称与《上纬新质料科技股分有限公司初次公然刊行股票并在科创板上市招股阐明书》一致，本上市通知布告书中部门合计数与各数直接相加上和在尾数上存在差别，这些差别是因四舍五入造成。
1、首要声明
本公司及全部董事、监事、高档办理职員包管上市通知布告书所表露信息吃角子機,的真实、正确、完备，许诺上市通知布告书不存在子虚记录、误导性報告或重大漏掉，并依法承当法令责任。
上海证券買卖所、有关当局構造對本公司股票上市及有关事项的定见，均不表白對本公司的任何包管。
本公司提示泛博投資者当真浏览刊载于上海证券買卖所網站（）的本公司招股阐明书“危害身分”章节的内容，注重危害，谨慎决议计划，理性投資。
本公司提示泛博投資者注重，凡本上市通知布告书未触及的有关内容，请投資者查阅本公司招股阐明书全文。
2、科创板新股上市早期投資危害出格提醒
本公司提示泛博投資者注重初次公然刊行股票（如下简称“新股”）上市早期的投資危害，泛博投資者應充实领會買卖危害、理性介入新股買卖。本公司就相干危害出格提醒以下：
（一）科创板涨跌幅限定口臭,放宽危害
上海证券買卖所主板、深圳证券買卖所主板、中小板，在企業上市首日涨幅限定比例為44%，跌幅限定比例為36%，以后涨跌幅限定比例為10%。
科创板企業上市后前5個買卖日内，股票買卖代价不设涨跌幅限定；上市5個買卖往后，涨跌幅限定比例為20%。科创板股票存在股价颠簸幅度较上海证券買卖所主板、深圳证券買卖所主板、中小板、创業板加倍激烈的危害。
（二）公司上市早期畅通股数目较少危害
本次刊行后，公司总股本為403,200,000股，此中无穷售前提畅通股数目為39,023,879股，占总股数的9.68%。公司上市早期畅通股数目较少。
（三）市盈率低于同業業均匀程度
本公司本次刊行代价為2.49元/股，對應的刊行市盈率為12.83倍（每股收益依照2019年度经审计的扣除非常常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次刊行后总股本计较），低于中國证监會公布的《上市公司行業分類指引》（2012年修订）中“C26化學原料和化學成品業”近来一個月均匀静态市盈率28.96倍（截至2020年9月14日（T-3日）），但仿照照旧存在将来刊行人股价下跌给投資者带来丧失的危害。
（四）科创板股票上市首日便可作為融資融券标的危害
科创板股票上市首日便可作為融資融券标的，有可能會發生必定的代价颠簸危害、市场危害、包管金追加危害和活動性危害。代价颠簸危害是指融資融券會加重标的股票的代价颠簸；市场危害是指投資者在将股票作為担保品举行融資時，不但必要承当原本的股票代价变革带来的危害，还得承当新投資股票代价变革带来的危害，并付出响應的利錢；包管金追加危害是指投資者在買卖进程中必要全程监控担保比率程度，以包管其不低于融資融券请求的保持包管金比例；活動性危害是指标的股票產生激烈代价颠簸時，融資購券或卖券还款、融券卖出或買券还券可能會受阻，發生较大的活動性危害。
3、本公司出格提示投資者注重如下危害身分，并细心浏览招股阐明书“第四节危害身分”
（一）风電行業財產政策及抢装趋向對公司风電叶片质料营業的影响
2019年，公司风電叶片用质料收入為65,667.23万元，占業务收入比重為48.69%，该類產物营業范围受风電行業景气宇、政策调控的影响而颠簸。按照2019年5月國度發改委《关于完美风電上彀電价政策的通知》请求，风電项目别离必需在2020年末和2021年末前完成并網發電才能得到补助。受此政策影响，2020年末以前海内陆优势電、2021年末以前海优势電都将呈現抢装趋向。
陈述期内，海内新增年度并網风電装機容量从15.03GW大幅增长到25.74GW。公司重要客户连结不乱，风電叶片用质料定单及收入范围随之快速增加。公司按照市场代价、平安库存及出產需求放置原质料采購，陈述期内均匀存货周转率為9.61次/年，出產谋划效力连结在较高程度。
固然因新型冠状病毒疫情，海内风電行業在工程、出產和供给链等环节均遭到必定影响，但今朝海内并未出台延迟补助项目并網時候的政策，估计抢装趋向不會扭转，将带来行業内一两年内高速增加，但也可能會透支以后的需求。是以，2021年以后海内风電新增装機量存鄙人滑的危害，公司如不克不及有用延续拓展客户并增长市场占据率，将致使风電叶片用质料收入延续增加存在不肯定性，进而可能對公司的收入和利润带来重大晦气影响。
（二）原质料代价颠簸危害
陈述期内，公司原质料本錢占業务本錢的比例别离為96.19%、95.5切菜器,6%及97.21%，公司的重要原质料為根本环氧树脂、甲基丙烯酸、苯乙烯等根本化工原料，采購代价在陈述期内呈現大幅颠簸，重要影响身分有國际原油代价、市场供需瓜葛、环保及平安出產政策等。
以2019年為基准，在其他身分稳定的环境下，假如上述重要原质料采購均价上升5%，主营营業本錢将增长3.63%。此中，根本环氧树脂在公司主营產物环保高機能耐腐化质料、风電叶片用质料和新型复合质料的单元本錢中占比别离為37.64%、55.54%和20.43%。假如根本环氧树脂采購均价上升5%，上述三類主营產物的单元本錢将增长1.88%、2.78%和1.02%，风電叶片用质料受根本环氧树脂代价颠簸影响最大。
根本环氧树脂上游原料重要為环氧氯丙烷、双酚A，其代价受國际原油代价影响较大。陈述期内，國际原油代价在40-90美元/桶之间颠簸，根本环氧树脂年度均价在14.3-18.31元/公斤之间颠簸。若是将来原油代价大幅上涨，将會對公司原质料代价發生较大影响，致使公司主营营業本錢大幅上升，进而對公司利润带来重大晦气影响。
（三）毛利率降低的危害
陈述期内，公司综合毛利率别离為19.31%、14.72%和19.60%，此中风電叶片用质料毛利率别离為17.55%、7.52%和14.13%。公司毛利率颠簸主如果原质料代价颠簸而至，固然公司于2019年起与部门客户商定了贩卖调价機制，但没法彻底消化原质料代价颠簸危害。公司產物毛利率受原质料代价、市场供需环境、客户和產物布局等多方面身分影响，若将来呈現原质料代价大幅上涨、市场竞争加重等晦气环境，则公司毛利率将面對降低危害，對公司总體事迹带来重大晦气影响。
（四）调价機制没法彻底消化原质料代价颠簸的危害
因為公司主营营業本錢對原质料代价的变革较為敏感，公司与部门客户协商商定了按照原质料代价变更举行售价调解的機制。但在2019年主营营業收入中，未商定调价機制的客户的收入占比仍有32%，重要為风電叶片用质料客户。公司對原质料未利用套期保值东西，面對危害敞口。
若是将来原质料代价呈現大幅上涨，公司產物售价的调价機制未能有用、实時施行，则可能會致使公司面對業务本錢上升、毛利率降低的危害，进而對公司利润带来重大晦气影响。
（五）應收账款收款危害
2017年底、2018年底和2019年底，公司應收账款账面价值為32,701.83万元、38,411.17万元和43,868.26万元，占各期活動資產的比例别离為32.89%、38.78%和40.00%，占比力高。公司因中航惠腾、河北可耐特及其联系关系企業等財政坚苦，相干货款没法收回，别离于2015年、2018年全额计提了坏账筹备2,848.77万元和760.97万元。别的，公司重要客户存在跨越信誉期付款的情景，2019年底关于中材科技、國電结合的过期應收账款金额别离為497.35万元和70.28万元。将来若总體及行業情况產生重大晦气变革或公司客户本身谋划环境恶化，将可能致使公司没法定期、足额收回货款，将對公司的谋划事迹带来重大晦气影响。
（六）公司无現实节制人的危害
截至本上市通知布告书签订日，上纬投控是公司的间接控股股东，系台灣上市公司，第一大股东蔡向阳持有上纬投控13.47%股分，蔡向阳及其支属合计持有上纬投控23.82%的股分且不存在一致举措瓜葛，肆意单一股东没法對上纬投控股东會或董事會構成节制，股权布局分离，是以上纬投控无現实节制人致使公司无現实节制人。
在公司无現实节制人的环境下，不解除公司治理款式不不乱或重大谋划决议计划方面效力低落的环境呈現而贻误营業成长機會，进而造成公司出產谋划和事迹颠簸的危害。
别的，因為公司无現实节制人，上市后可能會成為被收購工具，若是公司或公司控股股东被收購，會致使公司节制权產生变革，可能會對公司营業成长标的目的和谋划办理發生晦气影响。
第二节 股票上市环境
1、公司股票注册及上市审核环境
（一）中國证监會赞成注册的决议及其重要内容
2020年9月1日，公司获得中國证监會《关于赞成上纬新质料科技股分有限公司初次公然刊行股票注册的批复》（证监允许〔2020〕2012号），详细内容以下：
“1、赞成你公司初次公然刊行股票的注册申请。
2、你公司本次刊行股票應严酷依照報奉上海证券買卖所的招股阐明书和刊行承销方案施行。
3、本批复自赞成注册之日起12個月内有用。
4、自赞成注册之日起至本次股票刊行竣事前，你公司如產生重大事项，應实時陈述上海证券買卖所并按有关划定处置。”
（二）上海证券買卖所赞成股票上市的决议及其重要内容
公司股票上市已上海证券買卖所“自律羁系决议书（[2020]329号）”核准。本公司股票在上海证券買卖所科创板上市買卖，证券简称為“上纬新材”，证券代码為“688585”；此中39,023,879股股票将于2020年9月28日起上市買卖。
2、公司股票上市表面
（一）上市地址及上市板块：上海证券買卖所科创板
（二）上市時候：2020年9月28日
（三）股票简称：上纬新材
（四）扩位简称：上纬新材
（五）股票代码：688585
（六）本次公然刊行后的总股本：403,200,000股
（七）本次公然刊行的股票数目：43,200,000股
（八）本次上市的无畅通限定及限售放置的股票数目：39,023,879股
（九）本次上市的有畅通限定或限售放置的股票数目：364,176,121股
（十）计谋投資者在初次公然刊行中得到配售的股票数目：2,160,000股
（十一）刊行前股东所持股分的畅通限定及刻日：
（十二）刊行前股东對所持股分志愿锁定的许诺：请拜见本上市通知布告书“第八节首要许诺事项”之“1、本次刊行前股东所持股分的限售放置、志愿锁定股分、耽误锁按期限和股东持股及减持意向等许诺”
（十三）本次上市股分的其他限售放置：
一、申银万國立异证券投資有限公司获配的股票锁按期為24個月，锁按期自刊行人初次公然刊行并上市之日起起头计较。
二、本次刊行中網下刊行部门，公募產物、社保基金、养老金、企業年金基金、保险資金和及格境外機構投資者資金等配售工具中，10%的终极获配账户（向上取整计较），将按照摇号抽签成果设置6個月的限售期，限售期自本次公然刊行的股票在上交所上市之日起起头计较。按照摇号成果，10%的终极获配账户（向上取整计较）對應的账户数目為410個，这部门账户對應的股分数目為2,016,121股，占網下终极刊行数目的7.02%，占扣除终极计谋配售数目后本次公然刊行数目的4.91%。
（十四）股票挂号機構：中國证券挂号结算有限责任公司上海分公司
（十五）上市保薦機構：申万宏源证券承销保薦有限责任公司
3、公司申请初次公然刊行并上市時选择的详细上市尺度及公然刊行后到达所选定的上市尺度环境及其阐明
（一）公司申请初次公然刊行并上市時选择的详细上市尺度
公司选择的上市尺度為：估计市值不低于人民币10亿元，近来两年净利润均為正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或估计市值不低于人民币10 亿元，近来一年净利润為正且業务收入不低于人民币1亿元。
此中，“估计市值”指股票公然刊行后依照总股本乘以刊行代价计较出来的公司股票名义总价值。
（二）公司公然刊行后到达所选定的上市尺度环境及其阐明
本次公然刊行后，公司总股本為403,200,000股，刊行代价為2.49元/股，公司估计市值為10.04亿元。
公司2018年和2019年業务收入别离為123,807.56万元和134,872.21万元，扣除非常常性损益先后孰低的归属于母公司的净利润别离為1,933.05万元和7,826.80万元。
本次公然刊行后，公司估计市值及財政指标能到达所选定的上市尺度。
第三节公司、控股股东及股东持股环境
1、公司根基环境
2、公司控股股东根基环境
（一）公司控股股东根基环境
公司不存在经由过程投資瓜葛、协定或其他放置可以或许現实安排公司举動的現实节制人。
公司直接或间接控股股东根基环境以下：
一、SWANCOR萨摩亚
SWANCOR萨摩亚持有公司71.73%股分，為公司控股股东。SWANCOR萨摩亚的根基环境以下：
重要財政数据以下：
单元：美元
注：以上財政数据已安侯建業审计。
二、Strategic萨摩亚
Strategic萨摩亚持有SWANCOR萨摩亚100%股分，為SWANCOR萨摩亚控股股东，亦為公司股东。Strategic萨摩亚的根基环境以下：
重要財政数据以下：
单元：美元
注：以上財政数据未经审计。
三、上纬投控
上纬投控持有Strategic萨摩亚100%股分，為Strategic萨摩亚控股股东。上纬投控的根基环境以下：
上纬投控為台灣证券買卖所上市公司，股票代码3708，于2016年8月31日在台灣证券買卖所挂牌上市，陈述期内未遭到上市地羁系機構的惩罚。截至2020年3月30日，上纬投控前十名股东的环境以下：
上纬投控重要財政数据以下：
单元：新台币千元
注：以上財政数据已安侯建業审计
陈述期内，上纬企業曾持有Strategic萨摩亚100%股分，為Strategic萨摩亚控股股东，并為上纬投控的全資子公司。2020年4月14日，上纬投控對上纬企業举行了吸取归并，归并后上纬投控继续存续，上纬企業刊出。上纬企業的根基环境以下：
重要財政数据以下：
单元：新台币千元
注：2018年度財政数据已安侯建業审计，2019年度財政数据未经审计。
（二）本次刊行后与控股股东的股权布局节制瓜葛图
本次刊行后，刊行人与控股股东的股权布局节制瓜葛图以下：
3、公司董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員环境及其持有公司股票的环境
（一）董事
本公司共有董事7名，此中自力董事3名，设董事长1人。公司董事由股东大會推举發生，任期三年，可以连选蝉联。
公司現任董事根基环境以下：
（二）监事
本公司监事會由3名成員構成，此中职工代表监事1名。职工代表监事由职工代表大會推举發生，其余2名监事由股东大會推举發生。监事任期三年，可连选蝉联。
公司現任监事根基环境以下：
（三）高档办理职員
本公司共有高档办理职員4名，由董事會聘用，聘期三年，可以连聘蝉联。公司現任高档办理职員的根基环境以下：
（四）焦点技能职員
公司焦点技能职員共4人，根基环境以下：
（五）公司董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員环境及其持有公司股票的环境
一、直接持股环境
本次刊行前，公司董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員均未直接持有公司股分。
二、间接持股环境
本次刊行前，公司部门董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員存在间接持有公司股分的情景，详细环境以下：
除上述职員外，公司其他董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員不存在持有公司股分的情景。
公司董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員持有公司股分的限售刻日均為自上市之日起12個月。
公司董事、监事、高档办理职員、焦点技能职員未介入本次刊行计谋配售。
截至本上市通知布告书登载之日，本公司还没有刊行过债券，公司董事、监事、高档办理职員及其嫡亲属不存在持有本公司债券的环境。
4、員工持股规划环境
刊行人現有股东中阜宁上质、阜宁上信、阜宁上诚為境内員工持股平台，FRIENDLY萨摩亚為境外員工持股平台，详细环境以下：
一、阜宁上质
阜宁上质的出資环境以下：
注：此中上品阜宁為公司董事长蔡向阳全資控股企業，其余出資人均為公司在册員工。
二、阜宁上信
阜宁上信的出資环境以下：
注：此中上品阜宁為公司董事长蔡向阳全資控股企業，其余出資人均為公司在册員工。
三、阜宁上诚
阜宁上诚的出資环境以下：
注：此中上品阜宁為公司董事长蔡向阳全資控股企業，其余出資人均為公司在册員工。
四、FRIENDLY萨摩亚
FRIENDLY萨摩亚的出資环境以下：
注：FRIENDLY萨摩亚的股东中，16報酬上纬兴業在册員工，9報酬上纬投控在册員工，8報酬公司或上纬企業的曾任員工。
五、限售环境与“闭环原则”
阜宁上信、阜宁上质、阜宁上诚、纬港投資（FRIENDLY萨摩亚的全資子公司）书面许诺，自公司股票上市買卖之日起十二個月内，不让渡或拜托别人办理本企業持有的公司股分，也不禁公司回購该部门股分。
是以，公司的持股平台未遵守《上海证券買卖所科创板股票刊行上市审核问答》划定的“闭环原则”。公司員工持股平台仅為直接或间接持有上纬新材股分而设立，其建立及存续目标并不是是拜托第三方办理其資產或接管第三方的拜托办理資產，亦不存在以非公然方法向及格投資者召募資金从事股权投資勾当的情景，故无需依照《私募投資基金监视办理暂行法子》和《私募投資基金办理人挂号和基金存案法子（试行）》的划定打点相干存案手续。
综上，在计较公司股东人数時應穿透计较持股平台的权柄持有人数，穿透后公司终极权柄人总数為69名，不會致使追溯至终极权柄人的合计人数跨越200 人的情景。
5、本次刊行先后公司股本布局变更环境
本次刊行先后公司股本布局变更环境以下：
注1：公司无表决权差别放置；
注2：公司本次刊行全数為新股刊行，原股东不公然發售股分；
注3：公司本次刊行不采纳逾额配售选择权。
6、本次刊行后公司前10名股东持股环境
本次刊行后公司前10名股东持股环境以下：
7、高档办理职員及焦点員工设立专项資產办理规划介入计谋配售环境
公司的高档办理职員、焦点員工未介入计谋配售。
8、保薦機構相干子公司介入计谋配售环境
申银万國立异证券投資有限公司（為現实节制保薦機構的证券公司依法设立的全資子公司）已与公司签订配售协定。申银万國立异证券投資有限公司获配2,160,000股本次刊行的股票，获配比例為初次公然刊行股票数目的5%。
申银万國立异证券投資有限公司获配的股票锁按期為24個月，锁按期自公司初次公然刊行并上市之日起起头计较。
第四节股票刊行环境
1、刊行数目：43,200,000股，全数為公然刊行新股，无老股让渡
2、刊行代价：2.49元/股
3、每股面值：人民币1.00元
4、刊行市盈率：12.83倍（每股收益依照2019年度经审计的扣除非常常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次刊行后总股本计较）
5、刊行市净率：1.08倍（依照刊行代价除以刊行后每股净資產计较）
6、刊行后每股收益：0.19元（按2019年度归属于母公司股东的净利润除以本次刊行后总股本）
7、刊行后每股净資產：2.31元（按2019年12月31日经审计的归属于母公司所有者权柄加之本次刊行召募資金净额之和除以本次刊行后总股本计较） |
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發表於 2021-2-11 12:15:42
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